SlideShare uma empresa Scribd logo
1 de 43
Baixar para ler offline
Apresentação XP Investimentos
      03 de Setembro de 2008
             Porto Alegre – RS

       Resultado do 2T08 1S08
2




                    Agenda
Quem somos
Instalações
Setor de Calçados
Estratégia
Vendas
Marketing
Resultados
Perspectivas
3




                Quem Somos
A Grendene é uma das maiores empresas produtoras
de calçados sintéticos no mundo
190 mm de pares/ano de capacidade instalada
Produção média de 500.000 pares por dia
21 mil funcionários ativos
550 novos produtos/ano
Presente em 85 países
Marcas com Forte Personalidade
Inovação em Produto, Distribuição e Mídia
Listada no Novo Mercado desde 2004
Ações em circulação: 25% (Free Float)
Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa
4




Instalações
5




                   Plantas Industriais
                       Área Construída
                         270 mil m2




Farroupilha / RS                                  Fortaleza / CE
     (1971)                                           (1990)


                           Sobral / CE
                             (1993)
                         Principal planta
                       (87% da produção)
                      Capacidade Instalada:
  Crato / CE         190.000.000 pares / ano   Carlos Barbosa / RS
    (1997)                                            (1980)
6




                                          Comportamento dos Custos
Volume vendas                     1T07            2T07               3T07          4T07             1T08            2T08
(mil. pares)                     31.653          25.218             37.837        50.875           38.083          26.743

                     4,0                                                                                                              5,60
                                R$ 5,15          R$ 5,00


                                                                                                   R$ 4,71         R$ 4,93
                                                                   R$ 4,60
                     3,0                                                          R$ 4,38                                             4,20
R$ milhares / Ton.




                                                                                                                                             R$ / par
                     2,0                                                                                                              2,80




                     1,0                                                                                                              1,40




                     -                                                                                                                0,00
                           jan- fev- mar- abr- mai- jun- jul- ago- ago- set- out- nov- dez- jan- fev- mar- abr- mai- jun- jul-
                            07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 08
                                     Óleos Plastificantes / Ton. (FOB ) - R$   Resina de PVC / Ton. (CFR) - R$    CPV / por par

                             Fonte: preços de petroquímicos da ICIS-LOR e dados trimestrais da companhia, publicados anteriormente.
                                                     Refer. ARA – Antuérpia – Roterdam - Amsterdan
7




           Custo também depende da demanda
 A série histórica abaixo destaca a evolução dos principais mercados das resinas de PVC.
 Dados em percentagem*:
                     1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Tubos e                                                                                                          O consumo do setor
                     54,4 57,6 52,2 52,5 51,0                 51,2 46,4       44,4 43,3 44,2 44,2          (1)
Conexões                                                                                                             de calçados
Embalagens                                                                                                       representa somente
                      4,8     6,3     8,4     8,5     9,0      5,0    4,5     5,1     6,6    5,7    4,7
(filmes e frascos)
Perfis para a                                                                                                     6,2% da demanda
                      3,5     3,8     8,1     8,8 10,5        10,0 11,9       12,3 13,1 14,0 15,7          (1)    de resinas de PVC
construção civil
Laminados e
                     16,3 13,5 10,9 11,8 12,0                 13,1 14,7       16,0 16,5 16,2 16,2                   não sendo fator
espalmados                                                                                                         determinante na
Calçados               6,5     6,9     6,3     5,8     5,5     7,2     7,9     8,4     7,1    7,8    6,2
Fios e cabos           7,0     5,6     7,6     7,8     7,5     7,3     6,7     5,5     5,3    4,7    5,9
                                                                                                                 fixação dos preços.
Mangueiras               --      --      --      --      --      --      --      --    3,1    2,6    2,1         A demanda, na sua
Outros                 7,5     6,3     6,5     4,8     4,5     6,2     7,9     8,3     5,2    4,8    5,0             maior parte, é
Total                 100     100     100     100     100     100     100     100     100    100    100            determinada pela
                                                                                                                   construção civil(1)
Evolução das
aplicações da        66,6 68,5 68,8 70,1 70,1                 69,7 66,5       64,1 63,5 64,9 67,6
                                                                                                                       (67,6%).
construção civil**
*A segmentação do mercado de PVC é feita com base nas informações de demanda interna.
**Critérios adotados:
  a) Do mercado de fios e cabos, aproximadamente 90% são destinados à construção civil.
  b) Do mercado de laminados e espalmados, aproximadamente 15% são destinados à construção civil.
Fonte: Braskem e Solvay Indupa, fabricantes de resinas de PVC no Brasil
8




Setor de Calçados
9




                          Setor de Calçados
Dados gerais da indústria:                      Principais produtores mundiais
  8.000 produtores em 2007                 Países         Milhões de pares (2005)
  299.000 empregos diretos                 China                            9.000
  Produção de 764 milhões de               India                              909
  pares em 2007 (796 milhões de            Brasil                             806
  pares em 2006)
  3º maior Produtor Mundial                Indonésia                          580
  Consumo aparente no mercado              Vietnã                             525
  interno: 616 milhões e 3,31 pares        Tailândia                          264
  per capita/ano em 2007 (635
  milhões e 3,41 pares em 2006)            Paquistão                          251
  Exportação: 177 milhões de               Itália                             250
  pares para mais de 100 países            México                             197
  em 2007 (queda de 1,7%)
                                           Turquia                            170
Fonte: IEMI/Abicalçados/Secex/MDIC/Satra   Outros                           1.745

        Os 10 principais países produzem 12.952 milhões de pares,
        equivalente a 88% da produção mundial de 14.697 milhões de pares.
10




              Setor de Calçados no Brasil
                                        Brasil
                                           2003     2004       2005     2006         2007
                                                        (milhões de pares)

Produção                                     665       800       806           796     764
Importação                                     5           9      17            19      29
Exportação                                   189       212       190           180     177
Consumo aparente                             481       597       633           635     616
Consumo per capita                          2,83      3,26      3,42         3,41     3,31

                                                   Consumo - 2005
              Países
                                        (milhões de pares)       (per capta)
USA                                                 2.129                      7,3    No mundo o
Reino Unido                                           376                      6,2     consumo
França                                                346                      5,7
                                                                                      médio é de
                                                                                       2,2 pares
Japão                                                 620                      4,9
                                                                                        (2005)
Alemanha                                              347                      4,2
China                                               2.097                      1,6
                   Fonte: DECEX / MDIC / IEMI / Abicalçados
11




   Indústria Brasileira de Calçados x Grendene
            Produção Brasileira                                   Produção de Calçados da Grendene
         (em milhões de pares/ano)                                    (em milhões de pares/ano)

                                                                                        CAGR: 7,5%
                     CAGR: 3,8%
                                                                                                145                                 146
                        800       806    796
                                                764                                                         130         132
                                                                                    121
              665                                                       116               116
       642
610                                                                                                                           106
                                                                  100                                 102         100
                                                             94               94
                                                       79




                                                                                                                                40
                                                                                   27       29          28          32
                                                            15      16



                                                        2001       2002        2003         2004       2005        2006        2007
2001   2002   2003      2004      2005   2006   2007
                                                                          Doméstico         Exportação        Total

Fonte: IEMI/Abicalçados                                      Grendene tem crescido acima da taxa média
                                                             de crescimento do PIB e da indústria de
                                                             calçados no Brasil.
12




         Exportações Brasileiras x Grendene
           Exportação Brasileira                              Exportação de Calçados da Grendene
         (em milhões de pares/ano)                                 (em milhões de pares/ano)

                     CAGR: 0,6%                                             CAGR: 17,8%

                                                                                                        40
                        212
              189                 190
                                         180    177                                              32
171
       164
                                                                                29        28
                                                                       27



                                                                 16
                                                       15




2001   2002   2003      2004      2005   2006   2007   2001     2002   2003     2004      2005   2006   2007

Fonte: SECEX/MDIC                                       Grendene respondeu por 22,6% do volume de
                                                        exportação de calçados em 2007 (17,5% em
                                                        2006)
13




Estratégia
14




                  Proposta de Valor
                        Marcas
 Produtos             Marketing             Gestão
Criação               Marketing           Ganhos de
constante de          agressivo           escala e escopo
produtos              Licenças com        Rentabilidade
Design inovador       celebridades        Melhoria
                      Segmentação         contínua
Tecnologia de                             Solidez
fabricação            Investimento em     financeira
                      mídia               Crescimento
                      Eventos             sustentável


                Valor para Stakeholders
15




    Estratégia de Médio e Longo Prazo
      Objetivos                Resultados Esperados
Foco no crescimento             Ganhos de escala
orgânico
                                Ganhos de escopo
Crescer de forma sustentável
com rentabilidade               Visão clara dos pontos fortes
Manter sólida situação          e fracos de cada operação
financeira                      Visão de longo prazo
Excelência operacional
                                Criar valor à empresa (EVA)
Inovação em design de
produtos                        Redução de custos
Investimentos em Marketing      agregados
Segmentação de mercados
Exportações com marcas
globais
16




Vendas
17




                   Portfolio de Produtos



                              Lançamento da marca: 2005
Lançamento da marca: 1979

              Lançamento da                  Lançamento da
              marca: 1986                    marca: 1994




   Lançamento da
   marca: 2001
18




Marcas Próprias
19




Principais Licenças
20




                   Exportação
Exportados 40 milhões de pares em 2007
Exportações respondem por 27,5% do volume total de vendas
e 15,1% da receita
Exportações para mais de 85 países
Estratégia de exportação de marcas fortes e design próprio e
marcas de terceiros
Mais de 20.000 pontos de venda
Em 2007 a Grendene foi responsável por 22,6% do volume de
pares de calçados das exportações Brasileiras (17,5% em
2006) conforme SECEX/MDIC
No 1S08 a participação passou para 28,4% dos volumes de
pares de calçados exportados, ante 21,3% no 1S07, de acordo
com o dados divulgados pela SECEX/MDIC.
21




      Canais de vendas no Exterior




                                Beams - Tokio




El Corte Ingles - Espanha   Sport Scheck - Alemanha   Galleries Lafayette - França
22




Marketing
23




        Diferenciação de Mercado
Mídia Concentrada
Uso de mídia alternativa
Ações de marketing para
o Trade
Qualidade a preços
competitivos
Globalização das Marcas
Melissa, Rider e Ipanema
Gisele Bündchen
24




     Galeria Melissa – Loja Conceitual




Rua Oscar Freire, 827
São Paulo, SP
25




                         Plano de Mídia


Desfile Mattel




Filme




   internet                Revistas
   Hot Site      Radio
26




Resultados
27




Principais Indicadores Econômico-Financeiros

(R$ milhões)            2T07    2T08    Var.%    1S07    1S08    Var.%
Receita líquida         198,8   219,5    10,4%   457,2   483,7    5,8%
LPA (R$ por ação)        0,31    0,41    30,1%    0,79    0,81    2,7%



                                         Var.                     Var.
Margens ajustadas – %   2T07    2T08             1S07    1S08
                                        (bps)                    (bps)
 Bruta                  36,5%   40,0%      350   36,8%   35,7%    (110)
 EBITDA                 17,4%   20,9%      350   20,9%   18,6%    (230)
 Líquida                15,7%   18,5%      280   17,2%   16,7%     (50)
28




      Receitas
Mercado Interno
  e Exportação
29




                     Crescimento com Rentabilidade

         Receita bruta                                                                             Lucro Líquido
          de Vendas                                   Ebitda Ajustado                                  Ajustado
      (em milhões de R$)                            (em milhões de R$)                           (em milhões de R$)

        CAGR: 14,0%                                           CAGR: 13,6%                           CAGR: 18,0%

                    1.525                 1.529               354                     338                                 256 259
                            1.353 1.392                             320         317                     238
            1.276
                                                                          267                                 202   195
      907                                               212
697                                               157                                             117
                                                                                            96




2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007                2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007        2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
30




                Crescimento com Rentabilidade

    Receita bruta                                                 Lucro Líquido
     de Vendas                     Ebitda Ajustado                    Ajustado
 (em milhões de R$)              (em milhões de R$)             (em milhões de R$)

                       6.6%
                                                     (6.3%)
                                                                                    2 .7 %
                                                96
                          618         32.7%              90                    79            81
  14.2%          580
                                                                30.1%

          290                             46                            41
254                              35                            31




2T07   2T08      1S07     1S08   2T07    2T08   1S07    1S08   2T07     2T08   1S07          1S08
31




                        Sazonalidade faz parte do negócio
                                                          Sazonalidade - Receita Bruta de Vendas

                                                                                                                                                                                         530
                                                                             490                         504
                                                                                                                                                             483
                                                                                                  416                                                                             419
                                                                                                                                 398
                                                                                                                              379                         374
                                                 357
                                                                                    337
                                                                      307                                       314

                                          238           243                                                                                                         326                         329
              222
                                                                                                                                            286                                                   290
                                                                                           268                         261                     250                         254
146                                                            237
                     211
                        176
       118                 136
1T01
       2T01
              3T01
                     4T01
                            1T02
                                   2T02
                                          3T02
                                                 4T02
                                                        1T03
                                                               2T03
                                                                      3T03
                                                                             4T03
                                                                                    1T04
                                                                                           2T04
                                                                                                  3T04
                                                                                                         4T04
                                                                                                                1T05
                                                                                                                       2T05
                                                                                                                              3T05
                                                                                                                                     4T05
                                                                                                                                            1T06
                                                                                                                                                   2T06
                                                                                                                                                          3T06
                                                                                                                                                                 4T06
                                                                                                                                                                        1T07
                                                                                                                                                                               2T07
                                                                                                                                                                                      3T07
                                                                                                                                                                                             4T07
                                                                                                                                                                                                    1T08
                                                                                                                                                                                                           2T08
32




Volume de Vendas (milhões de pares)
                                      Var.: 14,0%

                                                    65
                                57

           Var.: 6,0%                               25
                                 19

                        27
     25

     6                   7
                                 37                 39

    19                  20


    2T07                2T08    1S07            1S08

              Mercado Interno    Exportação
33




  Distribuição da Receita e dos Volumes de Vendas

        Mercado Interno       Exportação                   Mercado Interno       Exportação


14,3%           13,2%
                          19,2%            20,8%   25,1%           25,4%
                                                                             34,2%            39,2%




85,7%           86,8%
                          80,8%            79,2%   74,9%           74,6%
                                                                             65,8%            60,8%




2T07            2T08      1S07             1S08    2T07            2T08      1S07             1S08

            Receita Bruta                                    Volume de vendas
34




Caixa Líquido, Dividendos & Capex
35




         Forte Geração de Caixa
                 Caixa Líquido
                 (R$ milhões)
                                                  520,6
                                 ,0%
                        GR : 287
                   CA
                                          379,3
                                  332,7


                         184,2

                95,4

         0,6

(17,6)
2001     2002   2003     2004      2005   2006    2007
36




              Distribuição de Dividendos
                            6,8%                                           R$ 4,2731

                                         4,9%
               4,0%
                                                          3,7%**
                 Dividendo por ação    Dividend yield
   1,9%
                          R$ 1,2826    R$ 1,1972
             R$ 0,8118
R$ 0,6415
                                                       R$ 0,3400

   2004        2005         2006         2007              2008 *         2004 a 2008
  R$ 32,95     R$ 20,29     R$ 19,00     R$ 24,31        R$ 18,67 Preço médio da ação

Dividend yield: Lucro por ação dividido pelo valor médio da ação no ano.
                                            * Antecipação referente ao período até 30/06/08
                                            ** Dado anualizado
37




                Baixa necessidade de Capex
                                                                                40,7


                                                              27,5
Prédios industriais e instalações
                                                                                                             19,9
Máquinas e equipamentos
                                                                                                12,2
Equipamentos de informática e
software
Outros Investimentos
                                                              2004               2005           2006         2007
Investimentos (em milhões de R$)                               2004              2005           2006         2007
Prédios industriais e instalações                                   11,3              16,6             2,2           8,6
Máquinas e equipamentos                                             10,7              20,2             6,3           6,6
Equipamentos de informática e software                                2,4                 2,3          1,3           2,8
Outros investimentos (1)                                              3,1                 1,6          2,4           2,0
TOTAL                                                               27,5              40,7         12,2             19,9
(1) inclui investimentos em veículos, aeronaves, móveis e utensílios, marcas e patentes
38




Perspectivas
39




                Estimativa para 2008


         Valores Esperados: 2008 em relação ao 2007
Receita Bruta              Aproximadamente 10% maior
Volume                     Aproximadamente 5% maior
Despesas de propaganda     Entre 8% e 9% da Receita líquida
40




                  Vendas no Varejo
                            Crescimento
                             1S08/1S07
    30
                                                  sensíveis ao crédito

                                                                  22,3

    20                                              18,5
                     sensíveis à renda
%




                                    11,6
         10,6
    10
                      5,9



     0
         média   supermercados vestuário eletrodomésticos veículos
                             Fonte: IBGE, BACEN
41




                        Visão de 2008
     Influências                         Impactos
  Macroeconômicas                       no Negócio
Pressão Inflacionária             50% do aumento da renda da
                                  população é direcionado ao
Aumento dos Juros                 consumo
Expansão do Crédito               O consumo das famílias
                                  representa 60% do PIB
Aumento de Renda                  brasileiro e deve crescer
Nível de emprego                  4,8% em 2008
                                  Vestuário e calçados
Apreciação do Real                respondem por 5,7% das
Desaceleração da economia         despesas das famílias no
                                  Brasil
mundial
                                  Grendene espera crescer
                                  aproximadamente 10% em
                                  2008.
42




                                  Aviso
Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas
sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em
certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua
experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos
desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle
da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças
significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre
eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da
Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia,
estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de calçados, condições do
mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações
futuras, plano, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como
resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir
significantemente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de
Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.
43




                     Muito Obrigado!

                       Time de RI da Grendene
                          Francisco Schmitt
                 Diretor de Relações com Investidores
                       schmitt@grendene.com.br
                           (5554) 2109.9022

                              Analistas
Alexandre Vizzotto                               Lenir Baretta
(5554) 2109.9011                                 (5554) 2109.9026


                        Maiores informações:
                 Internet: http://ri.grendene.com.br
                     Email: dri@grendene.com.br
(Press Release, Relatório Anual, Fact-Sheet, Demonstrações Financeiras)

Mais conteúdo relacionado

Mais procurados

Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...
Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...
Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...Fundação de Economia e Estatística
 
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...cbsaf
 
Ef cenfim 2010 11 10 excerto
Ef cenfim 2010 11 10 excertoEf cenfim 2010 11 10 excerto
Ef cenfim 2010 11 10 excertoefconsulting
 
Btg pactual final
Btg pactual   finalBtg pactual   final
Btg pactual finalbcfund
 
Grendene - Non deal roadshow - Goldman Sachs
Grendene - Non deal roadshow - Goldman SachsGrendene - Non deal roadshow - Goldman Sachs
Grendene - Non deal roadshow - Goldman SachsGrendene
 
Recife expectativa nova gestao - graficos
Recife   expectativa nova gestao - graficosRecife   expectativa nova gestao - graficos
Recife expectativa nova gestao - graficosFolha de Pernambuco
 
Apresentacao 2 T09 Port
Apresentacao 2 T09 PortApresentacao 2 T09 Port
Apresentacao 2 T09 PortBRMALLS
 
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO ConferenceBrazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO ConferenceGrendene
 
Apresentação 2 t09
Apresentação 2 t09Apresentação 2 t09
Apresentação 2 t09Cia Hering RI
 
Cr2 out 2010
Cr2 out 2010Cr2 out 2010
Cr2 out 2010SiteriCR2
 
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2BRMALLS
 
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11AES Eletropaulo
 
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07Localiza
 
Sebrae Pe Geor T1 2007 Apicultura
Sebrae Pe Geor T1 2007 ApiculturaSebrae Pe Geor T1 2007 Apicultura
Sebrae Pe Geor T1 2007 ApiculturaCompet
 

Mais procurados (17)

Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...
Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...
Informe PED (mensal) (ISSN 1983-7593) - Ano 21 nº 09 - 2012 - Raul Luis Assum...
 
Apresentação 3T07
Apresentação 3T07Apresentação 3T07
Apresentação 3T07
 
Plano abc jaguariuna sp
Plano abc  jaguariuna spPlano abc  jaguariuna sp
Plano abc jaguariuna sp
 
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...
Dia 2 - Dendê em SAFs na Agricultura - Experências com intercultivos em dende...
 
Ef cenfim 2010 11 10 excerto
Ef cenfim 2010 11 10 excertoEf cenfim 2010 11 10 excerto
Ef cenfim 2010 11 10 excerto
 
Btg pactual final
Btg pactual   finalBtg pactual   final
Btg pactual final
 
Grendene - Non deal roadshow - Goldman Sachs
Grendene - Non deal roadshow - Goldman SachsGrendene - Non deal roadshow - Goldman Sachs
Grendene - Non deal roadshow - Goldman Sachs
 
Recife expectativa nova gestao - graficos
Recife   expectativa nova gestao - graficosRecife   expectativa nova gestao - graficos
Recife expectativa nova gestao - graficos
 
Apresentacao 2 T09 Port
Apresentacao 2 T09 PortApresentacao 2 T09 Port
Apresentacao 2 T09 Port
 
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO ConferenceBrazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference
 
Pim pf outubro 2012 ibge
Pim pf outubro 2012 ibgePim pf outubro 2012 ibge
Pim pf outubro 2012 ibge
 
Apresentação 2 t09
Apresentação 2 t09Apresentação 2 t09
Apresentação 2 t09
 
Cr2 out 2010
Cr2 out 2010Cr2 out 2010
Cr2 out 2010
 
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2
ApresentaçãO 2 T08 Portfinal2
 
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11
AES Eletropaulo - Apresentação Resultados - 2T11
 
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07
ApresentaçãOdos Resultadosdo2 T07
 
Sebrae Pe Geor T1 2007 Apicultura
Sebrae Pe Geor T1 2007 ApiculturaSebrae Pe Geor T1 2007 Apicultura
Sebrae Pe Geor T1 2007 Apicultura
 

Semelhante a Grendene - Apresentação XP Investimentos

Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...AES Eletropaulo
 
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)AES Eletropaulo
 
Webcast4 t06port
Webcast4 t06portWebcast4 t06port
Webcast4 t06portPetrobras
 
Apimec sul - 3 t10
Apimec sul - 3 t10Apimec sul - 3 t10
Apimec sul - 3 t10Eternit S.A.
 
Apresentacao 4 t08
Apresentacao 4 t08Apresentacao 4 t08
Apresentacao 4 t08Eternit S.A.
 
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007Petrobras
 
Cr2 apresentação btg - jan-11 - final
Cr2   apresentação btg - jan-11 - finalCr2   apresentação btg - jan-11 - final
Cr2 apresentação btg - jan-11 - finalSiteriCR2
 
Apresentacao secretaria Ital
Apresentacao secretaria ItalApresentacao secretaria Ital
Apresentacao secretaria Italpecsaa
 
Duratex - Resultados do Ano de 2006
Duratex - Resultados do Ano de 2006Duratex - Resultados do Ano de 2006
Duratex - Resultados do Ano de 2006Duratex
 
Apresentação 3 t11
Apresentação 3 t11Apresentação 3 t11
Apresentação 3 t11Eternit S.A.
 
Cenarios e Perspectivas Abril/2010
Cenarios e Perspectivas Abril/2010Cenarios e Perspectivas Abril/2010
Cenarios e Perspectivas Abril/2010Anderson Galvão
 

Semelhante a Grendene - Apresentação XP Investimentos (20)

Por.Apre3 T05por
Por.Apre3 T05porPor.Apre3 T05por
Por.Apre3 T05por
 
Apimecrio 1 t09
Apimecrio 1 t09Apimecrio 1 t09
Apimecrio 1 t09
 
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port [modo de compatibi...
 
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)
Apresentação sem discurso 2 t10 aes eletropaulo final_port (final)
 
Apimec 4 t08
Apimec 4 t08Apimec 4 t08
Apimec 4 t08
 
Webcast4 t06port
Webcast4 t06portWebcast4 t06port
Webcast4 t06port
 
Apimecdf 2 t09
Apimecdf 2 t09Apimecdf 2 t09
Apimecdf 2 t09
 
Apimec sul - 3 t10
Apimec sul - 3 t10Apimec sul - 3 t10
Apimec sul - 3 t10
 
Apimec 4 t08
Apimec 4 t08Apimec 4 t08
Apimec 4 t08
 
Apimec 4 t08
Apimec 4 t08Apimec 4 t08
Apimec 4 t08
 
Apimec 4 t08
Apimec 4 t08Apimec 4 t08
Apimec 4 t08
 
Apresentacao 4 t08
Apresentacao 4 t08Apresentacao 4 t08
Apresentacao 4 t08
 
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007
Webcast: Divulgação de Resultados - 2º trimestre de 2007
 
Apimecsp 4 t09
Apimecsp 4 t09Apimecsp 4 t09
Apimecsp 4 t09
 
Cr2 apresentação btg - jan-11 - final
Cr2   apresentação btg - jan-11 - finalCr2   apresentação btg - jan-11 - final
Cr2 apresentação btg - jan-11 - final
 
Apresentacao secretaria Ital
Apresentacao secretaria ItalApresentacao secretaria Ital
Apresentacao secretaria Ital
 
Duratex - Resultados do Ano de 2006
Duratex - Resultados do Ano de 2006Duratex - Resultados do Ano de 2006
Duratex - Resultados do Ano de 2006
 
Apresentação 3 t11
Apresentação 3 t11Apresentação 3 t11
Apresentação 3 t11
 
3 t11
3 t113 t11
3 t11
 
Cenarios e Perspectivas Abril/2010
Cenarios e Perspectivas Abril/2010Cenarios e Perspectivas Abril/2010
Cenarios e Perspectivas Abril/2010
 

Mais de Grendene

Grendene meeting | Apimec SP - 2012 Results
Grendene meeting | Apimec SP - 2012 ResultsGrendene meeting | Apimec SP - 2012 Results
Grendene meeting | Apimec SP - 2012 ResultsGrendene
 
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012Grendene
 
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)Grendene
 
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)Grendene
 
Grendene - 1H12 results
Grendene - 1H12 resultsGrendene - 1H12 results
Grendene - 1H12 resultsGrendene
 
Grendene - Resultado 1S12
Grendene - Resultado 1S12Grendene - Resultado 1S12
Grendene - Resultado 1S12Grendene
 
Grendene - 9M12 Results
Grendene - 9M12 ResultsGrendene - 9M12 Results
Grendene - 9M12 ResultsGrendene
 
Grendene - Resultado 9M12
Grendene - Resultado 9M12Grendene - Resultado 9M12
Grendene - Resultado 9M12Grendene
 
Grendene - APIMEC meeting 2012
Grendene - APIMEC meeting 2012Grendene - APIMEC meeting 2012
Grendene - APIMEC meeting 2012Grendene
 
Grendene - Reunião Apimec 2012
Grendene - Reunião Apimec 2012Grendene - Reunião Apimec 2012
Grendene - Reunião Apimec 2012Grendene
 
BTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceBTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceGrendene
 
BTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceBTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceGrendene
 
Grendene - 2Q11 Results
Grendene - 2Q11 ResultsGrendene - 2Q11 Results
Grendene - 2Q11 ResultsGrendene
 
Grendene - Resultado do 2T11
Grendene - Resultado do 2T11Grendene - Resultado do 2T11
Grendene - Resultado do 2T11Grendene
 
Grendene - 3Q11 Results
Grendene - 3Q11 ResultsGrendene - 3Q11 Results
Grendene - 3Q11 ResultsGrendene
 
Grendene - Resultado do 3T11
Grendene - Resultado do 3T11Grendene - Resultado do 3T11
Grendene - Resultado do 3T11Grendene
 
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011Grendene
 
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011Grendene - Apimec SP meeting - March/2011
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011Grendene
 
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceBTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceGrendene
 
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceBTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceGrendene
 

Mais de Grendene (20)

Grendene meeting | Apimec SP - 2012 Results
Grendene meeting | Apimec SP - 2012 ResultsGrendene meeting | Apimec SP - 2012 Results
Grendene meeting | Apimec SP - 2012 Results
 
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012
Reunião Grendene | Apimec SP - Resultado 2012
 
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)
Grendene - non deal roadshow - Goldman Sachs (English version)
 
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)
Brazil 2013 BTG Pactual XIV CEO Conference (English version)
 
Grendene - 1H12 results
Grendene - 1H12 resultsGrendene - 1H12 results
Grendene - 1H12 results
 
Grendene - Resultado 1S12
Grendene - Resultado 1S12Grendene - Resultado 1S12
Grendene - Resultado 1S12
 
Grendene - 9M12 Results
Grendene - 9M12 ResultsGrendene - 9M12 Results
Grendene - 9M12 Results
 
Grendene - Resultado 9M12
Grendene - Resultado 9M12Grendene - Resultado 9M12
Grendene - Resultado 9M12
 
Grendene - APIMEC meeting 2012
Grendene - APIMEC meeting 2012Grendene - APIMEC meeting 2012
Grendene - APIMEC meeting 2012
 
Grendene - Reunião Apimec 2012
Grendene - Reunião Apimec 2012Grendene - Reunião Apimec 2012
Grendene - Reunião Apimec 2012
 
BTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceBTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO Conference
 
BTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO ConferenceBTG Pactual XIII CEO Conference
BTG Pactual XIII CEO Conference
 
Grendene - 2Q11 Results
Grendene - 2Q11 ResultsGrendene - 2Q11 Results
Grendene - 2Q11 Results
 
Grendene - Resultado do 2T11
Grendene - Resultado do 2T11Grendene - Resultado do 2T11
Grendene - Resultado do 2T11
 
Grendene - 3Q11 Results
Grendene - 3Q11 ResultsGrendene - 3Q11 Results
Grendene - 3Q11 Results
 
Grendene - Resultado do 3T11
Grendene - Resultado do 3T11Grendene - Resultado do 3T11
Grendene - Resultado do 3T11
 
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011
Reunião Grendene - Apimec SP - Março/2011
 
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011Grendene - Apimec SP meeting - March/2011
Grendene - Apimec SP meeting - March/2011
 
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceBTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
 
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO ConferenceBTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
BTG Pactual - Brazil 2011 - XII Annual CEO Conference
 

Grendene - Apresentação XP Investimentos

  • 1. Apresentação XP Investimentos 03 de Setembro de 2008 Porto Alegre – RS Resultado do 2T08 1S08
  • 2. 2 Agenda Quem somos Instalações Setor de Calçados Estratégia Vendas Marketing Resultados Perspectivas
  • 3. 3 Quem Somos A Grendene é uma das maiores empresas produtoras de calçados sintéticos no mundo 190 mm de pares/ano de capacidade instalada Produção média de 500.000 pares por dia 21 mil funcionários ativos 550 novos produtos/ano Presente em 85 países Marcas com Forte Personalidade Inovação em Produto, Distribuição e Mídia Listada no Novo Mercado desde 2004 Ações em circulação: 25% (Free Float) Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa
  • 5. 5 Plantas Industriais Área Construída 270 mil m2 Farroupilha / RS Fortaleza / CE (1971) (1990) Sobral / CE (1993) Principal planta (87% da produção) Capacidade Instalada: Crato / CE 190.000.000 pares / ano Carlos Barbosa / RS (1997) (1980)
  • 6. 6 Comportamento dos Custos Volume vendas 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 (mil. pares) 31.653 25.218 37.837 50.875 38.083 26.743 4,0 5,60 R$ 5,15 R$ 5,00 R$ 4,71 R$ 4,93 R$ 4,60 3,0 R$ 4,38 4,20 R$ milhares / Ton. R$ / par 2,0 2,80 1,0 1,40 - 0,00 jan- fev- mar- abr- mai- jun- jul- ago- ago- set- out- nov- dez- jan- fev- mar- abr- mai- jun- jul- 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 08 08 08 Óleos Plastificantes / Ton. (FOB ) - R$ Resina de PVC / Ton. (CFR) - R$ CPV / por par Fonte: preços de petroquímicos da ICIS-LOR e dados trimestrais da companhia, publicados anteriormente. Refer. ARA – Antuérpia – Roterdam - Amsterdan
  • 7. 7 Custo também depende da demanda A série histórica abaixo destaca a evolução dos principais mercados das resinas de PVC. Dados em percentagem*: 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Tubos e O consumo do setor 54,4 57,6 52,2 52,5 51,0 51,2 46,4 44,4 43,3 44,2 44,2 (1) Conexões de calçados Embalagens representa somente 4,8 6,3 8,4 8,5 9,0 5,0 4,5 5,1 6,6 5,7 4,7 (filmes e frascos) Perfis para a 6,2% da demanda 3,5 3,8 8,1 8,8 10,5 10,0 11,9 12,3 13,1 14,0 15,7 (1) de resinas de PVC construção civil Laminados e 16,3 13,5 10,9 11,8 12,0 13,1 14,7 16,0 16,5 16,2 16,2 não sendo fator espalmados determinante na Calçados 6,5 6,9 6,3 5,8 5,5 7,2 7,9 8,4 7,1 7,8 6,2 Fios e cabos 7,0 5,6 7,6 7,8 7,5 7,3 6,7 5,5 5,3 4,7 5,9 fixação dos preços. Mangueiras -- -- -- -- -- -- -- -- 3,1 2,6 2,1 A demanda, na sua Outros 7,5 6,3 6,5 4,8 4,5 6,2 7,9 8,3 5,2 4,8 5,0 maior parte, é Total 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 determinada pela construção civil(1) Evolução das aplicações da 66,6 68,5 68,8 70,1 70,1 69,7 66,5 64,1 63,5 64,9 67,6 (67,6%). construção civil** *A segmentação do mercado de PVC é feita com base nas informações de demanda interna. **Critérios adotados: a) Do mercado de fios e cabos, aproximadamente 90% são destinados à construção civil. b) Do mercado de laminados e espalmados, aproximadamente 15% são destinados à construção civil. Fonte: Braskem e Solvay Indupa, fabricantes de resinas de PVC no Brasil
  • 9. 9 Setor de Calçados Dados gerais da indústria: Principais produtores mundiais 8.000 produtores em 2007 Países Milhões de pares (2005) 299.000 empregos diretos China 9.000 Produção de 764 milhões de India 909 pares em 2007 (796 milhões de Brasil 806 pares em 2006) 3º maior Produtor Mundial Indonésia 580 Consumo aparente no mercado Vietnã 525 interno: 616 milhões e 3,31 pares Tailândia 264 per capita/ano em 2007 (635 milhões e 3,41 pares em 2006) Paquistão 251 Exportação: 177 milhões de Itália 250 pares para mais de 100 países México 197 em 2007 (queda de 1,7%) Turquia 170 Fonte: IEMI/Abicalçados/Secex/MDIC/Satra Outros 1.745 Os 10 principais países produzem 12.952 milhões de pares, equivalente a 88% da produção mundial de 14.697 milhões de pares.
  • 10. 10 Setor de Calçados no Brasil Brasil 2003 2004 2005 2006 2007 (milhões de pares) Produção 665 800 806 796 764 Importação 5 9 17 19 29 Exportação 189 212 190 180 177 Consumo aparente 481 597 633 635 616 Consumo per capita 2,83 3,26 3,42 3,41 3,31 Consumo - 2005 Países (milhões de pares) (per capta) USA 2.129 7,3 No mundo o Reino Unido 376 6,2 consumo França 346 5,7 médio é de 2,2 pares Japão 620 4,9 (2005) Alemanha 347 4,2 China 2.097 1,6 Fonte: DECEX / MDIC / IEMI / Abicalçados
  • 11. 11 Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Produção de Calçados da Grendene (em milhões de pares/ano) (em milhões de pares/ano) CAGR: 7,5% CAGR: 3,8% 145 146 800 806 796 764 130 132 121 665 116 116 642 610 106 100 102 100 94 94 79 40 27 29 28 32 15 16 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Doméstico Exportação Total Fonte: IEMI/Abicalçados Grendene tem crescido acima da taxa média de crescimento do PIB e da indústria de calçados no Brasil.
  • 12. 12 Exportações Brasileiras x Grendene Exportação Brasileira Exportação de Calçados da Grendene (em milhões de pares/ano) (em milhões de pares/ano) CAGR: 0,6% CAGR: 17,8% 40 212 189 190 180 177 32 171 164 29 28 27 16 15 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Fonte: SECEX/MDIC Grendene respondeu por 22,6% do volume de exportação de calçados em 2007 (17,5% em 2006)
  • 14. 14 Proposta de Valor Marcas Produtos Marketing Gestão Criação Marketing Ganhos de constante de agressivo escala e escopo produtos Licenças com Rentabilidade Design inovador celebridades Melhoria Segmentação contínua Tecnologia de Solidez fabricação Investimento em financeira mídia Crescimento Eventos sustentável Valor para Stakeholders
  • 15. 15 Estratégia de Médio e Longo Prazo Objetivos Resultados Esperados Foco no crescimento Ganhos de escala orgânico Ganhos de escopo Crescer de forma sustentável com rentabilidade Visão clara dos pontos fortes Manter sólida situação e fracos de cada operação financeira Visão de longo prazo Excelência operacional Criar valor à empresa (EVA) Inovação em design de produtos Redução de custos Investimentos em Marketing agregados Segmentação de mercados Exportações com marcas globais
  • 17. 17 Portfolio de Produtos Lançamento da marca: 2005 Lançamento da marca: 1979 Lançamento da Lançamento da marca: 1986 marca: 1994 Lançamento da marca: 2001
  • 20. 20 Exportação Exportados 40 milhões de pares em 2007 Exportações respondem por 27,5% do volume total de vendas e 15,1% da receita Exportações para mais de 85 países Estratégia de exportação de marcas fortes e design próprio e marcas de terceiros Mais de 20.000 pontos de venda Em 2007 a Grendene foi responsável por 22,6% do volume de pares de calçados das exportações Brasileiras (17,5% em 2006) conforme SECEX/MDIC No 1S08 a participação passou para 28,4% dos volumes de pares de calçados exportados, ante 21,3% no 1S07, de acordo com o dados divulgados pela SECEX/MDIC.
  • 21. 21 Canais de vendas no Exterior Beams - Tokio El Corte Ingles - Espanha Sport Scheck - Alemanha Galleries Lafayette - França
  • 23. 23 Diferenciação de Mercado Mídia Concentrada Uso de mídia alternativa Ações de marketing para o Trade Qualidade a preços competitivos Globalização das Marcas Melissa, Rider e Ipanema Gisele Bündchen
  • 24. 24 Galeria Melissa – Loja Conceitual Rua Oscar Freire, 827 São Paulo, SP
  • 25. 25 Plano de Mídia Desfile Mattel Filme internet Revistas Hot Site Radio
  • 27. 27 Principais Indicadores Econômico-Financeiros (R$ milhões) 2T07 2T08 Var.% 1S07 1S08 Var.% Receita líquida 198,8 219,5 10,4% 457,2 483,7 5,8% LPA (R$ por ação) 0,31 0,41 30,1% 0,79 0,81 2,7% Var. Var. Margens ajustadas – % 2T07 2T08 1S07 1S08 (bps) (bps) Bruta 36,5% 40,0% 350 36,8% 35,7% (110) EBITDA 17,4% 20,9% 350 20,9% 18,6% (230) Líquida 15,7% 18,5% 280 17,2% 16,7% (50)
  • 28. 28 Receitas Mercado Interno e Exportação
  • 29. 29 Crescimento com Rentabilidade Receita bruta Lucro Líquido de Vendas Ebitda Ajustado Ajustado (em milhões de R$) (em milhões de R$) (em milhões de R$) CAGR: 14,0% CAGR: 13,6% CAGR: 18,0% 1.525 1.529 354 338 256 259 1.353 1.392 320 317 238 1.276 267 202 195 907 212 697 157 117 96 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
  • 30. 30 Crescimento com Rentabilidade Receita bruta Lucro Líquido de Vendas Ebitda Ajustado Ajustado (em milhões de R$) (em milhões de R$) (em milhões de R$) 6.6% (6.3%) 2 .7 % 96 618 32.7% 90 79 81 14.2% 580 30.1% 290 46 41 254 35 31 2T07 2T08 1S07 1S08 2T07 2T08 1S07 1S08 2T07 2T08 1S07 1S08
  • 31. 31 Sazonalidade faz parte do negócio Sazonalidade - Receita Bruta de Vendas 530 490 504 483 416 419 398 379 374 357 337 307 314 238 243 326 329 222 286 290 268 261 250 254 146 237 211 176 118 136 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
  • 32. 32 Volume de Vendas (milhões de pares) Var.: 14,0% 65 57 Var.: 6,0% 25 19 27 25 6 7 37 39 19 20 2T07 2T08 1S07 1S08 Mercado Interno Exportação
  • 33. 33 Distribuição da Receita e dos Volumes de Vendas Mercado Interno Exportação Mercado Interno Exportação 14,3% 13,2% 19,2% 20,8% 25,1% 25,4% 34,2% 39,2% 85,7% 86,8% 80,8% 79,2% 74,9% 74,6% 65,8% 60,8% 2T07 2T08 1S07 1S08 2T07 2T08 1S07 1S08 Receita Bruta Volume de vendas
  • 35. 35 Forte Geração de Caixa Caixa Líquido (R$ milhões) 520,6 ,0% GR : 287 CA 379,3 332,7 184,2 95,4 0,6 (17,6) 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
  • 36. 36 Distribuição de Dividendos 6,8% R$ 4,2731 4,9% 4,0% 3,7%** Dividendo por ação Dividend yield 1,9% R$ 1,2826 R$ 1,1972 R$ 0,8118 R$ 0,6415 R$ 0,3400 2004 2005 2006 2007 2008 * 2004 a 2008 R$ 32,95 R$ 20,29 R$ 19,00 R$ 24,31 R$ 18,67 Preço médio da ação Dividend yield: Lucro por ação dividido pelo valor médio da ação no ano. * Antecipação referente ao período até 30/06/08 ** Dado anualizado
  • 37. 37 Baixa necessidade de Capex 40,7 27,5 Prédios industriais e instalações 19,9 Máquinas e equipamentos 12,2 Equipamentos de informática e software Outros Investimentos 2004 2005 2006 2007 Investimentos (em milhões de R$) 2004 2005 2006 2007 Prédios industriais e instalações 11,3 16,6 2,2 8,6 Máquinas e equipamentos 10,7 20,2 6,3 6,6 Equipamentos de informática e software 2,4 2,3 1,3 2,8 Outros investimentos (1) 3,1 1,6 2,4 2,0 TOTAL 27,5 40,7 12,2 19,9 (1) inclui investimentos em veículos, aeronaves, móveis e utensílios, marcas e patentes
  • 39. 39 Estimativa para 2008 Valores Esperados: 2008 em relação ao 2007 Receita Bruta Aproximadamente 10% maior Volume Aproximadamente 5% maior Despesas de propaganda Entre 8% e 9% da Receita líquida
  • 40. 40 Vendas no Varejo Crescimento 1S08/1S07 30 sensíveis ao crédito 22,3 20 18,5 sensíveis à renda % 11,6 10,6 10 5,9 0 média supermercados vestuário eletrodomésticos veículos Fonte: IBGE, BACEN
  • 41. 41 Visão de 2008 Influências Impactos Macroeconômicas no Negócio Pressão Inflacionária 50% do aumento da renda da população é direcionado ao Aumento dos Juros consumo Expansão do Crédito O consumo das famílias representa 60% do PIB Aumento de Renda brasileiro e deve crescer Nível de emprego 4,8% em 2008 Vestuário e calçados Apreciação do Real respondem por 5,7% das Desaceleração da economia despesas das famílias no Brasil mundial Grendene espera crescer aproximadamente 10% em 2008.
  • 42. 42 Aviso Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos desenvolvimentos futuros esperados, muitos dos quais estão além do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros, incluindo a estratégia de negócios da Companhia, condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos da indústria de calçados, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, plano, objetivos, expectativas e intenções, e outros fatores. Como resultado desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significantemente daqueles indicados ou implícitos nas Declarações de Expectativas sobre Eventos ou Resultados Futuros.
  • 43. 43 Muito Obrigado! Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Diretor de Relações com Investidores schmitt@grendene.com.br (5554) 2109.9022 Analistas Alexandre Vizzotto Lenir Baretta (5554) 2109.9011 (5554) 2109.9026 Maiores informações: Internet: http://ri.grendene.com.br Email: dri@grendene.com.br (Press Release, Relatório Anual, Fact-Sheet, Demonstrações Financeiras)