1. Apresentação dos Resultados | 3T10
Reunião APIMEC-SUL – 11/11/10

2. Aviso Importante
“Declarações contidas nesta apresentação relativas às perspectivas dos
negócios da Companhia, projeções de resultados operacionais e financeiros,
e referências ao potencial de crescimento da Companhia, constituem meras
previsões e foram baseadas nas expectativas da Administração em relação ao
seu desempenho futuro. Estas expectativas são altamente dependentes do
comportamento do mercado, da situação econômica do Brasil, da indústria e
dos mercados internacionais, portanto estão sujeitas a mudanças.”
2

3. Perfil Corporativo

4. Cadeia Produtiva
4

5. Outros Segmentos
5

6. Localização das Fábricas – Fibrocimento
Filiais de vendas
1) Anápolis/GO; 2) Colombo/PR; 3) Goiânia/GO; 4) Rio de Janeiro/RJ; 5) Simões Filho/BA; 6) Porto Alegre/RS e 7) São Paulo/SP.
6

7. Localização das Fábricas – Telhas de Concreto
7

8. Linha do Tempo
Trajetória de realizações da Eternit desde a sua fundação em 1940.
8

9. Visão Geral - SAMA

10. Mercado Mundial – Minério Crisotila
Maiores Produtores Mundiais – 2009 Consumo Mundial (em MM de T)
Rússia 45% 2009 2,1
China 22% 2008 2,4
Brasil* 14% 2007 2,4
Cazaquistão 10% 2006 2,3
Canadá 8% 2005 2,3
Zimbábue 1% 2004 2,1
* SAMA MINERAÇÃO (Minaçu/GO): Terceira maior do mundo e primeira com ISO 14.001
10

11. Vantagens Competitivas
11

12. Vendas de Minério Crisotila (em mil toneladas)
213,3 226,2
77,7 81,3
74,1 70,4 74,5
69,2 70,0
31,9 36,2 42,8
30,9 36,6 37,2 40,4
42,2 38,3 41,5 38,5
33,4 33,2 33,2
34,1
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
Variação Mercado Interno Mercado Externo Total
3T10 / 3T09 + 16,9% + 15,4% + 16,1%
9M10 / 9M09 + 21,2% - 7,1% + 6,0%
12

13. Visão Geral - Eternit

14. Produtos e Soluções para Construção Civil
Caixas d’ água Coberturas
e Filtros
Componentes para Louças e Assentos
Sistemas Construtivos Sanitários
14

15. Mercado de Cobertura – Brasil (2009)
Mercado Residencial Mercado Industrial/Comercial
Outros Outros Cerâmicas
Fibrocimento 2% Cerâmicas 12% 14%
52% 43%
Fibrocimento Metálicas
Concreto
39% 35%
3%
Mercado Total Evolução do Mercado (MM m2)
Outros Concreto 10%
-2%
4% 3% 8%
Cerâmicas 5%
35%
505
495
459
425
406
Fibrocimento Metálicas
49% 9% 2005 2006 2007 2008 2009
15

16. Mercado Brasileiro de Fibrocimento
Estrutura do Parque Industrial em 2009
Capacidade Instalada: Aprox. 2.820.000 toneladas/ano
Mercado de Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: Aprox. 2.434.000 toneladas/ano
Fibrocimento Empresas: 11
Brasil Fábricas: 19
Pontos de Venda: 35.000
Capacidade Instalada: 850.000 toneladas/ano
Utilização da capacidade instalada – em torno de 86%
Consumo: 731.000 toneladas/ano
ETERNIT Empresas: Market-share 30%
Fábricas: 5
Pontos de Venda: 12.000
16

17. Comparação PIB vs. Eternit
PIB Construção Civil PIB Brasil Eternit - Receita Bruta
31,7
28,3
21,9
16,8
13,3
8,2
7,3
5,7 5,2 5,4 5,2
5,0 5,4 5,1
3,2 3,7
2,3 2,4
1,3
-0,2
-6,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 (E)
(E) - Estimado - Fonte: BACEN. A Receita Bruta Consolidada é acumulada até setembro de 2010 vs. o ano de 2009
17

18. Vendas de Fibrocimento* (em mil toneladas)
535,2 594,8
207,2 207,8 205,3
195,4
181,7
167,2
160,8
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Variação Total
3T10 / 3T09 - 0,9%
9M10 / 9M09 + 11,1%
* Inclui os componentes para sistemas construtivos
18

19. Vantagens Competitivas
Produtos e Soluções para a Construção Civil
19

20. Visão Geral - Tégula
20

21. Aquisição Tégula
• Maior empresa brasileira no ramo de telhas de concreto;
• Portfólio com mais de 33 linhas de produtos;
• Revenda de equipamento de aquecimento solar;
• Market-share em torno de 35% no mercado brasileiro de telhas de concreto;
• Número de Colaboradores: mais de 500;
• Capacidade de Produção: 7,2 milhões de m² de telhas;
• Capacidade Utilizada no 3T10: cerca de 80% (60% no 1T10 e 70% no 2T10);
• Valor da aquisição: R$ 39,2 milhões; e
• Adquirida em 11/02/2010.
21

22. Principais Produtos de Cobertura
22

23. Solução Completa de Cobertura
23

24. Desempenho Econômico-Financeiro

25. Receita Líquida Consolidada – 3T10
Receita Líquida Consolidada* Composição da Receita Líquida
35,5% 199,0
177,6
170,7
Fibrocimento
156,4 52,9%
146,9
168,7 Outros (*)
144,8 133,9
3,3% Componentes
150,6
143,5 150,6 para Sistemas
121,8 127,9 Construtivos
3,0%
101,7 100,4 Minério Telhas de
Crisotila Concreto e
30,3% Acessórios
43,1 33,5 25,1 28,5 27,2 27,0 30,3 10,5%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Mercado Interno Mercado Externo
(*) em R$ milhões (**) Outros: telhas metálicas, caixas d’água de polietileno,
louças, assentos sanitários e filtros para tubulações de água.
25

26. Composição do Custo de Produção - 3T10
Fibrocimento Minério Crisotila
Depreciação
Mão-de-Obra 4%
Outros Custos
10% Mão-de-Obra 11%
Matérias - 46%
Primas¹ Depreciação Energia
66% 3% 7%
Outros
Custos
18% Materiais²
Energia 32%
3%
1 - Cimento (45%), minério crisotila (43%) e outros (12%) 2 - Combustível, explosivos, embalagens, entre outros
Telhas de Concreto
Depreciação
7% Outros Custos
19%
Mão-de-Obra
18% Energia
4%
Matérias-Primas³
52% 3 - Cimento (51%), areia (32%) e outros (17%)
26

27. EBITDA (em R$ milhões)
35,1%
35,7 35,7 36,3 37,6
29,9 27,8 30,1
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
27

28. Lucro Líquido (em R$ milhões)
50,2%
24,3 25,5
23,2
21,6
17,3 17,0 17,2
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
28

29. Margens
46%
45% 45% 45%
43%
40% 41%
25%
22%
21% 20%
19% 19% 19%
15% 14% 14%
13%
12% 11% 13%
1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
Margem Bruta Margem Líquida
Margem EBITDA
29

30. Tégula
Desempenho Operacional e Financeiro 3T10 11/02 a 30/09*
Volume Vendido em m2 de Telhas 1.454.166 3.341.605
Receita Operacional Líquida R$ 20.933 mil R$ 48.730 mil
Lucro Bruto R$ 7.534 mil R$ 16.905 mil
Margem Bruta 36% 35%
EBITDA R$ 2.748 mil R$ 6.741 mil
Margem EBITDA 13% 14%
Lucro Líquido R$ 3.671 mil R$ 6.025 mil
Margem Líquida 18% 12%
* Os resultados da Tégula passaram a ser consolidados dentro do Grupo Eternit a partir de 11 de fevereiro
30

31. Investimentos
Investimentos (R$ milhões) Distribuição dos Investimentos (3T10)*
80
Capacidade/
Produtividade
14 62%
14
34
34
Qualidade e
Desenvolvimento
Administrativo
16
16 6%
Segurança e 5%
22 Saúde Manutenção Informática
16 23%
1% 3%
9M09 9M10
Aumento de Capacidade - ETERNIT
Aquisição Tégula
Investimentos Correntes * Não considera a aquisição da Tégula
Moldes e Novos Negócios
31

32. Novas linhas de produção de produtos acabados
Goiânia - GO Colombo - PR Simões Filho - BA
Abril/2008 Janeiro/2009 Outubro/2010
32

33. Mercado de Capitais

34. Desempenho da Ação (Dez/06 - Out/10)
No período de 30/12/2006 a 31/10/2010, as ações da Eternit registraram valorização de 51,5% contra
uma valorização do índice IBOVESPA de 58,9%.
Neste mesmo período, considerando o pagamento de dividendos e JCP as ações da Eternit registraram
valorização de 152,9%.
200 ETER3
IBOVESPA
170 70.673
140
R$ 10,25
110
80
50
dez-06 jun-07 dez-07 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 out-10
34

35. Liquidez
Número de Acionistas
7.726
7.317
6.615
5.717
2.482
1.638 1.302
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
35

36. Estrutura Acionária – Out/10
38%
53%
Pessoas Físicas (5.424 acionistas)
Pessoas Jurídicas (78 acionistas)
Residentes no Exterior (64 acionistas)
Clubes, Fundos e Fundações (151 acionistas)
2%
7%
Composição Acionária Out/10 Out/07
Geração L. Par. Fund. Invest. em Ações 19,66% 6,89%
Luiz Barsi Filho 12,74% 5,47%
Victor Adler 6,70% 5,46%
Bahema Participações S. A. - 6,04%
Diretoria 1,50% 0,97%
Ações em Tesouraria 0,03% 0,28%
Free-Float 59,37% 74,89%
36

37. Liquidez
Média Diária - Volume de Negócios (R$ Mil)
3.708
2.900
1.297
1.108
962
604 716
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010(*)
(*) Até outubro de 2010
37

38. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Lucro Líquido X Proventos Pagos (R$ milhões)
81 73 73
72
65
55
44
44 40
33 34 38
30
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Lucro Líquido Dividendos e JCP
38

39. Remuneração aos Acionistas (2004 até Nov/10)
Dividend Yield
17,1%
16,2% 15,1%
13,2%
12,8%
9,3%
8,6%
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
39

40. Perspectivas

41. P
Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
OBJETIVO
Consolidar a Eternit como empresa de produtos e soluções para a construção civil
INICIATIVAS
- Criação da Diretoria de Desenvolvimento e Novos Negócios
- Inclusão de Telhas Metálicas no portfolio
- Investimento em novas linhas de produção de fibrocimento na Eternit
- Investimento em máquinas de novos produtos nas fábricas atuais
- Aumento de capacidade de produção na SAMA
- Lançamento de novos produtos
- Entrada no segmento de louças sanitárias
- Crescimento Inorgânico - Aquisições
41

42. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Fibrocimento (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 11%
850,0
731,2
725,3 730,0
650,0 650,0 650,0 650,0
620,3
578,3
522,5
431,3
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
42

43. Programa Estruturado de Expansão e Diversificação
Comportamento das vendas de Minério Crisotila (Mil Toneladas)
CAGR (2004/2009) = 3%
300,0
303,8 295,0
290,1
270,0 270,0 270,0 272,6 270,0
248,8
231,3 221,6
2004 2005 2006 2007 2008 2009
Vendas Capacidade Instalada
43

44. Lançamentos
Louças e Componentes para
Telhas Coloridas de
Assentos Sistemas Construtivos
Fibrocimento
Sanitários e Filtros
44

45. Crisotila – O amianto do Brasil

46. Crisotila – O amianto do Brasil
O uso do minério crisotila no Brasil é
regulamentado pela Lei Federal 9.055/95,
Decreto 2.350/97 e normas regulamentadoras
do Ministério do Trabalho. Também está
previsto na Convenção 162 da Organização
Internacional do Trabalho (OIT).
Amianto branco
Fibras curvas, sedosas e sem ponta
Alta concentração de magnésio: 3MgOSiO2H2O
Biopersistência*: 2,5 dias
*Biopersistência: Tempo que uma partícula inalada
permanece no pulmão antes de ser eliminada pelos
mecanismos de defesa do organismo. Para provocar dano
pulmonar, a fibra precisa ter capacidade de penetração e de
durabilidade nos alvéolos. Rocha de serpentinito com fibras de minério crisotila
46

47. Gestão Corporativa e Socioambiental

48. Gestão Corporativa
Programa Portas Abertas
Criação .................. Novembro de 2004
Contribuir para o melhor entendimento da
sociedade a respeito da extração e
Objetivo ................. beneficiamento do minério crisotila e da
fabricação de produtos de fibrocimento de
forma controlada e responsável.
Cinco unidades produtivas do Grupo Eternit e a
Abrangência ..........
mina da SAMA
Visitantes ............... Mais de 40 mil até setembro de 2010
Público ................... Sociedade em Geral
48

49. Área de Matéria-Prima
Setor do minério crisotila
49

50. Sistema de Filtragem de Ar
Maior da América Latina com mais de 17 mil mangas de filtros
50

51. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Rejeito Monitoramento da Reutilização Reflorestamento
Zero Qualidade do Ar da Água de Bancadas
Viveiro de Projeto Quelônios - Área de Preservação Animal
Mudas Único criadouro de Tartarugas da Amazônia no Brasil e Reintegração
de Animais Silvestres a Natureza em parceria com o IBAMA
51

52. Gestão com Foco no Meio Ambiente
Cerca de 80% dos 4.500 hectares da Serra de Cana Brava são mantidos
como Reserva Florestal pela SAMA.
Área monitorada
52

53. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Terra Mirim
A Eternit firmou
parceria com a ONG
Terra Mirim para
promover a captação
de jovens da cidade de
Simões Filho e região
para atuarem como
Guias Mirins, que serão
inseridos em projeto
de trilha ecológica a
ser implantado em
breve na reserva
ambiental desta
unidade. O tamanho
da área é de 810 mil
m².
Vista aérea da Reserva Ambiental da Fábrica de Simões Filho (BA)
53

54. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Brincar pra Valer! – Tem como objetivo
mostrar as crianças, de uma subprefeitura da cidade de
São Paulo, que os seus sonhos podem virar realidade,
através de oficinas temáticas e de reciclagem.
Lar Escola São Francisco - A Eternit contribui
para o LESF com o objetivo de reabilitar crianças e
adultos com necessidades especiais, visando à
recuperação física, educacional e integração social.
Projeto de publicação e Distribuição de Livros em
Braile e Falados – Em parceria com a Fundação Dorina
Nowill, a Eternit distribuiu no entorno de suas unidades,
mais de 6 mil exemplares com o objetivo de facilitar o
acesso aos deficientes visuais.
54

55. Ações Sociais – Público Externo
Projeto Sambaíba – A SAMA, mineradora da
Eternit, desenvolve este projeto para capacitar
jovens para a vida profissional através de oficinas de
artesanato com o reaproveitamento de rocha estéril
extraídas da mina;
GRAAC – A Eternit é sócia mantenedora do GRAACC e
contribui para garantir à crianças e adolescentes com
câncer, dentro do mais avançado padrão científico, o
direito de alcanças todas as chances de cura com
qualidade de vida.
Sociedade dos Queimados - A Eternit contribui para
a sociedade dos queimados no intuito de promover a
reinserção social das vítimas de queimaduras,
sobretudo as de baixa renda, proporcionando melhor
qualidade de vida.
55

56. Clubes Recreativos - Público Interno
Minaçu - GO Goiânia - GO Anápolis - GO
Rio de Janeiro - RJ Simões Filho - BA Colombo - PR
56

57. Eventos
57

58. Assembleia na web
www.eternit.com.br/ri
www.assembleianaweb.com.br
58

59. Assembleia na web
Aperfeiçoar as boas práticas de Governança Corporativa;
O sistema permite o voto por procuração eletrônica, mediante certificado digital;
Mais da metade dos acionistas da Eternit residem fora do estado de São Paulo;
A CVM e o IBGC recomenda que as Companhias incentive a participação dos
acionistas em assembleias;
Os primeiros 1.000 acionistas cadastrados terão os certificados digitais gratuitos
para o primeiro ano;
Parceiros:
59

60. BLOG
www.blogdaeternit.com.br
Acesse e participe.
60

61. BLOG
Canal de relacionamento para todos que desejam conhecer a Eternit;
Objetivo é permitir a interação entre a empresa e seu público de forma
transparente;
Mais um canal de comunicação com os stakeholders;
O BLOG da Eternit está dividido em quatro sessões:
Minério Crisotila
Construção Civil
Mercado de Capitais
Responsabilidade Socioambiental
61

62. American Depositary Receipt - ADR
Em 24/02/10, o Conselho de Administração aprovou o início do processo de
adesão ao Programa de ADR nível I.
Patrocinador (Emissor): Eternit;
Instituição Depositária: The Bank of New York;
Instituição Custodiante: Banco Bradesco;
Paridade entre as ações da Eternit e ADRs: 1 (um) ADR corresponde a 1
(uma) ação ordinária de emissão da Eternit;
Ticker: ETNTY
62

63. Prêmios – 3T10
A ANAMACO premiou a Eternit com o 1º lugar em Pulverização e
2º lugar em grandes clientes na categoria telhas de fibrocimento.
Além de receber Mensão Honrosa do Prêmio ANAMACO
Pulverização na categoria caixa d’água de polietileno.
Mensão Honrosa à Eternit pela Excelência em Relações com
Investidores pela IR Magazine Awards.
A Confederação Nacional dos Dirigentes Lojistas de Brasília
premiou a Eternit com o Troféu Deusa da Fortuna – Prêmio
Mérito Lojista
A Eternit conquistou, pela segunda vez, o Prêmio ABRASCA de
melhor Relatório Anual, na categoria 2 – Receita líquida abaixo de
R$ 1 bilhão.
63

64. Prêmios – 3T10
A SAMA foi eleita a 44º empresa no ranking das “100 Melhores do
Brasil para se trabalhar” pela Great Place to Work e revista Época.
A SAMA foi eleita a 2ª Melhor Mineradora do Brasil na Maiores e
Melhores da Revista EXAME.
A SAMA foi eleita, pela revista Exame, a 5ª Melhor Empresa do País
(ranking geral) e a 1ª na categoria Empresas Médias entre 501 e 1500
colaboradores como uma das 150 Melhores Empresas para se trabalhar
A SAMA obteve o 1º Lugar no Ranking Benchmarking Ambiental
Brasileiro, que identifica as melhores práticas de sustentabilidade
64

65. Maiores Informações
Relações com Investidores
Élio A. Martins Gilberto Cominato
elio.martins@eternit.com.br gilberto.cominato@eternit.com.br
Rodrigo Lopes da Luz Bárbara M. Tanure Gonçalves
rodrigo.luz@eternit.com.br barbara.goncalves@eternit.com.br
Telefone: (55-11) 3813-6034 ou (55-11) 3038-3818
www.eternit.com.br/ri
Consultoria de RI
Marcelo M. Fonseca
marcelo.fonseca@firb.com Este material foi produzido com papeis certificados FSC (Forest
Stewardship Council), que é uma garantia de que a matéria-
prima advém de uma floresta manejada de forma
Tel: (55-11) 3897-6857 ecologicamente correta, socialmente e economicamente viável.
65

66. 66