[1] A TIM apresentou resultados positivos no 2T08, com crescimento de receita, EBITDA e redução do índice de inadimplência. [2] A empresa manteve a liderança no mercado móvel brasileiro em termos de reconhecimento e satisfação de clientes. [3] O lançamento do 3G e o foco em VAS impulsionaram o crescimento, apesar dos desafios do mercado.

1. Resultados
2T08
07 de Agosto de 2008

2. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Comentários iniciais
Marca inovadora e confiável: “Viver além da tecnologia”
Primeiro lugar no Top of mind¹
Primeiro lugar em Awareness¹ da marca
Escolhido o melhor website de sustentabilidade entre as empresas brasileiras
de telecomunicação ²
Melhor provedor de serviços e infra-estrutura IP NGN no ano – Cisco (2008)
Aplicativos de atendimento ao cliente mais inovadores – Prêmio de
excelência 2008 (TM fórum)
Observação: 1 – Instituto Synovate (Jun/08); 2- Management e Excellence; Revista Razão Contábil e IBRI
2

3. Destaques
Panorama do Mercado
Desempenho Operacional
Desempenho Financeiro
Perspectivas 2S08

4. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Destaques do 2T08 – Um trimestre de melhorias
Ações Desempenho no Trimestre
Nova promoção para o pré-pago (TIM 10x, 1% de crescimento em relação ao 1T08 para
foco no bônus on-net e ARPM); R$29,8 apesar da queda no mercado em geral;
ARPU Foco na qualidade do pós-pago (clientes de
O maior ARPU entre as operadoras móveis;
alto valor e melhoria no mix) Suportado pelo desempenho do MOU (7%
superior ao 2T07 e 1T08).
Lançamento do 3G (1º Maio); Crescimento de 21% (vs 1T08) e de 49% (vs
Vendas do TIM Web dobraram T/T 2T07), alavancado pelo 3G;
VAS
Crescimento de parcerias de conteúdo (com
acordo de repasse de receita) 10% da receita líquida de serviços (vs 7% -2T07)
Canal de televendas totalmente Melhoria significativa no comparativo com 1T08:
remodelado; queda de 25%;
BAD DEBT Rígida política de crédito;
6,8% da receita líquida de serviços (contra 9,6%
Comissão baseada na qualidade das registrado no 1T08).
aquisições.
Oferta pré-pago focada em rentabilidade Aumento de 19% T/T, atingindo R$637 milhões;
(promoções on-net)
EBITDA Redução dos custos de cessão de meios
Recuperação de 2pp na margem EBITDA T/T,
através de infra-estrutura própria mesmo ainda sendo impactada pelos efeitos
negativos do 1T08
Estrito controle dos custos discricionários
4

5. Destaques
Panorama do Mercado
Desempenho Operacional
Desempenho Financeiro
Perspectivas 2S08

6. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Panorama da Indústria de Telecomunicações
Móvel Fixo Banda Larga
Milhões de Linhas Milhões de Linhas Milhões de Linhas
16%
69% 14%
64% 66% 74%
59% 70% 71% 71% 10%
56%
7%
% Penetração na % Penetração por Domicílio Base de Assinantes
Base de Assinantes
população total
O crescimento do mercado continua forte A TIM está focada em capturar oportunidades:
(concentrado na população de baixa renda);
As adições líquidas do mercado foram Player alternativo ao monopólio da telefonia fixa, após a
impulsionadas por: implantação da portabilidade numérica;
- Subsidio de aparelhos;
Beneficio do forte crescimento da banda larga e vendas de PCs;
- Promoções intra-rede agressivas;
- Venda de chip avulso. Fortalecimento da estratégia de convergência.
6
Fonte: Anatel e estimativas internas*

7. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Performance TIM
Base de Clientes (Milhões) Performance de Market Share
23,1%
32,5 33,8 Primeiro
29,2 31,3 Competidor*
27,5
Terceiro
Competidor
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08
Base Pós-paga Base Pré-paga
Segmento pré-pago cresceu 26% vs. 2T07 ajudado pela
Market share estável nos próximos trimestres;
promoção “TIM 10x Mais”;
O Mix de base permaneceu acima da média dos concorrentes
Foco na participação do gasto do cliente (share of wallet)
(pós-pago atingiu 20,2% vs 18,6% da concorrência);
•Inclui a Vivo e a Telemig Celular
Taxa de cancelamentos caiu de 9,7% no 2T07 para 8,4% no •Fonte: ANATEL e dados da companhia.
2T08. 7

8. Destaques
Panorama do Mercado
Desempenho Operacional
Desempenho Financeiro
Perspectivas 2S08

9. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Roadmap para uma Companhia Convergente
...2006 2007 2008 2008...
MÓVEL Fortalecimento do nosso
negócio Móvel
+
Captura da oportunidade em
Licença Portabilidade serviço de voz fixo através da
FIXO Fixa Numérica portabilidade numérica
TIM Casa TIM Casa Flex
+
Competindo no mercado de
Licença banda larga com o conceito
INTERNET 3G
TIM Web de mobilidade
TIM Web Banda Larga
+
Fortalecimento da parceria na
PARCERIA EM
oferta de TV paga
TV PAGA
=
Companhia Convergente
Aumento do share of wallet
do cliente através da oferta
de pacotes 9

10. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Lançamento da terceira geração
Roll-out / Lançamento Vantagens Posicionamento e Parcerias
Estímulo ás ofertas cross selling;
Disponível nas principais áreas VELOCIDADE: Upgrade para
metropolitanas; 1Mbps e 7,2 Mbps;
Ofertas convergentes através da
Facilitado pela nossa cobertura SIMPLICIDADE: Todos os TIM rede móvel;
nacional; chips estão preparados para o 3G;
TIM + : Primeiro notebook
conceito Buy & Play;
Lançamento dos planos de dados com TIM Chip embarcado;
TIM Web ilimitados (1Mbps ou MOBILIDADE: Internet sem fio
TIM + : TIM banda larga
7,2Mbps); em qualquer lugar;
móvel para os clientes UOL;
Planos de dados limitados: ACESSIBILIDADE: Qualquer
Upgrade automático para 1Mbps; aparelho 3G e computadores. TIM + : TV Paga +
Banda Larga + Movél.
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11. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Estratégia de VAS: Foco em Inovação e Rentabilidade
Receita de SVA: R$397 milhões (21% vs 1T08 e 49% vs 2T07);
10% da receita bruta de serviços (7% vs 2T07; 8% vs 1T08 );
As vendas do TIM Web banda larga duplicaram no trimestre (c/ ARPU incremental)
VAS 3G+ Novas funcionalidades Oferta de conteúdo Serviços inovadores
Internet no celular Ferramentas do Google Canais de TV Leilão TIM: leilão
UOL móvel reverso white label
TIM TV Orkut WAP (1º no Brasil)
Ringback tones
TIM Music Store Conteúdo exclusivo
YouTube Mobile Sony-BMG na TIM Serviço de navegação
TIM Vídeo Chamada Music Store GPS
Windows Mobile no
portifólio smart-phone da Serviço de páginas
TIM amarelas
11

12. Destaques
Panorama do Mercado
Desempenho Operacional
Desempenho Financeiro
Perspectivas 2S08

13. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Performance de Receita
Receita sainte: Crescimento do outgoing devido ás
Receita Líquida Total
novas dinâmicas promocionais – recuperação do MOU e
R$ Milhões
do ARPU no trimestre;
3.060 2.993 3.186
Serviços de VAS: Forte crescimento de 21% no
trimestre e 49% no ano, como resultado do foco em
ofertas de pacote de dados e das parcerias com
importantes provedores de conteúdo;
Receita entrante: Estável em função da agressividade
das promoções intra-rede no mercado como um todo e
também, mudança do padrão fixo-móvel. TIM mantém o
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
foco na convergência a fim de reduzir a dependência do
O maior tráfego incoming e para capturar novas fontes de receita;
crescimento
vs 2T07 vs 1T08 trimestral Receita de aparelhos: Redução de 22% no ano
Receita total +4,1% +6,5%
explicada pela queda no preço dos aparelhos e pela
Receita de Serviços +6,8% +4,7%
venda de chip avulso.
Receita de Aparelhos -22,4% +38,7%
13

14. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Performance KPI’s (1/2)
ARPU MOU
R$ Minutos
-14% 7%
+1%
Performance do ARPU: Performance do MOU:
1% de crescimento no trimestre apesar da queda do
Um dos maiores MOU do mercado;
mercado e queda do mix pós-pago;
Melhor ARPU do mercado no 2T08; Mix pós-pago de maior qualidade;
Queda no ano em função do aumento do segmento
Elasticidade devido as promoções.
pré-pago e tarifas promocionais;
Excluindo o efeito do incoming, o ARPU
apresentaria crescimento de 4,1% no trimestre.
14

15. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Performance KPI’s (2/2)
SAC BAD DEBT
R$ -25%
R$ Milhões
+5%
9,6%¹
+2%
6,8%¹
6,1%¹
¹ Bad debt / receita líquida de serviços
Performance do SAC: Performance do Bad debt :
Melhoria do resultado no trimestre devido ás ações de
Crescimento das despesas de venda em função do
recuperação (ex: remodelagem completa dos canais);
lançamento do 3G;
2T ainda sobre efeito do canal de televendas;
Taxa SAC/ARPU atingiu 4,0x (estável T/T);
Subsídio praticamente estável, com foco na venda Expectativa de atingir ~6% da receita líquida de
serviços em FY08 (em função da revisão na política de
de chip avulso.
créditos). 15

16. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
EBITDA
EBITDA e Margem EBITDA
R$ Milhões
24,3% A queda em relação ao 2T07 ainda reflete a provisão
20,0% para devedores duvidosos do canal televendas e despesas
17,9%
17.9
com vendas e rede (devido ao lançamento do 3G), mas
744 ligeiramente compensado pelo crescimento da receita de
637
535
VAS (+49%);
O ganho no trimestre deve-se principalmente a um
2T07 1T08 2T08
aumento da receita (impulsionada pelo VAS e uso) e
também à recuperação nos níveis de inadimplência e
vs 2T07 vs 1T08
EBITDA -14% +19% controle dos custos.
Margem EBITDA -4pp +2pp
16

17. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Performance do EBITDA e Margem EBITDA no ano
Despesas de vendas cresceram
7,6% enquanto as adições brutas
cresceram 8,7%
R$ Milhões
188,8 (62,3)
(46,9) 51,6
(172,8) (34,9)
(30,5)
Base de Clientes +23%
Tráfego Total (vol) +33%
743,7
636,7
EBITDA Receita Receita Despesa Custo de CMV Bad Debt Other EBITDA
2T07 Serviços Aparelhos de vendas Rede Expenses 2T08
Variação % vs 2T07 +6,8% -22,4% +7,6% +19,2% -13,7% +20,7% +12,1%
Margem EBITDA 24,3% 20,0%
17

18. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Do EBITDA ao resultado líquido – 2T08
EBITDA Depreciação Despesa Impostos e
EBIT Financeira Prejuízo
R$ Milhões 2T08 Amortização Outros*
Líquida
636,7
636.7
636.7 596,3
596.3
596.3
40,3
40.3
40.3 (59,2)
(59.2)
(59.2)
(34.1)
(15,2)
(15.2) (34,1)
(34.1)
Variação vs. 2T07 -14,4% 4,6% -76,8% -27,4% -73,9% -
* Outras Despesas/Receitas não operacionais 18

19. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Posição financeira líquida e fluxo de caixa – 2T08
Dívida líquida Fluxo de caixa operacional líquido
R$ Milhões R$ Milhões
FCL
1T08 FCLOp 2T08 Capital
Não Op EBITDA Capex* FCLOp* Licença FCLOp
de giro 3G
201
Licença (467)
3G:
R$1,2 Bi
637 371
(2.096) Sendo
R$207 de
dividendos
(868)
(247) (3.210) (1.239) (868)
Fluxo de caixa operacional líquido positivo no 2T
Fluxo de caixa líquido totalizou -R$1.115 bilhões no 2T
(excluindo licença 3G)
* Excluíndo 3G
Dívida bruta R$ 4,1 bilhões (42% no longo prazo)
Custo médio anual 11,64% no 2T08 contra 11,66% no 2T07 19

20. Destaques
Panorama do Mercado
Desempenho Operacional
Desempenho Financeiro
Perspectivas 2S08

21. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Perspectivas do 2º semestre
Principais ações de recuperação
Voz: Retomada do foco no segmento de alto-valor, remodelação do pré-pago
(iniciada no 2T08) e inovação das dinâmicas de promoção para alavancar a
ARPM
Oferta VAS: Alavancar os serviços inovadores através da banda larga móvel com o 3G
enriquecendo a oferta de conteúdo
Convergência: Capturar as oportunidades oferecidas através do
desenvolvimento da banda larga móvel e da portabilidade numérica (A partir de
Set’08) para oferecer serviços fixo como uma alternativa ao mercado
Foco nos clientes de alto valor: Segmentação profunda de aquisição,
retenção e estratégia de fidelização;
Comissionamento: Aumentar a compensação por clientes com maior retorno e
Rentabilidade e desenvolver rentabilidade-alvo por canal;
Eficiência
Operacional Bad debt: Reorganização do processo de monitoramento com regras estritas de
análise de crédito (implementado no 2T08);
Eficiência: Investimento em capacidade de transmissão para gerenciamento
efetivo dos custos e redução/revisão seletiva do modelo de terceirização.
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22. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Revisão das estimativas para 2008
Estimativas Revisão
1º Revisão
originais atualizada
Base de Clientes ~ 37 Mi Sem modificação Sem modificação
Market Share ~ 26% Sem modificação Sem modificação
Receita total > 12% ~ 9% > 7%
Margem EBITDA > 23% Sem modificação 22.0% ~ 22.5%
CAPEX ~ 3.6 R$ Bi Sem modificação Sem modificação
A revisão das estimativas para 2008, levaram em conta:
Receita – O padrão crescente de trafego intra-rede para o mercado como um todo e crescimento das vendas de aparelhos através
de canais de venda direta, acabaram pressionando as receitas entrantes e de aparelhos;
Despesas – Antecipamos despesas operacionais para capturar o forte crescimento da banda larga móvel e a oportunidade com a
portabilidade numérica; reforçando os serviços do call-center, fortalecendo o programa de fidelidade clientes de alto valor e
alavancando a capacidade da rede 3G.
Baseado no cenário acima mencionado, estamos tomando uma posição mais conservativa na receita e na margem EBITDA
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23. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Investor Relations
Considerações Futuras
As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela
administração da TIM Participações S.A. (a “Companhia” ou “TIM”) que não constituam
fatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que
podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente
diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos
por essas previsões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta
apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões
e estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se
realizar.
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