Plano Industrial 2012-2014

Teleconferência Telecom Italia
Telecom Italia ‐ TIM Brasil Plano 2012‐2014

Telecom Italia – TIM Brasil
Plano 2012‐14
2012 14

LUCA LUCIANI


Limitação de Responsabilidade
Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e
refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa”, "acredita”, "estima”, "espera”,
"prevê”, "planeja”, "prediz”, "projeta”, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que
envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os
resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas
considerações exclusivamente nas informações aqui contidas Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões
contidas.
na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá‐las à luz de novas informações ou desenvolvimentos
futuros.

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Agenda

Resultados d TIM B il em 2011
R l d da Brasil

Plano da TIM Brasil

Perspectivas

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Três Anos em Síntese:
Acelerando o Crescimento e a Rentabilidade
Expansão da Base de Clientes Crescimento da Receita
Milhões R$ Bi
3x
3 +18%
de linhas
13,1
Adições
Líquidas +5% Empresa
9,9 Cresci. da 0% com maior
crescimento
4,7 Receita Líq.
q
64,1 A/A 17,1
51,0 13,7 14,5
Base de 41,1
Clientes Total +25%
+56% Revenues

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Market share EBITDA , EBIT , EBITDA-CAPEX
% linhas Liderando o R$ Bi
34% 33% 4x
crescimento 2,1
Market pelo 2º ano
share 20% 1,2
consecutivo
incremental 1,64
26,5% EBIT 0,5
,
1,36
Market 25,1% De volta ao 0,82
share nº2 EBITDA-CAPEX
23,6% 2x

2009 2010 2011
2009 2010 2011
EBITDA 3,5 4,2 4,6

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Dois Mercados Uma abordagem: Simplicidade
Mercados,
“Voice is Good” “Internet para todos”
Volume Total de Tráfego de Voz
g Exemplo: Infinity Web
p y
Push
P h on >15Mln de usuários únicos
1 á ú
Bilhões de minutos (Usuários únicos diários de internet -
FMS por mês
Pré pago(Mi))
(Pré+Pós)
2x 86,7
9x 2,7
62,5
62 5

38,1
0,3

2009 2010 2011 Ago 10 Dez 11

“Surfando a
Receita de Voz Simplicidade” Receita de Dados
Receita Bruta de Voz Sainte R i B d D d
Receita Bruta de Dados 49%A/A
+49%A/A
(R$ Bilhões) (R$ bilhões) crescimento
+34% 13,4 +67% 3,2 de dados no
4T11
11,3 2,2

10,0
1 1,9

2009 2010 2011 2009 2010 2011

Liderando o mercado de voz com apenas 2 conceitos: Infinity e Liberty (voz e Internet)

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Eficiência na Abordagem ao Mercado (i Pós Pago)
(i.e.: Pó P g )
Base de Clientes Pós Paga PDD e SAC/ARPU
Mln linhas % Receita , meses
0,6 0,7
0,3 0,3 0,2 0,2 0,3
0,2 2,00% 1,83%
Net 1,34% 1,04% 0,95%
PDD 0,77% 1,08% 0,92%
Adds
8.636 9.291
7.688 8.005
6.602 6.944 7.222 7.465 3,1
2,6
26 2,3
23
Base +24.5% SAC/ 1,5 1,8 1,6 1,7
A/A 1,3
Assin. ARPU

1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

Indicado SMP 11 da Anatel* Receita de Produtos e Capitalização do Subsídio
Reclamações/1.000 Contas R$ Milhões

1,85 1,91 732 712
1,61 1,55 Rec. de 664
1,17 1,11 Produtos 424 468 433
1,69
380
1,53 1,47 1,63 286
1,10
0,76
Subsídio 115 85
Capitalizado 64 26 8 0 0 0
Jan’11 Mai’11 Set’11 Dez’11 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11

*Atendimentos relativos a problemas de faturamento

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Agenda

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Perspectivas

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Contínua remodelação do Mercado Brasileiro de Telecom
Transformação do Mercado
Vantagens de uma
R$ Bilhões 106 115 126 134
“Pure Mobile”
55 53
Fixo 59 60
(43%) (40%) Relação de Móvel sobre
(52%)
(56%) fixa: 60/40 em 2016
Forçar substituição fixo-
F b tit i ã fi
71 81 móvel (voz)
47 55 (60%)
Móvel (48%) (57%)
(44%)
Competição da Internet
Móvel vs. <2 Mbps de
2009 2011 2014 2016 banda larga fixa
96
82 Alocação de Capital
Fixo 51 29
“Voice is Good “
(Forçando a 53
Capacidade 2G
Móvel 45 Aquisição da Intelig
Substituição Fixo-Movel)
2009 2016
52

24 3G Coverage
Internet para TIM Fiber Acquisition
todos Fixo 10 28 (AES Atimus)
Móvel
Mó l 2 8
2009 2016 7
LUCA LUCIANI

Capacidade limitada de Banda Larga das operadoras cria 3
oportunidades para TIM
% de acessos fixos

1. SFM Voz
Preço por minuto Fixo
100%

Móvel
ó
~70%

30%

80% 24%~
~6%
20%
Total de Acessos Somente Vox BB <2Mbps >2Mbps
Fixos Velocidade Nominal Velocidade Nominal

2. SFM Dados 3. TIM Fiber
Milhões de clientes

TIM usuários Ataque seletivo ao ADSL das
únicos operadoras fixas via Naked VDSL
mensais
(Pré Pago) ultra BB suportado pela rede de
Penetração Fibra Ótica de 5.500km entre RJ/SP
Smartphone
S t h 10% 27%

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Forte Expansão da Internet (“Internet para Todos )
( Internet Todos”)
Um grande mercado potencial Com alto desejo de uso/comprar Mas, enorme frustração com linha fixa
Milhões de Usuários de Internet Brasileiros Famílias Brasileiras Milhões de assinantes
195
Melhor se Exposto a 15,5

% das famílias que não possuem
Novo Banda larga C+D
ajusta ao SFM
Mercado 100%
móvel também
117 em dados
80%
Mercado 80%
Fixo C+D
Existente
60%

24 40%
Móvel C+D
Banda larga
54 A+B Concentrado 20%
20% na principais
cidades
Possui Utiliza Não utiliza Total (RJ+SP) Banda Banda Total de
acesso mas não (Até Usuários 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% Larga Estreita Acessos
próprio possui agora) (>2 Mbps) (< 2Mbps) com Fio
% das famílias com intenção de compra

Aquisição da AES Atimus permite a TIM oferecer a experiência de “Internet para Todos”

… A última experiência em …Substituição do internet … experiência da Ultra Banda
dados móvel (através do Café para mirar o potencial Larga para o Residencial e
projeto FiberToTheSite) da Classe C Corporativo (Fixa)
Liberty Web Infinity Web TIM Fiber

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A abordagem da nova rede integrada
(“Alavancando a base de fibra ótica da AES Atimus”)
Fibra ate o Site/Antena (Evolução 3G+) MBB Overlay
3 Carriers por antena
Fibra ate o Site nas 42 principais 3 sub-carriers de 21 MB
cada*
cidades (alta capacidade) Total Disponível= 360MB
3 Carriers por antena (otimização do
spectrum)
Upgrade para 21 Mbps (HSPA+) dos
Node-B existentes
Liberty Web Identificação/Billing
baseado no SIM
SIM Simples para
Ligação
identificar e cobrar
em Cobre
ou Fibra

WiFi Underlay
Wi-Fi offload (e.g. Rocinha) 300 Mb 100MB
200
portas
10 mil h t spots semi públicos
il hot t i úbli
50 Mb
Exemplo da Rocinha e dos 5 principais
aeroportos
Roteiro para ir além de 10.000 hot spots <R$500/Famílias
ao final de 2012 e 25.000 até 2014
Infinity Web Alta capilaridade da rede aérea baseada
em fibra (~250 metros até o domicilio)
Flexibilidade: ligação rápida até a
construção
Utilização da rede interna existente
ã
TIM Fiber
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Wi-fi Off-load t d “Internet para Todos” – Ex. da Rocinha
Wi fi Off l d suportando a “I t t T d ”
Opção 1: Adicionando uma Estação Radio
Opção 2: Cobertura com WiFi
base
Um BTS adicional 25 pontos de acesso

Throughout : 201 Mbps Distância média:
200m
TIM BTS TIM BTS Throughput: 5Ghz
Desempenho: 5,000
p
TIM BTS conexões simultâneas
TIM BTS
1-2 Mbps por usuário
TIM BTS

Capex
p Resultados Alcançados
ç
R$ e R$ por MBps

~ 300 K ‐54% ~ 1.500 Mbps
Redução do CAPEX
Redução do “time to market”
time market
Redução dos custos operacionais
7X
Aumento da experiência/velocidade do
~ 137 K
cliente
Execução do “Internet para Todos”– LAN
~ 200 Mbps Houses já reduziram em 25%
Fortalecimento da imagem com o governo
local e federal

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Agenda

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Perspectivas

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2012-14
2012 14 Motores do Crescimento CAGR ‘11 – ‘14

3 Ondas de Crescimento Crescimento da Receita
R$ Bilhões
$

17,1
XX%
13,8 14,5
Receita Total

13,6
15,3 Fixo
12,8
,
0,7 0,8
0,6
Receita de
Serviços 12,2 12,9 14,5 Móvel
90 25%
mi de 200 mou Incidência
linhas de VAS
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Expansão da Comunidade SFM (Voz) Internet para todos

Base de Clientes Móvel SFM– Voz (MOU) Internet para todos (Dados Móvel)
Milhões de linhas Minutos de utilização por linha Dados
D d como % da Receita de Serviços
d R it d S i
˜200 ˜25%

90
129 14%
116 11% 12%
64
4 +XX%
51 83
+XX%
41 +XX%

Receita de Voz Sainte

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2009 2010 2011 2012 2013 2014

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Evolução Contínua da Rede
Roteiro da rede 2G (TRX Instalados) Roll out 3G
000 TRX % Pop
2G Administrando o crescimento 253 >80%

157
64%
Acelerando o roll-out em
3G
HSPA

>10,000 hot spots no final de 2011 2014 2011 2014
WiFi
2012
FTTS Backbone
Desdobramento nas 42
D d b t % do tráfego total 000 km
FTTS
principais cidades
49.0
50%
24.0
FTTH ~1 milhão famílias até 2015 42 Cidades

14 Cidades 25.0

Eficiência ~50,000 km em fibra ótica 2011 Swap + 2014
2012 2014 built out

2G (TRX I
Instalados)
l d ) TIM Fib – não intensiva em capital
Fiber ã i t i it l
Rede Equip. de Rede
Instalação Modem
Tim Fiber: uma abordagem “não Metropolitana Rua Interna
intensiva em CAPEX” para oferecer Rede Aérea
~500 ~2.400
~2 400
Ultra Banda Larga Residencial em
SP/RJ Rede Subterrânea
~1.700
+ ~250 + ~125 + ~200 + ~125 = ~500

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Destaques nas principais tendências da TIM Brasil
Receita
(Plano Novo vs. Antigo)
R$ bilhões

Novo VU-M em trajetória de queda (-20% em termos
reais) na data base 12 fev impacta em
Antigo aproximadamente 2,5 p.p. a receita e EBITDA
17,1 Receita Crescimento resultante da base de clientes, MOU
14,5 e navegação na internet
g ã i t t
15,5 Em 2012, crescimento da receita em >10% A/A
14,5 (vs. R$17,1 bilhões em 2011)
Antecipando 1 ano

2010 2011 2012 2013 2014
Sinergias de Rede com a integração da AES
Eficiência contínua no Go2Market (sem subsídio,
SAC/PDD)
CAPEX Orgânico (como % da Receita Ebitda Absorvendo a redução na VU-M e o início da TIM
Líquida) Fiber
Em 2012, crescimento do EBITDA em >10% A/A
R$ bilhões
19,6
(vs R$4,6 bilhões em 2011)
$
% da 17,5
Receita 14
Líquida Expandindo a capacidade 2G e a cobertura 3G
3,0 FTTS acelerado nas 42 principais cidades e
2,8 3,0 3,0 3,0
offloading do Wi-fi
Wi fi
CAPEX Capex Início da TIM Fiber
2010 2011 2012 2013 2014
CAPEX estável em R$3 bilhões/ano; R$9
bilhões em 3 anos

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