1. Os Melhores Investimentos:
Conheça a Tríade Financeira
11/6/2012 HENRIQUE CARVALHO ALOCAÇÃO DE ATIVOS 24 COMENTÁRIOS
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Quais são os melhores investimentos?
Muitos investidores se perguntam diariamente como devem investir seu
dinheiro.
Entretanto, a resposta para essa pergunta não é tão difícil como aparenta.

2. Embora cada investidor tenha seu perfil de risco, um prazo para suas metas e
capital inicial diferente, é possível apresentar 3 tipos de investimentos que
podem se adequar a praticamente qualquer carteira de investimentos.
Continue lendo esse artigo para aprender mais sobre:
O que é a Tríade Financeira
Como alocar nesses 3 tipos de investimentos essenciais
Porque a diversificação será cada vez mais importante ao investir
Apresentando a Tríade Financeira
A Tríade Financeira é um conceito que utilizo no meu eBook Alocação de
Ativos para explicar a importância de 3 classes em uma carteira de
investimentos.
São elas (ordenadas com risco crescente):
Renda-Fixa
Fundos Imobiliários
Ações
Renda-Fixa
Dentro da categoria (ou classe) de Renda-Fixa podemos encontrar diversos
tipos de investimentos. Os mais comuns:
Caderneta de Poupança
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Títulos Públicos

3. Debêntures
Fundos de Renda-Fixa
Embora cada um desses investimentos possa se encaixar na carteira de
diversos investidores, nesse artigo iremos apontar apenas um como o melhor
investimento em Renda-Fixa.
Os títulos públicos, oferecidos através do Tesouro Direto proporcionam um
ótimo retorno com risco praticamente zero.
Você pode escolher entre 3 tipos de títulos diferentes:
1. Pós-Fixados (ex. LFT 070317)
São títulos que se favorecem da subida da taxa básica da economia, a taxa
Selic. Ou seja, se a taxa Selic está em 10% ao ano, o investidor ganhará 10%
ao ano. Porém, se a taxa subir para 11% ao ano, o investidor, ao invés de
ganhar 10% ao ano, agora ganhará 11% ao ano.
2. Prefixados (ex. LTN 010116)
São títulos que se favorecem da queda dos juros futuros. Diariamente, são
negociados na Bovespa bm&f contratos futuros sobre a taxa de juros. Eles
representam a estimativa para a taxa Selic em um vencimento futuro.
Logo, quanto estas taxas caem, a taxa dos títulos públicos prefixados também
caem e como a relação entre taxa e preço destes títulos é inversa, o preço
destes títulos sobe.
3. Indexados ao IPCA (ex. NTN-B Principal 150535)
São títulos cuja rentabilidade está atrelada a 2 fatores. O primeiro é a taxa de
juros futura. Da mesma forma que os títulos prefixados, quando ela sobe, o
preço destes títulos tende a cair devido a relação inversa entre taxa e preço.
O segundo fator é a taxa de inflação futura. Assim como existe uma
expectativa dos investidores pela taxa de juros futura, também existe uma
expectativa para a taxa de inflação futura.
Como os títulos indexados ao ipca tem seu retorno dado pela taxa de juros
prefixada adicionada a taxa futura da inflação, quando a taxa da inflação
futura sobe, o rendimento desse título melhora.
Vantagens dos Títulos Públicos
Retorno acima da poupança

4. Diversificação entre pós-fixados, prefixados e indexados ao IPCA
Baixo valor para aquisição (investimento a partir de R$ 100)
Fundos Imobiliários
Os fundos imobiliários são investimentos que permitem o acesso ao mercado
imobiliário através de pequenas quantias. Um grupo de investidores aplica
seus recursos nestes fundos que os investem em todo tipo de negócios de base
imobiliária, seja no desenvolvimento de empreendimentos imobiliá- rios ou
em imóveis prontos.
Vantagens dos Fundos Imobiliários
Praticidade (compra pelo home-broker)
Fracionamento (compre parte de um imóvel)
Acessibilidade (investimento a partir de R$ 2,00)
Inquilinos de primeira (empresas como Petrobrás)
Diversificação
Imóveis de qualidade (novos, modernos e de ótimo visual)
Alta geração de renda (rendimentos mensais isentos de IR)

5. Ações
Basicamente, podemos classificar o investimento em bolsa através de 2
principais ativos: ETFs (Exchange TradedFunds) de ações, como
o BOVA11, PIBB11 e SMAL11 e ações individuais, como PETR4, VALE5 e
USIM5.
Os etfs (Exchange TradedFunds) são fundos que buscam cor- responder a
determinados índices de referência e tem suas cotas negociadas em bolsa de
valores.
As cotas dos etfs são facilmente negociadas via Home-Broker e oferecem
liquidez diária, proporcionando à sua carteira de investimentos: eficiência,
transparência, flexibilidade e diversificação.
Vantagens dos ETFs de Ações:
Diversificação (invista em mais de 60 ações de uma só vez)
Baixo Custo (pague apenas 1 corretagem por operação)
Reinvestimento de Dividendos
Baixo Erro de Aderência (siga o índice de perto)
Mais Tempo Fora do Mercado (esqueça a análise de empresas)
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6. Quero Receber!
Os melhores investimentos para
você
Após apresentarmos acima os 3 melhores investimentos para a grande maioria
dos investidores é preciso saber o quanto alocar em cada categoria.
Essa é a tarefa mais difícil, pois varia de investidor para investidor, já que
cada um possui objetivos diferentes e específicos.
Fatores a considerar em uma alocação de
ativos
Perfil de Risco
Prazo de Investimento
Flexibilidade do Prazo
Capital Inicial
Aportes Mensais
Recomendo a você verificar nossas planilhas e nosso artigo
sobre planejamento financeiro para entender melhor a influência de todos
esses fatores na hora de investir.
Uma Receita de Bolo para Investidores
Conforme ressaltamos acima, cada investidor possui diferentes objetivos.

7. Portanto, veja essas “receitas” abaixo como um guia para você procurar
adaptar sua carteira de investimentos.
Embora eu não seja grande fã de generalizações como os tipos de
investidores: conservador, moderado, agressivo, elas podem ajudar você como
um primeiro passo na hora de montar sua carteira.
Investidor Conservador
Investidores mais conservadores são aqueles que estão mais preocupados em
fazer o dinheiro render sem perder parte dele.
Para ter um risco muito baixo de perder dinheiro eles aceitam ter um retorno
esperado menor.
Portanto, os melhores investimentos para a carteira desse tipo de investidor
devem estar mais concentrados em ativos seguros, como os títulos públicos
(Renda-Fixa).
Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar investir em títulos menos
arriscados, como as LFTs, que seguem a Selic. Além disso, se possível, é
recomendado levar os títulos até o seu vencimento.
Na categoria Fundos Imobiliários, esse investidor deve diversificar no mínimo
em 10 fundos, dado seu perfil conservador.

8. Na categoria Ações, ele deve utilizar os ETFs para garantir menor volatilidade
em sua cartiera, buscando priorizar o BOVA11 (largecaps) em detrimento do
SMAL11 (smallcaps).
Investidor Moderado
Investidores moderados são aqueles que estão mais preocupados em fazer o
dinheiro render sem perder parte dele.
Para ter um risco muito baixo de perder dinheiro eles aceitam ter um retorno
esperado menor.
Portanto, os melhores investimentos para a carteira desse tipo de
investidor devem estar mais equilibrados entre Renda-Fixa e Ações.
Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar equilibrar o investimento entre os
3 tipos de títulos: Pos-fixados, Prefixados, Indexados ao IPCA.
Na categoria Fundos Imobiliários, esse investidor deveria diversificar no
mínimo em 7 fundos, dado seu perfil moderado.
Na categoria Ações, ele deve utilizar os ETFs com a mesma proporção entre o
BOVA11 (largecaps) e o SMAL11 (smallcaps). Também não seria uma
escolha ruim caso ele priorize (de leve) o investimento em BOVA11.

9. Investidor Agressivo
Investidores mais agressivos são aqueles que estão mais propensos a tomar
um risco maior para obter um retorno maior.
Perdas serão naturais ao longo do caminho, mas no longo prazo (pense em um
período acima de 5 ou 10 anos), espera-se um retorno acima dos investidores
conservadores e moderados.
Portanto, os melhores investimentos para a carteira desse tipo de investidor
devem estar mais concentrados em ativos arriscados, como as ações.
Na categoria Renda-Fixa, ele deve procurar concentrar seus investimentos em
títulos prefixados e indexados a inflação. Títulos de duração maior (maior
prazo até o vencimento) também são recomendados para procurar um maior
retorno esperado.
Na categoria Fundos Imobiliários esse investidor deve diversificar no mínimo
em 5 fundos, dado seu perfil agressivo.
Na categoria Ações, ele deve utilizar os ETFs, buscando priorizar
o SMAL11 (smallcaps) em detrimento do BOVA11 (largecaps) para garantir
maior exposição ao maior risco e retorno.
Diversificar é Preciso

10. O tempo em que era possível ganhar mais de 15% ao ano praticamente sem
risco agora já é passado.
Com uma taxa de juros abaixo de 10% os melhores investimentos mudaram
bastante.
É preciso tomar maiores riscos caso o investidor ainda procure retornos acima
de 10% ao ano.
Desse modo, a diversificação de investimentos torna-se cada vez mais
importante.
Seja qual for seu perfil como investidor é recomendado que você aproveite
dos benefícios de diversificação entre essas 3 categorias mostradas nesse
artigo.
Defina qual é a alocação adequada para você entre Renda-Fixa, Fundos
Imobiliários e Ações.
Depois, a alocação entre cada ativo que irá compor essas categorias.
E se você quiser ainda adiante e acrescentar ativos cambiais na carteira para
proteção, como o Ouro, pode melhorar ainda mais a relação risco x retorno de
sua carteira.
O futuro do Brasil para investimentos definitivamente não será como nos anos
anteriores e estar preparado para essas mudanças é uma obrigação de todo
investidor inteligente.
(crédito das imagens: shutterstock.com)
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11. Quero Receber!
Sobre o autor
Henrique é especialista em alocação de ativos, eleito um dos 5 melhores
educadores financeiros do Brasil em 2012/2013. Continue Lendo aqui!