Este documento descreve um problema de programação linear para seleção de fundos de investimento que maximizem a rentabilidade de um cliente. A solução ótima seleciona os Fundos A e C do Grupo Q; os Fundos D e E do Grupo Y; os Fundos C e E do Grupo Z; e os Fundos C e E do Grupo W, proporcionando um ganho de R$9.570 sobre o investimento de R$80.000.

1. LINDO – Seleção de fundos
de investimento
GRUPO:
GLAUCO VELOSO
WILLIAN MARQUES BERNARDI
LORENNA VIEIRA
VERONICA GAMA
CAMILA
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2. DESCRIÇÃO
 Uma Corretora de Investimentos precisa montar uma proposta de
carteira de investimentos em fundos que busque a maior rentabilidade
possível para um cliente que possui 80 mil reais aplicados com um
rendimento de 10% a.a., a fim de convencê-lo a trazer seu capital para a
corretora. Logo, ela precisa criar um portfólio que proporcione uma
rentabilidade maior que o cliente possui na outra empresa.
 Como seu cliente possui conhecimento sobre o mercado, ele fez algumas
exigências nas escolhas dos fundos para reduzir alguns riscos. Ele exige
que as aplicações sejam feitas em 2 fundos por grupo, pois assim
conseguiria reduzir o risco de diversificação e além disso, deseja aplicar 10
mil reais em cada fundo que escolherem.
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3.  A corretora possui 20 opções de fundos para montar o portfólio do cliente.
Classificação (Grupo) Nome do Fundo Rentabilidade acumulada (12 meses)
Referenciado Banif FI 11,46%
Referenciado BBM 10,97%
Referenciado Crédit Agricole 11,47%
Referenciado SulAmérica 11,00%
Referenciado Xp 11,31%
Renda fixa Capitânia Yield 7,88%
Renda fixa Daycoval 11,53%
Renda fixa GAP Yield 11,24%
Renda fixa Mercatto Rendimento 12,61%
Renda fixa Mirae Asset IMA-B 11,82%
Multimercado Ático Hedge 10,64%
Multimercado Banif Maestro 8,89%
Multimercado BNY Mellon ARX Hedge 12,19%
Multimercado BRZ Arbitragem 9,42%
Multimercado BNY Mellon ARX Target 12,01%
Fundo de ações Xp Investor 7,89%
Fundo de ações Nest Ações FIC 9,35%
Fundo de ações Guepardo Ações Institucional 11,80%
Fundo de ações Claritas Ações -1,02%
Fundo de ações Blue Marlin FIC 12,34%
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4. FORMULAÇÃO
MATEMÁTICA DO
PROBLEMA
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5. Variáveis de Decisão
 Xij 1, se a decisão for aplicar no fundo i do
grupo j
0, caso contrário
i = q, y, z, w
j = a, b, c, d, e
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6. Função Objetivo
MAX Rentabilidade = 11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+
11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb + 11125Xyc + 11261Xyd
+ 11182Xye + 11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd +
11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd+
11234Xwe
10000 * Rentabilidade
Valor a ser investido em cada fundo
Acumulada
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7. Restrições
Escolha do Fundo de Investimento
Xqa+Xqb+Xqc+Xqd+Xqe = 2
Xya+Xyb+Xyc+Xyd+Xye = 2
Escolha de 2 fundos de
Xza+Xzb+Xzc+Xzd+Xze = 2 cada grupo de
investimentos
Xwa+Xwb+Xwc Xwd+Xwe = 2
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8. Restrições
Valor a ser Investido
10000Xqa + 10000Xqb + 10000Xqc+ 10000Xqd + 10000Xqe +
10000Xya + 10000Xyb + 10000Xyc + 10000Xyd + 10000Xye +
10000Xza + 10000Xzb + 10000Xzc + 10000Xzd + 10000Xze +
10000Xwa + 10000Xwb + 10000Xwc + 10000Xwd+ 10000Xwe =
80000
Aplicação de R$10.000,00 em cada fundo, totalizando
R$80.000,00
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9. Restrições
Rentabilidade Mínima Exigida
11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe +
10788Xya + 11153Xyb + 11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye +
11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd + 11201Xze +
10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd + 11234Xwe >=
88000
Rentabilidade Mínima de 10%
sobre o capital investido
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10. RESOLUÇÃO
NO SOFTWARE
LINDO
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11. Max 11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb +
11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye + 11064Xza + 10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd + FUNÇÃO
11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc + 9898Xwd+ 11234Xwe OBJETIVO
st
Xqa + Xqb + Xqc + Xqd + Xqe = 2
Xya + Xyb + Xyc + Xyd + Xye = 2
Xza + Xzb + Xzc + Xzd + Xze = 2
Xwa + Xwb + Xwc + Xwd + Xwe = 2
10000Xqa + 10000Xqb + 10000Xqc+ 10000Xqd + 10000Xqe + 10000Xya + 10000Xyb +
10000Xyc + 10000Xyd + 10000Xye + 10000Xza +
10000Xzb + 10000Xzc + 10000Xzd + 10000Xze + 10000Xwa + 10000Xwb + 10000Xwc + RESTRIÇÕES
10000Xwd+ 10000Xwe = 80000
11146Xqa + 11097Xqb + 11147Xqc+ 11100Xqd + 11131Xqe + 10788Xya + 11153Xyb +
11125Xyc + 11261Xyd + 11182Xye + 11064Xza +
10889Xzb + 11219Xzc + 10942Xzd + 11201Xze + 10789Xwa + 10935Xwb + 11180Xwc +
9898Xwd + 11234Xwe >= 88000
end
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12. RELATÓRIO APRESENTADO
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13. Valor encontrado da FO
no LINDO
Solução Ótima
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14. Variáveis de Folga ou
Excesso
Variáveis Duais
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15. ANÁLISE
DOS
RESULTADOS
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16.  O valor da função objetivo informa que ouve o ganho de R$
9570,00 sobre o investimento;
 A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos A e C, do
Grupo Q;
 A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos B, D e
E, do Grupo Q;
 A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos D e E, do
Grupo Y;
 A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e
C, do Grupo Y;
 A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos C e E, do
Grupo Z;
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17.  A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e
D, do Grupo Z;
 A solução do LINDO informa que houve a escolha dos Fundos C e E, do
Grupo W;
 A solução do LINDO informa que não houve a escolha dos Fundos A, B e D,
do grupo W;
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18. CONCLUSÃO
 Baseado no resultado do LINDO, concluímos que
o lucro sobre o capital investido, ao final da aplicação,
será de R$ 9570,00.
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