1) A CSU é líder no Brasil em processamento de cartões e serviços de BPO, com mais de 24 milhões de cartões processados. 2) A empresa busca expandir seus serviços de emissores de cartão, contact center/BPO e inteligência de mercado, além de se consolidar no segmento de adquirência. 3) A CSU apresenta consistente crescimento rentável apoiado por investimentos em tecnologia e redução da dívida líquida.

1. Apresentação Institucional 1T11

2. CSU: líder em tecnologia e serviços de BPO no Brasil
Base com mais de 24 milhões de cartões
Maior processadora independente de
55% de market share entre processadoras
meios eletrônicos de pagamento da
independentes
América Latina
20 anos de customizações focadas no mercado
Soluções completas em BPO brasileiro
(Terceirização de Processos de Negócio)
para emissores e adquirentes de Equipe de inteligência de mercado para
transações eletrônicas de pagamento maximizar a rentabilidade da base de cartões
dos clientes
Relançamento dos serviços de
infraestrutura e gestão de contact 3.918 posições de atendimento prestando
center e soluções BPO serviços receptivos (SAC e HelpDesk) e
ativos (Televendas e Cobrança)
Melhor e mais eficiente site de contact
center (Alphaview) da América Latina)
Composição da Receita (últimos 12 meses)
(em % do faturamento)
CSU
Contact
45% CSU
CardSystem
55%
2

3. Histórico consistente de crescimento rentável
Pioneirismo e consolidação do modelo de Diversificação de negócios Crescimento
negócios e clientes sustentável
5x EBITDA e 4x Receita Líquida
Relançamento da CSU
Contact: novo site
Lançamento de solução
Entrada de Criação do para o mercado de
Prêmio Marketing
investidor Instituto CSU adquirência
Best do Século
profissional em
Private Equity
Início das
CSU: primeira Lançamento CSU operações de R$ 395
processadora dos primeiros desenvolve Contact Center
independente Private Labels voucher R$ 314
de cartões no eletrônico IPO R$ 383
Brasil
Primeira empresa
a trabalhar com 3
bandeiras globais
R$ 96
+50%
market
EBITDA
15 anos com 15 milhões share no
Receita Líquida (em R$ milhões) de cartões administrados Brasil
3

4. Clientes renomados em todos os segmentos de mercado
Receita Líquida (2010)
Bancos Financeiras
(% do total receita)
Seguro e
Convergência
Saúde
Varejo e
Indústria
4

5. • O mercado brasileiro de cartões tem experimentado um forte crescimento nos últimos anos (+17%)
• A participação do cartão nos gastos das famílias brasileiras aumentou de 8% em 1999 para 25% em
2010. Espera-se que atinja 55% em 2025.
Número de Cartões (milhões) Representatividade dos Cartões no
e Número de Transações (bilhões) Consumo Doméstico
(% do total)
CAGR 04- CAGR 04-
10E 10E
17% 20%
700 8,00
628
55%
600 565 7,00
514 7,13
6,11 6,00 45%
500 453
5,32 38%
388 5,00
4,43
400
336 31%
4,00
277 3,70 25%
300
222 3,16 3,00
183 2,52
200 151
1,94 2,00
1,63
100
1,37
1,00
0 0,00
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010* 2010 2013 2017 2020 2025
Fonte: ABECS 5

6. Cadeia de pagamento eletrônico
Dinheiro Dinheiro
Bandeiras
Solicitação
de Solicitação
aprovação de
Aprovação Aprovação aprovação
Emissores
(Bancos e Varejistas) Adquirentes
Captura de
Dinheiro Cartão /Fatura transações Dinheiro
eletrônicas
Transações comerciais
Portadores de Cartão Estabelecimentos
Comerciais
6

7. CSU oferece soluções completas para emissores de cartões
• Informações Financeiras
• Autorização • Intercâmbio
• MIS • Processamento de Transações
• Contact Center Eletrônicas
• Contabilidade Bandeiras
• Processamento
• Prevenção de
Fraudes
• Controle Operacional
Emissores
(Clientes da CSU) Adquirentes
A CSU tem um papel
• Faturas central no negócio de
• Faturamento
• Resolução de disputa transações eletrônicas
• Suporte aos clientes no Brasil.
Portadores de Cartão Estabelecimentos
Comerciais
7

8. • O mercado brasileiro de adquirência está com nova regulamentação:
Situação Anterior Situação Atual
• Duas adquirentes dominavam o • Mercado aberto à concorrência
mercado brasileiro
• Acordos de exclusividade com a Autoridades
Visa e MasterCard limitavam a antitruste forçaram o
competitividade final do acordo de
Oportunidade
exclusividade em
• Lucros extraordinários são gerados • Novos entrantes no mercado
Julho/10
pelos adquirentes brasileiro
Número de Transações (unidades)
Lucro Liquido e Margem Liquida de 2010 e Adquirentes (bilhões de unidades)
(milhões US$/%)
1098 58,116
62.713
840
7,701
8.185
5,322
6.110
103 0,801
405
2 10 12
45,8 53,5
194 105 0,851 12
10
USA 2
Brasil Reino Unido México
7,7 11,3
U.S.A. Número Brasil
de Transações (bilhões/2008) México
Reino Unido
Cielo Redecard Fidelity TSYS
Lucro Líquido Margem Líquida Número de Adquirentes
Número de Transações Número de Adquirentes
8
Fonte: Relatório Anual das Companhias Fonte: BIS, Bancos Centrais e ABECS

9. CSU oferece um pacote completo de serviços de
processamento para adquirentes e lojistas
Novos Serviços
• Gestão da operação
• Autorização
• Faturas
Bandeiras • Network
• Contabilidade
• Processamento
• Back Office
• MIS
Emissores Adquirentes
(Clientes da CSU) (Clientes da CSU)
• Captura Network (POS)
• Contact Center
• Resolução
de disputas
• Faturas
Portadores de Cartões Estabelecimentos
Comerciais
9

10. Demanda brasileira por tipo de contratante
• Mercado estimado em R$ 12 bi no Brasil em 2011,
com CAGR de 12/13% a.a. para os próximos anos; (em R$ milhões)
Financeiro 6.430
• Crescimento na demanda por atendimento ao Convergência 3.980
consumidor; Varejo 424
Indústria 355
• Reconhecimento dos provedores com melhor
Serviços 239
capacidade de cumprir SLA’s contratados;
Seguros 208
• Crescimento contínuo dos serviços de cobrança, Utilities 165
televendas e atendimento presencial; Governo 117
Saúde 34
• Incorporação da Dedic pela Contax.
Demanda brasileira por tipo de serviço
Market Share
(em % do faturamento)
(em % do faturamento)
Escritórios de
Cobrança Atendimento Cobrança 23%
Contax 21%
38% ao Cliente
40%
Demais Call
Centers Atento 18%
22%
Outros Teleperformance Tivit 4%
Telemarketing Dedic 4%
serviços 3%
15% Algar 3%
7% CSU 2%
10

11. Estratégia sustentada por plataforma diferenciada
TECNOLOGIA
INDEPENDÊNCIA
• Infraestrutura flexível, segura e DESEMPENHO
robusta (mainframe)
• Controle societário
• Sistemas e aplicativos de classe
independente, sem atividades
mundial, totalmente • Time to market acelerado
comerciais que compete com
personalizados para o mercado para novos clientes
clientes atuais e potenciais
brasileiro
• Equipes comerciais dedicadas a • Custos operacionais mais
• Equipe de profissionais baixos alavancados por
cada linha de negócio
altamente qualificados ganhos de escala
• Primeira empresa a receber a
• Inovação e novos produtos, em • Infraestrutura excelente e
certificação da MasterCard para
meio a uma variedade completa instalações operacionais
fornecer serviços para
de soluções superiores
adquirentes
• Oportunidades para diversas
parcerias e fusões e aquisições
11

12. Estratégia de crescimento com rentabilidade sustentável
Continuar investindo em
Continuar expandindo no
tecnologia e
segmento de emissores
desenvolvimento de
de cartão:
software:
orgânico + inorgânico
vantagem competitiva
Relançar soluções e ampliar
Melhorar e expandir
vendas em inteligência de
contact center/BPO e
mercado e gestão de
aumentar rentabilidade:
relacionamento com cliente
auto-sustentável
serviços de valor agregado
Consolidar posicionamento
no segmento de
adquirência:
crescimento em greenfield
12

13. Investimentos consistentes e redução na dívida líquida
Capex
(em RS milhões)
• A CSU continuamente investe um
mínimo de 6/7% da receita líquida em
21,0 11,4 sua plataforma tecnológica
2,2
13,9 4,3 • Aumento nos investimentos na CSU
29,2 Contact com objetivo de implementar
25,9 26,0
21,1
15,0 as operações dos novos contratos
2006 2007 2008 2009 2010
Sof tware e Hardware Outros
Dívida Líquida e Dívida Líquida/EBITDA
(em R$ milhões e índice) • Redução significativa no endividamento
líquido nos últimos 2 anos
109,1
95,0
• Plano de investimentos de 2011 pode
3,2x
59,5 55,5 demandar ampliação no endividamento
21,6 0,7x 23,8 30,9 e otimização na estrutura de capital,
1,5x 1,5x
0,4x 0,3x 0,4x gerando mais valor ao negócio.
2005 2006 2007 2008 2009 2010 1T11 13

14. Geração de Caixa
Geração operacional de caixa: R$ 11,1 milhões
• Redução na dívida líquida de R$ 49,2 milhões para R$ 30,9 milhões;
• Saldo de caixa: R$ 21,3 milhões;
• Intensificação do programa de recompra de ações CARD3;
• Distribuição de proventos aos acionistas, equivalentes a 50% de payout:
• JCP de R$ 7,8 milhões pagos em janeiro
• Dividendos de R$ 8,0 milhões a serem pagos em maio
14

15. Consistente recuperação da rentabilidade
Receita Líquida
(em R$ milhões)
395 383 • Projetos recém implantados terão
364
318 319 importante contribuição para a receita a
partir do 2T11
93
2006 2007 2008 2009 2010 1T11 • Ampliação no lucro bruto
Evolução da Rentabilidade • Forte geração de caixa mensurada pelo
(em R$ milhões)
EBITDA
106,0 • Segundo ano de geração de lucro líquido
114,6
recorde:
73,7 78,9
78,1
46,3 45,5
• Distribuição de dividendos
64,4
17,0 33,1 • Programa de recompra de ações
39,3 33,9 6,7
• Investimento contínuo
2006 2007 2008 2009 2010
-11,1 -6,3
• Redução do endividamento
Lucro bruto Lucro liquido EBITDA 15

16. -> forte desempenho operacional
Cartões Faturados e Cadastrados – Fim de Período
(milhões de unidades)
• Histórico de crescimento da base de cartões,
24,3 24,1 apesar da saída pontual de clientes;
20,9
20,1 20,6
• Investimento continuo em tecnologia e escala
17,0 17,3
16,4
resultam em maiores margens;
• Ganhos de alavancagem operacional são
compartilhados com clientes a fim de aumentar a
fidelidade e desestimular a concorrência.
2008 2009 2010 1T11
CADASTRADOS FATURADOS
Receita Bruta Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ milhões) (em R$ milhões e % da receita líquida)
253,7
240,8
213,9
103,3
156,7 159,2 94,3
71,2
54,4 50,9
46,3% 21,1
36,0% 40,4%
49,8 37,7% 34,4% 45,7%
2006 2007 2008 2009 2010 1T11 2006 2007 2008 2009 2010 1T11 16

17. -> posicionada para um crescimento rentável
Número de posições de atendimento
(em unidades)
• Está entre os 10 maiores contact centers do Brasil;
• Importantes mudanças estruturais concluídas em
4.283
4.796 2010 para fortalecer o reposicionamento;
4.225
3.757 3.918
3.494 • Criação efetiva de uma unidade de negócios;
• Equipe de vendas dedicada: novas ofertas e base de
clientes potenciais expandida;
• Profissionais de RH especializados: atividade intensiva
2006 2007 2008 2009 2010 1T11 em mão de obra.
Lucro Bruto e Margem Bruta
(em R$ milhões e % da receita líquida)
Receita Bruta
(em R$ milhões)
11,6 11,3
197,6
174,3 177,2 172,7 171,9
7,20% 7,00%
2,4
0,9 1,1
1,50%
50,7 0,50%
2,34%
2006 2007 2008 2009 2010 1T11
-3,20%
2006 2007 2008 2009 2010 1T11 -5,4
17

18. Informações Financeiras Consolidadas
(Em R$ milhões ) 2006 2007 2008 2009 2010 1T10 1T11
Receita Líquida 317.9 318.6 363.7 394.8 383.3 97.339 93.452
Lucro Bruto 46.3 45.5 73.7 106 114.6 31.259 22.165
Margem Bruta 14.6% 14.3% 20.3% 26.8% 29.9% 32,1% 23,7%
54.4 50.9 71.2 94.3 103.3 26.632 21.058
Margem Bruta 37.7% 34.4% 36.0% 40.4% 46.3% 44,8% 45,7%
-8.1 -5.4 2.4 11.6 11.3 4.627 1.107
Margem Bruta 0.5% -3.2% 1.5% 7.2% 7.0% 12,2% 2,3%
EBITDA 39.2 33.9 64.4 78.9 78.1 20.749 14.400
Lucro Líquido -16.9 -6.3 9.5 16.9 33.1 7.961 4.414
Dívida Líquida 59.5 109.1 95.0 55.5 23.8 49,2 30,9
Capex 28.9 46.9 25.4 40.6 28.5 7.521 10.159
18

19. CARD3 é negociada em níveis inferiores ao mercado
Receita Liq Margem Margem Margem
Nome (US$ milhões - Bruta EBITDA Líquida EV/EBITDA P/L
2010) (%) (%) (%)
2458,6 69,0 62,0 45,3 8,4 11,6
10522,5 67,9 19,6 -9,5 - -
1765,1 64,5 22,1 10,5 8,3 21,4
1606 73,3 58,0 50,8 11,2 12,0
1736,4 - 27,0 11,0 7,9 19,2
Média do Segmento 3617,7 68,7 37,7 21,6 9,0 16,1
1514,0 14,8 11,4 3,9 5,7 15,9
2202,0 38,3 1,0 -2,4 71,8 -
594,6 25,0 18,2 7,3 - -
Média do Segmento 1436,9 26,0 10,2 2,9 38,8 15,9
233,0 27,8% 18,9% 7,8% 3,8 8,2
1. Dados correntes: Últimos 12 meses - Último balanço e DRE - base 16/mai/2011
2. Metodologia para cálculo do EBITDA padronizada pela Economática
19

20. Alto nível de Governança Corporativa
100% ações ordinárias e 44% de free float
Novo Mercado (100% Tag Along e não possui Poison Pills)
Maioria de membros independentes no Conselho
Conselho Fiscal
Três membros, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários
Sólida cultura de relacionamento com investidores
Investimento de fundos de Private Equity desde 1997
Área de controles internos bem estruturada
Remuneração variável atrelada a ações para executivos
Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
Braço de sustentabilidade ativo atuante (Instituto CSU)
20

21. Organograma CSU – Diretoria Executiva
Diretor
Presidente
CSU
Diretor Diretor Financeiro/ Diretor de RI e
Diretor de Diretor Geral Desenvolvimento
Comercial Jurídico/RH e
Operações CSU Contact Corporativo
CSU CardSystem Controladoria
21

22. Mônica Hojaij Carvalho Molina
Carlos Montenegro
Thatiana Zago
Relações com Investidores
Telefone: (11) 2601-3821
E-mail: ri@csu.com.br
Site: www.csu.com.br/ri
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