Este documento apresenta os detalhes operacionais e financeiros da CSU CardSystem SA, uma processadora líder de cartões de crédito no Brasil. A apresentação destaca a liderança de mercado da CSU, seus fundamentos atraentes nos setores de cartões e call centers, e suas oportunidades de crescimento orgânico e por meio de aquisições. Além disso, a apresentação analisa os resultados financeiros da empresa no terceiro trimestre de 2009 e discute a governança corporativa e responsabilidade social da CSU.

1. CSU CARDSYSTEM SA
investidorescsu@csu.com.br

2. Considerações Iniciais
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre
eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários
brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e
análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente
econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos
quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a
diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas
sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia,
as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira,
desenvolvimentos dos clientes, condições do mercado financeiro, incerteza a
respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas e
intenções, entre outros. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia
podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de
expectativas sobre eventos ou resultados futuros.
As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como
recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se
basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.
Nenhum dos assessores da Companhia ou partes a eles relacionadas ou seus
representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam
decorrer da utilização ou do conteúdo desta apresentação.
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3. Administração
Nome Posição
Marcos Ribeiro Leite CEO, Presidente do Conselho
Décio Burd Diretor de RI
Ricardo Ribeiro Leite Diretor Financeiro
João Carlos Matias Diretor de Operações da CSU.Contact
Anacristina de Carvalho Luigi Diretora de Operações da CardSystem
Wanderval Pereira de Alencar Diretor Comercial da CardSystem
Miguel Windt Diretor Comercial da CSU.Contact
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4. Mercado de Cartões de Crédito no Brasil
A CSU tem papel
Bandeiras (Visa,
central no mercado de
MasterCard, Amex)
Cartões de Crédito
brasileiro.
Adquirentes
(Redecard e Visanet)
CSU (Processadora)
Emissores
(Bancos)
Estabelecimentos
Portadores de Cartões
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5. Mercado de Cartões de Crédito no Brasil - Atual
Bandeiras (Visa,
MasterCard, Amex)
Adquirentes
Emissores
CSU (Processadora)
(Bancos)
Portadores de Cartões Estabelecimentos
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6. Liderança em Serviços de Tecnologia
A CSU se organizou em 2 unidades de negócios para oferecer para outros
segmentos os serviços com o “know-how” adquirido no mercado de cartões;
Processamento e Administração de Meios
CardSystem Eletrônicos de Pagamento e Marketing de 23,2 milhões de cartões
fidelização
Infra-estrutura e Gestão em Terceirização de
CSU.Contact Contact Center / Gestão do Ciclo de Crédito 3.934 Posições de Atendimento
e Cobrança
Receita Bruta Lucro Bruto
milhares milhares
3T08 - R$ 101.163 3T09 - R$ 106.225 3T08 - R$ 18.647 3T09 - R$ 27.824
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7. Fundamentos Atrativos do Setor de Cartões de Crédito…
Em 2008 Empréstimo/PIB
Fonte: BIS (Bank for International Settlements) Fonte: Banco Pine.
Número de Cartões de Crédito Processadoras Independente de Cartões
Outros;
2,0%
Fidelity;
14,7%
CSU;
54,3%
Orbital;
29,0%
Fonte: ABECS.
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8. …e Call Centers, Voltando a Crescer de Maneira Consistente
Receitas do Setor R$ bilhões Maiores Operadores de Call Centers
Independentes
54,5%
Fonte: ABRAREC
Top 5 entre Processadoras Independentes
Teleperformance
6,2%
Fontes: ABRAREC, CSU. Fonte: callcenter.inf.br
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9. Dados Operacionais
CardSystem CSU.Contact
Evolução da Base de Cartões
Milhões
Prestação de serviços de SAC,
helpdesk, televendas e cobrança
Número de PA’s 3T09
Ocupadas 3.073
Disponíveis 438
Treinamento 423
Private Label + Crédito Mercado CardSystem
Crescimento Médio Anual (3 anos) 19,9% 26,7% Total 3.934
Crescimento (12 meses) 14,5% 22,1%
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10. Carteira de Clientes de Primeira Linha
com Excelente Histórico de Relacionamento
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11. Oportunidades de Crescimento
Nova regulamentação para o mercado de
cartões (processamento de acquirers);
Cartões Flex;
Crescimento Orgânico;
Massificação do crédito;
Bancarização;
Diminuição da Taxa de juros aos consumidores.
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12. Nossos sites
Faria Lima Alphaview Alphaville Belo Horizonte Rio de Janeiro Recife (1) Recife (2)
Gestão Áreas Áreas CPD Principal Operações de Operações de Operações de
Operacional Administrativas Administrativas Contact Center Contact Center Contact Center
Área de
Áreas Operações de Operações de Produção
Administrativas Contact Center Contact Center
Área de
Marketing Impressão
CPD Back-Up Área de
Inserção
TCC – Telecom
Control Center Sistemas e
Desenvolvimento
Área de
Produção
Operações de
Contact Center
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13. CSU.Contact - “Nova geração de contact centers”
A CSU inaugurou o novo site de AlphaView, buscando melhorar a
qualidade de vida dos colaboradores e a eficiência operacional.
25 mil metros quadrados de ambiente
operacional;
Centro de convivência;
Capacidade para até 20 mil Pa s;
Projeto CSU.Educa;
Praça de Alimentação;
Centro médico e Laboratorial;
A 10 metros da estação de trem da CPTM/Metrô.
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14. Realizações de 2009
Atualização tecnológica;
CSU.Contact: Redução da receita / Aumento da rentabilidade;
Esforço comercial com novas equipes;
Cartões com CHIP;
Cartão BNDES;
Novos processos de meios de pagamento para distribuidores (B2B);
Desenvolvimento de sistema de acquirers com equipe exclusiva.
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15. Informações Financeiras

16. Destaques
Custos Operacionais – Foram reduzidos em 6,3% no 3T09 na comparação
com o mesmo trimestre do ano anterior;
Lucro Bruto - Cresceu 49,2% e a margem bruta passou de 19,8% para
28,2% no mesmo período;
EBITDA – Aumentou 27,6% nos últimos 12 meses com a margem do
indicador passando de 17,5% para 20,4%;
Lucro Líquido – Teve evolução de 346,7%, passando para R$ 4,7 milhões,
no terceiro trimestre;
Os investimentos em tecnologia, a readequação de processos, a
reestruturação organizacional e a gestão focada em resultados
contribuíram diretamente para os resultados alcançados.
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17. Evolução dos Resultados Financeiros
*Acumulado até setembro de 2009.
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18. Resultados – 3T09
Receita Líquida Custos
R$ milhões R$ milhões
18

19. Resultados – 3T09
Lucro Bruto EBITDA
R$ milhões R$ milhões
Lucro Líquido
R$ milhões
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20. Endividamento
Endividamento - R$ milhões
3T09 3T08
Dívida Líquida* / EBITDA Curto prazo 35,7 49,7
(Últimos 12 Meses) Empréstimos e Financiamentos 24,2 35,1
Leasing 11,5 14,6
Longo prazo 40,1 46,5
Empréstimos e Financiamentos 25,6 38,4
2,3x
Leasing 14,5 8,1
1,5x 0,8x
Dívida Bruta 75,8 96,2
(-) Disponibilidades 8,6 1,1
Dívida (Caixa) Líquida 67,2 95,2
*Anualização simples do EBITDA acumulado até
setembro de 2009.
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21. Indices
2008 2009*
LIQUIDEZ
Liquidez Corrente 0,85 0,91
PATRIMONIAIS
Valor Patrimonial por Ação 2,55 2,87
ATIVIDADE
Ciclo Operacional 71,16 40,33
Ciclo Financeiro 98,36 72,97
RENTABILIDADE
Margem Bruta 0,20 0,26
Margem Líquida 0,01 0,05
Margem EBTIDA 0,17 0,21
P/L 31,25 15,31
*Os valores de 2009 foram anualizados.
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22. Mercado de Capitais
Variação das Ações da CSU x Indicadores
dez-08 jan-09 fev-09 mar-09 abr-09 mai-09 jun-09 jul-09 ago-09 set-09
CARD3 Ibovespa ITAG IGC
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23. Composição Acionária
Setembro 2008 Setembro 2009
Free Float = 38% Free Float = 37%
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24. Governança Corporativa Destacada
100% ações ordinárias e 37% de free float
Novo Mercado (100% Tag Along)
Cinco membros independentes no conselho
Conselho Fiscal
Três membros, sendo um escolhido pelos acionistas minoritários
Sólida cultura de relacionamento com investidores
Investimento de fundos de Private Equity desde 1997
Estruturação de Comitê de Auditoria e Controles Internos
Programa de Stock Option para executivos
Alinhamento de interesses entre administração e acionistas
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25. Responsabilidade e Marketing Social
A CSU desenvolve os seguintes projetos de
Responsabilidade Sócio-Ambiental:
Instituto CSU
O instituto atua na inserção de pessoas de baixa renda no
mercado de trabalho.
Centro Crescer Sorrindo
Suporte financeiro a creche para crianças de baixa renda em
Belo Horizonte.
Fundação Abrinq
Contribui mensalmente para a Fundação Abrinq, além de
realizar trabalho sócio-educativo com atividades
profissionalizantes e culturais em parceria com a mesma.
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26. Oportunidade de Investimento Bastante Atraente
Liderança de Mercado Fundamentos Atrativos
nos Setores de Atuação
“Turn Around” Crescimento consistente
Preço Atrativo dos Papéis acima da média de
Card3 mercado
Clientes de Primeira
Time de Administradores Linha com Excelente
Experiente Histórico de
Relacionamento
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27. CSU CardSystem S/A
Perguntas e Respostas
Décio Burd
Telefones: (0xx11) 3030-3821
E-mail: investidorescsu@csu.com.br
Site: www.csu.com.br/ri
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