1. Rio de Janeiro | Janeiro 2012 JOINT VENTURE MPX / E.ON

2. AVISO LEGAL Esta apresentação contém algumas afirmações e informações prospectivas relacionadas a Companhia que refletem a atual visão e/ou expectativas da Companhia e de sua administração a respeito de seu plano de negócios. Afirmações prospectivas incluem, entre outras, todas as afirmações que denotam previsão, projeção, indicam ou implicam resultados, performance ou realizações futuras, podendo conter palavras como "acreditar", "prever", "esperar “ , "contemplar", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de acepção semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de expressivos riscos, incertezas e premissas. Advertimos que diversos fatores importantes podem fazer com que os resultados reais divirjam de maneira relevante dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Em nenhuma hipótese a Companhia ou suas subsidiárias, seus conselheiros, diretores, representantes ou empregados serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por decisões ou atos de investimento ou negócios tomados com base nas informações e afirmações constantes desta apresentação, e tampouco por danos consequentes, indiretos ou semelhantes. A Companhia não tem intenção de fornecer aos eventuais detentores de ações uma revisão das afirmações prospectivas ou análise das diferenças entre as afirmações prospectivas e os resultados reais. Esta apresentação e seu teor constituem informação de propriedade da Companhia, não podendo ser reproduzidos ou divulgados no todo ou em parte sem a sua prévia anuência por escrito.

3. SUMÁRIO 1 2 3 4 Destaques Visão Geral da E.ON A Transação MPX e E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabilidade

4. Destaques 1

5. Criação da CCX, já listada no Novo Mercado da BM&F Bovespa, com uma posição de caixa de até R$ 814 milhões Fortalecimento da CCX Criação da maior empresa privada de geração de energia no Brasil, com o objetivo de alcançar 20GW Criação de Gigante Nacional A MPX irá levantar R$ 1,0 bilhão através de um aumento de capital no qual a E.ON deverá investir aproximadamente R$ 850 milhões para alcançar uma participação de 10% na MPX. Significativa Criação de Valor E.ON e MPX irão, caso a caso, analisar a possibilidade de pré-financiamento pela E.ON da porção de capital próprio da MPX nos projetos da JV, de forma a permitir a aceleração da implementação de sua carteira de projetos Pré-financiamento Contribuição da capacidade operacional e knowhow internacional da E.ON para fortalecimento das plataformas de gás e renováveis da MPX Plataforma de Gás e Renováveis DESTAQUES

6. E.ON 2

8. PRESENÇA GLOBAL Plataforma de negócios diversificada geograficamente Geração Convencional Geração Renovável Óleo e Gás Trading Países com atuação da E.ON

9. DESTAQUES FINANCEIROS Solidez financeira mesmo com a crise europeia Capitalização de Mercado Performance da Ação (EUR/ação) (21.3%) (17.3%) Em 10 de janeiro de 2012. E.ON # ações (mm) 2.001,0 (x) Preço (EUR/ ação) 16,86 (=) Capitalização de Mercado (EUR MM) 33.746,9 USD bi 2009 2010 2011E Receita Líquida 117,4 124,6 124,5 Lucro Bruto 16,7 15,4 EBITDA 13,9 13,8 12,3 Lucro Líquido 12,3 9,0 3,0

10. A Transação 3

14. MPX / E.ON – Maior e Mais Rápido Crescimento com Melhor Rentabilidade 4

15. 1 Os dados de Parnaíba refletem apenas a participação de 70% no projeto (os 30% restantes são detidos pela Petra Energia S.A.). 2 A E.ON tem uma opção de compra em nome da JV de uma participação adicional de 38,9% a Valor Contábil, no empreendimento de geração do Açu MPX|E.ON JV - MAIOR E MAIS RENTÁVEL CRESCIMENTO A MPX será a única companhia listada no Brasil com exposição à JV Atual Carteira de Projetos Térmicos Suprimento & Trading JV MPX- E.ON 50/50 Atual Carteira de Projetos de Energia Renovável 100% 100% 50% Novos Projetos de Geração 100%