1) Marcopolo apresentou forte crescimento nos resultados do 1o trimestre de 2010 com aumento de 46,6% na receita líquida e 221,4% no lucro líquido em relação ao mesmo período do ano anterior. 2) A empresa projeta continuidade do crescimento ao longo de 2010 com a consolidação das operações na Índia, Egito e outros mercados internacionais, assim como a manutenção do bom desempenho no mercado brasileiro. 3) Os indicadores financeiros da Marcopolo encontram-se em nível saud

1. Divulgação dos Resultados
do 1º Trimestre de 2010
Apresentação:
Apresentação:
Sr. Carlos Zignani - Diretor de Relações com Investidores
Sr. José A. Valiati - Diretor de Controladoria e Finanças
Sr. Thiago A. Deiro - Gerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 12 de maio de 2010.

2. AGENDA
Destaques do 1T10
Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

3. DESTAQUES 1T10 x 1T09
Produção Brasileira
• Mercado Interno: 6.171 unidades +48,0%
• Mercado Externo: 1.335 unidades +16,1%
• Mercado Total: 7.506 unidades +41,1%
Marcopolo
Produção / Destino
• Brasil: 3.643 unidades +62,6%
• Mercado Externo: 2.491 unidades +47,0%
• Mercado Total: 6.134 unidades +55,9%
• Market Share no mercado brasileiro: 45,5%
3

4. DESTAQUES 1T10 x 1T09
• Receita Líquida: R$ 679,2 milhões +46,6%
• Lucro Bruto: R$ 163,7 milhões +64,0%
• EBITDA: R$ 112,6 milhões +139,6%
• EBITDA (ajustado): R$ 114,9 milhões +132,1%
• Lucro Líquido: R$ 69,1 milhões +221,4%
• Endividamento do Segmento Industrial: 0,9x o EBITDA dos últimos 12 meses
Outros Destaques:
• Pagamentos trimestrais de dividendos/juros sobre o capital próprio;
• Valorização das ações preferenciais da Marcopolo de 19,2% no trimestre e de
157,2% nos últimos 12 meses.
4

5. AGENDA
Destaques do 1T10
Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

6. CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010
Brasil
– Mercado aquecido com carteira de pedidos cheia
– Prorrogação das condições de financiamento via FINAME PSI até dezembro/10
– Sucesso da Geração 7 de ônibus rodoviários
– Prorrogação das concessões das linhas interestaduais até dezembro de 2011
– Leilão do programa “Caminho da Escola” para 5.000 ônibus
– Eleições Estaduais e Federais em 2010 e Municipais em 2012
– Investimentos em infraestrutura para a Copa do Mundo de 2014 e Olimpíadas de 2016
– Mix de produção favorável (market share de 70,9% no segmento de rodoviários)
– Banco Moneo – volta aos resultados normais
– Resultados – novo patamar com:
Maturação dos projetos na Índia e no Egito
Desativação de Portugal
Paralização da unidade na Rússia
Economia de escala 6

7. CENÁRIOS E VISÃO PARA 2010
Exterior
• Índia
– Crescimento da produção
– Expectativa para 2010: consolidação de 6.000 unidades
• Egito
– Atingindo o nível normal de produção
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades
• África do Sul
– Aumento do volume e da rentabilidade em função da Copa do Mundo
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades
• México
– Mercado retomando gradualmente. Expectativa positiva para o segundo semestre
– Expectativa para 2010: consolidação de 1.500 unidades
• Argentina
– Produção crescente
– Expectativa para 2010: consolidação de 500 unidades
• Colômbia
– Produção em crescimento
– Expectativa para 2010: consolidação de 600 unidades 7

8. AGENDA
Destaques do 1T10
Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

9. PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas) e MARKET SHARE (%)
Produção Total
-11,1%
21.811
19.384
Composição da Produção Total 1T10
ME
+14,1%
6.134 Volare
5.375
3.935 MI 15,0% Rodoviários
22,1%
1T09 4T09 1T10 2008 2009
Minis (LCV)
13,6%
Market Share
-1,6 pp
-1,3 pp
Micros
47,1% 45,5%
43,0% 7,7%
41,7%
35,3%
Urbanos
41,6%
1T09 4T09 1T10 2008 2009
9

10. RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões)
Receita Líquida Total Composição da Receita Líquida 1T10
-18,7% Peças/Outros
10,6%
2.532,2
2.057,7 Rodoviários
Volare 42,6%
ME 17,1%
+10,0%
Minis (LCV)
617,5 679,2 MI 3,4%
463,4
Micros
1T09 4T09 1T10 2008 2009 2,6%
Urbanos
23,7%
Nota: A receita líquida do 1T09 e 1T10 está
apresentada no padrão IFRS (International
Financial Reporting Standards).
10

11. LUCRO BRUTO, EBITDA, EBITDA (ajustado) e
LUCRO LÍQUIDO (R$ Milhões)
Lucro Bruto e Margem EBITDA (ajustado) e Margem
163,7
+64,0%
114,9
+132,1%
99,8
24,1%
21,5% 49,5 16,9%
10,7%
1T09 1T10 1T09 1T10
EBITDA e Margem Lucro Líquido e Margem
112,6 69,1
+139,6% +221,4%
47,0 16,6%
21,5 10,2%
10,1%
4,6%
1T09 1T10 1T09 1T10
11

12. ENDIVID. FINANCEIRO e INVESTIMENTOS (R$ Milhões)
Endividamento Financeiro Líquido Investimentos
+2,6%
709,6 727,8
-37,0%
38,1
478,5 508,5
24,0
231,1 219,3
4T09 1T10 1T09 1T10
Nota:
= Segmento Financeiro
= Segmento Industrial
Em 31.03.2010, o endividamento financeiro líquido do
segmento industrial representava 0,9 vezes o EBITDA*.
* Últimos 12 meses
12

13. RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões)
1T10 1T09 Var. %
Produção Física - UF's 6.134 3.935 55,9
Receita Operacional Líquida 679,2 463,4 46,6
Lucro Bruto 163,7 99,8 64,0
Resultado Financeiro Líquido 5,0 0,6 733,3
Lucro Líquido 69,1 21,5 221,4
EBITDA 112,6 47,0 139,6
EBITDA (ajustado) 114,9 49,5 132,1
Passivo Financ. Líquido -
219,3 346,8 (36,8)
Segm. Industrial
Ativos Totais 2.532,8 2.218,3 14,2
Patrimônio Líquido 797,2 691,8 15,2
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14. AGENDA
Destaques do 1T10
Destaques do 1T10
Cenários e Visão para 2010
Cenários e Visão para 2010
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais

15. MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BM&FBovespa
Composição Acionária (PN) Marcopolo PN x Ibovespa - Base 100
(em 31/03/2010)
1,1%
4,6% 0,7% POMO4: +157,2%
7,7% 48,7% IBOV: +72,0% R$ 8,00
37,2%
R$ 3,11 70.371 pts
Acionistas no exterior
40.925 pts
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
31/3/2009 30/6/2009 30/9/2009 31/12/2009 31/3/2010
BNDES Part. S.A. - BNDESPAR
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
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16. INDICADORES DE LIQUIDEZ e VALOR DE MERCADO
Nº Transações e Valor Transacionado e Valor de
Nº de Ações Negociadas Mercado (R$ milhões)
1.793,8
27,9 26,8
25,4 1.195,1
21,0
16,7
697,3
11,4
182,8 205,9
65,0
1T08 1T09 1T10 1T08 1T09 1T10
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões) Valor Transacionado Valor de Mercado
16

17. EQUIPE DE RI - CONTATOS
Carlos Zignani Thiago A. Deiro
Diretor de Relações com Investidores Gerente de Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101.4115 Tel: (54) 2101.4660
www.marcopolo.com.br/ri
ri@marcopolo.com.br

18. IMPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte, expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou podem afetar
o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente nossos resultados, tais
como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As palavras “acreditamos”,
“podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm por objetivo identificar
estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e declarações futuras incluem
informações atinentes a resultados e projeções, estratégias, planos de financiamentos, posição
concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades de crescimento, os efeitos de
regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais estimativas e projeções referem-se
apenas à data em que foram expressas, sendo que não assumimos a obrigação de atualizar
publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em razão da ocorrência de nova
informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores, ressalvada a regulamentação
vigente a que nos submetemos.