O documento apresenta os resultados financeiros da Marcopolo no terceiro trimestre de 2008, destacando o crescimento da receita líquida e da produção física, assim como o lucro bruto e líquido. Apresenta também indicadores sobre endividamento, mercado de capitais e perspectivas para 2009.

1. Divulgação dos Resultados do 3T08
Apresentação:
José Rubens de la Rosa Carlos Zignani
Diretor Geral Diretor de Relações com Investidores
José Antonio Valiati Thiago A. Deiro
Diretor de Controladoria e Finanças Gerente de Relações com Investidores
Caxias do Sul, 4 de novembro de 2008.

2. AGENDA
Destaques dos 9M08
Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias

3. 3
DESTAQUES DOS 9M08
• Receita Líquida Consolidada – alcançou R$ 1.752,0 milhões, um crescimento de
16,4% em relação aos R$ 1.504,9 milhões registrados nos 9M07;
• Lucro Bruto – crescimento de 12,2%, de R$ 264,8 milhões nos 9M07 para R$ 297,2
milhões nos 9M08. A margem bruta atingiu 17,0%;
• Lucro Líquido – totalizou R$ 80,1 milhões, com margem de 4,6%;
• Produção – no Brasil cresceu 21,5% e a produção mundial consolidada aumentou
25,9% no comparativo dos 9M08 contra os 9M07;
• Market Share – atingiu 41,4%;
• Passivo Financeiro Líquido do Segmento industrial – em 30 de setembro
representava 1,5x o Ebitda ajustado gerado nos últimos doze meses.
3

4. AGENDA
Destaques dos 9M08
Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias

5. PRODUÇÃO TOTAL (unidades físicas):
Produção Total Composição da Produção Total 3T08
+17,9%
21.000
+25,9% Rodoviários
Volare 21,7%
17.807
ME 23,2%
16.349
36,0%
14.824
Minis
12.985
+22,3% 0,6%
Micros
6.109
MI 8,5%
4.995 64,0%
Urbanos
46,0%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E
5

6. RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ Milhões):
Composição da Receita Líquida Total 3T08
Receita Líquida Total
+12,7% Peças/Outros
Rodoviários
Chassis 7,3%
30,8%
0,5%
2.400,0
+16,4%
2.129,2 Volare
27,7%
ME
1.752,0 1.750,3 39,1%
1.504,9
+24,3%
Minis
679,1 1,0%
60,9%
546,4 MI
Urbanos
Micros
28,2%
4,5%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 2008 E
6

7. MARKET SHARE (%), LUCRO BRUTO (R$ Milhões) E MARGEM (%):
Lucro e Margem Bruta
Market Share
+9,9%
+12,2% 362,5
329,7
297,2
+0,6 pp +2,3 pp
- 5,0 pp
264,8
44,5%
41,4%
40,8% 41,5%
39,2%
39,5%
+20,1%
115,8
96,4
18,8%
17,6% 17,0%
17,1% 17,6% 17,0%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
7

8. LUCRO LÍQUIDO, EBITDA AJUSTADO (R$ Milhões) e MARGENS (%):
EBITDA Ajustado e Margem
Lucro e Margem Líquida
+11,1 %
+9,5 %
229,1
132,3
206,3
- 15,9%
120,8
- 8,5 %
174,2
87,5 146,5
80,1
- 44,1%
- 23,6%
65,6
33,9
25,9
36,7
11,8%
11,6% 10,8%
6,2%
6,9%
5,8% 12,0%
6,2% 8,4%
4,6%
3,8% 5,4%
3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007 3T07 3T08 9M07 9M08 2006 2007
8

9. INVESTIMENTOS DE CAPITAL E ENDIVID. FINANCEIRO (R$ Milhões):
Investimentos Endividamento Financeiro
120,0
617,0
109,6
535,4
317,4
423,7
334,4 324,0
237,0
40,4
40,4 227,1
217,3
31,6
26,0 126,4 299,6
86,5
201,0
186,7
6,0 67,3 106,7
100,7
19,2
3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007 2008E 3T07 1T08 2T08 3T08 2006 2007
Nota:
= Segmento Financeiro
= Segmento Industrial
9

10. RESULTADO CONSOLIDADO (R$ Milhões):
3T08 3T07 9M08 9M07
Var. % Var. %
Produção Física - UF's (mil) 6,1 5,0 16,3 13,0
22,3 25,9
Receita Líquida 679,1 546,4 1.752,0 1.504,9
24,3 16,4
Lucro Bruto 115,8 96,4 297,2 264,8
20,1 12,2
Resultado Financeiro (28,6) 9,6 2,2 29,7
- (92,6)
Lucro Líquido 25,9 33,9 80,1 87,5
(23,6) (8,5)
(a)
EBITDA ajustado 36,7 65,6 146,5 174,2
(44,1) (15,9)
Endividamento Líquido -
(299,6) (126,4) (299,6) (126,4)
137,0 137,0
Segmento Industrial
Dív. Líq. Segmento Industrial /
1,5x 0,6x 1,5x 0,6x
- -
(b)
EBITDA(ajustado )
Ativos Totais 2.525,9 1.850,1 2.525,9 1.850,1
36,5 36,5
Patrimônio Líquido 674,6 625,2 674,6 625,2
7,9 7,9
(a)
Resultado operacional antes dos juros, impostos, depreciações, amortizações e participações.
(b)
Últimos 12 meses.
10

11. AGENDA
Destaques dos 9M08
Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias

12. MARCOPOLO NO NÍVEL 2 DA BOVESPA:
Composição Acionária (PN) Marcopolo vs Ibovespa
(Base em 30/09/2008)
1,3% 1,1%
4,5%
4,6% 0,3%
54.637 pontos 49.541 pontos
5,4%
7,8%
52,5%
R$ 8,02
22,5%
R$ 4,99
Acionistas no exterior
set-07
out-07
nov-07
jun-08
jul-08
set-08
ago-07
dez-07
jan-08
fev-08
mar-08
abr-08
mai-08
ago-08
Outros Acionistas Brasil
José Antônio Fernandes Martins
Caixa Prev. Bc. Brasil - PREVI POMO4= -37,8% IBOVESPA= -9,3%
BNDES Part. S.A.BNDESPAR
Fundos Adm. Inv. Profissional
JM Part. E Adm. Ltda
Fundação Marcopolo
Grupo Controlador
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13. INDICADORES DE LIQUIDEZ E VALORIZAÇÃO DAS AÇÕES:
Valor Transacionado e Valor de
Nº Transações e Nº de Ações
Mercado (R$ milhões)
Negociadas
94,0 1.968,7
89,9
63,6
1.118,9
939,5
41,8
37,1
651,4
415,9
303,6
12,6
9M06 9M07 9M08
9M06 9M07 9M08
Valor Transacionado Valor de Mercado
Nº Transações (milhares) Nº Ações Negociadas (milhões)
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14. AGENDA
Destaques dos 9M08
Destaques dos 9M08
Resultados Operacionais e Financeiros
Resultados Operacionais e Financeiros
Mercado de Capitais
Mercado de Capitais
Perspectivas e Estratégias
Perspectivas e Estratégias

15. PERSPECTIVAS
CENÁRIOS E
VISÃO PARA
2009

16. EQUIPE DE R.I. – CONTATOS
Carlos Zignani Thiago A. Deiro
Diretor Relações com Investidores Gerente Relações com Investidores
carlos.zignani@marcopolo.com.br thiago.deiro@marcopolo.com.br
Tel: (54) 2101-4115 Tel: (54) 2101-4660
www.marcopolo.com.br

17. IMPORTANTE
Nossas estimativas e declarações futuras têm por embasamento, em grande parte,
expectativas atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam, ou
podem afetar o nosso negócio. Muitos fatores importantes podem afetar adversamente
nossos resultados, tais como previstos em nossas estimativas e declarações futuras. As
palavras “acreditamos”, “podemos”, “visamos”, “estimamos” e outras palavras similares têm
por objetivo identificar estimativas e projeções. As considerações sobre estimativas e
declarações futuras incluem informações atinentes a resultados e projeções, estratégias,
planos de financiamentos, posição concorrencial, ambiente setorial, potenciais oportunidades
de crescimento, os efeitos de regulamentações futuras e os efeitos da concorrência. Tais
estimativas e projeções referem-se apenas à data em que foram expressas, sendo que não
assumimos a obrigação de atualizar publicamente ou revisar quaisquer dessas estimativas em
razão da ocorrência de nova informação, eventos futuros ou de quaisquer outros fatores,
ressalvada a regulamentação vigente a que nos submetemos, em especial às Instruções CVM
202 e 358.