1. Análise da Margem de Contribuição
1. CONCEITO DE MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
As empresas incorrem em gastos variáveis e fixos na execução de suas inúmeras atividades
operacionais, comerciais e administrativas.
Os gastos fixos normalmente representam aquelas parcelas de despesas e custos sobre as
quais os gerentes responsáveis pelos diversos departamentos não têm autonomia de gestão, ou seja,
os executivos não podem ser responsabilizados por tais gastos, visto que foram decisões tomadas
pela alta direção quando da implantação da empresa ou criação de uma infra-estrutura operacional.
Ao contrário, os gastos variáveis, por sua vez, representam parcelas de despesas e custos
sobre as quais os gerentes podem ser responsabilizados.
Portanto, para a adequada atribuição de responsabilidades na avaliação de desempenho
torna-se, para a administração de uma empresa, de fundamental importância a segregação dos
gastos entre variáveis e fixos.
A correta identificação e segregação dos gastos permitirá a obtenção e a análise da margem
de contribuição dos produtos e/ou dos departamentos, que é uma das mais importantes ferramentas
da contabilidade gerencial, para as tomadas de decisões nas organizações.
Entende-se por margem de contribuição a diferença entre o preço de venda e a soma das
despesas e custos variáveis de um produto ou serviço.
A margem de contribuição é, em outras palavras, a “sobra financeira” de cada produto ou
divisão de uma empresa para a recuperação – ou amortização – das despesas e dos custos fixos de
uma entidade e para a obtenção do lucro esperado pelos empresários, como demonstrado a seguir:
Quadro 1 Exemplo de margem de contribuição global.
Demonstração da Margem de Contribuição e do Resultado do Período $
Receita total (preço de venda, liquido dos impostos, de cada produto
40.000
multiplicado pela quantidade vendida)
Total das despesas variáveis de cada produto, multiplicado pelas quantidades
(5.000)
vendidas
Total dos custos variáveis de cada produto, multiplicado pelas quantidades
(17.000)
vendidas
= Margem de contribuição 18.000
Despesas fixas (2.000)
Custos fixos (11.000)
= Lucro da empresa 5.000
A margem de contribuição pode ser apurada para cada produto manufaturado e vendido pela
empresa, ou por departamento, divisão, filial de vendas etc.
2 ANÁLISE DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO POR PRODUTO
Essa análise permitirá a obtenção de importantes informações para a tomada de decisão.
Exemplos:
a. Quais são os produtos mais lucrativos?
b. Qual é o produto produzido ou serviço prestado que mais contribui para a recuperação
das despesas e custos fixos e para o lucro da empresa?
c. Quais são os produtos deficitários?
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2. Conseqüentemente, dará subsídios para importantes tomadas de decisões relacionadas
quanto ao mix de produção e venda tais como:
• qual o produto cuja produção e venda devem ser incrementadas;
• quais os produtos que menos contribuem e devem ser eliminados;
• é vantagem fazer parte do processo fora da empresa?
• qual o valor dos descontos de podem ser concedidos sobre o preço de venda sem
prejudicar sensivelmente a apuração da margem de contribuição?
Exemplo de calculo da margem de contribuição por produto: a Indústria de Instrumentos
Hospitalares Saúde Ltda. produz três modelos de aparelhos para exames clínicos: Maxlux, MédCare
e Pop.
Seguem as informações relativas aos preços de vendas, despesas e custos variáveis de cada
produto.
Quadro 2 Margem de contribuição por produto.
MaxLux MédCare Pop
Modelo do aparelho
$ $ $
Preço de venda por unidade 900 600 400
Menos
Despesas variáveis de cada unidade vendida
Comissão dos vendedores 50 30 20
Impostos 100 50 30
Assistência técnica 30 10 5
Custos variáveis de produção
Materiais e matérias-primas 290 130 115
Materiais de embalagem 30 10 10
Mão-de-obra direta 220 170 160
Total das despesas e custos variáveis 720 400 340
Margem de contribuição em $ 180 200 60
Margem de contribuição em % 20,0% 33,3% 15,0%
Como demonstrado no quadro anterior, o produto com a maior margem de contribuição
unitária é o modelo MédCare, com margem de $ 200 para cada unidade, ou 33,3% do preço de
venda, enquanto o modelo Pop é o que menos contribui, com $ 60 para cada unidade vendida, ou
15% do seu preço de venda.
3 ANÁLISE DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO POR DEPARTAMENTO PRODUTIVO
OU DIVISÃO DE NEGOCIOS
A análise da margem de contribuição também pode ser feita por departamentos, por filial,
agencia, fabrica, ou divisão comercial de uma empresa.
Exemplo:
a. Uma transportadora com três grandes “divisões de negócios”.
• divisão transporte terrestre, utilizando carretas e vagões ferroviários;
• divisão transporte marítimo de petróleo, utilizando petroleiros e embarcações
especiais; e
• divisão transporte aéreo de cargas e malotes, utilizando pequenas aeronaves.
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3. Provavelmente, os gestores dessa empresa precisam conhecer a margem de contribuição de
cada divisão de negócios, para, entre outras coisas, avaliar o desempenho divisional.
Cada uma dessas atividades específicas contribuirá de alguma maneira para a recuperação
das despesas e custos fixos comuns as três divisões. Por exemplo, podem existir oficinas para a
manutenção dos bens e equipamentos de transportes que prestam serviços às três divisões.
b. Um hospital pode ser dividido nos seguintes centros de lucros, entre outros, para efeito
de apuração das margens de contribuição de cada divisão: pediatria, maternidade,
cardiologia, urologia, ortopedia, neurologia etc.
c. Uma universidade oferece cursos em nove áreas de conhecimento e especialização.
A apuração dos resultados pode ser feita para cada uma das áreas, interessando, no caso, a
margem de contribuição de cada área de ensino para a recuperação das despesas e custos fixos
comuns. Por exemplo, os gastos com a segurança e limpeza normalmente são comuns a todos os
cursos.
d. Uma indústria de bebidas produz, em uma única fábrica, três linhas de produtos:
refrigerantes, cervejas e vinhos. Com certeza a diretoria precisará apurar a margem de
contribuição e a lucratividade de cada uma dessas divisões, visto que cada divisão
contribui para a recuperação das despesas e custos fixos e para o lucro, como
demonstrado no Quadro 14.3:
Quadro 3 Resumo do resultado divisional do exercício de janeiro a dezembro.
DIVISÃO DE NEGÓCIOS MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO
$ %
Refrigerantes 5.000.000 29,4
Cervejas 10.000.000 58,8
Vinhos 2.000.000 11,8
Total da margem de contribuição 17.000.000 100,0
Quadro 4 Resumo do lucro final da fábrica de bebidas do exercício de janeiro a dezembro.
$
Margem de contribuição – quadro anterior 17.000.000
Menos: despesas e custos fixos (9.000.000)
= Resultado antes do imposto de renda e
8.000.000
contribuição social
Menos: provisão para o imposto de renda e
(2.400.00)
contribuição social (alíquota hipotética de 30%)
= Lucro após os tributos 5.600.000
4 MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E O FATOR LIMITATIVO DA PRODUÇÃO
A preocupação principal do empresário é, quase sempre, maximizar o lucro da empresa.
Nas indústrias que fabricam simultaneamente diversos produtos, uma das formas de
maximizar o resultado é encontrar o melhor mix de produção, ou seja, determinar o conjunto de
produtos para a produção e venda que permitirá a obtenção do lucro máximo.
Essa tarefa pode ser simplesmente efetuada com base na análise das diversas margens de
contribuição de cada produto.
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4. Por exemplo, na Indústria de Instrumentos Hospitalares Saúde Ltda. citada anteriormente, o
produto com a melhor margem de contribuição é o aparelho modelo MédCare. Claro está que, em
caso de maior procura pelos clientes, a venda desse modelo deve ser incentivada, se não houver
restrições para a produção.
No entanto, se houver restrições nos processos de produção – ou qualquer fator limitativo da
produção – o analista de custos e demais responsáveis por estabelecer o mix de produção deve
analisar com cuidado uma possível nova composição dos produtos fabricados e vendidos.
Em outras palavras, não será mais suficiente a análise pura e simples da margem de
contribuição de todo o produto, da maneira que foi efetuada anteriormente.
Há necessidade de analisar a chamada margem de contribuição por fator limitativo da
produção, quando houver qualquer restrição ao uso dos fatores produtivos.
Exemplo:
Utilizando a margem de contribuição demonstrada no Quadro 2 e as informações a seguir, o
lucro do mês será apurado:
a. Quantidade de produção e vendas no mês, em unidade (não haveria estoque inicial de
produtos acabados):
Modelo Maxlux: 1.000
Modelo MédCare: 2.500
Pop: 4.800
b. Total das despesas e custos fixos no mês: $ 400.000.
c. A empresa utilizou a capacidade máxima mensal de produção de suas máquinas e
equipamentos. Como o mercado consumidor estava muito aquecido na época, não
conseguiu atender a toda a procura para o aparelho Maxlux, que foi de 1.800 unidades
no mês, de acordo com as projeções da divisão de vendas. Portanto, poderiam ter sido
fabricadas e vendidas mais 800 unidades desse modelo de aparelho.
d. Os modelos Maxlux e Médcare são produzidos com as mesmas máquinas, enquanto o
modelo Pop é produzido em outras máquinas. Não é possível utilizar as máquinas do
modelo Pop para a fabricação dos outros modelos.
e. Como as máquinas não eram suficientes para a produção de toda a procura pelos
modelos Maxlux e Médcare, a empresa decidiu priorizar a produção deste último
modelo, visto sua margem de contribuição ser maior em relação ao Maxlux.
Quadro 5 Apuração do lucro do mês, priorizando a produção do modelo Médcare, visto sua
margem de contribuição ser maior do que a do modelo Maxlux.
MaxLux Médcare Pop
Modelo do aparelho
$ $ $
$ 180 $ 200 $ 60
Margem de contribuição – preço de venda menos total
das despesas e custos variáveis
20,0% 33,3% 15,0%
Quantidade produzida e vendida no mês 1.000 2.500 4.800
Total da margem de contribuição de cada produto ($) 180.000 500.000 288.000
Total da margem de contribuição de todos os
968.000
produtos da empresa ($)
Menos: Total das despesas e custos fixos no mês (400.000)
Lucro do mês 568.000
f. Analisando os detalhes da produção, constatou-se que a capacidade máxima das
máquinas utilizadas nos modelos Maxlux e Médcare corresponde a 19.000 horas
mensais.
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5. g. Cada unidade do modelo Maxlux gasta quatro horas-máquinas, enquanto o modelo
Médcare gasta seis horas. Dessa maneira, o total de 19.000 horas-máquinas foi utilizado
demonstrado no Quadro 6
Quadro 6 Demonstrativo da utilização das 19.000 horas-máquinas disponível priorizando a
produção do produto com a melhor margem de contribuição por unidade.
Modelo do aparelho Maxlux Médcare
Quantidade produzida no mês 1.000 2.500
Quantidade de horas-máquinas para a produção de
4 horas 6 horas
cada unidade
Total de horas-máquinas gasta em cada produto no
4.000 horas 15.000 horas
mês
Total da capacidade das máquinas 19.000 horas
h. Analisando novamente a margem de contribuição de cada produto, mas levando em
consideração a margem de contribuição para cada hora-máquina, constata-se que:
• o modelo Maxlux oferece margem de contribuição unitária de $ 180, o que
representa margem de contribuição de $ 45 ($ 180 dividido por 4 horas) para
cada hora-máquina gasta; e
• o modelo Médcare oferece margem de contribuição unitária de $ 200, o que
representa margem de contribuição de $ 33,33 ($ 200 dividido por 6 horas) para
cada hora-máquina utilizada.
i. Refazendo o Quadro 6, que prioriza o produto com a melhor margem de contribuição
para cada hora-máquina gasta, tem-se o seguinte mix de produção, demonstrado no
Quadro 7.
Quadro 7 Demonstrativo da utilização das 19.000 horas-máquinas disponíveis priorizando a
produção do produto com a melhor margem de contribuição por hora-máquina (fator limitativo da
produção).
Modelo do aparelho Maxlux Médcare
Quantidade produzida no mês 1.801 1.966
Quantidade de horas-máquinas para a produção
4 horas 6 horas
de cada unidade
Total de horas-máquinas gastas em cada produto
7.204 horas 11.796
no mês
Total da capacidade das máquinas 19.000 horas
Foi dada a prioridade para a fabricação do modelo Maxlux, devido a sua melhor margem de
contribuição para cada hora-máquina. Como havia mercado para a venda de aproximadamente
1.801 aparelhos, foi produzida essa quantidade, sendo gastas 7.204 horas-máquinas. As demais
horas-máquinas disponíveis foram utilizadas para produzir o modelo Médcare, sendo gastas as
restantes 11.796 horas.
j. O resultado do mês, por sua vez, com base nesse novo mix de produtos fabricados e
vendidos, seria apurado da seguinte maneira:
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6. Quadro 8 Apuração do lucro do mês, priorizando a produção do modelo Maxlux, visto sua margem
de contribuição para cada hora-máquina utilizada ser maior do que a do modelo Médcare.
Maxlux Médcare Pop
Modelo do aparelho
$ $ $
Margem de contribuição – preço de venda menos $ 180 $ 200 $ 60
total das despesas e custos variáveis 20% 33,3% 15%
Quantidade produzida e vendida no mês 1.801 1.966 4.800
Total da margem de contribuição de cada produto - $
324.180 393.200 288.000
(sem os centavos)
Total da margem de contribuição de todos os
1.005.380
produtos da empresa - $
Menos: Total das despesas e custos fixos no mês (400.000)
Lucro do mês 605.380
Comparando este atual lucro ($ 605.380) com o lucro anterior (Quadro 14.5 - $ 568.000)
constata-se um acréscimo de $ 37.380, equivalente a 6,58%. Portanto, o segundo mix de produção,
efetuado com base na melhor margem de contribuição pelo fator limitativo da produção, permite,
sem dúvidas, maximizar o lucro da empresa.
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