O documento apresenta o Plano Estratégico 2019-2021 da TIM Brasil. O plano visa consolidar a estratégia da empresa focada em clientes, colaboradores e rentabilidade por meio de (1) melhoria da experiência do cliente, (2) aceleração da transformação digital e (3) aumento da eficiência operacional e exploração de novas fontes de receita. O plano define iniciativas para cada um dos seus principais negócios e áreas operacionais visando crescimento consistente e sustentável nos próximos anos.
2. 2
Limitação de Responsabilidade
Resultados Financeiros apresentados
em base Pro Forma desconsiderando
os impactos da adoção do novo IFRS.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de clientes,
estimativas em relação aos resultados
financeiros futuros e outros aspectos das
atividades.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de
clientes, estimativas em relação aos
resultados financeiros futuros e outros
aspectos das atividades.
Esta apresentação contém declarações
prospectivas que refletem crenças e
expectativas atuais sobre a base de
clientes, estimativas em relação aos
resultados financeiros futuros e outros
aspectos das atividades.
3. 3
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
Proposta de valor em evolução para crescimento consistente e sustentável
(1) Ex-licenças, (2) Normalizado.
Qualidade
Preço
2017-
hoje
2016
Hoje
2016-2018 Estratégia de Turnaround
2018 Execução Sólida
Rec. Live
+38,4%
A/A
em 2018
Recorde de
EBITDA2
R$ 6,6B
in 2018
Cresc.
EBITDA2
+10,3%
A/A
em 2018
Rec.
Líq.Serv.
+4,7% A/A
em 2018
FCL¹
Operacional
+2,9B
A/A em
2018
Maior e
Melhor
Cobertura
4G
Qualidade
Preço
2017-
hoje
2016
2019-21
2019-2021
2019-21 Consolidação da Estratégia
2008
2012
Qualidade
Preço
2008-2016
Recorde de
Margem
EBITDA
38,5%
em 2018
Acelerar a Transformação Digital e
aumentar a Experiência do Cliente
com melhor Qualidade e Proposta
de Valor, aproveitando a 2ª onda de
upselling Móvel, FTTH e outras
fontes de receita (ex. B2B e serviços
digitais).
4. 4
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
116
2018 2021e
132
2018 2021e
99
2018 2021e
Cenário Macroeconômico
ainda difícil, recuperação
dependendo fortemente das reformas
econômicas estruturais.
Altas taxas de desemprego ainda
pressionam a aceleração do consumo
Nova onda de agressividade,
principalmente no segmento
pré-pago, deve permanecer em
2019
Crescimento da base de clientes
pós-paga, impulsionando o
Aumento da Receita Líquida
de Serviços
Principais Tendências de Mercado
CAGR:
+2% CAGR:
-9%
CAGR:
+9%
Mercado: Base Pré-paga Móvel
MM de linhas
Mercado: Receita Líquida de Serviços
R$ bi
Recuperação macroeconômica lenta e cenário competitivo incerto levando o mercado a crescer
abaixo da inflação
Mercado: Base Pós-paga Móvel
MM de linhas
5. 5
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
• Experiência do cliente
aprimorada E2E
• Digitalização de processos de
atendimento ao cliente
• Qualidade de rede superior,
notavelmente em 4G e FTTH
• Soluções de portfólio adequadas
(provedor móvel, residencial, B2B e
digital)
• Cultura centrada no
cliente
• Sentimento de dono
• Colaboradores engajados
e com foco na
experiência do cliente
• Eficiência
• Digitalização de
processos internos
• Novas fontes de
receita inovadoras
• Gerenciamento de
riscos
Mais rentável
na indústria
Mais adorada
pelos clientes
Colaboradores
mais engajados
Consolidação do posicionamento estratégico da TIM focado em seus principais stakeholders
6. 6
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
1
Consumer Pós-Pago Móvel (“a onda Controle”)
• Crescimento baseado na abordagem «Mobile Challenger», acelerando as
migrações do pré-pago e upselling
• Alavancando os benefícios da liderança em cobertura 4G
• Relacionamento de longo prazo com o cliente impulsionado por iniciativas
de fidelização
3 B2B & Banda Larga Residencial
• Aceleração na implementação de fibra (backbone, backhaul e FTTH), com
as ofertas de FTTH em regiões selecionadas
• Oportunidades para ganhar relevância no mercado alavancando-se em:
• Revisão da proposta de valor
• Abordagem mais convergente, ofertando soluções E2E
• Aumento na eficiência e produtividade nas vendas
2
4 Provedor Digital
• Novas fontes de receita: Serviços inovadores que atendam às
necessidades dos clientes
• Experiência do cliente: Digitalização do processo de atendimento ao
cliente
• Time to Market: Suporte ao modelo de negócios atual com recursos
digitais
Pré-Pago móvel
• Simplificação de oferta para melhorar a experiência do cliente com a
evolução contínua dos canais digitais
Receita
B2B & BL Residencial
2
3
Pós-Pago Móvel
4 Provedor Digital
Timing
Consolidação
de Mercado
Gráfico ilustrativo.
1 Pré-Pago Móvel
Oportunidades: Ondas de Crescimento TIM Brasil
7. 7
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
Móvel B2C: gerenciando a base de clientes com foco em upselling e na dinâmica de churn
Pós
puro
Controle
Pré-pago
Diário – Pacotes multi-dia
Pré - Controle
Controle - Puro
Controle - Controle
Puro - Puro
Novas Ofertas:
• Oferta do novo TIM Pré1
• Nova Receita de VAS
• Plano Família
• Roaming Internacional
• Plano Digital
1 TIM Pré Top e TIM Pré Top Mais
2 Cobrança; Customer Care do Consumer; Informações de Planos e Ofertas; Serviços de Voz e Dados; Reclamações de Fatura e Franquia
Diretrizes Estratégicas para Reduzir o Churn
Mix Pré vs Pós-pago Total ARPU Blended (R$/mês)
70%
<50%
30%
>50%
Pré-pago
Pós-pago
20182017 2021e2020e2019e
20,2 22,4
META: Queda double digit
• Migração mais seletiva do Pré-pago para redução do churn
precoce
• Estímulo à fidelidade e aos meios de pagamentos digitais
(cartão de crédito, fatura digital, débito automático)
• Lock in proativo da base de clientes (alta propensão de churn),
com Aparelhos como ferramenta de retenção
• Operação dedicada de retenção
• War Rooms de Qualidade² focado em eliminar a insatisfação e
os principais pontos de problemas
20182017 2019e 2020e 2021e
Crescimento Mid-High
single digit (CAGR)
2ª Onda de Upselling: Upselling entre e intra-segmentos baseado em perfil
8. 8
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
• Revisar a proposta de valor do segmento SMB
• Focar o esforço comercial em produtos da fixa e
estimular na força de vendas
• Aumentar o mix de vendas nos canais digitais
• Especificar a proposta de valor para o
segmento Enterprise
• Definir go-to-market, endereçando a
otimização do mix de canais (direto vs indireto)
• Explorar oportunidades da convergência
• Otimizar abordagem geográfica para
maximizar produtividade
• Aumento do investimento no B2B para
turnaround dos resultados nos próximos
três anos
• Aumento da eficiência/produtividade
– Revisão do back office e processos
funcionais de suporte
– Revisão do modelo de caring (digital)
Visão para o segmento B2B
(Crescimento da Receita)
Top
Enterprise
SMB
• Complementar oferta e portfólio para clientes
do Top
• Aumentar a produtividade e do tamanho da
força de vendas
• Aumentar a penetração em empresas
brasileiras do segmento Top
• Explorar novas oportunidades para vender
mais soluções de valor agregado (ex.: IoT/Agro)
• Recuperar crescimento no segmento Fixo
Alavancas Impactos
2018 2021e
25%
B2B (móvel + fixa): aumentar penetração por meio de soluções de valor agregado, tornando-se um
parceiro de negócios
• Market share
• Wallet share
• Market share
• Wallet share
• Market share
• Wallet share
9. 9
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
Novas fontes de receita: Habilitar
serviços inovadores que atendam às
necessidades dos clientes
Customer Experience: Melhorar o
atendimento ao cliente no digital,
adquirindo capacidades, participação
dos clientes e processos e sistemas
internos
Time to Market: Suportar modelo de
negócios atual com recursos digitais
• Novas oportunidades de receita como
provedor de Plataforma (analytics, BD,
mobile advertising, etc.)
• Agregação da oferta de conteúdo para
suportar o crescimento da receita de
serviços Móvel + Fixa
• Maior participação no crescente
ecossistema de IoT (além da conectividade)
ACELERAÇÃO DE
PARCERIAS
Open Innovation.
Desenvolvimento
baseado em API.
DIGITAL FIRST
Todos os dispositivos
digitais e canais
ORIENTADO PARA
O CLIENTE
Feedback Contínuo do
Cliente (loop fechado)
AGILE
Método agile e práticas
integradas na
plataforma
COGNITIVO
Arquitetura orientada
por dados, fornecendo
informações acionáveis
e automação
ORIENTADO POR
ANALYTICS
Experiência dos clientes
personalizada, marketing,
campanhas, NBA
~1
Mercado endereçável até 2021
>30bi
Reais
mm
linhas
CANAIS DIGITAIS
Evolução das
plataformas e
incentivo ao uso com
benefícios em oferta
CANAIS
TRADITIONAIS
URA de retenção
aprimorada com
plataforma evoluída
Digital: pilares estratégicos para melhorar a experiência do cliente e explorar novas fontes de
receita
10. 10
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
Penetração da Banda Larga Residencial - Brasil
• Penetração de BL em 45% dos domicílios,
penetração de Ultra-BL em apenas 12%
• 96% das cidades (~50% pop.) possuem
penetração de BL muito lenta (~25%)
• 16% das conexões BL possuem velocidade
< 2Mbps
Oportunidade relevante para capturar
forte demanda não atendida de Banda
Larga e Ultra-BL Residencial
0-20%
40-60%
>60%
20-40%
Principais tendências
• ~3x participação na receita total
Rentabilizar
ativos
existentes
Expansão
• Foco na execução com excelência
• Otimizar o go-to-market, explorando a
infraestrutura existente
• Aproveitar a cobertura de fibra da rede
móvel (FTTS – fibra até o site)
• Mudança no mix de produtos
(crescimento vindo do FTTH), levando a
um maior ARPU
Alavancas
• Expandir FTTH para diversas novas
cidades nos próximos 3 anos, utilizando
abordagem de cluster
76,0
2018 2019e 2020e 2021e
Base de Clientes FTTX (‘000)
ARPU TIM Live (R$/mês)
Expansão geográfica: 14 cidades
ativas
Manaus – Out-18
Salvador – Jul-18Goiânia – Ago-18
Aparecida de Goiânia –
Out-18
Rio de Janeiro – Out-12 * Nov-17
São Gonçalo – Jun-18
Nilópolis – Ago-18
Duque de Caxias – Nov-12 (FTTC only)
Nova Iguaçu – Mai-14 (FTTC only)
São João de Meriti – Ago-15 (FTTC only)
São Paulo – May-12(FTTC) Nov-17 (FTTH)
Mauá – Abr-18
Poá – Ago-18
Suzano – Jul-18
0
400
800
1200
2018 2019 2020 2021
FTTC
FTTH
Infraestrutura: rentabilizando a infraestrutura existente e expandindo a FFTH
Crescimento High-single a
Low-Double digit (CAGR)
• ~2,5x crescimento da base de
clientes
NOTA: Ultra BL: > 34 Mbps / penetração de BL muito lenta: < 34Mbps.
FONTE: Anatel Dezembro 2018, IPC Maps 2018.
11. 11
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE
Capilaridade para suportar serviços da Móvel e Fixa (B2C e B2B)
EVOLUÇÃO 4G
Mix do Uso de Espectro
68% ~82%
601
cidades >1,5k cidades
2018 NOVO plano! (2021)
Backhaul de Alta
Capacidade (%)
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTH
Cobertura
FTTX
AUMENTO DA COBERTURA UBL
Foco no FTTH e FTTC
11 >40cidades
1,1 >4 domicílios (MM)
4,3 >7domicílios (MM)
2018 NOVO plano! (2021)
90k Km ~115k Km
Backbone
Capacidade Adicional : refarming do 1,8/2,1 GHz e implantação do 700 MHz
48%
64% 72% 80% 80%
2017 2018 2019 2020 2021
4G
3G+2G
Desenvolvimento de infraestrutura com foco em capacidade móvel e expansão de fibra
FTTCity
12. 12
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
Sustentar e Desenvolver as Iniciativas Tradicionais
Descrição – Plano 2019-21
Risco/PDD
• Criar novos modelos de crédito
• Implementar novo modelo de fraude e canais de arrecadação
Legal
• Reestruturar times multifuncionais para mitigar a entrada de
novos processos
• Introduzir esquema de incentivos variáveis para os escritórios
externos
RH • Avaliar internalização vs terceirização
Compras • Revisar práticas de compra para as principais categorias
Energia
Acelerar as Iniciativas de Transformação Digital
¹Inflação: Focus (18 Janeiro 2019), BACEN.
• Pontos de contato com Cliente: interações digitais, e-billing,
e-payment, aquisição de clientes, recarga, URA
• Processos e sistemas internos: automação do processo de
suporte, upgrade e fortalecimento da Arquitetura de TI
• Aceleração da adoção do débito automático nas lojas
Caring (Interações Digitais) E-Billing (% sobre total de faturas)
2021e2018
+12MM
2018 2021e
+22p.p.
Recarga Digital
(% sobre total de recargas)
2018 2021e
+12p.p.
2018 2021e
+31p.p.
E-Payment
(% sobre total de pagamentos)
Alavancar o Plano de Eficiência para manter o OPEX abaixo da inflação1 durante todo o período
Plano de Eficiência 2019-21: ~R$ 1,2 bi
(Plano completo 2017-21 R$ 2,2 bi)
• Matriz energética mais limpa e menos exposta aos
movimentos de mercados regulados e regulação
• Colocar em operação a primeira usina de biogás de resíduo
urbano sólido
13. 13
TIM Brasil – Investor Relations
Plano Estratégico 2019-21
2017 2018 2019 2020 2021
2017 2018 2019 2020 2021
4,1
4,0
2017 2018 2019 2020 2021
Receita Líquida de Serviços
(% YoY)
EBITDA - CAPEX
(R$ bi; %)
CAPEX
(R$ bi)
EBITDA e Expansão da Margem
(R$ bi; %)
1,1%
1,3%
5,1%
4,7%
17 18 19 20 21
MKT
5,9 6,6
36,6%
38,5%
2017 2018 2021e2019e
EBITDA
Margin
EBITDA
≥ 40%
2020e2017 2018 2021e2019e 2020e
% sobre
Receita
Líquida
Aumento da lucratividade e geração de caixa
EBITDA
Capex
Crescimento mid-
single digit (CAGR)
+2% (CAGR)
~12,5 (∑‘19-’21)
11,1%
15,2%
≥ 20%
2017 2018 2019e 2020e 2021e
14. Metas da TIM Brasil 2019-’21
• Expansão adicional do ARPU móvel
• Expansão da Contribuição da
Receita da Banda Larga Residencial
• Capturar oportunidades no B2b
OBJETIVOS ALAVANCAS
• Acelerar eficiências de digitalização
• Manter abordagem “zero-based" e
iniciativas tradicionais
• Aprimorar os modelos de
gerenciamento de risco
Sustentar o
Crescimento
da Receita
Expandir a
Geração de
Caixa
Melhorar a
Rentabilidade
METAS DE LONGO PRAZO
/KPIs
Crescimento da Receita
de Serviço
Mid single digit
(CAGR ‘18-’21)
Margem EBITDA:
≥40% em 2020
• Aumentar o fluxo de caixa
operacional
• Otimização da dívida e fiscal
EBITDA-Capex sobre a
Receita:
≥20% em 2021
METAS DE CURTO PRAZO
/KPIs
Crescimento da Receita
de Serviço
3% – 5% (YoY)
Crescimento do EBITDA:
Crescimento Mid to
High single digit
(YoY)
Capex on Revenues:
Low 20’s
Capex:
~R$ 12,5 bi
(∑‘19-’21)
EBITDA-Capex sobre a
Receita:
>15%
Expansão da
Infraestrutura
• Capex adicional para expansão da
fibra e aprimoramento da
capacidade Móvel