gfgf

1. 1
RESULTADOS
2T23
25 de julho de 2023
Telefônica Brasil S.A.
Relações com Investidores

2. 2
DISCLAIMER
Esta apresentação pode conter declarações baseadas
em estimativas a respeito dos prospectos e objetivos
futuros de captura de sinergias, crescimento da base
de assinantes, um detalhamento dos diversos serviços a
serem oferecidos e seus respectivos resultados
Nossos resultados reais podem diferir substancialmente
daqueles contidos nessas declarações devido a uma série
de fatores, entre eles fatores políticos e econômicos
brasileiros, desenvolvimento de tecnologias competitivas,
acesso ao capital necessário para alcançar esses resultados
e intensificação do cenário competitivo nos mercados onde
operamos
O único objetivo dessas declarações é indicar como
pretendemos expandir nosso negócio e, portanto,
elas não devem ser consideradas garantias de
performance futura
2

3. 3
Receitas continuam crescendo acima da inflação,
enquanto a posição financeira permanece robusta em
função do desempenho operacional
1 — Capex ex-licenças. 2 — Juros sobre Capital Próprio. 3 — Considera a data de posição acionária e deliberações até julho 2023. 4 — Considera o lucro líquido atribuído ao acionista controlador. 3
Operacional
mi
+4,8% a/a
112 milhões de
Acessos Totais
Acessos Pós-pago Móvel
mi
+15,1% a/a
+0,8 milhão
acessos a/a
Casas Conectadas com Fibra
Receitas
+9,9% a/a
Crescimento da
Receita Core
Crescimento da Receita Total 2T23
%
+7,0% a/a
Receita de
Aparelhos
Cresc. da Receita de Serv. Móvel 2T23
Rentabilidade
bi
+11,1% a/a
39,9% Margem
EBITDA
(+1,2 p.p. a/a)
EBITDA 2T23
Fluxo de Caixa Operacional¹ 1S23
bi
+29,2% a/a
23,5% Margem FCO
(+3,5 p.p. a/a)
R$
R$
Remuneração
aos Acionistas
bi
+21,7% a/a
22,2% da
Receita Total
Fluxo de Caixa Livre 1S23
Lucro Líquido 1S234
bi
+28,9% a/a
R$ 1,9bi em
dividendose JSCP²
em 2023³
R$
R$
%

4. 4
Receita Total
R$ milhões, % da Receita Total
+7,6%
Aparelhos
Pré-pago
Pós-pago1
IPTV
Dados, TIC &
Serviços Digitais2
FTTx3
Non-Core4
Móvel
Fixo
Receitas Core representam 94% da Receita
Total, crescendo duplo-dígito
RSM crescendo
duplo-dígito em
base comparável5,
baseado no forte
desempenho
operacional e na
racionalidade de
preços
Soluções de FTTH,
Dados, TIC e
Serviços Digitais²
representam 85%
da receita core de
fixo, conforme
demanda por
conectividade de
alta qualidade e
serviços digitais
segue crescendo
Receita de
Serviço
Móvel
+10,4%
+7,0%
-1,6%
+13,3%
+10,1%
+15,1%
-50,1%
+1,3%
+9,4%
1 — Pós-pago inclui M2M, Placas e Outras Receitas. 2 — Dados, TIC e Serviços Digitais incluem Atacado e Outras Receitas Fixas. 3 — FTTH
(Fiber-to-the-Home) e FTTC (Fiber-to-the-Cabinet). 4 — Non-Core inclui voz fixa, xDSL e DTH. De jan/2023 em diante não oferecemos mais
serviços de DTH. 5 — Resultados operacionais da Oi Móvel foram consolidados em abril de 2022, tornando os números de 2T23 comparáveis.
R$ milhões
Receita Core Fixa
R$ milhões
Receita Móvel
+14,3%

5. 5
Sólida liderança no negócio móvel com melhora
na tendência de ARPU e Churn
Churn Pós-pago2
%
5
Acessos Móveis
milhões
ARPU Móvel
R$
Market Share Móvel
%
ARPU crescendo
duplo-dígito no
comparativo
anual,
demostrando
importante
melhora
sequencial
Pré-pago
-9,9%
Pós-pago
+4,8% Vivo é líder no mercado móvel
em todos os segmentos
1 — Limpeza por trimestre: 797k pós-pago e 2.218k pré-pago no 3T22, 184k pós-pago e 155k pré-pago no 4T22 e 457k pós-pago no
1T23. 2 — Ex-M2M.
Comparação no
ano contra ano
influenciada pela
limpeza de
3,8 milhões
usuários inativos
recebidos da Oi1

6. 6
FTTH segue expandindo, impulsionado pelo
aumento de clientes e taxas reduzidas de Churn
6
1 – Fiber-to-the-home. 2 – Velocidade média da base de clientes.
Casas Passadas FTTH¹
milhões
Vivo Fibra está
presente em 439
cidades por todo
Brasil
(+85 cidades a/a)
Casas Conectadas FTTH¹
milhões
Nos últimos 12
meses,
adicionamos
760k clientes na
base de FTTH,
liderando a
atividade do
mercado no
período
270mbps velocidade
média2
+59mbps a/a
No 2T23, 93% de nossas
adições brutas foram em
velocidades de pelo
menos 300mbps
Churn FTTH¹
%
Menor nível de churn de FTTH de todos os tempos
no 2T23, à medida que nos diferenciamos pela alta
qualidade e convergência da móvel com a fixa

7. 7
Completo portfólio de serviços atendendo às necessidades de todos
os tipos de usuários, focado na monetização e retenção de clientes
Pré-pago Controle Vivo Total
Novos planos controle com o
objetivo de aumentar o lifetime
value dos clientes:
Com o amplo portfólio de serviços
da Vivo, somos capazes de
expandir nossa proposta de valor
para outros setores
Nova estratégia de preços, com
aumento do preço de entrada das
recargas de R$12 para R$15¹
Simplificação do portfólio, igualando
o valor da recarga com preço de
entrada da oferta para maximizar o
consumo e incentivar a migração de
pré-pago para controle
Churn do Vivo Total atingiu 0,39% no
2T23, demonstrando a preferência do
consumidor pela conectividade de alta
qualidade e conveniência de ter todos
os serviços em um plano único
~80%
De todas as vendas
de FTTH nas lojas
próprias da Vivo
vêm do Vivo Total
+
+
+
1 – Novo valor mínimo de recarga passa a ser R$15, estando alinhado com o valor mínimo da oferta Vivo Pré Turbo, que custa R$15 por 15 dias.

8. 8
Receitas de B2B Digital contribuem
para melhorar o ROIC da Vivo, devido
ao seu modelo asset-light
Receitas B2B Digital
R$ milhões
Receitas B2B Digitais estão expandindo a um ritmo constante
Crescimento LTM das Receitas B2B Digital a/a
1 – Vivo Empresas recebeu o prêmio 2023 Latam Microsoft Partner of the Year.
Vivo Empresas foi eleita a parceira do
ano pela Microsoft Brasil em 2023¹
A parceria da Vivo com a Microsoft nos
coloca como um importante revendedor de
soluções como Cloud Azure, Microsoft 365 e
Microsoft Teams para empresas de todos os
portes
A maior parte das
nossas Receitas
B2B Digital são
recorrentes, como
visto na tendência
de crescimento
dos últimos 12
meses

9. 9
Ecossistema B2C segue consolidando seu escopo, reforçando a
presença da Vivo como hub digital para serviços financeiros e de OTTs
Serviços Financeiros¹
Receita
R$ milhões
1 – Inclui Vivo Money, Seguros e outros. 2 – O parâmetro de cálculo da receita de Vídeo OTT foi revisado, e o valor do 1T23 é de R$ 126 milhões.
Nota: Esse slide não inclui a totalidade dos serviços digitais da Companhia. Inclui receitas alocadas em serviços e outras linhas de receita.
OTTs2 Vídeos + Músicas
Receita
R$ milhões
9
Carteira de empréstimo
R$ milhões
2,5 mi de assinaturas de
OTTs de vídeo + música
Distribuição de Serviços de
OTTs por meio das faturas Vivo
App Vivo Play como a plataforma
digital para integrar múltiplos
conteúdos
Vivo Money,
nosso produto
de crédito 100%
digital, cresceu
sua carteira de
empréstimos em
3,6x nos últimos
12 meses

10. 10
Vivo continua expandindo suas práticas ESG, evoluindo em uso de
energia limpa, diversidade e transparência
1 – Certificação referência em Gestão da Segurança da Informação para processos do programa de segurança digital #Vivo Segura. 2 – De acordo com o Ranking Merco.
Relato
Integrado
2022
Governança
ISO 27.0011
Novos processos certificados:
Segurança de Aplicações
(AppSec) e Monitoramento de
Proteção de Dados
Vivo é líder em
responsabilidade ESG
no setor²
Meio Ambiente
Resíduos Reciclados (Vivo Recicle)
Toneladas
Programa de Geração Distribuída
Usinas (#)
Usinas de energia renovável (solar, hídrica e
biogás) distribuídas pelo país
Descarte adequado de resíduos eletrônicos,
garantindo que todo material coletado seja
reciclado
Social
Colaboradores
Autodeclarados
Patrocinadora da Parada
do Orgulho LGBT+ SP
pelo 2º ano consecutivo
8,5%
LGBTI+
(+2,5 p.p. vs
2022)
41,2%
Pessoas negras
(+7,6 p.p. vs
2022)
50% das vagas para pessoas negras e sem
limite de idade para pessoas com deficiência
Programa Jovem Aprendiz 2023
Aumentando a diversidade entre os colaboradores

11. Evolução dos custos desacelerou devido à
maior alavancagem operacional e contínuas
iniciativas de eficiência
Custo dos Serviços e Produtos Vendidos
• Custos dos Serviços aumentaram refletindo maiores receitas com
vendas de licenças e serviços para empresas
• Custo dos Produtos Vendidos expandiram em função do
aumento das receitas provenientes de aparelhos e soluções de TI
+6,4%
+5,0%
Custos
R$ milhões
Custo da Operação
• Custos Comerciais e de Infraestrutura crescendo consideravelmente
abaixo da inflação, em função do término do Contrato de Transição
de Serviços (R$147 milhões 12M) com a Oi devido à aquisição da
Garliava, além da digitalização do atendimento ao cliente
• Custos com Pessoal subiram devido ao reajuste anual de salários,
internalização de atividades em áreas críticas e maior atividade
comercial no B2B
• Expansão da Provisão de Devedores Duvidosos no trimestre,
relacionado a um efeito pontual no segmento B2B, que deve ser
normalizado no 2S23, enquanto B2C se mantém estável
11
30%
dos custos
(+0,3 p.p. a/a)
70%
dos custos
(-0,3 p.p. a/a)
+5,4%

12. 12
Expansão da margem do Fluxo de Caixa Operacional é explicada pela
redução do Capex e crescimento de duplo-dígito no EBITDA
Capex¹ Fluxo de Caixa Operacional¹
R$ milhões
Em junho de 2023, a Vivo é a líder em 5G no Brasil, com 112
cidades cobertas, atingindo ~40% da população com esta
tecnologia, enquanto manteve a projeção de Capex abaixo
de R$ 9 bilhões para o ano de 2023
1 — Ex-licenças.
R$ milhões, 1S23
Margem FCO¹ LTM
%
(9.530)
9.752
% da
receita

13. 13
Remuneração ao acionista atinge
R$ 2,16 bi YTD, resultado do crescimento
positivo do lucro liderado pelo forte
desempenho operacional e financeiro
1 — Considera o lucro líquido atribuído ao acionista controlador. 2 — Considera deliberações até julho de 2023.
3 — Juros sobre Capital Próprio. 4 — Considerando a data de posição acionária.
Remuneração ao Acionista YTD²
1ª Tranche:
R$2,1 bi
18/04/2023
O pagamento da remuneração de 2022 foi concluído
2ª Tranche:
R$1,8 bi
18/07/2023
Lucro Líquido¹
R$ milhões
Forte evolução do Lucro Líquido como resultado de
melhores tendências operacionais e gestão
financeira eficiente
Dividendos + JSCP³
Declarados4
Recompra de Ações
Total
R$1,95 bi
R$0,21 bi
R$2,16 bi
+
+47,2%
+10,4%
+28,9%

14. 14
Crescimento de duplo-dígito de Fluxo de Caixa
Livre, totalizando R$5,6 bi no 1S23, permitindo
níveis controlados de endividamento
1 — Após arrendamentos. 2 — Com base no valor de mercado de 30 de junho de 2023. 3 — Excluindo IFRS-16. Dívida Bruta incluindo IFRS-16: R$18,3 bilhões.
Dívida (Caixa) Líquida³
Forte geração de FCL possibilitou a manutenção de
níveis reduzidos de alavancagem
+16,3%
+26,4%
+21,7%
Yield de Fluxo de Caixa Livre² (LTM)
11,5%
Fluxo de Caixa Livre/Receitas (LTM)
16,5%
R$ milhões
Fluxo de Caixa Livre¹
Dívida Líquida jun-23 (incluindo IFRS-16)
R$ 12,2bi
0,6x LTM EBITDA
R$ milhões

15. 15
Para mais Informações:
Relações com
Investidores
ri.telefonica.com.br
ir.br@telefonica.com