Apresentação dos Resultados do Banco BI&P - 1º Trimestre de 2015

1. DIVULGAÇÃO
DE RESULTADOS
1T l 2015

2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente
econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do
controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as
expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a
dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,
condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que
possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da
CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa
avaliação.
2

3. Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,9 bilhões, -6,8% no trimestre e -1,9% em relação a março de 2014, como reflexo da política de crédito
mais conservadora do Banco, dado o cenário macroeconômico, e da preparação do balanço do BI&P para o início da operação com a Lojas Renner,
prevista para iniciar nos próximos meses.
Ao longo do 1T15 os créditos originados somaram R$1,2 bilhão, R$707 milhões de operações renovadas e R$457 milhões em novos créditos,
demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos.
Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 92% da carteira de crédito expandida (90% em março de 2014). 95% dos créditos desembolsados
no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito.
Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes representaram 64% e 36% da carteira de crédito expandida, ante 56% e 43% em março de
2014, respectivamente, em linha com nosso posicionamento mais conservador na concessão de crédito.
A Despesa Gerencial de PDD dos últimos 12 meses foi de 1,09% da carteira de crédito expandida (0,97% no 4T14) dentro da expectativa da
Administração.
Alinhado à redução da carteira de crédito expandida, o estoque de Captação totalizou R$4,1 bilhões, -7,2% no trimestre e +3,6% em doze meses.
Continuamos a tendência de pulverização da base de depositantes através de parcerias com mais de 75 corretoras, distribuidoras e escritórios de
agentes autônomos, e ao final do trimestre contávamos com uma base de mais de 13.800 depositantes (5.860 em março de 2014). O Caixa Livre
somou R$662,0 milhões ao final do 1T15.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$11,6 milhões no 1T15, redução de 17,1% no trimestre devido às menores receitas de
fees geradas pelo banco comercial e pela atividade de investment banking, porém um incremento de 5,0% em relação ao 1T14, em especial devido
às receitas advindas da atividade da Guide Investimentos.
A Guide Investimentos, nosso braço de investimentos e distribuição, anunciou mais uma importante parceria, com a SLW Corretora, corretora de
valores que atua há mais de 40 anos no mercado financeiro. Essa associação é resultado do bem sucedido modelo de parcerias, que tem agregado
significativa base de clientes e ativos sob administração à Guide, como também tem agregado valor ao BI&P pela capilaridade gerada para a
distribuição de nossos produtos de captação. Concluídas as migrações já contratadas, é esperado que a Guide tenha R$4,0 bilhões de AUM,
comparados a R$0,9 bilhão no 1T14.
Quanto às despesas do Banco, a despesa de pessoal reduziu-se 14,5% no trimestre e 21,4% em relação ao 1T14. O quadro de funcionários do BI&P
apresentou ligeira queda no trimestre, -2,6%, e redução de 21,0% em relação ao 1T14, como resultado dos ajustes promovidos ao longo de 2014. As
despesas administrativas diminuíram 5,6% no trimestre e 6,1% em relação ao 1T14, em função do esforço continuo de redução de custos.
O Resultado no trimestre foi negativo em R$6,7 milhões, melhora de 31,7% em relação ao 1T14, porém aquém do potencial do Banco. O resultado
deste trimestre ainda foi impactado pela necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das
operações de empréstimo, e pela contribuição, ainda negativa, da Guide Investimentos, dado os recentes investimentos realizados nessa plataforma.
Destaques
3

4. 3.926 3.920 3.992 4.136
3.853
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$milhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
Redução de 6,8% no trimestre, seguindo uma linha mais conservadora
4
* Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por
cliente | R$ mm
Mar 14 Dez 14 Mar 15
Corporate 8,6 11,2 11,6
Empresas Emergentes 2,9 3,2 3,2
55,8%
63,9%
43,3%
35,8%
0,9%
0,3%
Mar 14
Mar 15
Corporate Empresas Emergentes Outros*
-1,9%

5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida
Contínuo foco em ativos de maior qualidade
5
794 818 732 731
457
381
606 776 692
707
1.174
1.424 1.508 1.423
1.163
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
R$milhões
Créditos Originados
Novas Operações Operações Renovadas
4.136 3.8531.163(1.281)
(159)
(6)
Dez 14 Operações
Liquidadas
Saídas de
Crédito
Write
offs
Créditos
Originados
Mar 15
R$milhões
98% das novas operações
dos últimos 12 meses estão
classificadas entre AA e B.

6. Carteira de Crédito Expandida
6
Emprést. e
Descontos
em Reais*
56%
Trade
Finance*
6%
BNDES
11%
Garantias
Emitidas
5%
Títulos
Agrícolas
19%
Títulos
Crédito
Privado
2%Outros
1%
Março 2014
12,0%
13,7%
13,9%
26,4%
27,8%
30,6%
25,1%
25,8%
26,4%
36,5%
32,7%
29,1%
Mar 14
Dez 14
Mar 15
Concentração por Cliente
10 maiores 11 - 60 maiores 61 - 160 maiores Demais
Emprést. e
Descontos
em Reais*
49%
Trade
Finance*
6%
BNDES
12%
Garantias
Emitidas
5%
Títulos
Agrícolas
25%
Títulos
Crédito
Privado
2%Outros
1%
Março 2015

7. Carteira de Crédito Expandida
Distribuição por setor econômico
7
14,2%
1,9%
1,9%
2,1%
2,1%
2,7%
3,2%
3,9%
3,9%
3,9%
4,0%
5,0%
6,8%
8,7%
13,7%
22,3%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Atividades Financeiras
Insumos
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Metalurgia
Comércio por Atacado e Varejo
Infraestrutura
Transporte e Logística
Pecuária
Geração e Distribuição de energia
Automotivo
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo e Biocomb. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Março 2014
14,3%
2,0%
2,1%
2,7%
2,8%
2,9%
2,9%
3,4%
3,5%
4,5%
5,5%
6,4%
8,8%
12,1%
26,1%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Infraestrutura
Geração e Distribuição de Energia
Comércio Internacional
Atividades Financeiras
Têxtil, Confecção e Couro
Comércio por Atacado e Varejo
Transporte e Logística
Automotivo
Insumos
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Imobiliário
Agricultura
Março 2015

8. Margem Financeira
8
3,94%
4,43%
4,12% 4,14%
4,04%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
NIM Gerencial com Clientes
O NIM gerencial com clientes foi de 4,04% no 1T15 (4,14% no 4T14)
devido, em especial, ao menor número de dias úteis no trimestre

9. Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem
9
12,0
17,9
15,9
15,1
13,8
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
R$milhões
Fee Comercial Mesa de Produtos IB Guide Investimentos
Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no
montante de cerca de R$160 milhões. O estoque de propostas/mandatos
ativos tem crescido e atualmente temos 34 mandatos em andamento.

10. Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
95% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
10
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$165,3
milhões no fechamento do 1T15:
 R$87,7 milhões (53% da carteira de crédito expandida
entre D-H) em curso normal de pagamento
 Atraso +60 dias totalizam R$59,2 milhões
 Saldo de PDD adicional não alocada = R$16,9 milhões2%
7%
8%
52%
51%
53%
35%
34%
31%
3%
3%
3%
7%
5%
4%
Mar 14
Dez 14
Mar 15
AA A B C D - H
92,4%
92,1%
89,8%
2,6%
2,0% 2,0% 2,1%
2,8%
2,6%
1,8%
1,5% 1,7%
2,1%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
Inadimplência (NPL)
NPL 60 dias NPL 90 dias
0,99% 0,87% 1,05% 0,97% 1,09%
1,10%
0,66%
1,45%
0,67%
1,58%
-3,00%
-2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
-1,00%
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dec 14 Mar 15
Despesa Gerencial de PDD 1
Despesa de PDD dos últimos 12 meses
Despesa de PDD trimestral anualizada
1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em
prejuízo + ajustes referentes ao acordo de acionistas por conta da aquisição do Banco Intercap e a cessões de crédito.
2,1% excluindo um
único cliente em
atraso, que liquidou
seu saldo em Abril

11. CDB
21%
DPGE I
26%
DPGE II
7%
LCA
25%
LF e LCI
4%Interf. e
Dep. vista
1%
Repasses
no país
7%
Emprest.
Exterior
9%
Mar 14
3.930 4.135 4.186 4.386
4.071
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$milhões
Moeda Local Moeda Estrangeira
Captação
Mix de produtos colabora com a redução de custo
11
CDB
22%
DPGE I
18%
DPGE II
10%
LCA
34%
LF e LCI
5%
Interf. e
Dep. vista
2%
Repasses
no país
4%
Emprest.
Exterior
5%
Mar 15
Produtos distribuídos em mais de 13,8 mil clientes

12. Guide Investimentos
12
• Omar Camargo: R$500 milhões de AUM e 1.320 clientes ativos
• Geraldo Correa: R$300 milhões de AUM e 702 clientes ativos
• Bullmark: R$600 milhões de AUM e 1.080 clientes ativos
• SLW: R$ 1.900 milhões de AUM. Migração iniciada em abril.
PARCERIAS
• Plataforma aberta de investimentos: seleção dos melhores produtos disponíveis no mercado
• Abordagem imparcial: fees sobre AUM
• Processo de suitability inovador: abertura de conta sem necessidades de documentos
EXPERIÊNCIA
CLIENTE GUIDE
• Expectativa de R$4,0 bilhões de ativos sob gestão após migração da SLW
• 10.000 clientes ativos são esperados após migração da SLW
INDICADORES
0,9
1,9 2,1
Mar 14 Dez 14 Mar 15
R$bilhão
Ativos sob Gestão (AUM)
2.200
5.000 5.200
Mar 14 Dez 14 Mar 15
Clientes Ativos

13. 24,5 22,8 20,8 22,6
19,3
11,8 11,0 11,2 11,8 11,1
381
349
332
309 301
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Despesas de Pessoal e Administrativas*
Despesa de Pessoal Despesas Administrativas Número de Funcionários
Índice de Eficiência
13
 Despesa de Pessoal: redução de 21,4% na despesa de
pessoal em relação ao 1T14 e queda de 17,4% no
quadro de funcionário.
 Despesa Administrativas: reduziram-se em 5,6% no
trimestre e 6,1% em relação ao 1T14.
100,6%
72,6%
88,2% 87,8%
97,5%
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Índice de Eficiência*
* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos. Vide Relatório de Resultados 1T15.
-6,1%

14. 667,1 671,4 672,8 676,6 671,4
5,9x 5,8x 5,9x 6,1x 5,7x
-10,0x
-8,0x
-6,0x
-4,0x
-2,0x
0,0x
2,0x
4,0x
6,0x
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$milhão
Patrimônio Líquido e Alavancagem
Rentabilidade, Estrutura de Capital e Ratings
14
Agência Classificação de Risco
Último
Relatório
Standard
& Poor’s
Nacional: brA-/Negativa/brA-2
Global: BB-/Negativa/B
Abr/15
Moody’s
Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3
Global: B1/Estável/Not Prime
Mar/15
Fitch
Ratings
Nacional: BBB-/Estável/F3 Set/14
RiskBank
Índice RiskBank: 9,96
Baixo Risco Curto Prazo
Disclosure: Excelente
Jan/15
13,7% 13,3% 13,2% 13,1% 13,0%
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
Índice de Basileia (Tier I)
-9,9
1,1 1,7 2,0
-6,7
Mar 14 Jun 14 Set 14 Dez 14 Mar 15
R$milhão
Resultado Líquido