O documento resume a teleconferência de resultados do 3T17 de uma instituição financeira. As principais informações apresentadas foram: 1) A carteira de crédito totalizou R$6,3 bilhões, com crescimento de 2% a 5% projetado para 2018; 2) O ROAE ficou em -7,3% no trimestre, com projeção de 2% a 5% para 2018; 3) Foram destacadas ações para melhorar a qualidade da carteira e reduzir oscilações nas provisões.

1. Teleconferência de
Resultados 3T17
10 de novembro de 2017

2. Turnaround
 Profissionalização da
Gestão
 Folga de Capital
 Excesso de Liquidez
Ações
 Provisões significativas no
balanço
 Divisão da carteira em
Corporate e Monitorada
 Antecipação de possível,
porém improvável, redução da
CSLL
 Maiores índices de
cobertura da carteira
 Reduzir oscilações de
provisões
 Lucros recorrentes e
crescentes
ObjetivosAlicerces
2/15Relações com Investidores | 3T17 |

3. R$ mil
Carteira
Corporate
Carteira
Consolidada
Eventos não
recorrentes
Resultado
Contábil
Resultado bruto da intermediação financeira 42.244 (16.304) 25.940 (61.066) (35.126)
Provisão para devedores duvidosos (PDD) (1.964) - (1.964) (314.737) (316.701)
Resultado bruto da intermediação financeira após PDD 40.280 (16.304) 23.976 (375.803) (351.827)
Receitas de prestação de serviços 18.414 261 18.675 - 18.675
Despesas de pessoal (18.555) (4.817) (23.372) - (23.373)
Outras despesas administrativas (15.419) (6.042) (21.461) (4.118) (25.579)
Despesas tributárias (4.292) - (4.292) - (4.292)
Outras receitas (despesas) operacionais (3.330) (530) (3.860) (15.276) (19.135)
Resultado Operacional 17.098 (27.432) (10.334) (395.197) (405.531)
Resultado não-operacional 1.931 308 2.239 - 2.239
Resultado antes da tributação sobre lucro e participações 19.029 (27.124) (8.095) (395.197) (403.292)
Imposto de renda e contribuição social (7.208) 12.480 5.272 158.298 163.570
Participações no resultado (3.827) (610) (4.437) - (4.437)
Resultado Líquido 7.994 (15.254) (7.260) (236.899) (244.159)
Carteira
Monitorada
Resultado Contábil e Gerencial
Linhas de Negócio
(1) Perda permanente na linha de títulos e valores mobiliários disponíveis para venda, já havia, em sua maior parte, transitado pelo patrimônio.
(2) Impacto de R$ 315 milhões na linha de PDD reflete o movimento das reclassificações dos créditos na carteira monitorada.
(3) Despesas relacionadas ao projeto de implementação e marketing do Pine Online.
(4) Operação estruturada cujo resultado foi impactado por um earn-out R$15 milhões inferior ao projetado.
(5) Efeito da antecipação de uma possível redução da alíquota da CSLL em 2019, com impacto de R$ 20 milhões em créditos tributários.
3/15Relações com Investidores | 3T17 |
1
2
3
4
5

4. Margem Financeira da Carteira Corporate e Monitorada
Margem Financeira Consolidada
Margem Financeira
R$ milhões
Carteira
Corporate
Carteira
Monitorada
Total
Resultado da intermediação financeira desconsiderando overhedge (A) 42 (16) 26
Ativos rentáveis médios (B) 5.104 827 5.930
Margem da intermediação financeira anualizada antes da provisão (%) (A/B) 3,4% -7,7% 1,8%
4/15Relações com Investidores | 3T17 |
R$ milhões
3T17 2T17 3T16 9M17 9M16
Margem Financeira
Resultado da intermediação financeira - antes PDD (26) 38 32 67 154
Efeito do overhedge (10) 4 (2) (14) (62)
Efeito MtM TVM 61 - - 61 -
Resultado da intermediação financeira gerencial - antes PDD 26 41 30 52 92
Ativos rentáveis médios¹ 5.930 5.729 5.869 5.746 6.285
Margem da intermediação financeira gerencial (%) 1,8% 2,9% 2,0% 1,2% 2,0%
1
Exclui operações vinculadas a compromisso de recompra (Repo), ponta passiva dos derivativos 2
Excluí volume de devedores por compra de valores e
bens

5. Índice de Eficiência da Carteira Corporate e Monitorada
Índice de Eficiência Consolidada
Índice de Eficiência
5/15Relações com Investidores | 3T17 |
Despesas operacionais 42 11 53
(-) Despesas não recorrentes (4) - (4)
Despesas operacionais recorrentes (A) 38 11 49
Receitas (B) 61 (16) 45
Índice de Eficiência (A/B) 62,8% - 110,1%
R$ milhões
Carteira
Corporate
Carteira
Monitorada
Total
R$ milhões
3T17 2T17 3T16 9M17 9M16
Despesas operacionais1
53 45 41 142 125
(-) Despesas não recorrentes (4) (1) - (5) -
Despesas operacionais recorrentes (A) 49 45 41 137 125
Receitas 2
(B) 45 61 49 172 143
Índice de Eficiência (A/B) 110,1% 72,9% 84,4% 79,4% 87,9%
2
Resultado da intermediação financeira - provisão para perdas com crédito + receitas de prestação de serviços + efeito do
overhedge
1
Outras despesas administrativas + despesas tributárias + despesas de pessoal

6. Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Relações com Investidores | 3T17 | 6/15
Sólido trackrecord
Mesa para Clientes (FICC)
Valor Nocional e Risco de Crédito de
Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
3.833 3.979 4.487 4.564 2.982
166
103
55 82 51
164
119
172
218
123
Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
 Moedas: Dólar, Euro, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
 Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais e Energia
 Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
 Duration: 197 dias
 MtM: R$ 51 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
 MtM Estressado: R$ 123 milhões
Commodities
3%
Juros
6%
Moeda
91%

7. Relações com Investidores | 3T17 | 7/15
7º lugar no ranking de emissão de CRI e o 8º lugar em número de operações de renda fixa de curto prazo
Pine Investimentos
Operações Selecionadas
 Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
 Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
Janeiro, 2017
CCB Estruturada
R$ 6.000.000
Janeiro, 2017
CCB Estruturada
R$ 15.000.000
Coordenador Líder
Março, 2017
CCBI
R$ 15.000.000
Coordenador Líder
Março, 2017
Nota Promissória
R$ 35.000.000
Coordenador
Março, 2017
CRI
R$ 47.000.000
Coordenador Líder
Março, 2017
CCB Estruturada
R$ 90.000.000
Coordenador Líder
Maio, 2017
R$ 60.000.000
Debênture
Sindicalizada
Maio, 2017
Nota Promissória
R$ 40.000.000
Coordenador Líder
Maio, 2017
Fiança BRDE
R$ 10.000.000

8. Relações com Investidores | 3T17 | 8/15
Carteira de Crédito Expandida
1 Inclui cartas de crédito a utilizar.
2 Inclui devedores por compra de valores e bens.
1
2
2.796 2.975
3.203 3.331 3.356
520
437
370 298 319339
419
399 388 313
2.104
2.120 2.022 2.123
1.934
479
493 470
442
395
Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17
Títulos Privados: 6,2%
Fiança: 30,6%
Trade finance: 5%
Repasses BNDES: 5,1%
Capital de giro : 53,1%
6.238
6.445 6.465
6.582
6.318

9. Relações com Investidores | 3T17 | 9/15
Breakdown – Carteira Corporate e Carteira Monitorada
R$ milhões
Carteira % Carteira % Carteira %
Capital de giro1 2.672 42% 685 11% 3.356 53%
Repasses 316 5% 3 0% 319 5%
Trade finance2 283 4% 30 0% 313 5%
Carteira de Crédito 2.682 3.271 52% 717 11% 3.989 63%
Fiança 1.893 30% 41 1% 1.934 31%
Títulos Privados 285 5% 109 2% 395 6%
Carteira de Crédito Expandida 5.450 86% 868 14% 6.318 100%
1
inclui devedores por compra de valores e bens
2
Inclui cartas de crédito a utilizar
Carteira ConsolidadaCarteira Corporate Carteira Monitorada
4,2%
3,7%
0,7%0,6%
1,5%1,3%
0,7%
1,7%
1,2%
Set-17Jun-17Mar-17Dez-16Set-16Jun-16Mar-16Dez-15Set-15
Indicadores de Qualidade da Carteira Consolidada Non Performing Loans > 90 dias (Contrato Total)¹
1 Inclui títulos e exclui fianças e cartas de crédito a utilizar.
Vencido Total
AA-D 71 3.271
E-H 197 717
Carteira 2.682 Total 268 3.989
Carteira E-H/Total 73,4% 18,0%
Cobertura da carteira E-H 303,7% 83,3%
Carteira Consolidada
Breakdown da Carteira de Crédito

10. Ratings Setores
Evolução Ticket Médio (R$ mil)
Relações com Investidores | 3T17 | 10/15
AA-B
75%
C
25%
16.981
15.000
17.000
19.000
21.000
23.000
25.000
2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
25.953
 297 novas operações
 Volume total de R$ 2,9 bilhões
 Ticket Médio ao redor de R$ 10 milhões
Agricultura
16%
Energia Elétrica
e Renovável
16%
Açúcar e Etanol
14%
Imobiliário
9%
Transporte e
Logística
8%
Química e
Petroquímica
7%
Comércio
Exterior
6%
Engenharia
6%
Outros
18%
Novas Safras
24.635

11. Relações com Investidores | 3T17 | 11/15
Captação

12. Relações com Investidores | 3T17 | 12/15
 Plataforma digital PINE ONLINE
 Produtos: CDBs, LCAs e LCIs
 App: IOS e Android
 5 maiores canais de captação do Banco
PINE ONLINE

13. Caixa Depósitos totais sobre Captação Total
Capital – Basileia III
Relações com Investidores | 3T17 | 13/15
15,3% 15,0% 14,7% 14,2%
11,9%
0,5% 0,5% 0,4%
0,4%
0,4%
Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17
Nível II
Nível I
12,4%
14,6%
15,1%15,4%15,8%
64% 68%
75% 78% 79%
36% 32%
25% 22% 21%
Set-16 Dez-16 Mar-17 Jun-17 Set-17
Depósitos Totais Outros
1,8
1,4 1,5 1,5
1,8
1,2 1,1
1,4
1,6
3T15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
151%
124% 127% 128%
155%
103% 95%
121%
174%
5.6975.908 5.692 6.277 6.252
8
1,4 1,5 1,5
1,8
1,2 1,1
1,4
1,6
15 4T15 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17
Caixa (R$ bi)
151%
124% 127% 128%
155%
103% 95%
121%
174%
Caixa/PL
Caixa/PL
Gestão de Liquidez e Capital

14. Relações com Investidores | 3T17 | 14/15
2018
Carteira de Crédito Expandida¹ 2% a 5%
ROAE 2% a 5%
¹Carteira de crédito expandida entre 2% e 5% de crescimento, como
consequência da contínua pulverização da carteira corporate e pelo run-off da
carteira monitorada.
Projeções

15. Relações com Investidores | 3T17 | 15/15
Norberto Zaiet Junior
CEO
João Brito
CFO
Raquel Varela Bastos
Diretora de RI, Captação e Marketing
Luiz Maximo
Gerente de Relações com Investidores
Kianne Paganini
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3372-5343
ri.pine.com
ri@pine.com
As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente
projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da
economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e
mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. As informações financeiras são apresentadas neste documento em milhões de Reais e, portanto, os valores totais apresentados nas
tabelas podem apresentar diferenças de arredondamento em relação ao somatório dos valores individuas das respectivas linhas.
Relações com Investidores