O documento apresenta os resultados financeiros da empresa no 3o trimestre de 2004, destacando o crescimento das receitas, lucros e geração de caixa operacional. A empresa expandiu sua atuação em novos mercados por meio de investimentos em capacidade produtiva, inovação e marcas reconhecidas.
2. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
1
3. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
2
4. Operação
Madeira
Chapa de Fibra Metais Sanitários
Aglomerado Louças Sanitárias
MDF/HDF/SDF Acessórios
Piso Laminado
Revestimento
para teto e parede
3
5. Vantagens Competitivas
Madeira
Liderança – Market Share Força das Marcas - Deca e Hydra
Escala de Produção Liderança de mercado, com Predomínio
Ampla linha de Produtos nos Segmentos Luxo e Alto Luxo
Auto-suficiência Florestal Política Ativa de Desenvolvimento de
Aspectos ecológicos e ambientais Produtos
- ISO 14.001 e “Selo Verde” Forte Composto Mercadológico
4
6. Principais Negócios
Receita Líquida Consolidada (Jan – Set / 2004)
Flooring 7%
Inter D+ 1%
Metais 22%
MDF/HDF/SDF 20%
Louças 10%
Aglomerado 14%
Chapas 26%
Divisão Madeira 68%
Divisão Deca 32%
5
7. Amplo Alcance Nacional
Canal de Distribuição
Madeira Deca
Outros
6% B2B + Televendas 3% Outros 2%
Vendas Técnicas 6% Construção Civil 7%
Indústria
Construção Civil Moveleira
58% Revenda
6%
Atacadistas 14% 56%
Revenda
24%
Home Center
18%
6
8. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
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9. Investimentos Oportunos e Competitivos
Destaques 2000 - 2004
Nova linha de MDF / HDF/ SDF
Aglomerado (AGI)
Linha de Revestimento em BP
Serra Cut-to-Size Equipamento Automatizado – Fábrica MDF/HDF/SDF
Metais Sanitários – Botucatu/SP
Automação de Processos
Produtivos (Deca)
Expansão CSII – Novos fornos
Aquisição de Terras e Florestas
Novo Forno com capacidade Serra “Cut-to-Size”
de 960 mil peças/ano - CSII
8
10. Histórico do Plano de Aplicação de Recursos
PAR & EBITDA (R$ M)
321,0
224,6
210,4
199,4
187,5
158,0
114,3 303,0
172,8
138,9 139,4
74,1 65,4 86,8
1998 1999 2000 2001 2002 2003 9m04 *
PAR EBITDA * EBITDA Anualizado
9
11. Potencial para Crescimento
Capacidade Industrial e Taxa de Ocupação
Setembro/2004
Jan – Set/2004
360 mil m3/ano Chapa de Fibra
360 mil m3/ano 88,0% 97,2%
500 mil m3/ano
500 mil m3/ano Aglomerado 71,9% 83,1%
640 mil m3/ano MDF/HDF/SDF 71,5% 80,9%
640 mil m3/ano
14.400 mil
14.400 mil Metais
peças/ano Sanitários 76,1% 81,1%
peças/ano
3.240 mil
3.240 mil Louças 83,4%
peças/ano Sanitárias 85,5%
peças/ano
10
12. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
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13. Inovação para ampliar mercados
Lançamento de Produtos
MDF/HDF/SDF
Chapas Aglomerado Durafloor/Durawall Metais Louças
2000 8 4 16 17 5
2001 33 18 14 15 30
2002 16 24 41 53 32
2003 14 14 64 21 12
Jan-Set/04 6 4 13 43 36
Total 77 64 148 149 115
Tecnologia e Inovação para criar produtos diferenciados e
de maior valor agregado
12
14. Lançamento de Produtos - Deca
Tanque Multi-Uso Cuba de Apoio - L106
Linha Spin
Linha Quadratta
Linha Link Suspensa
Chuveiros de Cromoterapia Lavatório Cuba Côncava – Linha Slim
13
15. Lançamento de Produtos - Madeira
Durafloor – Studio
Durafloor – Pro
Durafloor – Home
Cozinha – Painéis MDF Durawall – Branco Nevada
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16. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
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17. Maior Flexibilidade de Mercados
Exportações (US$M)
%
+ 24,4
41,8
33,6
29,7 31,2
9m01 9m02 9m03 9m04
16
18. Exportações
Destaques (Jan – Set / 2004)
DECA 9%
MDF/HDF/SDF
22%
Flooring
3%
INTER D+
MADEIRA 6%
91% Chapas Metais
60% 3%
Louças
Principais Mercados 6%
Estados Unidos 44%
Europa 21%
Ásia / Oriente Médio 18%
América do Sul / Central 13%
Outros 4%
17
19. Projetos Estruturados
Móveis - Louças Sanitárias
Vendas Jan-Set (em US$) Vendas Jan-Set (em US$)
9m04: 2.422 mil 9m04: 2.486 mil
+ 446% + 87 %
9m03: 443 mil 9m03: 1.326 mil
Clientes: Holanda, México, África do Feiras na Bolívia, Inglaterra, Portugal,
Sul e Oriente Médio México, Nova Zelândia e Estados
Unidos (Kitchen & Bath)
Showroom (Jundiaí/SP)
Área: 2.000 m² Início exportação para os EUA
Linha de Produtos: 400 ítens Desenvolvimento 30 produtos
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20. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
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30. Endividamento & Cronograma de Amortização (R$ M)
Total da Dívida 567,9 Cronograma de Amortização
Moeda 91,8
157,9
Estrangeira
138,6
68,3
Moeda 410,0
Nacional 224,4
44,8
Dívida 2004 2005 2006 2007 2008 &
Além
Caixa R$ 164,9 M Dívida Líquida / PL 40,1%
Dívida Líquida R$ 402,9M Dívida Líquida / EBITDA * 1,25
* EBITDA Anualizado
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31. Gestão Estratégica e Performance Superior
Posicionamento estratégico e porte adequados ao momento favorável
Investimentos com retorno acelerado
Tecnologia de ponta, inovações e marcas de valor reconhecido
Atendimento a novos mercados
Sólida Estrutura Financeira com foco na geração de valor
Adequação às melhores práticas de Governança Corporativa
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32. Alterações Estatutárias e Dividendo Extraordinário
Extinção das Partes Beneficiárias (PBs), em condições que excederam a
expectativa de mercado
Elevação do dividendo obrigatório de 25% para 30% do Lucro Líquido Ajustado
Extinção do dividendo prioritário sobre o capital
Pagamento de um dividendo extraordinário de R$ 1,30 por mil ações
Condições para a adesão ao Nível I de Governança Corporativa da
BOVESPA
31
33. Extinção das Partes Beneficiárias
Valor Presente
R$ 160 milhões
R$ 143 milhões
R$ 200 milhões
R$ 130 milhões
R$ 185 milhões
Extinção Gradual das
Percentual do Lucro
Partes Beneficiárias Exercício Social Líquido destinado às PBs
2004 7,5%
2005 5,0%
2006 2,5%
2007 0,0%
32
35. Compromisso com o Mercado de Capitais
Governança Corporativa
Extinção das Partes Beneficiárias (PBs)
Tag-Along de 80% para ações PN
Transparência na Comunicação:
Relatório Anual 2003 entre os 20 melhores
Teleconferência Trimestral sobre os Resultados
Website Institucional – 104.000 acessos, 45% a mais do que durante 2003
Divulgação Trimestral de “Fact Sheet”
Reunião APIMEC – 18ª Apresentação Consecutiva
Road-shows periódicos
34
36. Reconhecimento pelo Mercado
Desempenho das Ações - PN
Durante os primeiros nove meses de 2004, as ações preferenciais da Duratex
apresentaram uma valorização de 44%, totalizando 3,6 bilhões de títulos negociados e
movimentando um volume financeiro de R$ 301 milhões.
Neg. Diários e Vol. Médio por Pregão - (R$ mil)
2.979
1.087 1.311
397
25
19 16
7
2002 2003 2004 - até 2004 - após
Fato Rel. Fato Rel. até
30/09
Vol. Médio por Pregão R$ mil Nº de Neg. Médio por Pregão
35
37. Reconhecimento pelo Mercado
Duratex PN X Índices de Ações - BASE 100 – 30/Dezembro/2003
Fato Relevante de
17/8/04
DURA4 – R$ 96,00
150
44 %
125 16 %
12 %
100 4,5 %
75
3 /04 4 04 04 04 4 04 /04 04
z/0 jan fev/0 ar/ br/ a i/ n/0 j u l/ go et/
de m a m ju a s
DURATEX IBOVESPA IBX FGV 100 36
42. Desempenho (Jan – Set / 2004)
Custos de Produção
Madeira Deca
Combustíveis 5% Combustíveis 3%
Depreciação 7% Depreciação 8%
Energia Energia Elétrica 4%
Elétrica 7% Matérias-Primas
49%
Madeira Mão de Obra
17% 37%
Matérias-Primas
48%
Mão de Obra
15%
39
43. Desempenho (Jan – Set)
Fluxo de Caixa Resumido (R$ M)
2004 2003
LUCRO LÍQUIDO NO PERÍODO 92,7 41,6
Depreciação/Amort/Exaustão 56,4 43,9
Juros/Variação Cambial 28,3 27,6
Provisões 16,6 16,5
SUB-TOTAL 194,0 129,6
Investimento em Capital de Giro (80,4) (56,8)
GERAÇÃO OPERACIONAL DE CAIXA 113,6 72,8
40