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1. Da ideia ao negócio
Os Business Angels

2. • Actividades da Clubes BA

3. O Business Angel é um investidor privado cujo investimento
está direccionado para projectos inovadores
O que é um Business Angel?
 Investidor privado possuidor de smart money (expertise +
capacidade financeira)
 Investimentos entre 25 000€ e 500 000€
 Com vontade de exercer a sua capacidade de mentoring,
conhecimentos especializados e rede de contactos
 Normalmente prefere investir no seu país ou região de origem
 Procura lucro mas também novos desafios

4. A actividade de Business Angel é crítica para o
desenvolvimento de novas oportunidades
Crescimento
Os Business Angels são
fundamentais na fase de
IPO
maior risco de lançamento
Venture Capital dos negócios, antes do
venture capital formal ou em
Business co-investimento com este
Angels
Família
e Amigos
Seed Start-up Early Sustained
Growth growth

5. Os Business Angels podem ajudar a consolidar
um novo paradigma económico
Evolução socio-económica
Industrial Triangle Poupança pessoal Entrepreneurial Box
Accionistas
Business Angels
Dívida
Empresas Venture Capital
Grandes
Start-Ups
empresas
Universidades Governo
Governo Sindicatos Propinas
Impostos
Financiamento Público
Donativos
Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

6. Em Portugal as start-ups representam menos de 20% dos
investimentos de capital de risco e o seed capital é
inexistente
Investimentos por categoria em Portugal
200.000
129
175.000
113 113 116 Não Disponível
150.000
Buyout
Unid: mil euros
125.000 86 68 Rescue/Turnaround
100.000 Capital de substituição
Expansão
75.000
Start-up
50.000 Seed
25.000 Numero de Empresas
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004

7. As redes de business angels vêm
completar uma falha de mercado
Business Angels vs. Venture Capitalists
Comparação entre Business Angels e Venture Capitalists
Business
Angels
Número de investidores
Redes de BA’s
ajudam a colmatar o
GAP de 1 a 5 M USD
Venture
Capitalists
0 1 5 10
Investimento por negócio (milhões de dólares)
Fonte: Carl Schramm - Kauffman Foundation

8. A Comissão Europeia reconhece o papel crucial
dos BA’s no desenvolvimento económico
Financing SME Growth – Adding European Value (Jun. 2006)
 “Investidores bem informados são essenciais para o lançamento
de novos negócios, mas existe uma persistente e séria escassez
de business angels e de investidores de seed capital na Europa”
 “Os estados membros são convidados a criar incentivos para os
investidores privados que desejam investir em empresas, incluindo
a utilização de fundos públicos juntamente com o co-investimento
de business angels. A Comissão irá identificar e dar a conhecer as
boas práticas que possam ajudar a melhorar as condições para o
investimento de business angels”

9. • Actividades da Clube BA

10. A BA tem vindo a cobrir um conjunto
vasto de actividades
Linhas de acção a desenvolver
 Promover e detectar oportunidades, seleccionar projectos e facilitar a sua
sindicação
 Desenvolver ligação entre BA’s e Universidades, Centros Tecnológicos e
Venture Capital Funds
 Estimular o intercâmbio com outras Associações a nível internacional
 Divulgar o papel dos BA’s e as melhores práticas de investimento e de
empreendedorismo
 Sensibilizar o Estado para o reconhecimento e incentivo da função de
Business Angel

11. A Gestão de candidaturas de financiamento medeia o processo
entre a entrada de projectos e o financiamento dos mesmos
Gestão de Candidaturas Processo de Investimento
Sourcing de Identificaçã Concretizaç
Apreciação Avaliação Follow up
Projectos o ão
− Assegurar que as − Analisar a − Avaliar o − Montar o
candidaturas consistência das potencial negócio, através
possuem a candidaturas económico e da concretização
informação mais relevantes financeiro das dos
básica para candidaturas bem investimentos
serem geridas como os riscos necessários e
associados viabilização
operacional do
mesmo
BA Associados
A decisão de investimento (avaliação e concretização do negócio) é
da responsabilidade exclusiva dos Associados

12. A participação dos associados na Gestão de Candidaturas é
muito importante na apreciação das diferentes candidaturas
Papel da Comissão de Gestão de Candidaturas (CGC)
Execução Facilitação
Solicitar mais informação aos Dinamizar o interface
empreendedores empreendedores / associados
Efectuar reuniões de pré- Solicitar apoio de associados em
avaliação para os projectos com projectos específicos
potencial mais relevantes Facilitar aos associados o seu
Identificar projectos com envolvimento em projectos
potencial para serem candidaturas específicos
mais relevantes Coaching de associados e
Gerir o ciclo de vida das empreendedores sobre modelos
candidaturas de estrutura de deals
Para apoiar o processo de gestão de candidaturas foi
seleccionado o sistema Angelsoft

13. Os CLubes BA está a implementar melhores práticas de
angel investing com a ferramenta Angelsoft
Uma ferramenta para gerir a interacção ... resultando em maior sucesso na
com o empreendedor e a associação... decisão de investimento
Facilidade e rapidez de acesso aos
Associado projectos submetidos
(investidor)
Promoção da interacção entre o
Associado e o empreendedor
Promoção da colaboração entre
Associados na tomada de decisão
de investimento
Empreendedor Clube BA Redução da carga administrativa
no relacionamento institucional
com o clube

14. As componentes financeira e de gestão conferem ao BA
vantagens contra outras formas de financiamento
Vantagens do angel investment
• Capacidade financeira por agregação de recursos da rede de
Business Angels
• Partilha do risco, sem necessidade de garantias reais
- que normalmente não existem
• Processos de tomada de decisão rápidos e eficientes
• Modelo de atenção mais adequado para negócios em fase
mais embrionária baseado na dedicação de capacidade de
gestão e experiência relevante para o sucesso do projecto
• Relação de parceria com o empreendedor

15. The Pitch
10 minutos
10 slides
15

16. Preparação “10 Slides”…
Exercicio
– Escolha um exemplo prático para a apresentação
– Escolher o “ponto de vista” do negocio que mais se adequa
– Preparar o molde/base para os 10 slides
Cronograma
– Vão ter EXACTAMENTE 10 minutos
– O júri vai ter 5 minutos P&R/Feedback
Passos
– Considerem os pontos do slide 3
– Foquem-se nas areas chave descritas no slide 4
– Specifically address 10 Components in slides 5&6 (1 per slide)
Objectivos
– PASSE as 10 ideias MAIS IMPORTANTES
– GANHE INVESTIMENTO
16

17. Preparativos
• Audiência
• Formato
• Pessoas
• Local e
Condições
• Equipamento
17

18. Apresentação
Conteúdos
Chave:
• Conteúdo
• Organização
• Mensagem
18

19. Importância Relativa dos vários
componentes de uma apresentação
COMPONENT WHAT IT IS KEYS TO PROPORTION OF
SUCCESS PRESENTATIO
N
Product Description Brief explanation of Succinct; 10-15%
product or service no buzz words,
not overly technical
Your Team Positions and Highlights of past 5-10%
qualifications experience
Market Analysis and Data on market Be believable 10-15%
target customer and your target
Competitive analysis Competition and Beware of 10-15%
and value proposition their strengths underestimating
competition
Business Model How your business Know basics, 5%
makes money pricing, distribution
19

20. 4.4
Importância Relativa dos vários
componentes de uma apresentação
COMPONENT WHAT IT IS KEYS TO SUCCESS PROPORTION OF
PRESENTION
Financials Summary of key aspects Make a handout 5-10%
of statements
Funding How much money you Be realistic 10%
need, for what
Timeline Illustration of quantitative Be realistic 5%
and qualitative events
Risk Analysis Brief description of threats Acknowledge <5%
significant risks,
keep it short
Potential Exit strategies Show how ROI will 5-10%
Return on develop over years
Investment (ROI)
20

21. 9 Março 2010
Salão Nobre – Paços do Concelho
Programa provisório:
• 14h00 Recepção
• 14h15 Primeiras 5 apresentações
• 15h30 Cofee-break
• 15h45 Ultimas 5 apresentações
• 17h00 Cofee-break (Júri reúne para deliberar
as avaliações finais)
• 17h30 Divulgação resultados e entrega
prémios
• 18h00 Fecho 21