Este documento apresenta os resultados financeiros da TPI - Triunfo Participações e Investimentos S.A. no quarto trimestre de 2012 e no ano de 2012. Destaca o crescimento da receita líquida, do tráfego em rodovias e portos, e do EBITDA ajustado. Apresenta também os principais investimentos realizados e a estrutura de endividamento da companhia.
2. Ressalvas sobre considerações futuras
As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a TPI – Triunfo
Participações e Investimentos S.A, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros – e
quaisquer outras – têmo estrito caráter de projeções emboa-fé, exclusivamente baseadas emexpectativas
correntesda Diretoria.
A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais –
não correspondendo, portanto, a nenhumtipo de compromissoda Companhia.
As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em
cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio.
As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas.
2
3. Principais Destaques do 4T12 e 2012
•A Receita Operacional Líquida Ajustada atingiu R$229,4 milhões (+13,9%) no 4T12 e R$834,9 milhões
(+20,6%) em 2012.
•Tráfego: 21,7milhões de veículos equivalentes(+6,4%) no 4T12 e 82,0milhõesde veículos
(+6,6%) em2012;
•MovimentaçãodeTEUs: 161,4milTEUs (+10,7%) no 4T12 e 620,0milTEUs (+13,7) em2012
•EnergiaAsseguradaVendida: 595 mil MWh(+4,4%) em2012;
•Cabotagem: 40,8mil TEUs em2012;
•Aeroporto: 8,9 milhões de passageirose 265 mil toneladasde cargaem2012.
• O EBITDA Ajustado alcançou R$119,8 milhões (+2,4%). A margem EBITDA do período foi de 52,2%.
O EBITDA de 2012 totalizou R$ 419,5 milhões, com margem de 50,2%.
•O lucro base de dividendos foi de R$80,0 milhões em 2012 e foram distribuídos R$48,8 milhões com
2,7% de dividend yield anualizado.
3
4. Receita Líquida Ajustada
201,4
229,4
4T11 4T12
692,1
835,0
2011 2012
20,6%
13,9%
Breakdown Receita Líquida 4T12
Exclui receita de construção (%)
Receita Líquida
Exclui receita de construção
56%
21%
11%
8%
4%
Rodovia Porto Energia Cabotagem Aeroporto
4
16. EBITDA Ajustado
94,3
23,0
14,6 2,2
-8,6 -5,7
119,8
Rodovias Porto Energia Aeroporto Cabotagem Holding EBITDA 4T12
117,0
119,8
4T11 4T12
352,0
419,5
2011 2012
EBITDA Ajustado por segmento 4T12
(R$ milhões)
EBITDA Ajustado (1)
(R$ milhões)
19,2%
2,4%
16
(1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes,
participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial, referenteàs operaçõesnão consolidadas. Para cálculo da margemEBITDA,
utilizamos comodenominadora Receita Líquida Ajustada(excluindo a receita de construção).
58,1%
52,2%
50,2%
50,9%
18. 18
Lucro Base de Dividendos
*Resultadode investimentosnão reconhecidosrefere-sea ajustedo lucro consolidadopara o lucro da controladora.
BASE DE DIVIDENDOS (R$ mil) 4T12 4T11 D 2012 2011 D
Lucro/Prejuízo Líquido 8.485 28.942 -70,7% 9.272 22.363 -58,5%
Resultado de Investimentos Não Reconhecidos 4 2 100,0% - (561) n/c
Realização da Reserva de Reavaliação Reflexa 9.528 10.156 -6,2% 39.744 42.661 -6,8%
Realização do Ajuste de Avaliação Patrimonial 7.763 6.255 24,1% 31.053 25.157 23,4%
Constituição (Reversão) da Reserva Legal (5%) (425) (1.090) -61,0% (464) (1.090) -57,4%
Lucro Base de Dividendos 25.355 44.265 -42,7% 79.605 88.530 -10,1%
19. Endividamento
FLUXO DE AMORTIZAÇÃO DA DÍVIDA E ALAVANCAGEM
• A alavancagemdos segmentosde rodovias e porto segue emníveis baixos, sendo 1,01xe 1,40x;
• A alavancagemde 9,37x, do segmentode Energia está associado às característicasdo negócio, comdívidas que preveemamortização de longo
prazo, alto investimento inicial e fluxo de caixa previsível após início da operação. A alavancagemdiminuirá progressivamenteassimque iniciada a
operação comercialda usina, prevista para final de 2013.
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*Em31/12/2012
(R$ mil) ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO SUBTOTAL CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL
2013 22.110 130.375 27.949 7 180.441 44.507 17.734 242.682
2014 48.458 50.338 25.014 10.994 134.804 4.509 55.699 195.012
2015 57.393 72.487 33.176 - 163.056 73.788 27.794 264.638
2016 39.389 89.611 30.806 - 159.806 275.510 22.915 458.231
2017 43.589 14.974 21.326 - 79.889 271.115 22.915 373.919
Após 2018 469.890 88 - - 469.978 47.926 6.692 524.596
Dívida Bruta 680.829 357.873 138.271 11.001 1.187.974 717.355 153.749 2.059.078
(R$ mil) ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO SUBTOTAL CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL
Dívida Líquida * 656.630 338.992 118.373 -46.551 1.067.444 649.412 152.362 1.869.218
EBITDA 12 meses 70.105 335.927 84.746 n/c 490.778 n/c n/c 419.526
Dívida Líquida/EBITDA
12 meses 9,37 1,01 1,40 n/c 2,18 n/c n/c 4,46
20. Capex
4T12: R$ 312,8 milhões 2012: R$ 766,9 milhões
20
5% 6%
5%
7%
1%
0,5%
53%
20%
1%
Concer Concepa
Econorte Portonave
Portonaus Cabotagem
Rio Canoas Aeroportos Brasil Viracopos
Controladora e Outros Investimentos
6% 8%
6%
6%
2%
0,3%
60%
0,1%
10%
3%
Concer Concepa
Econorte Portonave
Portonaus Cabotagem
Rio Canoas Rio Verde
Aeroportos Brasil Viracopos Controladora e Outros Investimentos
21. Equipe de RI
Sandro Lima – DRI e CFO
Marcos Pereira
Luana Mota
Melina Rodrigues
Contato: ri@ triunfo.com
+55 11 2169 3999
Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto142/143
Vila Olímpia- São Paulo - CEP 04551-000
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