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Aviso Legal
Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ou
resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises e projeções
sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons.
Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e as
expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas no
Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados de
suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção “Fatores de
Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissão de Valores
Mobiliários (CVM),
Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compilados em
conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International Financial Reporting Standards”),
exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditores independentes e as notas explicativas são
considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson Sons.
3
Números Consolidados 1T15
Destaques
Receita Líquida 1T15
(US$ mi)
Desempenho robusto em Rebocagem e Estaleiro;
Forte crescimento nas Embarcações Offshore com maior frota
operacional, maiores dias de operação e melhores médias de
daily rates;
Desaceleração da economia brasileira pressionando os
Terminais de Contêineres; e
CAPEX por Negócio 1T15
(US$ mi)
Oscilações Cambiais impactaram negativamente o lucro
líquido.
63.661
54.898
20.632
17.43046%
85%
100%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
.00
10.00
20.00
30.00
40.00
50.00
60.00
70.00
Terminais
Portuários &
Logística
Rebocagem &
Agenciamento
Estaleiros Embarcações
Offshore
Números Consolidados
(US$ mi)
1T15 1T14 Var. (%)
Receita Líquida 139,2 147,7 -6% -1
Receita Líquida (Proforma)¹ 156,6 163,6 -4% -1
EBITDA 45,2 40,2 12% 1
EBITDA (Proforma)¹ 53,8 47,5 13% 1
Margem EBITDA 32,5% 27,2% 5,3 p.p.
Margem EBITDA (Proforma)¹ 34,4% 29,0% 0,1 p.p.
EBIT 29,2 24,4 19% 1
Margem EBIT 20,9% 16,5% -0,5 p.p.
Lucro (Prejuízo) Líquido -8,1 24,3 n.a.
¹ Incluindo os valores de Embarcações Offshore
4
1T15 1T14 ∆ 1T15 1T14 ∆ 1T15 1T14 ∆
Redução dos volumes de longo-
curso
Moderada demanda internacional
e baixo crescimento do PIB local;
compensado por custos mais
baixos
41,2 44,8 17,9 17,7 43,5% 39,5%
Menor # de atracações
Fim de 4 operações de margem
baixa e depreciação do R$
impactando os resultados
6,8 10,5 1,9 3,3 27,7% 31,7%
Descontinuação de operações
dedicadas
Custos de desmobilização 15,7 20,5 2,0 2,3 12,6% 11,3%
Aumento do # de manobras;
e operações especiais
Depreciação do R$ frente ao
US$ e diluição dos custos fixos
54,9 52,3 24,2 20,1 44,1% 38,4%
Intensificação da construção
naval
Receita pontual líquida de
US$2,6 mi no trimestre
20,6 19,6 4,9 2,0 23,8% 10,2%
Maior frota operacional; e
Maiores Dias de operação
Maiores daily-rates 17,4 15,9 8,6 7,3 49,5% 46,2%
ServiçosPortuáriosServiçosMarítimos
Margem EBITDA
Negócios Destaques Operacionais Destaques Financeiros
Receita Líquida EBITDA
*
**
Destaques por Negócio no 1T15
(Em US$ mi)
* Incluindo os resultados de Agenciamento Marítimo
** Corresponde aos 50% de participação da Wilson Sons na JV. A Receita Líquida e o EBITDA não são considerados nos resultados consolidados do Grupo.
5
¹ Financiamentos para aumento da capacidade
Índices de Liquidez 1T15
(Em US$ mi)
4 Despesas financeiras com empréstimos bancários e arrendamentos financeiros
² Endividamento geral no 1T15 foi maior principalmente como resultado de mudanças no patrimônio líquido
5 CAPEX foi 24% menor, pois o período comparativo inclui investimentos de conclusão da expansão do Tecon Salvador e do
estaleiro Guarujá II
1T15 1T14 Var. (%)
Dívida Total¹ 337,5 380,7 -11%
Caixa e Equivalentes de Caixa 125,8 138,8 -9%
Dívida / Caixa Líquido 261,4 241,9 8%
Endividamento Geral (Dívida Líquida/ PL)² 56% 44% 12,0 p.p.
Dívida Líquida / EBITDA 1,6 x 1.5 x 0,1 x
Dívida Líquida/ EBITDA (Proforma)³ 2,5 x 2,6 x -0,1 x
Fluxo de Caixa Operacional 50,1 29,7 69%
Cobertura de Juros (EBIT/Despesas Financeiras4
) 8,6 x 8,6 x 0,0 x
CAPEX5
20,8 27,5 -24%
³ Incluindo as Embarcações de apoio Offshore
6
EBITDA
Custos
Receita
Denominados em R$
Denominados em US$
Receita Líquida (Proforma) não correlacionada com câmbio
US$ M
EBITDA (Proforma) não correlacionado com câmbio
US$ M
Receita Líquida & EBITDA
CAGR: 12,6%
CAGR: 15,3%
Estimativa Proforma de Receita, Custos e EBITDA
(Exercício encerrado em Dez/14)
Média Anual das Taxas de Câmbio
US$ - R$
CAGR: -2,2%
47%
53%
10%90%
47%
211,2
278,0
325,7
393,3
476,7 439,8
547,6
656,6
610,4
660,1 633,5
6,5
7,2
8,4
10,7
21,6 38,1
28,0
41,4
47,0
54,4 76,8
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Receita Líquida (IFRS)
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217,7
285,2
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498,3
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575,6
657,4
698,0 714,5 710,3
43,9 45,7
73,0
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EBITDA (IFRS)
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2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
7
51,4 51,1 52,7 53,4 53,4 39,4 32,8 31,9 31,8 31,7 29,8 29,8 28,6 25,8
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EBITDA2014/AmortizaçãodaDívida
ContratadaemUS$
AmortizaçãodaDívida(US$Mi)
Amortização do Saldo de Dívida já
Contratada em US$ em 31/12/2014
EBITDA 2014 / Amortização da Dívida
Amortização da Dívida Contratada em US$ em 31/12/2014 versus EBITDA 2014 / Amortização da Dívida
Contratada em US$ em 31/12/2014
(Incluindo a Joint Venture de Embarcações Offshore)
Perfil da Dívida em US$
Perfil da Dívida
(Dez/14)
MOEDA DA
DÍVIDA
Denominados em US$
Denominados em BRL
92,1%
7,9%
Com Embarcações
Offshore (50%)
605,4
51,9
8
4.623
4.170
4.890
4.618
5.028
4.685
5.192
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Jan Fev Mar Abr
2014 2015
Dados Operacionais em Abril/2015
Rebocagem
(Manobras Portuárias)
Estaleiros
(Plano de Construção Indicativo)
Redução de 6%
Crescimento de 4%
Crescimento de 4%
Embarcações Cliente Tipo de Cliente Entrega Esperada
ROVSV Fugro 100% Terceiros Mai/15
OSRV Siem Consub 100% Terceiros Jul/15
OSRV OceanPact 100% Terceiros Ago/15
OSRV OceanPact 100% Terceiros Dez/15
PSV WSUT 50% Terceiros Out/15
PSV WSUT 50% Terceiros Jun/16
7 Rebocadores Wilson Sons Wilson Sons Entre Jul/15 e Nov/16
Terminais de Contêineres (RG + SSA)
(TEU ‘000)
Embarcações Offshore
(Dias de Operações – Embarcações Próprias)
75,9 75,6
92,0 89,1
64,5
77,1
84,3 83,7
Jan Fev Mar Abr
2014 2015
437
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498
554
461
576
519
574
Jan Fev Mar Abr
2014 2015
9
Operação Especial de combate ao incêndio no porto de Santos
- Abril/15 -
10
Obrigado
BM&FBovespa: WSON33
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Apresentação da Teleconferência sobre os resultados do 4T11 e 2011
 

Apresentação teleconferência 1 t15 v3

  • 2. 2 Aviso Legal Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos e/ou resultados futuros (“forward-looking statements”), baseadas em estimativas, análises e projeções sujeitas às condições de mercado e que, portanto, estão fora do controle da Wilson, Sons. Fatores importantes, que podem gerar diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas sobre eventos ou resultados futuros da Companhia, incluem: condições econômicas no Brasil e exterior; tecnologia; condições do mercado financeiro; incertezas a respeito dos resultados de suas operações futuras, estratégia, objetivos; bem como outros fatores descritos na seção “Fatores de Risco”, disponíveis em prospecto oficial da Companhia e protocolados junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Os resultados operacionais e financeiros da Companhia, apresentados a seguir, foram compilados em conformidade com regras contábeis em padrão IFRS (“International Financial Reporting Standards”), exceto onde expresso o contrário. O relatório de auditores independentes e as notas explicativas são considerados partes integrais das demonstrações financeiras da Wilson Sons.
  • 3. 3 Números Consolidados 1T15 Destaques Receita Líquida 1T15 (US$ mi) Desempenho robusto em Rebocagem e Estaleiro; Forte crescimento nas Embarcações Offshore com maior frota operacional, maiores dias de operação e melhores médias de daily rates; Desaceleração da economia brasileira pressionando os Terminais de Contêineres; e CAPEX por Negócio 1T15 (US$ mi) Oscilações Cambiais impactaram negativamente o lucro líquido. 63.661 54.898 20.632 17.43046% 85% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% .00 10.00 20.00 30.00 40.00 50.00 60.00 70.00 Terminais Portuários & Logística Rebocagem & Agenciamento Estaleiros Embarcações Offshore Números Consolidados (US$ mi) 1T15 1T14 Var. (%) Receita Líquida 139,2 147,7 -6% -1 Receita Líquida (Proforma)¹ 156,6 163,6 -4% -1 EBITDA 45,2 40,2 12% 1 EBITDA (Proforma)¹ 53,8 47,5 13% 1 Margem EBITDA 32,5% 27,2% 5,3 p.p. Margem EBITDA (Proforma)¹ 34,4% 29,0% 0,1 p.p. EBIT 29,2 24,4 19% 1 Margem EBIT 20,9% 16,5% -0,5 p.p. Lucro (Prejuízo) Líquido -8,1 24,3 n.a. ¹ Incluindo os valores de Embarcações Offshore
  • 4. 4 1T15 1T14 ∆ 1T15 1T14 ∆ 1T15 1T14 ∆ Redução dos volumes de longo- curso Moderada demanda internacional e baixo crescimento do PIB local; compensado por custos mais baixos 41,2 44,8 17,9 17,7 43,5% 39,5% Menor # de atracações Fim de 4 operações de margem baixa e depreciação do R$ impactando os resultados 6,8 10,5 1,9 3,3 27,7% 31,7% Descontinuação de operações dedicadas Custos de desmobilização 15,7 20,5 2,0 2,3 12,6% 11,3% Aumento do # de manobras; e operações especiais Depreciação do R$ frente ao US$ e diluição dos custos fixos 54,9 52,3 24,2 20,1 44,1% 38,4% Intensificação da construção naval Receita pontual líquida de US$2,6 mi no trimestre 20,6 19,6 4,9 2,0 23,8% 10,2% Maior frota operacional; e Maiores Dias de operação Maiores daily-rates 17,4 15,9 8,6 7,3 49,5% 46,2% ServiçosPortuáriosServiçosMarítimos Margem EBITDA Negócios Destaques Operacionais Destaques Financeiros Receita Líquida EBITDA * ** Destaques por Negócio no 1T15 (Em US$ mi) * Incluindo os resultados de Agenciamento Marítimo ** Corresponde aos 50% de participação da Wilson Sons na JV. A Receita Líquida e o EBITDA não são considerados nos resultados consolidados do Grupo.
  • 5. 5 ¹ Financiamentos para aumento da capacidade Índices de Liquidez 1T15 (Em US$ mi) 4 Despesas financeiras com empréstimos bancários e arrendamentos financeiros ² Endividamento geral no 1T15 foi maior principalmente como resultado de mudanças no patrimônio líquido 5 CAPEX foi 24% menor, pois o período comparativo inclui investimentos de conclusão da expansão do Tecon Salvador e do estaleiro Guarujá II 1T15 1T14 Var. (%) Dívida Total¹ 337,5 380,7 -11% Caixa e Equivalentes de Caixa 125,8 138,8 -9% Dívida / Caixa Líquido 261,4 241,9 8% Endividamento Geral (Dívida Líquida/ PL)² 56% 44% 12,0 p.p. Dívida Líquida / EBITDA 1,6 x 1.5 x 0,1 x Dívida Líquida/ EBITDA (Proforma)³ 2,5 x 2,6 x -0,1 x Fluxo de Caixa Operacional 50,1 29,7 69% Cobertura de Juros (EBIT/Despesas Financeiras4 ) 8,6 x 8,6 x 0,0 x CAPEX5 20,8 27,5 -24% ³ Incluindo as Embarcações de apoio Offshore
  • 6. 6 EBITDA Custos Receita Denominados em R$ Denominados em US$ Receita Líquida (Proforma) não correlacionada com câmbio US$ M EBITDA (Proforma) não correlacionado com câmbio US$ M Receita Líquida & EBITDA CAGR: 12,6% CAGR: 15,3% Estimativa Proforma de Receita, Custos e EBITDA (Exercício encerrado em Dez/14) Média Anual das Taxas de Câmbio US$ - R$ CAGR: -2,2% 47% 53% 10%90% 47% 211,2 278,0 325,7 393,3 476,7 439,8 547,6 656,6 610,4 660,1 633,5 6,5 7,2 8,4 10,7 21,6 38,1 28,0 41,4 47,0 54,4 76,8 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Receita Líquida (IFRS) Receita Líquida (Embarcações Offshore) 217,7 285,2 334,1 404,0 498,3 477,9 575,6 657,4 698,0 714,5 710,3 217,7 285,2 334,1 404,0 498,3 477,9 575,6 657,4 698,0 714,5 710,3 43,9 45,7 73,0 86,9 109,0 109,2 108,3 152,0 146,3 182,8 160,1 4,0 3,4 3,2 4,5 12,9 19,2 13,1 11,3 16,0 23,1 39,2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EBITDA (IFRS) EBITDA (Embarcações Offshore) 47,9 49,1 76,2 91,4 122,7 128,4 121,4 163,3 162,3 205,9 199,3 2,93 2,43 2,18 1,95 1,84 1,99 1,76 1,67 1,96 2,16 2,35 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
  • 7. 7 51,4 51,1 52,7 53,4 53,4 39,4 32,8 31,9 31,8 31,7 29,8 29,8 28,6 25,8 17,4 15,5 14,2 9,8 3,5 0,9 0,7 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 0 100 200 300 400 500 600 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 EBITDA2014/AmortizaçãodaDívida ContratadaemUS$ AmortizaçãodaDívida(US$Mi) Amortização do Saldo de Dívida já Contratada em US$ em 31/12/2014 EBITDA 2014 / Amortização da Dívida Amortização da Dívida Contratada em US$ em 31/12/2014 versus EBITDA 2014 / Amortização da Dívida Contratada em US$ em 31/12/2014 (Incluindo a Joint Venture de Embarcações Offshore) Perfil da Dívida em US$ Perfil da Dívida (Dez/14) MOEDA DA DÍVIDA Denominados em US$ Denominados em BRL 92,1% 7,9% Com Embarcações Offshore (50%) 605,4 51,9
  • 8. 8 4.623 4.170 4.890 4.618 5.028 4.685 5.192 4.809 Jan Fev Mar Abr 2014 2015 Dados Operacionais em Abril/2015 Rebocagem (Manobras Portuárias) Estaleiros (Plano de Construção Indicativo) Redução de 6% Crescimento de 4% Crescimento de 4% Embarcações Cliente Tipo de Cliente Entrega Esperada ROVSV Fugro 100% Terceiros Mai/15 OSRV Siem Consub 100% Terceiros Jul/15 OSRV OceanPact 100% Terceiros Ago/15 OSRV OceanPact 100% Terceiros Dez/15 PSV WSUT 50% Terceiros Out/15 PSV WSUT 50% Terceiros Jun/16 7 Rebocadores Wilson Sons Wilson Sons Entre Jul/15 e Nov/16 Terminais de Contêineres (RG + SSA) (TEU ‘000) Embarcações Offshore (Dias de Operações – Embarcações Próprias) 75,9 75,6 92,0 89,1 64,5 77,1 84,3 83,7 Jan Fev Mar Abr 2014 2015 437 556 498 554 461 576 519 574 Jan Fev Mar Abr 2014 2015
  • 9. 9 Operação Especial de combate ao incêndio no porto de Santos - Abril/15 -
  • 10. 10 Obrigado BM&FBovespa: WSON33 IR Website: www.wilsonsons.com.br/ir Facebook: Wilson, Sons Twitter: @WilsonSonsIR Youtube: WilsonSonsIR