3. RESULTADOSRESULTADOSSU OSSU OS
3T073T073T073T07
Os resultados referentes aos períodos de 2006, 9M07 e 1T07, a não ser quando indicado de
outra forma, são números pró-forma, combinando Tegma, Bonifácio Logística e
3
p g g
Transportes Ltda, Coimex Logística Integrada S.A. e P.D.I. Comercio Indústria e
Serviços Ltda como se as aquisições da Boni, C.L.I, e P.D.I tivessem ocorrido em 1° Janeiro
2006.
4. Eventos Recentes 3T07
Eventos Recentes
• Tegma Venezuela: Neste trimestre demos o primeiro passo dentro da nossa• Tegma Venezuela: Neste trimestre demos o primeiro passo dentro da nossa
estratégia de internacionalização da Companhia com a abertura da Tegma Venezuela.
A empresa é voltada para o mercado de transporte de veículos zero quilômetro
naquele país, inicialmente atendendo à General Motors com metas de expansão para
outras montadorasoutras montadoras.
• Operação Shell: Início das operações de transporte de óleo combustível e de jet fuel
para a Shell que demandou investimentos na ordem de R$18 milhões e gerarápara a Shell que demandou investimentos na ordem de R$18 milhões e gerará
faturamento líquido anual previsto de R$19 milhões.
4
5. Destaques Estratégicos 3T07
Destaques Estratégicos
F í i d i dú i bilí i 3T07• Forte e contínuo crescimento da indústria automobilística que no 3T07
apresentou incremento de 34,7% nas vendas de veículos no mercado
interno em relação ao 3T06. Este desempenho vem sendo impulsionado
pela queda na taxa básica de juros, pelo alongamento dos prazos depela queda na taxa básica de juros, pelo alongamento dos prazos de
financiamento e pela estabilidade econômica.
I ti t d R$20 7 ilhõ i i õ d 127• Investimento de R$20,7 milhões nas aquisições de 127
equipamentos, sendo 29 cavalos mecânicos e 98 semi-reboques, dando
continuidade à estratégia operacional de alocação frotas dedicadas e
renovação de equipamentos.renovação de equipamentos.
5
6. Destaques Financeiros 3T07
Destaques Financeiros
•A Receita Líquida no 3T07 foi de R$199,7 milhões, com crescimento de 35,6%
quando comparada com o 3T06.
•O EBITDAR Ajustado cresceu 26,9% no 3T07, passando de R$26,0 milhões no 3T06
para R$32,9 milhões no 3T07.
•O Lucro Líquido, excluindo as despesas não recorrentes, cresceu 27,3%, passando de
R$13,0 milhões no 3T06 para R$16,6 milhões no 3T07.
6
7. Setor Automotivo
166,2A Receita Líquida cresceu 40,4%
do 3T06 para o 3T07 devido a:
118,4
40,4%
• aumento do volume de veículos
transportados em 31,1%;
• aumento da quilometragem
édi 6 6%
20,9
28,2
35,0%média em 6,6%; e
• novas operações de transporte
de autopeças e incremento das
existentes.
RECEITA LÍQUIDA EBITDAR Ajustado
3T06 3T073T06 3T07
O EBITDAR Ajustado cresceu 35,0% do 3T06 para o 3T07. Em relação à receita líquida, a margem de
EBITDAR Ajustado caiu 0,7pp no período e foi decorrente de:
• forte incremento nas operações da CATLOG, transporte de peças e gestão de
7
• forte incremento nas operações da CATLOG, transporte de peças e gestão de
pátios que geram margens relativamente menores;
• aumento das despesas administrativas (publicações, auditorias e consultorias).
8. Outros Setores
28,9
33,5
16,0%
A Receita Líquida cresceu 16,0% no
3T07 em relação ao 3T06 devido a:
• receita de transporte de Papel e
5,0 4,7
-6,7%
receita de transporte de Papel e
Celulose oriunda do contrato com a
VCP iniciado em 4T06; e
• aumento da receita de gestão de
t i i l t d id
RECEITA LÍQUIDA EBITDAR Ajustado
3T06 3T07
estoques, principalmente devido ao
contrato com a Claro, iniciado em
2T07.
O EBITDAR Ajustado diminuiu 6,7% do 3T06 para o 3T07 devido ao:
• atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e
8
• atraso na conclusão do projeto produtividade de HPC; e
• início do projeto Shell com volumes inferiores ao previsto.
9. Receita Líquida Consolidada
554,6
520,5
32,2%
310,1
374,8
393,6
35 6%
,
147 2
199,7
35,6%
147,2
A Receita Líquida Consolidada cresceu 35 6% do 3T06 para o 3T07 sendo que o
2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07
9
A Receita Líquida Consolidada cresceu 35,6% do 3T06 para o 3T07, sendo que o
Setor Automotivo cresceu 40,4% e os Outros Setores, 16,0%.
10. EBITDAR Ajustado Consolidado
89,6
83 6
36,9%
53,1
59,2
61,1
83,6
26,0
32,9
26,9%
,
O EBITDAR Ajustado cresceu 26 9% do 3T06 para o 3T07 sendo que o Setor
2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07
10
O EBITDAR Ajustado, cresceu 26,9% do 3T06 para o 3T07, sendo que o Setor
Automotivo cresceu 35,0% e os Outros Setores cairam 6,7%.
11. Lucro Líquido Consolidado
30,7
33,6
38,1
33,7
27,5%
,
26,4
27,3%
13,0
16,6
O Lucro Líquido apresentou aumento de 27 3% no 3T07 em relação ao
2004 2005 2006 3T06 3T07 9M06 9M07
11
O Lucro Líquido apresentou aumento de 27,3% no 3T07 em relação ao
3T06, representando 8,3% da Receita Líquida. Considerando-se as despesas não
recorrentes no período, teríamos um lucro líquido de R$15,6 milhões.
12. Saldo de Caixa e Endividamento
245,3 71,5
55,00,64x
0 42x
14,6 10,4 12,1
0 6 0,5
0,01x
0,01x
0,42x
SALDO DE CAIXA
dez-06 mar-07 jun-07 set-07
0,6 0,5
ENDIVIDAMENTO (inclui Leasing)
dez-06 mar-07 jun-07 set-07
Endividamento / EBITDAR Ajustado (12 meses)
12
Nota1: Os valores em Dez-06 e Mar-07 não incluem Boni, CLI e P.D.I.
Nota2: Os valores de endividamento incluem o saldo devedor das operações de leasing em
aberto, a valor presente.
15. Disclaimer
Nós fazemos declarações sobre eventos futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas. Tais
declarações têm como base crenças e suposições de nossa Administração e informações a que a
Companhia atualmente tem acesso. Declarações sobre eventos futuros incluem informações
sobre nossas intenções, crenças ou expectativas atuais, assim como aquelas dos membros do
Conselho de Administração e Diretores da Companhia.Conselho de Administração e Diretores da Companhia.
As ressalvas com relação a declarações e informações acerca do futuro também incluem
informações sobre resultados operacionais possíveis ou presumidos, bem como declarações que
são precedidas, seguidas ou que incluem as palavras
"acredita", "poderá", "irá", "continua", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima" ouacredita , poderá , irá , continua , espera , prevê , pretende , planeja , estima ou
expressões semelhantes.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho. Elas envolvem
riscos, incertezas e suposições porque se referem a eventos futuros, dependendo, portanto, de
circunstâncias que poderão ocorrer ou não Os resultados futuros e a criação de valor para oscircunstâncias que poderão ocorrer ou não. Os resultados futuros e a criação de valor para os
acionistas poderão diferir de maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas
declarações com relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e
valores estão além da capacidade de controle ou previsão da TEGMA.
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