2. Modelo de Negócios
Parcerias com controle
Incorporador Puro
para cada projeto
Foco no Segmento Plataforma de
Econômico Originação de Negócios
Antecipação do Ambiente
Macroeconômico
2
4. VGV Lançado – Por Região
VGV Total Lançado (R$mm)
544,7
347,0
544,7 164,0
126,0
55,7 64,1
183,0
42,0 126,0
55,7 22,1
2006 2007 2008 2009 2010 acum.
Capital e Região Metropolitana do Rio de Janeiro Região Metropolitana de São Paulo
4
5. VGV Lançado – Por Segmento Renda
VGV Total Lançado (R$mm)
544,7
347,0
404,7
347,0 126,0
55,7 64,1
140,0 126,0
55,7 64,1
2006 2007 2008 2009 2010 acum.
Econômico Média Renda
5
6. Conclusão de Projetos
Previsão para o final de 2010: R$702,5mm de VGV entregue (69% do lançado)
Cronograma de Entrega: VGV (R$mm) Cronograma de Entrega: Unidades
13 projetos (69% do Lançado) 4.489 Unidades
459,3 2.362
2.127
2.010
98%
163,9
90%
252,0 90%
243,2
44,1 54,3
295,4 466
199,1 57,0
197,7
8,3
48,7 80%
Entregue: 2008 a 4T10 2011 2012 Entregue: 2008 a 4T10 2011 2012
3T10 3T10
VGV CR2 VGV Parceiros Vendidas Estoque
VGV Total VGV CR2
Projeto Unidades
(R$mm) (R$mm)
Felicittá 29,3 20,5 230
Jardim Paradiso I - Lotes 5 e 6 21,2 19,7 226
Parque das Águas 1A 97,7 78,1 738
Premium Cpo. Grande 47,0 42,3 196
Villagio do Campo - Lotes 3 a 5 48,0 38,4 737
TOTAL 243,2 199,1 2.127
6
7. Posição de Caixa
Captação IPO: R$307,5 mm
(R$284,5 mm ex-despesas de IPO)
Caixa (R$ mm)
282,8 273,8
238,7
178,4
133,6
86,9
54,0 63,7
51,4 49,7 43,6 45,4
39,0 34,0 36,1 35,4
2006 1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10
7
17. Projetos Entregues: 2008
Green Park 3000/4000
Localização: Barra da Tijuca (RJ)
Segmento: Média Renda
Unidades: 240
VGV: R$55,7mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 93% (Out-10)
Via Parque
Localização: Caxias (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 99
VGV: R$4,9mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 100% (Out-10)
17
18. Projetos Entregues: 2009
Verano I
Localização: Barra (RJ)
Splendore Valqueire I
Segmento: Média Renda
Localização: V. Valqueire (RJ)
Unidades: 395
Segmento: Média Renda
VGV: R$130,0mm
Unidades: 120
% Vendido: 95% (Out-10)
VGV: R$15,9mm
% Repassado/Quitado: 90% (Out-10)
% Vendido: 98% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 88% (Out-10)
Mirante Bonsucesso
Localização: Guarulhos (SP)
Segmento: Econômico
Unidades: 368
VGV: R$28,4mm
% Vendido: 97% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 93% (Out-10)
18
19. Projetos Entregues: 1S10
Barra Allegro
Verano II
Localização: Barra da Tijuca (RJ)
Segmento: Média Renda Localização: Barra (RJ)
Unidades: 144 Segmento: Média Renda
VGV: R$41,5mm Unidades: 346
% Vendido: 98% (Out-10) VGV: R$105,0mm
% Repassado/Quitado: 68% (Out-10) % Vendido: 99% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 56% (Out-10)
Villaggio del Mare
Localização: Recreio (RJ)
Segmento: Média Renda
Unidades: 120
VGV: R$45,3mm
% Vendido: 100% (Out-10)
% Repassado/Quitado: 54% (Out-10)
19
20. Projetos Entregues: 3T10
Villagio do Campo - Lote 2
26% s/ total
Localização: Campo Grande (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 262
VGV: R$17,0mm
% Vendido: 97% (Out-10)
% Repassado: 82% (Out-10)
20
21. Projetos Entregues: 3T10
Jardim Paradiso I – Lotes 1 a 4
58% s/ total
Localização: Nova Iguaçu (RJ)
Segmento: Econômico
Unidades: 308
VGV: R$21,2mm
% Vendido: 99% (Out-10)
% Repassado: A iniciar 1T11
21
22. Estratégia de Relançamento
Retomada dos lançamentos:
Jardim Paradiso IIB-III, Splendore Valqueire II – LANÇADOS
Realização do Barrartes
Melhoria no perfil da dívida
Emissão de debênture
Reperfilamento da dívida coorporativa
Estratégia de RI
Non deal Road Shows
Prospecção de cobertura
22
23. Eventos Recentes – 4T10
Lançamentos: 2 projetos, com VGV total de R$126mm (%CR2 R$112mm)
Projeto: Jardim Paradiso IIB-III Projeto: Splendore Valqueire II
Localização: Nova Iguaçu (RJ) Localização: Vila Valqueire (RJ)
VGV: R$89mm (%CR2 R$82mm) VGV: R$37mm (%CR2 R$30mm)
Unidades: 963 Unidades: 160
Segmento: Econômico Segmento: Econômico
R$/unidade: R$92mil R$/unidade: R$231mil
23
24. Eventos Recentes – 4T10
Captação de Debênture
Valor: R$ 60 milhões
Taxa: CDI + 2,5% ao ano
Vencimento: 05/nov/13 (3 anos)
Amortização de Principal: 3 parcelas semestrais a partir de 05/nov/12
Pagamento de Juros: Semestralmente a partir de 05/mai/11
Bancos Coordenadores: BB Banco de Investimento S.A. (Coordenador líder) e Bradesco BBI S.A.
Data de liquidação: 12/nov/10
24
25. Eventos Recentes – 4T10
Realização do Barrartes
Área do Terreno: 25.000 m2
VGV Esperado: R$ 240 milhões
Prazo Máximo para o Lançamento: 2T11
Prazo Máximo para Entrega: 2T14
Forma de Pagamento: Permuta de 40% sobre o VGV bruto
Localização do Terreno: Av. Ayrton Senna, Barra da Tijuca – Rio de Janeiro, RJ
Segmento: Comercial
25
30. Contato RI
Relações com Investidores
Rogério Furtado
Diretor Financeiro e de RI
Paulo Castro
Coordenador Financeiro e de RI
Contato:
www.cr2.com.br/ri
ri@cr2.com.br
Tel: (21) 3095-4600 / 3031-4600
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