O documento analisa a viabilidade de implantação de uma fábrica de tecidos técnicos para bolsas de airbag no Brasil. Em três frases: (1) A demanda por bolsas de airbag no Brasil crescerá 400% até 2021 devido à nova lei de segurança veicular; (2) No entanto, não existe produção local desses tecidos, apenas importação; (3) A análise conclui que o investimento de R$30 milhões é viável e rentável, porém requer parcerias fortes para superar barreiras e a

1. Inovação em busca de competitividade e geração de valor
04/11/2011
ISBN 9788599809020
www.fia.com.br/profuturo

2. Análise de Viabilidade de Negócio para
Implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag
no Brasil
Autor: Renato G. S. Boaventura
Orientador: Daniel Estima de Carvalho

3. Agenda
• Introdução.
• Pergunta de pesquisa.
• Objetivos.
• Referencial teórico.
• Metodologia.
• Principais resultados.
• Considerações finais.

4. Introdução:
Projeção do mercado de bolsas de airbag no Brasil
• Mercado em forte ascensão em função da Lei 11.910 de 18 de Março de 2009 que
estabelece a obrigatoriedade do uso de airbag em 2014 (passageiro e condutor);
• Hoje 100% das bolsas de airbag são importadas e apenas montadas no país;
• Indústria automobilística cresce em ritmo acelerado (projeção 1,5 vezes o PIB).

5. Pergunta da pesquisa:
O Brasil tem base e condições para atender a demanda
prevista, porém um elo da cadeia não está desenvolvido
Cadeia de valor do airbag
Química de
Petroquímica Especialidade Têxtil Autopeças Montadoras
USA
Braskem Autoliv, TRW
Brasil Vale
Rhodia
? e Takata
Montadoras
Ásia
Europa
• Para a implantação da cadeia de valor de bolsas de airbag no Brasil, devem ser
desenvolvidos fabricantes locais de tecidos técnicos: É VIÁVEL?

6. Objetivos: Desenvolver um plano de Negócios de
tecidos técnicos para fabricação de bolsas de airbag
Elaborar um plano de negócios que permita:
• Avaliar a atratividade do investimento (VPL, TIR e payback);
• Avaliar a rentabiliadade do negócio;
• Detalhar a visão de mercado;
• Estudar as principais barreiras de entrada e ameaças.

7. Referencial Teórico: Tema Plano de Negócios
• Definição e Objetivos de um Plano de Negócios:
E. Bolson (2003) – “uma obra de planejamento dinâmico que descreve um
empreendimento, projeta estratégias operacionais e de inserção no
mercado e prevê os resultados financeiros”
• As etapas para elaboração de um Plano de Negócios:
Bernardi (2007) propõe as seguintes etapas:
• Oportunidade/idéia
• Empreender
• Ramo de Atividade
• Visão de Mercado
• Produção/ Estruturação Operacional
• Informações Gerais
• Análise Econômico-financeira e projeções

8. Metodologia: Estudo de Caso
Yin (2005) define estudo de caso como:
• Investigação empírica: uma busca de dados relevantes e convenientes
obtidos por meio da experiência e vivência.
O estudo de caso em questão contará com dados relevantes obtidos por meio
da experiência do autor e da vivência nos negócios objeto deste estudo.

9. Principais Resultados: Análise da Oportunidade
a) Demanda assegurada em função da nova lei aprovada em 2009 que
obriga a produção de veículos com airbags frontais a partir de 2014;
b) Não existe produtor de tecidos técnicos para produção de bolsas de
airbag no país;
c) A cadeia de valor está estruturada faltando apenas o desenvolvimento
do elo têxtil;
d) A indústria automobilística vem crescendo em ritmo acelerado;
e) A dependência de produtos importados é crítica no país em função das
deficiências logísticas e de infra-estrutura nacional;
f) Ações protecionistas do Governo Federal em prol da Indústria
Automobilística Brasileira.

10. Principais Resultados: Ramo de Atividade
Detalhe cadeia de valor do airbag
Matérias Elo têxtil Montagem
Rhodia
a ser
Primas no Brasil do AirBag
desenvolvido
Braskem
Cumeno Fenol
Vale Takata
Adipic
Amônia Ácido Adípico
acid TRW
Autoliv
tecelagem, corte e
Fios costura Montagem
Sal Nylon Poliamida
Airbag tecido técnicos
Rhodia
Hexametileno
Adiponitrila
Diamina
Fonte: autor
Relevância do Setor Têxtil Brasileiro (dados ABIT):
• Faturamento: US$ 52 Bilhões
• Trabalhadores: 1,7 Milhões (75% mão de obra feminina)
• 2°maior empregador da Indústria de Transformação
• 5°maior produtor mundial

11. Principais Resultados: Visão de Mercado (1/3)
Análise do Ambiente Externo
Econômico
Oportunidades:
• País com perspectiva de manter crescimento (PIB ~4%)
• Indústria automobilística forte e acompanhando
crescimento do país Sociocultural
Demográfico
Ameaças: Oportunidades:
Oportunidades:
• Juros altos, porém em queda • Maior conscientização sobre a
• Classe C em expansão. Acesso importância da segurança
a carros populares. veicular
Indústria:
• País envelhecendo, Político/Regulatório
aumentando a proporção de Tecelagem
carros por habitante Produto: tecidos para
Oportunidades:
fabricação de airbags
Tecnológico • Legislação de obrigatoriedade do
uso de airbags frontais
Oportunidades:
Ambiental •Fortes barreiras comerciais para
• Maiores fabricantes de sistema tecidos (imposto de importação
presentes no país com capacidade de Oportunidades: elevado: 26%)
Inovação
• tecidos de poliamida podem Ameaça:
ser reciclados pela Indústria
•Imposto importação de airbags
confeccionados baixo por não existir
fabricante Nacional (2%)

12. Principais Resultados: Visão de Mercado (2/3)
Ambiente da Indústria: As 5 forças de Porter
Ameaça de Novos Entrantes:
- Barreira Tecnológica
- Tempo e custo de Homologação
- Baixa proteção Aduaneira da Bolsa
Poder de Negociação
Poder de Negociação dos Compradores:
dos Fornecedores: • Forte Concentração
• Poucos Fabricantes (Autoliv, Takata, TRW)
• Vantagem Produção 100% importado • Risco de Integração
Nacional (Rhodia) • Necessidade de
fortes parcerias
Ameaça dos
produtos substitutos:
Não identificado

13. Principais Resultados: Visão de Mercado (3/3)

14. Principais Resultados: Dimensionamento Produção

15. Principais Resultados: Rentabilidade do Negócio e
Atratividade do Investimento

16. Considerações Finais (1/3)
• Temos uma lei federal que garantirá um forte crescimento da demanda de
bolsas de airbag.
• Somando-se a este fator, temos uma indústria automobilística que cresce
em ritmo mais acelerado que o próprio crescimento do país
• Com isto teremos a demanda de bolsas de airbag no país crescendo cerca
de 400% no período de 2011 a 2021, ou seja, de 2,5 milhões a 12,5
milhões de bolsas.
• A produção de tecidos técnicos para fabricação das bolsas de airbag é
uma atividade inexistente no país

17. Considerações Finais (2/3)
Principais barreiras de entrada:
• Tecnológica: aplicação crítica ligada à segurança
• Longos tempos e custos de homologação: dificultando a abertura da
Indústria para novos fornecedores
• Apesar da alta proteção aduaneira do tecido (26%), a baixa proteção
aplicada à importação da Bolsa (2%) não motiva produtores internacionais
a se instalar no Brasil e inibe empreendedores locais a entrar no mercado
em função da alta concorrência externa.
Principais Ameaças:
• Risco de integração da atividade de produção dos tecidos pelos clientes.
=> buscar parcerias sólidas com estes futuros clientes que permitam atingir
uma participação de mercado de pelo menos 50%.

18. Considerações Finais (3/3)
Finalizando a análise de viabilidade do negócio de tecidos técnicos, concluímos
que o investimento é atrativo e com rentabilidade adequada:
• investimento de 30 milhões de reais
• payback de 5,5 anos em função da longa rampa de desenvolvimento;
• resultando em um VPL de 29 MBRL em 10 anos e uma TIR de 21%;
• e uma geração EBITDA média de 33%
Porém algumas barreiras e ameaças precisam ser superadas por meio de
alianças fortes com os principais clientes e fornecedores presentes na região.
A decisão pela implantação do Negócio demandará um estudo detalhado de
engenharia para implantação da tecelagem e confirmação do valor do
investimento.

19. Muito Obrigado!
Renato G. S. Boaventura
renatoboaventura@yahoo.com.br