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Carregado porIvana da Silveira
Basiléia
O documento discute a Basiléia III, as revisões feitas na regulamentação de capital dos bancos após a crise financeira de 2008. Apresenta os objetivos e medidas da Basiléia III, como aumentar a qualidade e quantidade de capital dos bancos e introduzir requisitos de liquidez. Também analisa os possíveis impactos para os bancos brasileiros e os desafios de implementação da nova regulamentação.
Basiléia
- 1. Inovação em buscade competitividade e geração de valor 04/11/2011 ISBN 9788599809020 www.fia.com.br/profuturo
- 2. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo BASILÉIA III Impactos para o Setor Bancário Autor: Oscar Inoue Orientador: Prof. Carlos Honorato
- 3. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Acordo da Basiléia • Histórico Basiléia II Basiléia III Criação do Basiléia I Pilares: Revisão do capital Foco no risco de crédito Requisitos de capital Liquidez Comitê da Padrão de capital Alavancagem Revisão pela supervisão Basiléia mínimo de 8% Disciplina de mercado Risco sistêmico 1974 1988 2004 2010 Principais países do mundo Herstatt Bank Sem autoridade formal Padrões e diretrizes
- 4. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Objetivos • O que é a Basiléia III • Fatores motivadores para revisão • Objetivos a serem alcançados • Impactos • Desafios
- 5. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Regulamentação Bancária Prudencial • Crises: Mercados livres e desregulamentados • Mercado livre de capitais: empresas em dificuldade vão à falência • Bancos: papel de intermediação financeira • Risco sistêmico • Pânico de depositantes e investidores • Interrupções no sistema de pagamentos
- 6. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basileia III e pontos fracos da Basiléia II Basiléia III • Crise de 2008 Elevação dos requerimentos • Insuficiente quantidade de capital Foco no capital de qualidade com • Baixa qualidade do capital deduções da base de capital • Nem todos os riscos estavam sendo capturados Aumento da cobertura • Falta de atenção ao risco sistêmico Bancos grandes: mais capital • Risco de liquidez insuficientemente regulado Estabeleceu padrões mínimos • Tendência pró-cíclica do modelo regulatório Colchões de capital
- 7. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basiléia III Medidas Micro Prudenciais Medidas Macro Prudenciais Capital Endereçar a pro-ciclicalidade Qualidade do capital Colchão de conservação Requerimentos de Capital Colchão contra-cíclico Cobertura das exposições Risco sistêmico e interconectividade Alavancagem Requerimentos adicionais para bancos importantes Liquidez Capital de Contingência Gestão de Riscos e Supervisão Resolução de crises transfronteiras Disciplina de mercado Divulgação de informações
- 8. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Requerimentos de Capital Qualidade do Capital Principais deduções Pior (liquidação) • Ágios deduções 18% • Créditos Tributários Melhor (continuidade) • Intangíveis 16% • Instrumentos híbridos Requerimento de Capital Tier 2 (+2,0%) 14% Adicional Tier 1 (+1,5%) 12% Grandes demais (até 2,5%) 10% 8% Proteção cíclica CET1 (até 2,5%) 6% Conservação CET1 (2,5%) 4% Mínimo CET1 (4,5%) 2% 0% Basiléia II Basiléia III (sem Basiléia III (com colchões) colchões)
- 9. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Estudo de Impacto • BCBS: Adequação de capital dos bancos (dez 2010) • Grupo I: déficit de €165 bi • Grupo II: déficit de €8 bi • IIF (Bancos): Redução do crescimento (-3,2%), aumento do spread bancário (+3,5%) • BCBS: Redução de probabilidade de crise compensa os custos de implementação • Implementação em pequenos passos até final de 2018
- 10. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basiléia III no Brasil • Comunicado 20.615: orientações preliminares e cronograma de implementação • Basiléia II no Brasil: requerimento de 11% acima dos 8% estabelecidos pelo BCBS • Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados • Estudo de impacto nos grandes bancos brasileiros: • Bancos públicos mais afetados pelas deduções de capital • Dedução dos créditos tributários afetará todo o setor • Bancos deverão distribuir menos dividendos nos próximos anos
- 11. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III 14.0% Bradesco Itaú 12.0% BB 10.0% Santander Índice Basiléia (CET1) Bradesco 8.0% Itaú 6.0% Santander BB 4.0% 2.0% 0.0% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% Rentabilida de (% CET1) Basiléia 2 Basiléia 3 Mínimo B3
- 12. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
- 13. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
- 14. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Desafios • Longo prazo de implementação – pressão dos bancos? • Novos requerimentos produzirão aumento de capital ou encolhimento dos ativos? • Levará ao acúmulo de ativos líquidos às custas de empréstimos comerciais? • Linhas de longo prazo mais difíceis The Guardian (13 Set 2010) • Competitividade dos bancos?
- 15. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Conclusões • Basiléia III: aprimoramento da Basiléia II com inclusão de novos pontos • Elevados custos de implementação x Menor probabilidade de novas crises • Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para atender os novos requerimentos dentro dos prazos estabelecidos • Prazo longo de implementação não evita novas crises no curto prazo • Regulamentação prudencial do sistema financeiro é condição necessária, mas não suficiente para prevenir novas crises • Não há regulamentação “capaz de circunscrever, prever, e evitar todos os riscos da atividade financeira”
- 16. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Considerações finais • Limitações da Pesquisa • Ambiente em evolução • Normativos sendo revisados • 27/10: Plano de Recapitalizarão dos bancos europeus (9% em junho de 2012) • Estudo de impacto: falta de informações disponíveis • Sugestões de Pesquisas Futuras • Estudo de impacto levando-se em conta as projeções patrimoniais e fases de implementação da Basiléia III no Brasil • Assunto vasto: resolução de crises trans-fronteiriças, risco sistêmico, efetividade dos “colchões” de capital, adequabilidade dos novos índices de alavancagem e liquidez propostos