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Inovação em busca de competitividade e geração de valor

04/11/2011

ISBN 9788599809020




                 www.fia.com.br/profuturo
04/11/2011                   22°Seminário Profuturo




   BASILÉIA III
             Impactos para o Setor Bancário
                                  Autor: Oscar Inoue
                   Orientador: Prof. Carlos Honorato
04/11/2011                                 22°Seminário Profuturo




  Acordo da Basiléia
  • Histórico


                                              Basiléia II               Basiléia III
   Criação do        Basiléia I                 Pilares:              Revisão do capital
                Foco no risco de crédito  Requisitos de capital           Liquidez
   Comitê da       Padrão de capital                                    Alavancagem
                                         Revisão pela supervisão
    Basiléia        mínimo de 8%          Disciplina de mercado        Risco sistêmico




      1974          1988                         2004                     2010

                   Principais países do mundo
Herstatt
 Bank
                   Sem autoridade formal
                   Padrões e diretrizes
04/11/2011                   22°Seminário Profuturo




Objetivos
• O que é a Basiléia III
• Fatores motivadores para revisão
• Objetivos a serem alcançados
• Impactos
• Desafios
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Regulamentação Bancária Prudencial
• Crises: Mercados livres e desregulamentados
• Mercado livre de capitais: empresas em dificuldade vão à
  falência
• Bancos: papel de intermediação financeira
• Risco sistêmico
   • Pânico de depositantes e investidores
   • Interrupções no sistema de pagamentos
04/11/2011                            22°Seminário Profuturo




Basileia III e pontos fracos da Basiléia II
                                                                 Basiléia III
• Crise de 2008
                                                     Elevação dos requerimentos
  • Insuficiente quantidade de capital
                                                     Foco no capital de qualidade com
   • Baixa qualidade do capital                      deduções da base de capital
   • Nem todos os riscos estavam sendo capturados                Aumento da cobertura

   • Falta de atenção ao risco sistêmico                   Bancos grandes: mais capital

   • Risco de liquidez insuficientemente regulado Estabeleceu padrões mínimos

   • Tendência pró-cíclica do modelo regulatório                 Colchões de capital
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Basiléia III
Medidas Micro Prudenciais            Medidas Macro Prudenciais
Capital                              Endereçar a pro-ciclicalidade
          Qualidade do capital                Colchão de conservação
          Requerimentos de Capital            Colchão contra-cíclico
          Cobertura das exposições   Risco sistêmico e interconectividade
          Alavancagem                         Requerimentos adicionais para
                                              bancos importantes
Liquidez                                      Capital de Contingência
Gestão de Riscos e Supervisão                 Resolução de crises
                                              transfronteiras
Disciplina de mercado
   Divulgação de informações
04/11/2011                                                           22°Seminário Profuturo




        Requerimentos de Capital
                                                  Qualidade do Capital                    Principais deduções
                                     Pior (liquidação)                                    •   Ágios
                                                                deduções
                          18%                                                             •   Créditos Tributários
                                Melhor (continuidade)                                     •   Intangíveis
                          16%                                                             •   Instrumentos híbridos
Requerimento de Capital




                                                                                                Tier 2 (+2,0%)
                          14%
                                                                                                Adicional Tier 1 (+1,5%)
                          12%
                                                                                                Grandes demais (até 2,5%)
                          10%

                          8%                                                                    Proteção cíclica CET1 (até 2,5%)

                          6%                                                                    Conservação CET1 (2,5%)

                          4%
                                                                                                Mínimo CET1 (4,5%)
                          2%

                          0%
                                    Basiléia II          Basiléia III (sem         Basiléia III (com
                                                           colchões)                 colchões)
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Estudo de Impacto
• BCBS: Adequação de capital dos bancos (dez 2010)
  • Grupo I: déficit de €165 bi
  • Grupo II: déficit de €8 bi
• IIF (Bancos): Redução do crescimento (-3,2%), aumento
  do spread bancário (+3,5%)
• BCBS: Redução de probabilidade de crise compensa os
  custos de implementação
• Implementação em pequenos passos até final de 2018
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Basiléia III no Brasil
• Comunicado 20.615: orientações preliminares e
  cronograma de implementação
• Basiléia II no Brasil: requerimento de 11% acima dos 8%
  estabelecidos pelo BCBS
• Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados
• Estudo de impacto nos grandes bancos brasileiros:
   • Bancos públicos mais afetados pelas deduções de capital
   • Dedução dos créditos tributários afetará todo o setor
   • Bancos deverão distribuir menos dividendos nos próximos anos
04/11/2011                                                                    22°Seminário Profuturo



Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III
                            14.0%
                                         Bradesco
                                                          Itaú
                            12.0%
                                                            BB
                            10.0%     Santander
   Índice Basiléia (CET1)




                                                    Bradesco
                            8.0%
                                                                    Itaú
                            6.0%
                                          Santander                                                       BB
                            4.0%

                            2.0%

                            0.0%
                                10%      15%      20%       25%    30%      35%         40%   45%      50%      55%   60%
                                                                  Rentabilida de (% CET1)

                                                    Basiléia 2             Basiléia 3               Mínimo B3
04/11/2011          22°Seminário Profuturo



Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III




                                         CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
04/11/2011          22°Seminário Profuturo



Posicionamento dos Bancos Brasileiros
diante da Basiléia III




                                         CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
04/11/2011                     22°Seminário Profuturo




Desafios
• Longo prazo de implementação –
    pressão dos bancos?
•   Novos requerimentos produzirão
    aumento de capital ou encolhimento
    dos ativos?
•   Levará ao acúmulo de ativos líquidos
    às custas de empréstimos comerciais?
•   Linhas de longo prazo mais difíceis                 The Guardian (13 Set 2010)


•   Competitividade dos bancos?
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Conclusões
• Basiléia III: aprimoramento da Basiléia II com inclusão de
    novos pontos
•   Elevados custos de implementação x Menor probabilidade de
    novas crises
•   Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para
    atender os novos requerimentos dentro dos prazos
    estabelecidos
•   Prazo longo de implementação não evita novas crises no curto
    prazo
•   Regulamentação prudencial do sistema financeiro é condição
    necessária, mas não suficiente para prevenir novas crises
•   Não há regulamentação “capaz de circunscrever, prever, e
    evitar todos os riscos da atividade financeira”
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Considerações finais
• Limitações da Pesquisa
   • Ambiente em evolução
       • Normativos sendo revisados
       • 27/10: Plano de Recapitalizarão dos bancos europeus (9% em junho de
         2012)
   • Estudo de impacto: falta de informações disponíveis
• Sugestões de Pesquisas Futuras
  • Estudo de impacto levando-se em conta as projeções patrimoniais
    e fases de implementação da Basiléia III no Brasil
  • Assunto vasto: resolução de crises trans-fronteiriças, risco
    sistêmico, efetividade dos “colchões” de capital, adequabilidade
    dos novos índices de alavancagem e liquidez propostos

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Basiléia

  • 1. Inovação em busca de competitividade e geração de valor 04/11/2011 ISBN 9788599809020 www.fia.com.br/profuturo
  • 2. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo BASILÉIA III Impactos para o Setor Bancário Autor: Oscar Inoue Orientador: Prof. Carlos Honorato
  • 3. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Acordo da Basiléia • Histórico Basiléia II Basiléia III Criação do Basiléia I Pilares: Revisão do capital Foco no risco de crédito Requisitos de capital Liquidez Comitê da Padrão de capital Alavancagem Revisão pela supervisão Basiléia mínimo de 8% Disciplina de mercado Risco sistêmico 1974 1988 2004 2010 Principais países do mundo Herstatt Bank Sem autoridade formal Padrões e diretrizes
  • 4. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Objetivos • O que é a Basiléia III • Fatores motivadores para revisão • Objetivos a serem alcançados • Impactos • Desafios
  • 5. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Regulamentação Bancária Prudencial • Crises: Mercados livres e desregulamentados • Mercado livre de capitais: empresas em dificuldade vão à falência • Bancos: papel de intermediação financeira • Risco sistêmico • Pânico de depositantes e investidores • Interrupções no sistema de pagamentos
  • 6. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basileia III e pontos fracos da Basiléia II Basiléia III • Crise de 2008 Elevação dos requerimentos • Insuficiente quantidade de capital Foco no capital de qualidade com • Baixa qualidade do capital deduções da base de capital • Nem todos os riscos estavam sendo capturados Aumento da cobertura • Falta de atenção ao risco sistêmico Bancos grandes: mais capital • Risco de liquidez insuficientemente regulado Estabeleceu padrões mínimos • Tendência pró-cíclica do modelo regulatório Colchões de capital
  • 7. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basiléia III Medidas Micro Prudenciais Medidas Macro Prudenciais Capital Endereçar a pro-ciclicalidade Qualidade do capital Colchão de conservação Requerimentos de Capital Colchão contra-cíclico Cobertura das exposições Risco sistêmico e interconectividade Alavancagem Requerimentos adicionais para bancos importantes Liquidez Capital de Contingência Gestão de Riscos e Supervisão Resolução de crises transfronteiras Disciplina de mercado Divulgação de informações
  • 8. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Requerimentos de Capital Qualidade do Capital Principais deduções Pior (liquidação) • Ágios deduções 18% • Créditos Tributários Melhor (continuidade) • Intangíveis 16% • Instrumentos híbridos Requerimento de Capital Tier 2 (+2,0%) 14% Adicional Tier 1 (+1,5%) 12% Grandes demais (até 2,5%) 10% 8% Proteção cíclica CET1 (até 2,5%) 6% Conservação CET1 (2,5%) 4% Mínimo CET1 (4,5%) 2% 0% Basiléia II Basiléia III (sem Basiléia III (com colchões) colchões)
  • 9. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Estudo de Impacto • BCBS: Adequação de capital dos bancos (dez 2010) • Grupo I: déficit de €165 bi • Grupo II: déficit de €8 bi • IIF (Bancos): Redução do crescimento (-3,2%), aumento do spread bancário (+3,5%) • BCBS: Redução de probabilidade de crise compensa os custos de implementação • Implementação em pequenos passos até final de 2018
  • 10. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Basiléia III no Brasil • Comunicado 20.615: orientações preliminares e cronograma de implementação • Basiléia II no Brasil: requerimento de 11% acima dos 8% estabelecidos pelo BCBS • Bancos brasileiros relativamente mais capitalizados • Estudo de impacto nos grandes bancos brasileiros: • Bancos públicos mais afetados pelas deduções de capital • Dedução dos créditos tributários afetará todo o setor • Bancos deverão distribuir menos dividendos nos próximos anos
  • 11. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III 14.0% Bradesco Itaú 12.0% BB 10.0% Santander Índice Basiléia (CET1) Bradesco 8.0% Itaú 6.0% Santander BB 4.0% 2.0% 0.0% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% 55% 60% Rentabilida de (% CET1) Basiléia 2 Basiléia 3 Mínimo B3
  • 12. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
  • 13. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Posicionamento dos Bancos Brasileiros diante da Basiléia III CET1 = Common Equity Tier 1 Capital
  • 14. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Desafios • Longo prazo de implementação – pressão dos bancos? • Novos requerimentos produzirão aumento de capital ou encolhimento dos ativos? • Levará ao acúmulo de ativos líquidos às custas de empréstimos comerciais? • Linhas de longo prazo mais difíceis The Guardian (13 Set 2010) • Competitividade dos bancos?
  • 15. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Conclusões • Basiléia III: aprimoramento da Basiléia II com inclusão de novos pontos • Elevados custos de implementação x Menor probabilidade de novas crises • Bancos brasileiros relativamente em melhores condições para atender os novos requerimentos dentro dos prazos estabelecidos • Prazo longo de implementação não evita novas crises no curto prazo • Regulamentação prudencial do sistema financeiro é condição necessária, mas não suficiente para prevenir novas crises • Não há regulamentação “capaz de circunscrever, prever, e evitar todos os riscos da atividade financeira”
  • 16. 04/11/2011 22°Seminário Profuturo Considerações finais • Limitações da Pesquisa • Ambiente em evolução • Normativos sendo revisados • 27/10: Plano de Recapitalizarão dos bancos europeus (9% em junho de 2012) • Estudo de impacto: falta de informações disponíveis • Sugestões de Pesquisas Futuras • Estudo de impacto levando-se em conta as projeções patrimoniais e fases de implementação da Basiléia III no Brasil • Assunto vasto: resolução de crises trans-fronteiriças, risco sistêmico, efetividade dos “colchões” de capital, adequabilidade dos novos índices de alavancagem e liquidez propostos