O papel das Associações
Setoriais na
coordenação da
sustentabilidade



Marco Antonio Conejero


NFT Marketing Trends
18/10/2011
Centro PwC de Serviços em Agribusiness



                  •   PwC presente há quase 40 anos no noroeste de São
                      Paulo através do escritório de Ribeirão Preto.

                  •   1997: estruturação do Centro PwC de Serviços
                      em Agribusiness.

                  •   Atendimento dos clientes PwC desta indústria em
                      todo Brasil nas áreas de auditoria, consultoria
                      tributária e consultoria de negócios.

                  •   Time de profissionais com formação acadêmica e
                      conhecimento técnico no agribusiness.




PwC                                                              Slide 2
Agribusiness Research and Knowledge Center
•     Centro   de     Inteligência em  Agribusiness
      responsável por acompanhar e analisar dados e
      tendências do setor.

•     Suporte ao nosso time de profissionais de todo o
      Brasil para maior qualidade e eficiência em seus
      trabalhos junto aos nossos clientes.

•     Realiza, dentre outras atividades:

      - Estudos de sistemas agroindustriais e do
        manejo técnico das principais culturas
        agrícolas do Brasil;

      - Análises ambientais, setoriais e de
        competitividade;

      - Estudos sobre os principais players atuantes
        em cada sistema agroindustrial.


PwC                                                      Slide 3
Nosso entendimento

Sustentabilidade




PwC                  4
Nosso Entendimento
6 Pilares da Sustentabilidade
                                                                        Performance
Tradicionalmente, os pilares                                             (financeira)

da Sustentabilidade eram
caracterizados por “3 Ps”:                      Planeta                                    Produtividade
                                                (práticas                                  (otimização
Profit (lucro)                                conservacioni
                                                  stas)
                                                                                           de recursos)


People (pessoas)
Planet (planeta)

                                               Parcerias                                     Pessoas
Porém esse conceito foi                         (alianças                                    (respons.
ampliado e atualmente a                       estratégicas)                                    social)


PwC trabalha com os
seguintes pilares:                                                           Portifólio
                                                                        (diversificação)




PwC                 Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.                               5
Nosso Entendimento
Caminho para a Sustentabilidade
                                      ALTO


                                         S
                                                  Depende da realidade local,
                                         U
                             Ideal                da disponibilidade de recursos
                                         S        e do avanço tecnológico
                                         T
                                         E
               Definição de novos                 Inovação (processos, sistemas
                   referenciais de       N        e tecnologias) e mapeamento
                  sustentabilidade       T        de outros riscos
                                         A
                 Aplicar a melhor        B
                                         I        Boas práticas
                técnica disponível
                                         L
                                         I        Bom ambiente de
                    Convencional         D        controles internos
                                         A
                                         D
                    Cumprimento          E        Leis, normas e regulamentos


                                     BAIXO
PwC              Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.            6
Nosso entendimento

Estratégia e competitividade




PwC                            7
Nosso Entendimento
      Sustentabilidade vs. Competitividade
                    A adoção de estratégias de sustentabilidade é necessária para garantir a
                                           competitividade? (em %)
                                          Sim                                                                  Não, mas será no futuro

                     Automóveis                                                                       80            17
         Commodities agrícolas                                                                   75                      20
      Conglomerados industriais                                                             71                                24
              Energia e Serviços                                                   62                                          26
                        Químicos                                                  60                                                    30
Máquinas e equipamentos, varejo                                              56                                               25
                           Outros                                           55                                                               34
            Produtos de consumo                                             54                                                                    38
                      Construção                                            54                                                      29
              Serviços financeiros                                     51                                                          28
               Serviços industriais                                    51                                                                              44
   Tecnologia e telecomunicação                                        50                                                                32
                Serviços de saúde                                  48                                                                         36
            Mídia e entretenimento                      29                                                                                                   51

                                      0   10     20   30     40   50        60         70    80            0   10   20             30         40        50        60




      PwC                                      Fonte: MIT Sloan Management Review e Boston Consulting Group.                                                           8
                                               Elaborado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.
Nosso Entendimento
Competitividade
       Estratégias Privadas                 Estratégias Coletivas                   Políticas Públicas

        - Commodities: elevada           - Intercâmbio de informações                - Educação básica
       escala, logística eficiente,         - Associação inter e intra         - Infra-estrutura de logística
          garantia de padrões               segmentos dos sistemas              (corredores de exportação)
             quantitativos                       agroindustriais                    - Infra-estrutura de
      - Especialidades: inovação,        - Investimentos conjuntos em armazenagem (especialmente
      marca, desenho sob-medida              marketing e tecnologia                      qualitativa)
                                                - Pressões contra              - Financiamento estratégico
                                             protecionismo mundial               de projetos (promoção de
                                               - Certificações de                    clusters e regiões)
                                                  qualidade e                      - Segurança alimentar
                                               sustentabilidade                 - Padrões de segurança
                                                                                      do alimento e
                                                                                    sustentabilidade


PwC       Fonte: Zylbersztajn e Neves (2000). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.      9
Nosso Entendimento
Principais fatores de impacto na sustentabilidade do
agronegócio
      Pilar    Fatores de impacto na sustentabilidade                         Estratégias de mitigação

               - Expansão da fronteira agrícola
               - Uso do solo                                -Regulamentação indicativa e regulação propositiva no
               - Geração de resíduos                        setor.
 Ambiental     - Desmatamento                               - Capacitação e adoção de boas práticas agrícolas (BPAs).
               - Queimadas                                  - Certificação sócio-ambiental consensual e crível.
               - Uso da água
               - Monocultura

               - Trabalho escravo
               - Trabalho infantil                          -Regulamentação indicativa e regulação propositiva no
      Social   - Condições de trabalho                      setor.
               - Migração da mão de obra                    -Capacitação e realocação profissional.
               - Mecanização                                -Certificação sócio-ambiental consensual e crível.
               - Exclusão do pequeno produtor

          - Imagem do latifundiário
          - Concentração de terra                           - Regulamentação indicativa e regulação propositiva no
          - Cartéis                                         setor.
Econômico - Falta de produtos
                                                            - Certificação sócio-ambiental consensual e crível.
          - Flutuação de preços                             - Desenvolvimento e adoção de novas tecnologias limpas.
          - Produtividade
          - Competição alimentos x bioenergia


PwC                              Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.                                 10
Nosso entendimento

O Papel das Associações Setoriais




PwC                                 11
Instituições representativas do agronegócio
atuantes no contexto de sustentabilidade


• Associação dos Produtores de Soja do
  Estado de Mato Grosso
  (APROSOJA/MT)

• Asociación Argentina de Productores en
  Siembra Directa (AAPRESID)

• Centro de Tecnologia Canavieira (CTC)

• União da Indústria da Cana-de-Açúcar
  (UNICA)




PwC      Fonte: CONEJERO e NEVES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.   12
Quadro comparativo das instituições

                         AAPRESID             APROSOJA/MT                    UNICA                        CTC

 Setor                        Soja                     Soja                    Cana                       Cana

 Área de                                                                                          Centro-Sul e
                           Argentina              Mato Grosso              Centro-Sul
 abrangência                                                                                       Nordeste
                                                                           41 grupos               160 grupos
                            5.000                    4.000
 No. associados                                                           empresariais          (143 usinas e 17
                          produtores               produtores
                                                                          (123 usinas)            associações)
 Ações de
                                X                        X                       X                         X
 sustentabilidade
 Acordo s
                                 -                       X                       X                         -
 voluntários
 Boas Práticas                  X                        X                       X                         X
 Capacitação                    X                        X                       X                         X
 Inovação
                                X                        -                       -                         X
 tecnológica
 Certificação                   X                        -                       -                         -


PwC        Fonte: CONEJERO e NEVES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.            13
Nosso entendimento

Diretrizes socioambientais para a pecuária
bovina




PwC                                          14
Diretrizes socioambientais para a
pecuária bovina

.
    Resolução
    1854 / 2009:
                                                                •   Combinar a crescente demanda
                                                                    por carne bovina com um modelo
Objetivos:                                                          de produção sustentável.

      •
                                                                •
          Promover a regularização e o
          aumento da conformidade                                   Manter a lista de fornecedores
          socioambiental da cadeia                                  atualizada e verificar o
          produtiva da pecuária bovina.
                                                                    cumprimento das regras por parte

      •   Devem ser cumpridas pelas
          empresas postulantes a
                                                                    deles.


          financiamento e participação
          acionária.

PwC               Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.   15
Diretrizes socioambientais para a
pecuária bovina

Exigências quanto aos fornecedores:

• Não ter sido condenado por infringir • Não ter sido condenado por:
      as leis de combate à discriminação,                          invasão de terras indígenas;
      ao trabalho infantil e ao trabalho                           envolvimento em conflitos agrários;
      escravo.                                                     grilagem; infrações penais relativas
• Não estar incluído na lista de áreas                             a desmatamento.
      embargadas mantida pelo IBAMA.                           • Apresentar licença ambiental da
• Apresentar documento                                             propriedade.
      comprobatório de regularidade
      fundiária.




PwC              Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.   16
Diretrizes socioambientais para a
 pecuária bovina
Compromisso ambiental da empresa
candidata:

 1.      Obtenção de certificados
       socioambientais, implantação de
       sistemas de gestão ambiental e
       melhoria dos indicadores de efluentes
       líquidos e resíduos sólidos;


 2.      Elaboração de plano de
       desenvolvimento socioambiental de
       fornecedores que inclua capacitação e
       assistência técnica.




 PwC              Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.   17
Diretrizes socioambientais para a
pecuária bovina
As empresas que aderirem deverão:
 1.   Aderir a sistema de rastreabilidade da cadeia
      produtiva de bovinos

 2. Verificar a regularidade das propriedades rurais
      envolvidas

 3.   A partir de janeiro de 2016, abater apenas animais
      que tenham sido rastreados de forma ininterrupta

 4. Cumprir o cronograma e as metas estabelecidos no
      plano de implementação ambiental

 5.   Atualizar a lista de fornecedores cadastrados e
      mantê-la disponível

 6. Apresentar relatórios semestrais de auditoria
      independente
PwC                Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.   18
Conclusões

Gestão sustentável




PwC                  19
Gestão sustentável


                                    Missão/Visão
          Diferenciação de empresas sustentáveis vs empresas não sustentáveis
        6 P’s (perfomance, pessoas, portfolio, parceiros, planeta e produtividade)

                                                                                    Controles internos
         Tendências               Fatores críticos de sucesso
                                                                                     Cumprimento da lei
     Ambiente regulatório            Governança corporativa                    Respeito aos direitos humanos e
 Inovação e agregação de valor       Gerenciamento de riscos                             trabalhistas
  (novos produtos e processos)    Eficiência operacional e gestão              Gerenciamento de eficiências de
                                                                             insumos, produção e processamento
  Profissionalização no campo               de recursos
                                                                                   Gerenciamento ativo da
Internacionalização de empresas         Saúde e segurança                        biodiversidade e serviços do
           brasileiras                   Responsabilidade                                ecossistema
        Economia verde                    socioambiental                      Melhoria constante das áreas chave
                                                                                          do negócio




PwC                        Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.                              20
Projetos estratégicos


 Gestão financeira e de custos:                         Gestão de pessoas:

 Controle de custos para eficiência                     Adoção de boas práticas que permitem ir além
 operacional e busca de fontes de recursos              do cumprimento das normas trabalhistas e
 para expansão das operações e/ou                       estimulam o desenvolvimento, comprometimento
 equacionamento do endividamento.                       e resultados dos trabalhadores.




 Governança corporativa:                                 Gestão da cadeia de suprimentos:

 Asseguração com a diversidade de                        Fidelização de clientes e/ou fornecedores com
 normas e procedimentos exigidos pelos                   práticas que os motivem a estabelecer e manter
 stakeholders em geral com controles                     um vínculo de médio e longo prazo com a
 internos eficientes e transparência nas                 empresa, objetivando uma série de benefícios
 atividades da organização.                              mútuos (garantias de preço, volumes de compra,
                                                         assiduidade, etc.).



PwC                          Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.                       21
Obrigado...

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© 2011 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, "PwC"
refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda., firma membro da PricewaterhouseCoopers
International Limited, constituindo-se cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International
Limited pessoa jurídica separada e independente.

O termo “PwC” refere-se à rede (network) de firmas membro da PricewaterhouseCoopers International
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rede da PwC. Cada firma membro da rede constitui uma pessoa jurídica separada e independente e que
não atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra firma membro. A PwCIL não presta serviços a
clientes. A PwCIL não é responsável ou se obriga pelos atos ou omissões de qualquer de suas firmas
membro, tampouco controla o julgamento profissional das referidas firmas ou pode obrigá-las de
qualquer forma. Nenhuma firma membro é responsável pelos atos ou omissões de outra firma membro,
nem controla o julgamento profissional de outra firma membro ou da PwCIL, nem pode obrigá-las de
qualquer forma.

R&kc palestra sustentabilidade-nft_final2

  • 1.
    O papel dasAssociações Setoriais na coordenação da sustentabilidade Marco Antonio Conejero NFT Marketing Trends 18/10/2011
  • 2.
    Centro PwC deServiços em Agribusiness • PwC presente há quase 40 anos no noroeste de São Paulo através do escritório de Ribeirão Preto. • 1997: estruturação do Centro PwC de Serviços em Agribusiness. • Atendimento dos clientes PwC desta indústria em todo Brasil nas áreas de auditoria, consultoria tributária e consultoria de negócios. • Time de profissionais com formação acadêmica e conhecimento técnico no agribusiness. PwC Slide 2
  • 3.
    Agribusiness Research andKnowledge Center • Centro de Inteligência em Agribusiness responsável por acompanhar e analisar dados e tendências do setor. • Suporte ao nosso time de profissionais de todo o Brasil para maior qualidade e eficiência em seus trabalhos junto aos nossos clientes. • Realiza, dentre outras atividades: - Estudos de sistemas agroindustriais e do manejo técnico das principais culturas agrícolas do Brasil; - Análises ambientais, setoriais e de competitividade; - Estudos sobre os principais players atuantes em cada sistema agroindustrial. PwC Slide 3
  • 4.
  • 5.
    Nosso Entendimento 6 Pilaresda Sustentabilidade Performance Tradicionalmente, os pilares (financeira) da Sustentabilidade eram caracterizados por “3 Ps”: Planeta Produtividade (práticas (otimização Profit (lucro) conservacioni stas) de recursos) People (pessoas) Planet (planeta) Parcerias Pessoas Porém esse conceito foi (alianças (respons. ampliado e atualmente a estratégicas) social) PwC trabalha com os seguintes pilares: Portifólio (diversificação) PwC Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 5
  • 6.
    Nosso Entendimento Caminho paraa Sustentabilidade ALTO S Depende da realidade local, U Ideal da disponibilidade de recursos S e do avanço tecnológico T E Definição de novos Inovação (processos, sistemas referenciais de N e tecnologias) e mapeamento sustentabilidade T de outros riscos A Aplicar a melhor B I Boas práticas técnica disponível L I Bom ambiente de Convencional D controles internos A D Cumprimento E Leis, normas e regulamentos BAIXO PwC Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 6
  • 7.
    Nosso entendimento Estratégia ecompetitividade PwC 7
  • 8.
    Nosso Entendimento Sustentabilidade vs. Competitividade A adoção de estratégias de sustentabilidade é necessária para garantir a competitividade? (em %) Sim Não, mas será no futuro Automóveis 80 17 Commodities agrícolas 75 20 Conglomerados industriais 71 24 Energia e Serviços 62 26 Químicos 60 30 Máquinas e equipamentos, varejo 56 25 Outros 55 34 Produtos de consumo 54 38 Construção 54 29 Serviços financeiros 51 28 Serviços industriais 51 44 Tecnologia e telecomunicação 50 32 Serviços de saúde 48 36 Mídia e entretenimento 29 51 0 10 20 30 40 50 60 70 80 0 10 20 30 40 50 60 PwC Fonte: MIT Sloan Management Review e Boston Consulting Group. 8 Elaborado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center.
  • 9.
    Nosso Entendimento Competitividade Estratégias Privadas Estratégias Coletivas Políticas Públicas - Commodities: elevada - Intercâmbio de informações - Educação básica escala, logística eficiente, - Associação inter e intra - Infra-estrutura de logística garantia de padrões segmentos dos sistemas (corredores de exportação) quantitativos agroindustriais - Infra-estrutura de - Especialidades: inovação, - Investimentos conjuntos em armazenagem (especialmente marca, desenho sob-medida marketing e tecnologia qualitativa) - Pressões contra - Financiamento estratégico protecionismo mundial de projetos (promoção de - Certificações de clusters e regiões) qualidade e - Segurança alimentar sustentabilidade - Padrões de segurança do alimento e sustentabilidade PwC Fonte: Zylbersztajn e Neves (2000). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 9
  • 10.
    Nosso Entendimento Principais fatoresde impacto na sustentabilidade do agronegócio Pilar Fatores de impacto na sustentabilidade Estratégias de mitigação - Expansão da fronteira agrícola - Uso do solo -Regulamentação indicativa e regulação propositiva no - Geração de resíduos setor. Ambiental - Desmatamento - Capacitação e adoção de boas práticas agrícolas (BPAs). - Queimadas - Certificação sócio-ambiental consensual e crível. - Uso da água - Monocultura - Trabalho escravo - Trabalho infantil -Regulamentação indicativa e regulação propositiva no Social - Condições de trabalho setor. - Migração da mão de obra -Capacitação e realocação profissional. - Mecanização -Certificação sócio-ambiental consensual e crível. - Exclusão do pequeno produtor - Imagem do latifundiário - Concentração de terra - Regulamentação indicativa e regulação propositiva no - Cartéis setor. Econômico - Falta de produtos - Certificação sócio-ambiental consensual e crível. - Flutuação de preços - Desenvolvimento e adoção de novas tecnologias limpas. - Produtividade - Competição alimentos x bioenergia PwC Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 10
  • 11.
    Nosso entendimento O Papeldas Associações Setoriais PwC 11
  • 12.
    Instituições representativas doagronegócio atuantes no contexto de sustentabilidade • Associação dos Produtores de Soja do Estado de Mato Grosso (APROSOJA/MT) • Asociación Argentina de Productores en Siembra Directa (AAPRESID) • Centro de Tecnologia Canavieira (CTC) • União da Indústria da Cana-de-Açúcar (UNICA) PwC Fonte: CONEJERO e NEVES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 12
  • 13.
    Quadro comparativo dasinstituições AAPRESID APROSOJA/MT UNICA CTC Setor Soja Soja Cana Cana Área de Centro-Sul e Argentina Mato Grosso Centro-Sul abrangência Nordeste 41 grupos 160 grupos 5.000 4.000 No. associados empresariais (143 usinas e 17 produtores produtores (123 usinas) associações) Ações de X X X X sustentabilidade Acordo s - X X - voluntários Boas Práticas X X X X Capacitação X X X X Inovação X - - X tecnológica Certificação X - - - PwC Fonte: CONEJERO e NEVES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 13
  • 14.
    Nosso entendimento Diretrizes socioambientaispara a pecuária bovina PwC 14
  • 15.
    Diretrizes socioambientais paraa pecuária bovina . Resolução 1854 / 2009: • Combinar a crescente demanda por carne bovina com um modelo Objetivos: de produção sustentável. • • Promover a regularização e o aumento da conformidade Manter a lista de fornecedores socioambiental da cadeia atualizada e verificar o produtiva da pecuária bovina. cumprimento das regras por parte • Devem ser cumpridas pelas empresas postulantes a deles. financiamento e participação acionária. PwC Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 15
  • 16.
    Diretrizes socioambientais paraa pecuária bovina Exigências quanto aos fornecedores: • Não ter sido condenado por infringir • Não ter sido condenado por: as leis de combate à discriminação, invasão de terras indígenas; ao trabalho infantil e ao trabalho envolvimento em conflitos agrários; escravo. grilagem; infrações penais relativas • Não estar incluído na lista de áreas a desmatamento. embargadas mantida pelo IBAMA. • Apresentar licença ambiental da • Apresentar documento propriedade. comprobatório de regularidade fundiária. PwC Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 16
  • 17.
    Diretrizes socioambientais paraa pecuária bovina Compromisso ambiental da empresa candidata: 1. Obtenção de certificados socioambientais, implantação de sistemas de gestão ambiental e melhoria dos indicadores de efluentes líquidos e resíduos sólidos; 2. Elaboração de plano de desenvolvimento socioambiental de fornecedores que inclua capacitação e assistência técnica. PwC Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 17
  • 18.
    Diretrizes socioambientais paraa pecuária bovina As empresas que aderirem deverão: 1. Aderir a sistema de rastreabilidade da cadeia produtiva de bovinos 2. Verificar a regularidade das propriedades rurais envolvidas 3. A partir de janeiro de 2016, abater apenas animais que tenham sido rastreados de forma ininterrupta 4. Cumprir o cronograma e as metas estabelecidos no plano de implementação ambiental 5. Atualizar a lista de fornecedores cadastrados e mantê-la disponível 6. Apresentar relatórios semestrais de auditoria independente PwC Fonte: BNDES (2011). Adaptado por PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 18
  • 19.
  • 20.
    Gestão sustentável Missão/Visão Diferenciação de empresas sustentáveis vs empresas não sustentáveis 6 P’s (perfomance, pessoas, portfolio, parceiros, planeta e produtividade) Controles internos Tendências Fatores críticos de sucesso Cumprimento da lei Ambiente regulatório Governança corporativa Respeito aos direitos humanos e Inovação e agregação de valor Gerenciamento de riscos trabalhistas (novos produtos e processos) Eficiência operacional e gestão Gerenciamento de eficiências de insumos, produção e processamento Profissionalização no campo de recursos Gerenciamento ativo da Internacionalização de empresas Saúde e segurança biodiversidade e serviços do brasileiras Responsabilidade ecossistema Economia verde socioambiental Melhoria constante das áreas chave do negócio PwC Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 20
  • 21.
    Projetos estratégicos Gestãofinanceira e de custos: Gestão de pessoas: Controle de custos para eficiência Adoção de boas práticas que permitem ir além operacional e busca de fontes de recursos do cumprimento das normas trabalhistas e para expansão das operações e/ou estimulam o desenvolvimento, comprometimento equacionamento do endividamento. e resultados dos trabalhadores. Governança corporativa: Gestão da cadeia de suprimentos: Asseguração com a diversidade de Fidelização de clientes e/ou fornecedores com normas e procedimentos exigidos pelos práticas que os motivem a estabelecer e manter stakeholders em geral com controles um vínculo de médio e longo prazo com a internos eficientes e transparência nas empresa, objetivando uma série de benefícios atividades da organização. mútuos (garantias de preço, volumes de compra, assiduidade, etc.). PwC Fonte: PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. 21
  • 22.
    Obrigado... Contato: marco.conejero@br.pwc.com É proibida adivulgação deste material sem a autorização expressa do PwC Agribusiness Research and Knowledge Center. A utilização interna deste estudo pode ser feita desde que citadas as fontes inclusas no rodapé de cada slide. © 2011 PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda. Todos os direitos reservados. Neste documento, "PwC" refere-se à PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda., firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited, constituindo-se cada firma membro da PricewaterhouseCoopers International Limited pessoa jurídica separada e independente. O termo “PwC” refere-se à rede (network) de firmas membro da PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) ou, conforme o contexto determina, a cada uma das firmas membro participantes da rede da PwC. Cada firma membro da rede constitui uma pessoa jurídica separada e independente e que não atua como agente da PwCIL nem de qualquer outra firma membro. A PwCIL não presta serviços a clientes. A PwCIL não é responsável ou se obriga pelos atos ou omissões de qualquer de suas firmas membro, tampouco controla o julgamento profissional das referidas firmas ou pode obrigá-las de qualquer forma. Nenhuma firma membro é responsável pelos atos ou omissões de outra firma membro, nem controla o julgamento profissional de outra firma membro ou da PwCIL, nem pode obrigá-las de qualquer forma.