Este documento descreve o Programa Detalhado da Certificação Profissional ANBIMA Série 10 (CPA-10). O programa visa elevar a capacitação técnica de profissionais que vendem produtos de investimento, cobrindo temas como sistema financeiro, ética, economia, fundos de investimento e previdência complementar. O conteúdo do exame é organizado em sete grandes temas e é revisado periodicamente pela ANBIMA para incluir novos assuntos relevantes.
I. O documento descreve questões sobre o Sistema Financeiro Nacional brasileiro, incluindo sua composição, entidades supervisoras e instrumentos de política monetária. II. As questões abordam tópicos como a definição de Sistema Financeiro Nacional, suas entidades normativas e operadoras, e os papéis do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional. III. Há também perguntas sobre os instrumentos de política monetária, como operações de mercado aberto e recolhimento compulsório, e seus efeitos na oferta monetária e taxa de juro
Este documento é um laudo de avaliação conforme a Instrução CVM no 361 da Vigor Alimentos S.A. preparado pelo Banco Bradesco BBI S.A. a pedido da JBS S.A. no contexto de uma oferta pública de permuta de ações. O laudo avalia a Vigor Alimentos de forma independente utilizando a metodologia do fluxo de caixa descontado e tem como data base 20 de janeiro de 2012.
O documento apresenta uma aula introdutória sobre contabilidade bancária, com os seguintes objetivos: 1) familiarizar os alunos com os principais eventos contábeis típicos de instituições financeiras e 2) apresentar critérios para avaliação de ativos, passivos, rendas e despesas. Dois exemplos ilustram a contabilização de um depósito e compra de título público por uma instituição financeira.
Curso CPA 10: Apostila 01 - Sistema Financeiro NacionalAntonio Amorim
Apostila Módulo 1 - Cpa 10
Sistema Financeiro Nacional
Para acompanhar a aula gratuita em www.antonioamorim.com/curso-online
Anbid
Anbima
CPA 20
Curso Gratis
CPA 10 Gratis
O documento discute os principais órgãos e instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional brasileiro, incluindo suas funções e atribuições. Ele também aborda diversos produtos e serviços oferecidos pelas instituições financeiras, como depósitos, empréstimos, títulos e meios de pagamento. O texto é composto por perguntas sobre esses tópicos para que o leitor teste seus conhecimentos.
1) O relatório apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2011 do Paraná Banco e suas controladas, incluindo a distribuição de dividendos.
2) Foi aprovada a parceria com a Travelers para o braço de seguros, que permitirá expandir as operações de seguro garantia e riscos de engenharia.
3) A estratégia é aumentar a participação do crédito para pequenas e médias empresas através da sinergia com os clientes da seguradora.
O documento descreve o Programa Detalhado da Certificação Profissional ANBIMA Série 10 (CPA-10). O programa visa elevar o nível de conhecimento e qualidade dos profissionais que atuam na distribuição de produtos de investimento. É composto por seis temas principais: Sistema Financeiro Nacional, Ética e Regulamentação, Noções de Economia e Finanças, Princípios de Investimento, Fundos de Investimento e outros produtos. O conteúdo do programa é revisado periodicamente para incluir novos assuntos relevantes.
I. O documento descreve questões sobre o Sistema Financeiro Nacional brasileiro, incluindo sua composição, entidades supervisoras e instrumentos de política monetária. II. As questões abordam tópicos como a definição de Sistema Financeiro Nacional, suas entidades normativas e operadoras, e os papéis do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional. III. Há também perguntas sobre os instrumentos de política monetária, como operações de mercado aberto e recolhimento compulsório, e seus efeitos na oferta monetária e taxa de juro
Este documento é um laudo de avaliação conforme a Instrução CVM no 361 da Vigor Alimentos S.A. preparado pelo Banco Bradesco BBI S.A. a pedido da JBS S.A. no contexto de uma oferta pública de permuta de ações. O laudo avalia a Vigor Alimentos de forma independente utilizando a metodologia do fluxo de caixa descontado e tem como data base 20 de janeiro de 2012.
O documento apresenta uma aula introdutória sobre contabilidade bancária, com os seguintes objetivos: 1) familiarizar os alunos com os principais eventos contábeis típicos de instituições financeiras e 2) apresentar critérios para avaliação de ativos, passivos, rendas e despesas. Dois exemplos ilustram a contabilização de um depósito e compra de título público por uma instituição financeira.
Curso CPA 10: Apostila 01 - Sistema Financeiro NacionalAntonio Amorim
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O documento discute os principais órgãos e instituições que compõem o Sistema Financeiro Nacional brasileiro, incluindo suas funções e atribuições. Ele também aborda diversos produtos e serviços oferecidos pelas instituições financeiras, como depósitos, empréstimos, títulos e meios de pagamento. O texto é composto por perguntas sobre esses tópicos para que o leitor teste seus conhecimentos.
1) O relatório apresenta os resultados financeiros do primeiro semestre de 2011 do Paraná Banco e suas controladas, incluindo a distribuição de dividendos.
2) Foi aprovada a parceria com a Travelers para o braço de seguros, que permitirá expandir as operações de seguro garantia e riscos de engenharia.
3) A estratégia é aumentar a participação do crédito para pequenas e médias empresas através da sinergia com os clientes da seguradora.
O documento descreve o Programa Detalhado da Certificação Profissional ANBIMA Série 10 (CPA-10). O programa visa elevar o nível de conhecimento e qualidade dos profissionais que atuam na distribuição de produtos de investimento. É composto por seis temas principais: Sistema Financeiro Nacional, Ética e Regulamentação, Noções de Economia e Finanças, Princípios de Investimento, Fundos de Investimento e outros produtos. O conteúdo do programa é revisado periodicamente para incluir novos assuntos relevantes.
Manual de contabilidade e relatórios financeiros e auditoriarazonetecontabil
Este documento fornece diretrizes sobre sistemas de contabilidade e relatórios financeiros para projetos financiados pelo Banco Mundial, cobrindo tópicos como avaliação do projeto, execução, relatórios financeiros e auditoria.
Manual de contabilidade_e_relatorios_financeiros_e_auditoriazeramento contabil
Este documento fornece diretrizes sobre sistemas de contabilidade e relatórios financeiros para projetos financiados pelo Banco Mundial, cobrindo tópicos como avaliação do projeto, execução, relatórios financeiros e auditoria.
O documento apresenta um curso preparatório para certificação de correspondentes no país. O módulo 1 trata do Sistema Financeiro Nacional, abordando sua estrutura e funcionamento, a ouvidoria, os correspondentes no país e o Sistema de Informação de Crédito.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Top VI(1)apimec
O documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, áreas de atuação dos profissionais e vantagens da certificação. Também apresenta brevemente o Programa de Certificação dos Gestores dos Regimes Próprios de Previdência Social.
Este documento apresenta um manual operativo do Banco Mundial sobre contabilidade, relatórios financeiros e auditoria. O manual fornece diretrizes sobre a avaliação financeira de projetos, relatórios financeiros requeridos, requisitos de auditoria e avaliação da accountability financeira de países.
O documento discute o objetivo e os usuários dos relatórios financeiros para fins gerais de acordo com a Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro. O objetivo é fornecer informações úteis para investidores, credores e outros tomadores de decisão. Os relatórios fornecem informações sobre os recursos econômicos, reivindicações e desempenho financeiro da entidade para auxiliar na avaliação de solvência, liquidez e capacidade de gerar fluxos de caixa.
O documento apresenta um resumo de um curso de Administração Financeira, com cinco unidades temáticas. A primeira unidade trata do Mercado Financeiro, a segunda do Sistema Financeiro Brasileiro, a terceira de Orçamento Financeiro, a quarta de Captação de Recursos e a quinta de Aplicação de Recursos. Cada unidade contém tópicos como conceitos, princípios, estruturas de mercado e instrumentos financeiros.
O documento descreve a Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro emitida pelo IASB. Ela estabelece o objetivo do relatório financeiro para fins gerais, que é fornecer informações úteis para investidores, credores e outros tomadores de decisão. A estrutura conceitual também discute os conceitos fundamentais dos relatórios financeiros, como recursos econômicos, reivindicações, desempenho financeiro e uso de recursos.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Top VIapimec
Este documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, as áreas de atuação dos profissionais certificados e a evolução do número de certificados concedidos.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Topapimec
Este documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, as áreas de atuação dos profissionais certificados e a evolução do número de certificados concedidos.
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de CapitaisProf. Paulo Marques
O documento descreve o Sistema Financeiro Nacional brasileiro e seus principais participantes. O SFN é formado por instituições públicas e privadas que intermediam produtos financeiros entre agentes superavitários (poupadores) e deficitários (tomadores de recursos). As principais instituições são o Conselho Monetário Nacional, que regulamenta o sistema, o Banco Central do Brasil, responsável por implementar as diretrizes do CMN, e a Comissão de Valores Mobiliários, que regula o mercado de capitais.
Os três documentos fornecem ferramentas e serviços financeiros gratuitos ou pagos para controle e planejamento financeiro pessoal e empresarial, como software de fluxo de caixa, contas a pagar e receber, balanços e orçamentos.
O documento discute o papel do mercado de capitais no Brasil. Apresenta a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais de São Paulo (Apimec SP) e seu trabalho de certificação de profissionais. Argumenta que o mercado de capitais brasileiro é pequeno e que o alto custo do capital limita o acesso das empresas, apesar do grande potencial de crescimento. Defende que o mercado de capitais deve desempenhar um papel maior no financiamento da economia para estimular o investimento e o crescimento
Inovação e o Futuro da Regulamentação - Fabio Lacerda, Banco Central do BrasilConexão Fintech
O documento discute a inovação e regulação no crédito no Brasil. Apresenta dados sobre o mercado de crédito no país, destacando o uso do cheque especial e a reestruturação de dívidas. Também aborda a agenda BC# do Banco Central, focada em inclusão, competição, transparência e educação financeira. Por fim, discute a regulação de Sociedades de Crédito Direto e Sociedades de Empréstimo entre Pessoas, esperando aumentar a competição no crédito.
Este documento descreve o funcionamento do mercado financeiro. Em três frases:
O texto introduz o mercado financeiro e sua importância para a alocação de recursos na economia, dada a escassez de recursos versus os desejos ilimitados de indivíduos e empresas. É explicado que as decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo) estão interligadas e impactam o todo do sistema. Por fim, são apresentadas as funções básicas do mercado financeiro de mediar transações entre superavitários e deficitários.
O documento apresenta um guia de boas práticas para venture capital e private equity no Brasil, com o objetivo de aprimorar a relação entre investidores, gestores e demais participantes do setor. O guia é dividido em três blocos principais: transparência, alinhamento de interesses e governança. O bloco de transparência trata da divulgação de informações relevantes sobre os fundos de forma clara e tempestiva.
O documento apresenta uma agenda de conteúdos sobre contabilidade de instrumentos financeiros. Os tópicos incluem introdução ao mercado financeiro, cenário regulatório da contabilidade no Brasil, regulamentação de instrumentos financeiros e contabilização de instrumentos financeiros.
O documento fornece informações sobre um professor e sua disciplina de Mercado de Capitais. Resume que o professor tem graduação e especializações em administração e finanças, lecionou em universidades, e atualmente trabalha no governo de Goiás. A disciplina cobre tópicos como sistema financeiro nacional, mercado de capitais e ações, e tem como objetivo fornecer conhecimento sobre o mercado de capitais.
O documento discute as partes relacionadas e as normas de divulgação de transações entre elas. Apresenta conceitos sobre partes relacionadas e transações entre elas, as principais normas contábeis sobre o tema e detalha os objetivos e requisitos do CPC 05 sobre divulgação de partes relacionadas.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, sua estratégia de negócios focada em clientes corporativos de médio porte, sua diversificada oferta de produtos financeiros e a estrutura organizacional do banco.
Manual de contabilidade e relatórios financeiros e auditoriarazonetecontabil
Este documento fornece diretrizes sobre sistemas de contabilidade e relatórios financeiros para projetos financiados pelo Banco Mundial, cobrindo tópicos como avaliação do projeto, execução, relatórios financeiros e auditoria.
Manual de contabilidade_e_relatorios_financeiros_e_auditoriazeramento contabil
Este documento fornece diretrizes sobre sistemas de contabilidade e relatórios financeiros para projetos financiados pelo Banco Mundial, cobrindo tópicos como avaliação do projeto, execução, relatórios financeiros e auditoria.
O documento apresenta um curso preparatório para certificação de correspondentes no país. O módulo 1 trata do Sistema Financeiro Nacional, abordando sua estrutura e funcionamento, a ouvidoria, os correspondentes no país e o Sistema de Informação de Crédito.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Top VI(1)apimec
O documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, áreas de atuação dos profissionais e vantagens da certificação. Também apresenta brevemente o Programa de Certificação dos Gestores dos Regimes Próprios de Previdência Social.
Este documento apresenta um manual operativo do Banco Mundial sobre contabilidade, relatórios financeiros e auditoria. O manual fornece diretrizes sobre a avaliação financeira de projetos, relatórios financeiros requeridos, requisitos de auditoria e avaliação da accountability financeira de países.
O documento discute o objetivo e os usuários dos relatórios financeiros para fins gerais de acordo com a Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro. O objetivo é fornecer informações úteis para investidores, credores e outros tomadores de decisão. Os relatórios fornecem informações sobre os recursos econômicos, reivindicações e desempenho financeiro da entidade para auxiliar na avaliação de solvência, liquidez e capacidade de gerar fluxos de caixa.
O documento apresenta um resumo de um curso de Administração Financeira, com cinco unidades temáticas. A primeira unidade trata do Mercado Financeiro, a segunda do Sistema Financeiro Brasileiro, a terceira de Orçamento Financeiro, a quarta de Captação de Recursos e a quinta de Aplicação de Recursos. Cada unidade contém tópicos como conceitos, princípios, estruturas de mercado e instrumentos financeiros.
O documento descreve a Estrutura Conceitual para Relatório Financeiro emitida pelo IASB. Ela estabelece o objetivo do relatório financeiro para fins gerais, que é fornecer informações úteis para investidores, credores e outros tomadores de decisão. A estrutura conceitual também discute os conceitos fundamentais dos relatórios financeiros, como recursos econômicos, reivindicações, desempenho financeiro e uso de recursos.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Top VIapimec
Este documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, as áreas de atuação dos profissionais certificados e a evolução do número de certificados concedidos.
Apresentação Roberto Gonzalez - Programa Topapimec
Este documento descreve o Programa de Certificação dos Profissionais de Investimento da APIMEC, incluindo os exames para obtenção dos certificados CNPI e CIIA, as áreas de atuação dos profissionais certificados e a evolução do número de certificados concedidos.
Aula 1 - Sistema Financeiro e Instituições do Mercado Financeiro e de CapitaisProf. Paulo Marques
O documento descreve o Sistema Financeiro Nacional brasileiro e seus principais participantes. O SFN é formado por instituições públicas e privadas que intermediam produtos financeiros entre agentes superavitários (poupadores) e deficitários (tomadores de recursos). As principais instituições são o Conselho Monetário Nacional, que regulamenta o sistema, o Banco Central do Brasil, responsável por implementar as diretrizes do CMN, e a Comissão de Valores Mobiliários, que regula o mercado de capitais.
Os três documentos fornecem ferramentas e serviços financeiros gratuitos ou pagos para controle e planejamento financeiro pessoal e empresarial, como software de fluxo de caixa, contas a pagar e receber, balanços e orçamentos.
O documento discute o papel do mercado de capitais no Brasil. Apresenta a Associação dos Analistas e Profissionais de Investimento do Mercado de Capitais de São Paulo (Apimec SP) e seu trabalho de certificação de profissionais. Argumenta que o mercado de capitais brasileiro é pequeno e que o alto custo do capital limita o acesso das empresas, apesar do grande potencial de crescimento. Defende que o mercado de capitais deve desempenhar um papel maior no financiamento da economia para estimular o investimento e o crescimento
Inovação e o Futuro da Regulamentação - Fabio Lacerda, Banco Central do BrasilConexão Fintech
O documento discute a inovação e regulação no crédito no Brasil. Apresenta dados sobre o mercado de crédito no país, destacando o uso do cheque especial e a reestruturação de dívidas. Também aborda a agenda BC# do Banco Central, focada em inclusão, competição, transparência e educação financeira. Por fim, discute a regulação de Sociedades de Crédito Direto e Sociedades de Empréstimo entre Pessoas, esperando aumentar a competição no crédito.
Este documento descreve o funcionamento do mercado financeiro. Em três frases:
O texto introduz o mercado financeiro e sua importância para a alocação de recursos na economia, dada a escassez de recursos versus os desejos ilimitados de indivíduos e empresas. É explicado que as decisões dos agentes econômicos (famílias, empresas e governo) estão interligadas e impactam o todo do sistema. Por fim, são apresentadas as funções básicas do mercado financeiro de mediar transações entre superavitários e deficitários.
O documento apresenta um guia de boas práticas para venture capital e private equity no Brasil, com o objetivo de aprimorar a relação entre investidores, gestores e demais participantes do setor. O guia é dividido em três blocos principais: transparência, alinhamento de interesses e governança. O bloco de transparência trata da divulgação de informações relevantes sobre os fundos de forma clara e tempestiva.
O documento apresenta uma agenda de conteúdos sobre contabilidade de instrumentos financeiros. Os tópicos incluem introdução ao mercado financeiro, cenário regulatório da contabilidade no Brasil, regulamentação de instrumentos financeiros e contabilização de instrumentos financeiros.
O documento fornece informações sobre um professor e sua disciplina de Mercado de Capitais. Resume que o professor tem graduação e especializações em administração e finanças, lecionou em universidades, e atualmente trabalha no governo de Goiás. A disciplina cobre tópicos como sistema financeiro nacional, mercado de capitais e ações, e tem como objetivo fornecer conhecimento sobre o mercado de capitais.
O documento discute as partes relacionadas e as normas de divulgação de transações entre elas. Apresenta conceitos sobre partes relacionadas e transações entre elas, as principais normas contábeis sobre o tema e detalha os objetivos e requisitos do CPC 05 sobre divulgação de partes relacionadas.
O documento apresenta o perfil e história do Banco PINE, sua estratégia de negócios focada em clientes corporativos de médio porte, sua diversificada oferta de produtos financeiros e a estrutura organizacional do banco.
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1. PROGRAMA DETALHADO da
Certificação Profissional ANBIMA
Série 10 (CPA-10)
Da
Controle: D.04.08.08
Data da Elaboração: 10/11/2009
Data da Revisão: 19/11/2015
Vigência a partir de: 01/03/2017
Elaborado por: Certificação ANBIMA
Aprovado por: Comitê de Certificação
e/ou Gerência de Certificação
2. 2
Programa Detalhado da Certificação profissional ANBIMA
Série 10 (CPA 10)
- Versão 6.0 -
OBJETIVOS DA CPA-10
A CPA–10 é uma importante parte do Programa de Certificação Continuada da ANBIMA
(Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais), um esforço
empreendido pela entidade e pelos participantes do mercado para elevar o nível de conhecimento
dos profissionais e de qualidade do mercado de investimento.
O principal objetivo da CPA-10 é a contínua elevação da capacitação técnica dos profissionais
que atuam em agências bancárias e cooperativas de crédito, em contato com o público, no processo
de prospecção e venda de produtos de investimento. Essa iniciativa, amparada nas Resoluções 3.158
e 3.309 do Conselho Monetário Nacional, instituiu um processo de aferição do conhecimento dos
principais aspectos relacionados à distribuição de produtos de investimento.
No exame da CPA-10 o candidato deve demonstrar conhecimento sobre as principais
características dos produtos de investimento que são ofertados nas agências bancárias, bem como
entender os padrões éticos de comportamento que devem ser adotados no relacionamento com os
investidores, de tal forma que os produtos oferecidos satisfaçam aos objetivos e necessidades dos
clientes atendidos.
3. 3
A ANBIMA acredita que esse esforço de modernização dos mercados financeiros e de capitais e
a melhoria no atendimento ao investidor - com a disponibilização, pelos profissionais, de informações
de melhor qualidade sobre os produtos de investimento, em especial, sobre os principais fatores de
risco envolvidos - resultará em estímulos à concorrência leal, à padronização de procedimentos e à
adoção das melhores práticas em prol do crescimento dos mercados.
O resultado final desse esforço refletirá o estímulo ao crescimento da poupança financeira no
país, uma das maneiras de favorecer o crescimento sustentado da economia brasileira.
4. 4
O CONTEÚDO DO PROGRAMA DETALHADO
O programa apresentado a seguir coloca em linhas gerais o conteúdo que estará presente no
exame da CPA-10. Ele é composto de sete grandes temas: Sistema Financeiro Nacional; Ética,
Regulamentação e Análise do Perfil do Investidor; Noções de Economia e Finanças; Princípios de
Investimento; Fundos de Investimento; Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos; e
Previdência Complementar Aberta: PGBL e VGBL.
O Programa Detalhado é resultado do trabalho conjunto da ANBIMA com as principais
instituições do mercado financeiro que acreditam que seus respectivos desdobramentos em tópicos,
itens e subitens detalham os assuntos, cujo conhecimento pelos profissionais envolvidos na
distribuição de produtos de investimento nas agências bancárias é considerado essencial.
A ANBIMA, ao mesmo tempo, assume o compromisso de manter esse Programa Detalhado
sempre alinhado às legislações e revisá-lo, periodicamente, com a finalidade de incluir novos
assuntos, tão logo o dinamismo e a evolução do mercado de capitais venham torná-los relevantes e
essenciais.
A legislação vigente relacionada à distribuição de produtos de investimento, ainda que não
explicitada em todos os temas, encontra-se presente, por meio dos conceitos e regras aplicáveis a
todos os temas e tópicos abordados.
Além disso, é considerado mais importante para o profissional possuir o domínio dos conceitos
envolvidos nas questões do seu dia a dia, do que a utilização de cálculos matemáticos. Dessa forma,
não haverá necessidade do uso de calculadora para a realização do exame da CPA-10.
5. 5
A ANBIMA espera que os participantes desta etapa do Programa de Certificação Continuada
partilhem do mesmo entusiasmo sentido por todos os profissionais que participaram da construção
desse processo.
6. 6
PROGRAMA DETALHADO CPA-10
- Versão 6.0 –
A legislação aplicável ao conteúdo do exame é aquele que se encontra vigente e eficaz em
até 06 (seis) meses antes do exame.
1. SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL E PARTICIPANTES DO MERCADO (PROPORÇÃO: DE 5 A 10%)
1.1 Funções Básicas
1.1.1 Função dos intermediários financeiros e definição de intermediação financeira
1.2 Estrutura
1.2.1 Órgãos de Regulação, Autorregulação e Fiscalização:
1.2.1.1 Conselho Monetário Nacional – CMN: Principais atribuições: regular a constituição e
regulamentos das Instituições Financeiras; estabelecer medidas de prevenção ou correção de
desequilíbrios econômicos; disciplinar todos os tipos de crédito.
1.2.1.2 Banco Central do Brasil – Bacen: Principais atribuições: autorizar o funcionamento e
fiscalizar as Instituições Financeiras; emitir moeda; controlar crédito e capitais estrangeiros; executar
a política monetária e cambial.
1.2.1.3 Comissão de Valores Mobiliários – CVM: Principais atribuições: promover medidas
incentivadoras da canalização de poupança ao mercado de capitais; estimular o funcionamento das
bolsas de valores e das instituições operadoras do mercado de capitais; proteger os investidores do
mercado de capitais.
1.2.1.4 SUSEP: Principais atribuições; controle e fiscalização dos mercados de seguro e
previdência complementar aberta; fiscalizar a constituição, organização, funcionamento e operação
das Sociedades Seguradoras e Entidades de Previdência Privada Aberta; proteger os investidores
desses mercados.
7. 7
1.2.1.5 ANBIMA - Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais.
1.2.1.5.1 O papel da ANBIMA e atividades desenvolvidas: representação, autorregulação,
informação e educação. A autorregulação; mecanismos de supervisão e atividades autorreguladas.
1.2.1.5.1.1 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para o Programa de
Certificação Continuada
1.2.1.5.1.2 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas de Distribuição de
Produtos de Investimento no Varejo
1.2.2 Principais Intermediários Financeiros: conceito e atribuições
1.2.2.1 Bancos Múltiplos
1.2.2.2 Bancos Comerciais
1.2.2.3 Bancos de Investimento
1.2.3 Outros Intermediários ou Auxiliares Financeiros: conceito e atribuições
1.2.3.1 Bolsa: BM&FBovespa
1.2.3.2 Sociedades Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários: principais funções
1.2.3.3 Sociedades Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários: principais funções
1.2.4 Sistemas e Câmaras de Liquidação e Custódia (Clearing): atribuições e benefícios para o
investidor
1.2.4.1 Sistema especial de liquidação e de custódia – Selic: principais títulos custodiados no
Selic (LFT; LTN; NTN-B, NTN-B Principal e NTN-F)
1.2.4.2 CETIP S/A: principais títulos e contratos custodiados no CETIP (CDB, Swap, Debêntures,
LCI, NP, Cotas de Fundos, Letras Financeiras)
1.2.4.3 Clearing BM&FBOVESPA – Câmara de Ações – (Antiga CBLC). Operações realizadas nos
mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa (à vista, derivativos, balcão organizado e renda fixa
privada)
1.2.4.4 Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB. Conceito.
8. 8
2. ÉTICA, REGULAMENTAÇÃO E ANÁLISE DO PERFIL DO INVESTIDOR (PROPORÇÃO: DE 15 A 20%)
2.1 Códigos de Regulação e Melhores Práticas da ANBIMA
2.1.1 Código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para os Fundos de Investimentos
2.1.1.1 Propósito e Abrangência (Cap. I)
2.1.1.2 Princípios gerais (Cap. II)
2.1.1.3 Documentos e informações dos fundos: Anexo I – Fundos de Investimento;
2.1.1.4 Documentos e Informações dos Fundos de Investimento (Cap. V)
2.1.1.5 Publicidade e Divulgação de Material Técnico (Cap. VI)
2.1.1.6 Marcação a Mercado – MaM – Código de Fundos de Investimento (Cap. VII)
2.1.1.7 Serviços: Administração, Gestão e Distribuição de Fundos de Investimento (Cap. IX, X e
XI do Código de Fundos)
2.1.1.8 Dever de verificar a adequação dos investimentos recomendados – Suitability (Cap. XII)
2.1.2 Código de Distribuição de Produtos de Investimento no Varejo
2.1.2.1 Propósito e Abrangência (Cap. I)
2.1.2.2 Princípios Gerais (Cap. II)
2.1.2.3 Exigências Mínimas (Cap. III)
2.1.2.4 Da publicidade e divulgação dos produtos de investimento (Cap. IV)
2.1.2.5 Dever de verificar a adequação de perfil de investidor – API (Cap. VI)
2.2 Prevenção Contra a Lavagem de Dinheiro
2.2.1 Conceito de lavagem de dinheiro. Legislação
2.2.2 Clientes/investidores
9. 9
2.2.2.1 Ações preventivas: princípio do “conheça seu cliente”
2.2.2.1.1 Função do cadastro e implicações de um cadastro desatualizado e análise da
capacidade financeira do cliente
2.2.2.1.2 O princípio “conheça seu cliente” como forma de proteção da instituição
financeira e do profissional
2.2.2.2 Identificação e registros de operações
2.2.3 Operações suspeitas
2.2.3.1 Caracterização
2.2.3.2 Obrigatoriedade de comunicação e controle – instituições, empresas e autoridades
competentes
2.2.4 Responsabilidades administrativas e legais. Entidades e pessoas físicas sujeitas à lei e a
regulamentação
2.2.5 Crime de lavagem de dinheiro
2.2.5.1 Responsabilidades e corresponsabilidades
2.3 Ética na Venda
2.3.1 Venda casada: conceito
2.3.2 Restrições do investidor: idade, horizonte de investimento, conhecimento do produto e
tolerância ao risco
2.4 Análise do Perfil do Investidor
2.4.1 Instrução CVM: 539 – dever de verificação da adequação dos produtos, serviços e
operações ao perfil do cliente (suitability). Finalidade e para quem se aplica a regra.
2.4.1.1 Abrangência; perfil do cliente; categorias de produtos; vedações e obrigações; regras,
procedimentos e controles internos; atualizações e dispensas.
2.4.2 Adequação de produtos em função do perfil do investidor. Importância e motivação do API
para o investidor. Possibilidade de venda de um produto não adequado ao perfil do investidor.
10. 10
3. NOÇÕES DE ECONOMIA E FINANÇAS (PROPORÇÃO: DE 5 A 10%)
3.1 Conceitos Básicos de Economia
3.1.1 Indicadores econômicos: PIB, índices de inflação (IPCA e IGP-M), taxa de câmbio, taxa SELIC
(over e meta), taxa DI e TR: definição
3.1.2 COPOM: finalidade e atribuições
3.2 Conceitos Básicos de Finanças
3.2.1 Taxa de juros nominal e taxa de juros real
3.2.2 Taxa de juros equivalentes versus taxa de juros proporcional
3.2.3 Capitalização Simples versus Capitalização Composta
3.2.4 Índice de referência (benchmark) aplicado a produtos de investimento: conceito e
finalidade
3.2.5 Volatilidade. Conceito
3.2.6 Prazo médio ponderado de uma carteira de títulos: conceito e riscos associados
3.2.7 Marcação a Mercado como valor presente de um fluxo de pagamentos (Precificação e
volatilidade: impactos de prazos e taxas)
3.2.8 Mercado Primário e Mercado Secundário: conceito, finalidade e relevância para o
investidor e para a empresa emissora.
11. 11
4. PRINCÍPIOS DE INVESTIMENTO (PROPORÇÃO: DE 10 A 20%)
4.1 Principais Fatores de Análise de Investimentos
4.1.1 Rentabilidade
4.1.1.1 Rentabilidade absoluta versus rentabilidade relativa (benchmark)
4.1.1.2 Rentabilidade bruta versus rentabilidade líquida
4.1.2 Liquidez
4.1.3 Risco
4.2 Principais Riscos do Investidor
4.2.1 Risco de Mercado
4.2.1.1 Riscos de mercado externo: conceito (oscilações na taxa de câmbio, mudanças no
cenário macroeconômico mundial, riscos geopolíticos específicos de cada país investido, questões
legais, regulatórias e tributárias específicas de um país)
4.2.2 Risco de Crédito
4.2.3 Risco de Liquidez
4.3 Fatores Determinantes para Adequação dos Produtos de Investimento as Necessidades dos
Investidores
4.3.1 Objetivo do investidor
4.3.2 Horizonte de investimento
4.3.3 Risco versus retorno. Capacidade de assumir riscos e tolerância ao risco.
4.3.4 Diversificação: vantagens e limites de redução do risco incorrido
4.3.4.1 Risco sistemático e não sistemático
4.3.5 Finanças Pessoais
4.3.5.1 Conceitos de orçamento pessoal e familiar (receitas e despesas), fluxo de caixa e
situação financeira
4.3.5.2 Patrimônio Líquido (ativos e passivos). Índice de endividamento.
12. 12
4.3.6 Grau de conhecimento do mercado financeiro – experiência em matéria de investimento
5. FUNDOS DE INVESTIMENTO (PROPORÇÃO: DE 20 A 30%)
5.1 Definições Legais
5.1.1 Fundos de Investimento (FI) e Fundos de Investimento em Cotas (FIC): definições
5.1.2 Condomínio. Fundos Abertos e Fundos Fechados
5.1.3 Constituição e registro na CVM
5.1.4 Comunicação com o cotista
5.1.5 Cota. Valor da cota e transferência de titularidade
5.1.6 Propriedade dos ativos de Fundos de Investimentos – excluindo fundos imobiliários
5.1.7 Segregação entre gestão de recursos próprios e de terceiros: Barreira de Informação
5.1.8 Assembleia Geral de Cotistas (competências e deliberações). Convocação.
5.1.9 Direitos e obrigações dos condôminos
5.1.10 Divulgação de informações e de resultados
5.1.10.1 Informações periódicas
5.1.10.2 Atos ou Fatos Relevantes
5.1.11 Administração
5.1.11.1 Vedações e obrigações do Administrador e do Gestor
5.1.11.2 Normas de Conduta
5.2 Dinâmica de Aplicação e Resgate
5.2.1 Aplicação de recursos e compra de ativos por parte dos gestores. Cota do dia (D+0) e cota
do dia seguinte ao da data de aplicação (D+1)
5.2.2 Resgate de recursos e venda de ativos por parte dos gestores
5.2.3 Prazo de cotização: conceito (prazo de conversão de cotas na aplicação e no resgate)
5.2.4 Prazo de liquidação financeira (pagamento do resgate): conceito e limite
13. 13
5.2.5 Prazo de carência para resgate
5.2.6 Fechamento dos fundos para resgates e aplicações
5.3 Diferenciais do Produto para o Investidor
5.3.1 Acessibilidade ao mercado financeiro
5.3.2 Diversificação
5.3.2.1 Riscos dos ativos individuais versus riscos da carteira
5.3.2.2 Limites de alocação por emissor e por tipo de ativo. Riscos para o investidor
5.3.3 Liquidez
5.4 Política de Investimento
5.4.1 Objetivo
5.4.2 Fundos com gestão ativa e passiva: definição
5.4.3 Dificuldades de replicação dos índices de referência (benchmarks) e suas principais causas:
custos, impostos, dinâmica de cálculo da rentabilidade do fundo e regras de contabilização a
mercado
5.4.4 Instrumentos de divulgação das políticas de investimento e rentabilidade: regulamento,
lâmina de informações essenciais, demonstração de desempenho, formulário de informações
complementares e termo de adesão. Diferença no uso dos documentos e acesso ao público
investidor.
5.5 Carteira de Investimentos
5.5.1 Principais mercados (juros pré-fixados e pós-fixados, câmbio, inflação, ações; seus
derivativos)
5.5.1.1 Marcação a Mercado. Conceito, finalidade e relevância para investidor
5.5.2 Alavancagem: conceito, vantagens e desvantagens. Risco para o investidor
5.5.3 Impacto de variações nas taxas de juros, câmbio e inflação sobre os tipos de fundos:
consequências
14. 14
5.6 Taxas de Administração e Outras
5.6.1 Taxa de administração, taxa de performance, taxa de ingresso e taxa de saída: conceitos e
formas de cobrança. Fundos que podem cobrar taxa de performance. Impactos na rentabilidade para
o investidor
5.7 Classificação CVM:
5.7.1 Renda Fixa, Ações, Multimercado e Cambial:
5.7.1.1 Ativos elegíveis e composição do patrimônio
5.7.1.2 Fatores de risco inerentes a cada classe
5.7.1.3 Características das subclassificações: Curto Prazo, Referenciado, Simples, Dívida Externa,
Crédito Privado e Ações – Mercado de Acesso
5.8 Tributação
5.8.1 IOF
5.8.2 Imposto de Renda (IR): fato gerador, alíquotas (conforme tipo de fundo – curto prazo,
longo prazo e ações, segundo a Secretaria da Receita Federal e tempo de permanência da aplicação),
bases de cálculo e responsabilidade de recolhimento
5.8.3 Imposto de Renda (IR) – “come-cotas”: fato gerador, alíquotas (conforme tipo de fundo –
curto prazo e longo prazo), datas de incidência e responsabilidade de recolhimento
5.8.4 Compensação de perdas no pagamento de IR
15. 15
6. INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL E RENDA FIXA (Proporção: de 15% a 25%)
6.1 Ações
6.1.1 Conceito
6.1.2 Tipos de ação: ordinária e preferencial - definição e direito dos acionistas
6.1.3 Canais de distribuição. Tipos e principais características. CTVM, DTVM, agências bancárias e
internet (home broker)
6.1.4 Oferta Pública Inicial de Ações (IPO). Definição e entendimento dos conceitos: período de
reserva, possibilidade de ocorrência de rateio, ordem limitada e a mercado
6.1.5 Definições: ganhos de capital; dividendos; juros sobre capital próprio; bonificação;
subscrição; desdobramento (split) e grupamento
6.1.6 Riscos inerentes ao produto:
6.1.6.1 Risco da empresa: conceito
6.1.6.2 Risco de mercado: conceito
6.1.6.3 Risco de liquidez: conceito
6.1.7 Despesas incorridas na negociação – Tipos:
6.1.7.1 Corretagem
6.1.7.2 Custódia
6.1.7.3 Emolumentos
6.1.8 Tributação:
6.1.8.1 Imposto de Renda: fato gerador, alíquotas, bases de cálculo e responsabilidade de
recolhimento
6.1.9 Clube de Investimento em ações. Conceito, características
6.1.9.1 Fundos de ações versus Clube de Investimento: vantagens e desvantagens
16. 16
6.2 Títulos de Crédito Imobiliário e do Agronegócio
6.2.1 Letras de Crédito Imobiliário – LCI – e Letras de Crédito do Agronegócio – LCA
6.2.2. Características quanto a prazo, lastro, forma de resgate, liquidez, taxas e formas de
remuneração
6.2.3 Riscos inerentes ao produto:
6.2.3.1 Risco de crédito
6.2.3.1.1 O papel do FGC em caso de inadimplência do emissor
6.2.3.2 Risco de mercado
6.2.3.3 isco de liquidez
6.2.4 Tributação:
6.2.4.1 Imposto de Renda: fato gerador, alíquotas, base de cálculo e responsabilidade de
recolhimento
6.2.5 LCI versus LCA: diferenças
6.3 CDB – Certificado de Depósito Bancário
6.3.1 Definição
6.3.2 Características:
6.3.2.1 Prazos
6.3.2.2 Formas de resgate
6.3.2.3 Taxas e formas de remuneração:
6.3.2.3.1 Pré-fixada
6.3.2.3.2 Pós-fixada (TR, CDI e SELIC)
6.3.3 Riscos inerentes ao produto:
6.3.3.1 Risco de crédito
6.3.3.1.1 O papel do FGC em caso de inadimplência do emissor
6.3.3.2 Risco de mercado
17. 17
6.3.3.3 Risco de liquidez
6.3.4 Tributação:
6.3.4.1 Imposto de renda: fato gerador, alíquotas, base de cálculo e responsabilidade de
recolhimento
6.3.4.2 IOF
6.4 Debêntures e Debêntures Incentivadas
6.4.1 Aspectos gerais:
6.4.1.1 Definição
6.4.1.2 Tipos: conversíveis, não-conversíveis
6.4.1.3 Taxas e formas de remuneração
6.4.2 Riscos inerentes ao produto
6.4.2.1 Risco de crédito
6.4.2.2 Risco de mercado
6.4.2.3 Risco de liquidez
6.4.3 Tributação
6.4.3.1 Imposto de Renda: fato gerador, alíquotas, base de cálculo e responsabilidade de
recolhimento
6.4.3.2 IOF
6.5 Títulos Públicos
6.5.1 Conceito e finalidade
6.5.2 Riscos inerentes ao produto:
6.5.2.1 Risco de crédito
6.5.2.2 Risco de mercado
6.5.2.3 Risco de liquidez
6.5.3 Principais títulos e suas características: LFT; LTN; NTN-B, NTN-B Principal e NTN-F
18. 18
6.5.4 Tributação:
6.5.4.1 Imposto de Renda: fato gerador, alíquotas, base de cálculo e responsabilidade de
recolhimento
6.5.4.2 IOF
6.5.5 Tesouro Direto. Conceito e forma de negociação. Custos para o investidor. Nomenclatura
dos títulos negociados e adequação dos produtos em função do nível de conhecimento do investidor
e objetivo
6.6 Caderneta de Poupança
6.6.1 Conceito e finalidade
6.6.2 Riscos inerentes ao produto:
6.6.3 Rentabilidade
6.6.4 Tributação
6.7 Operações Compromissadas
6.7.1 Conceito e finalidade
6.7.2 Características quanto a prazo, lastro, forma de resgate, liquidez e formas de remuneração
7. PREVIDÊNCIA COMPLEMENTAR ABERTA: PGBL e VGBL (Proporção: de 5% a 10%)
7.1 Previdência Social x Previdência Privada: Avaliação da Necessidade do Cliente
7.2 Características Técnicas que influenciam o produto
7.2.1 Taxas de Administração
7.2.2 Taxas de Carregamento
7.2.3 Portabilidade
7.2.4 Transferências entre planos
7.2.5 Resgates
7.2.6 Regimes de tributação (compensável ou definitivo) e as tabelas de imposto de renda
progressivas e regressivas. Base de cálculo na incidência do imposto
19. 19
7.3 Plano Gerador de Benefícios Livres (PGBL) e suas Características. Identificar produto mais
adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de
aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício
7.4 Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL) e suas Características. Identificar produto mais
adequado em função da situação tributária do investidor, idade de início de contribuição, idade de
aposentadoria; valor das contribuições e o valor do benefício