Dfc fluxo de caixa conciliações

29/7/2009

Fluxo de Caixas e
Conciliações

UNIVERSIDADE CATÓLICA DE GOIÁS - UCG
Vice Reitoria de Pós Graduação e Pesquisa-VPG
Coordenação de Pós Graduação Lato Sensu-CPGLS
Curso : Gestão Financeira

Apresentação

Prof. André de Almeida Jaques
Formação Acadêmica
Administração – UCG;
MBA em Gestão Financeira e Controladoria ALFA.

Carreira Profissional
Ger. Financeiro da Rede de Sup. Marcos;
Consultor Empresarial;
Docente na UCG em Graduação e Pós-graduação

E-mail: aaj.go@terra.com.br
Prof. André de Almeida Jaques 2

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Conteúdo

Conceitos e finalidades do controle do fluxo de caixa

A importância da projeção do fluxo de caixa

Pontos importantes na gestão do fluxo de caixa

Quesitos importantes na elaboração do fluxo de caixa

Análise do fluxo de caixa e suas conciliações

Planejamento e elaboração do fluxo de caixa

Indicadores econômicos e financeiros relevantes FC


Enfoque do fluxo de caixa nas
empresas
Cotidiano
“Seu fluxo de caixa é resultante das demais
ações”

“O fluxo de caixa é meu instrumento de
trabalho”

“Poucos influi nos resultados da empresa”

“O que der, deu...”

“Eu cuido da minha parte...”

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empresas
Enfoque Cash Management
Visão integrada do caixa em relação aos
negócios;

Além de finalizar ciclos, planeja impacto nos
resultados;

Alta preocupação com competitividade e
desempenho;

Equilíbrio financeiro de caixa;

empresas ...
Enfoque Cash Management
Filosofia de gestão de caixa;

Estrutura de responsabilidade favorável ;

O entendimento dos efeitos gerais, gerados
pela liquidez e sua importância nas empresas.


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Conceito

“A Demonstração dos Fluxos de Caixa
reporta as entradas de caixa, os
pagamentos e o resultado líquido de caixa
das atividades de investimento e de
financiamento da empresa durante um
período, num formato que reconcilia o
saldo de caixa inicial e final registrado no
balanço patrimonial”

Kieso (1998:1274)

Conceito ...

“A intitulação DFC não é a mais correta,
uma vez que englobamos as contas de
caixa e banco. Desta forma, seria mais
adequado denominá-lo Demonstração do
Fluxo de Disponível.”

Marion (1998:381)


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Conceito ...

Conjunto de ingressos e desembolsos de
numerário ao longo de um período
determinado.
Representação dinâmica da situação financeira
de uma empresa, considerando todas as
FONTES e APLICAÇÕES de recursos.

É o instrumento de programação financeira, que
corresponde às estimativas de entradas e
saídas de caixa em certo período de tempo
projetado.

Relevância

A gestão financeira, para ser eficaz,
precisa estar sustentada e orientada por
um planejamento de suas disponibilidades.

Para isso o gestor precisa de
instrumentos confiáveis que o auxiliem a
otimizar os rendimentos dos excessos de
caixa ou a estimar as necessidades
futuras de financiamentos, para que
possa tomar decisões certas e oportunas

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Gestão

“O fluxo de caixa é o instrumento que
permite ao administrador financeiro
planejar, organizar, coordenar, dirigir e
controlar os recursos financeiros de sua
entidade para um determinado período”.

Neves (1998:19)



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Objetivos

Dar uma visão das atividades
desenvolvidas, bem como as operações
financeiras que são realizadas, dentro
das disponibilidades, e que representam o
grau de liquidez da empresa.

Entre os mais importantes estão:


Objetivos ...

Facilitar a análise e o cálculo na seleção
das linhas de crédito a serem obtidas
junto às instituições financeiras;

Programar os ingressos e os desembolsos
de caixa, de forma criteriosa, permitindo
determinar o período em que deverá
ocorrer carência de recursos, havendo
tempo suficiente para as medidas
necessárias;

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Objetivos ...

Permitir o planejamento dos desembolsos
de acordo com as disponibilidades de
caixa, evitando-se o acúmulo de
compromisso vultuosos em época de
pouco encaixe;

Proporcionar o intercâmbio dos diversos
departamentos da empresa com a área
financeira;

Objetivos ...

Desenvolver o uso eficiente e racional do
disponível;

Financiar as necessidades sazonais ou
cíclicas da empresa;

Fixar o nível de caixa, em capital de giro;

Projetar um plano efetivo de resgate de
débitos;

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Objetivos ...

Verificar a possibilidade de aplicar
possíveis excedentes de caixa;

Estudar um programa saudável de
empréstimos ou financiamentos;

Analisar a conveniência de serem
comprometidos os recursos pela empresa;


Objetivos ...

Providenciar recursos para atender aos
projetos de implantação, expansão,
modernização ou relocalização industrial
e/ou comercial;

Auxiliar na análise dos valores a receber
e estoques, para que se possa julgar a
conveniência em aplicar ou não nesses
itens;

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Objetivos ...

Participar e integrar todas as atividades
da empresa, facilitando assim os
controles financeiros.

Concluindo:

Otimizar a aplicação de recursos próprios
e de terceiros nas atividades mais
rentáveis pela empresa.

Dimensões Temporais

1. Planejamento a longo prazo => ocorrência
de fluxos corresponde a projetos de
investimento ou resultado de longo prazo
(geralmente cinco anos)
2. Planejamento a curto prazo => ocorrência
de fluxos está enquadrada no plano anual de
resultados
3. Planejamento operacional => entradas e
saídas de caixa são projetadas para o mês, a
semana ou o dia seguinte

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Classificação das movimentações de
caixa por atividade:
Atividades Operacionais

Atividades de Investimentos

Atividades de Financiamentos


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Todas as atividades relacionadas com a
produção e entrega de bens e serviços e os
eventos que não sejam definidos como
atividades de investimento e financiamento.

Entradas:
Recebimentos: pela venda de produtos e serviços (a
vista ou a prazo), de juros sobre empréstimos
concedidos e sobre aplicações financeiras em outras
entidades ou de dividendos pela participação no
patrimônio de outras empresas.



Saídas:
Pagamentos: a fornecedores, aos governos
federal, estadual e municipal, referentes a
impostos, multas, alfândega e outros tributos
e taxas , juros (despesas financeiras) dos
financiamentos (comerciais e bancários)
obtidos.


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Atividades de Investimento

Relacionam-se normalmente com o
aumento e diminuição dos ativos de longo
prazo que a empresa utiliza para produzir
bens e serviços.



Entradas:
Recebimento: do principal dos empréstimos
concedidos ou da venda desses ativos a
outras entidades, exceto ativos financeiros
classificados como equivalentes-caixa, pela
venda de títulos de investimento a outras
entidades, pela venda de participações em
outras empresas, pelo resgate de
participações pelas entidades investidas e
pela venda de imobilizado e de outros ativos
fixos utilizados na produção.

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Saídas:
Pagamento: dos empréstimos concedidos pela
empresa e pagamento pela aquisição de
títulos de investimento de outras entidades,
pela aquisição de títulos patrimoniais de
outras empresas e de terreno, edificações,
equipamentos ou outros ativos fixos
utilizados na produção.


Atividades de Financiamento

Relaciona-se com os empréstimos de
credores e investidores à entidade.


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Entradas:
Venda de ações emitidas, empréstimos
obtidos no mercado, via emissão de letras
hipotecárias, notas promissórias, títulos de
dívida ou outros instrumentos, de curto ou
longo prazos e recebimento de contribuições,
de caráter permanente ou temporários, que,
por expressa determinação dos doadores,
têm a finalidade estrita de adquirir,
construir ou expandir a planta instalada, aí
incluídos equipamentos ou outros ativos de
longa duração necessários à produção.


Saídas:
Pagamento de dividendos ou outras
distribuições aos donos, incluindo o resgate
de ações da própria empresa, dos
empréstimos obtidos (exceto juros) e do
principal referente a imobilizado adquirido a
prazo.


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