Este documento fornece um resumo trimestral dos resultados da BRF-Brasil Foods. Consolidou os resultados da BRF e da Sadia no terceiro trimestre de 2010. A fusão entre as duas empresas está sob análise do CADE e depende de sua aprovação. Apresenta os principais números e mercados da empresa, que se tornou uma das maiores empresas de alimentos do mundo.

1. BRF- Brasil Foods
APIMEC 3T10
Novembro 2010
José Antonio Fay - CEO
Leopoldo Saboya – CFO/IRO

2. Os resultados do terceiro trimestre de 2010 consolidam as Empresas BRF - Brasil
Foods S.A. e Sadia S.A. (subsidiária integral). Os resultados da Sadia passaram a ser
consolidados integralmente a partir de julho de 2009, conforme Acordo de
Associação e Assembleias de incorporações de ações realizadas em julho e agosto
de 2009.
A fusão entre BRF e Sadia está sob As declarações contidas neste relatório
análise no Sistema Brasileiro de Defesa relativas à perspectiva dos negócios da
da Concorrência e sua efetivação Empresa, às projeções e resultado e ao
depende de aprovação do CADE. Em potencial de crescimento dela
07.07.2009, foi celebrado Acordo com constituem-se em meras previsões e
o CADE (APRO – Acordo de foram baseadas nas expectativas da
Preservação da Reversibilidade da administração em relação ao futuro da
Operação) que garante a Empresa. Essas expectativas são
reversibilidade da operação, autoriza a altamente dependentes de mudanças
preparação de estudos de sinergias e a no mercado e do desempenho
adoção conjunta das medidas de econômico geral do país, do setor e
gestão referentes às atividades de dos mercados internacionais, estando,
tesouraria. portanto, sujeitas a mudanças.
02

3. Agenda
16 novembro 16 novembro
> Overview > Perspectivas
da BRF
> Mercado de
> Resultados Capitais /
3T10 Governança /
Sustentabilidade
03

4. A BRF
04

5. Somos uma das
maiores empresas
brasileiras de alimentos
Maior exportadora de aves no mundo.
Segunda maior exportadora de proteína no mundo.
Quarta maior exportadora brasileira.
Responsável por 9% do comércio mundial de proteínas.
Uma das maiores companhias de alimentos no mundo
(valor de mercado).
05

6. Principais Números
:: R$ 20,9 bilhões em faturamento líquido em 2009 (42% mercado externo);
:: Abate de 6,7 milhões de cabeças de aves/dia
e 39,3 mil cabeças de suínos + bovinos/dia;
:: Produção anual de 4,8 milhões de
toneladas de alimentos derivados de carne;
:: Portfólio composto por mais de 3mil SKUs
com marcas fortes;
:: 2 milhões de toneladas de lácteos;
:: Mais de100 mil funcionários;
:: 63 fábricas.
06

7. Criação de
uma líder Global PRÁTICAS FINANCEIRAS
Principais Números DISCIPLINADAS
ESCALA GLOBAL
:: Robusta estrutura de gestão de risco
:: Maior companhia em industrializados :: Liquidez adequada
e congelados do Brasil :: Forte crescimento histórico e bons
:: Maior exportadora mundial de aves níveis de alavancagem
:: Maior companhia de
proteínas no mundo em market
capitalization
CRESCIMENTO SUSTENTÁVEL GOVERNANÇA CORPORATIVA
:: Crescimento orientado por um plano
:: Adesão aos mais altos padrões de
estratégico de longo prazo
governança corporativa
:: Diversificado portfólio de produtos, mantendo :: Registrada na SEC; observância à
importantes posições em market share Sarbanes-Oxley
:: Marcas altamente reconhecidas no Brasil e em :: Listada na Bovespa por 30 anos
mercados internacionais e na NYSE por dez anos;
:: Sustentabilidade econômica, social
e ambiental
07

8. BRF: a única Companhia
uma líder Globaldireto para a mesa”
“do produtor
ESCALA GLOBAL
UPSTREAM DOWNSTREAM
Mercado Interno Mercado Externo
Modelo de negócio Distribuição capilarizada
integrado 500 mil entregas por mês
Foco em produtos
150 mil clientes
de valor agregado
Atende 98% da
Circunstâncias favoráveis população brasileira
para a expansão (clima,
terras e água) Mercado Interno Mercado Externo
Continuar o crescimento,
Gestão de marca expansão e
desenvolvimento
Autossuficiente em das marcas e da
insumos distribuição
08

9. Sólida estrutura no
mercado doméstico
:: Unidades industriais pelo
Brasil fora da região amazônica
:: A única companhia
:: 60 unidades industriais
no Brasil com rede de distribuição
de produtos refrigerados em todo o
território nacional
Unidades industriais
Escritórios/Centros de Distribuição
09

10. Tamanholídermercado
uma do Global
Estamos presentes em 28 das 30 categorias de perecíveis cobertas pela Nielsen
Industrializados Congelados de Massas Pizzas congeladas Processados Margarinas
de carnes carne lácteos
mercado mercado mercado mercado mercado mercado
R$ 14,7 bi R$ 2,3 bi R$ 515 mi R$ 478 mi R$ 4,1 bi R$ 2,2 bi
Fonte: AC Nielsen/BRF - 2009
10

11. Penetração nas
uma líder Globalem que atuamos
categorias
Estamos na mesa de aproximadamente 90% dos 45% de domicílios do Brasil. Porém, em algumas
categorias ainda temos grandes oportunidades de maior penetração
Potencial de crescimento através de penetração, lançamentos, aumento de consumo per capta das
categorias e equalização geográfica (NE)
(%)
Fonte: AC Nielsen
11

12. Forte presença no
Mercado Global
:: Estamos em 140 países
:: Mais de 2.500 clientes Exportações por Região
:: 24 escritórios comerciais no exterior
:: Exportações de aproximadamente
190 mil tons/mês
:: 3 unidades industriais no exterior
12

13. Forte presença no
Mercado Global
Marca líder e Top of Mind
Exportações
Marca com alto desenvolvimento
Marca em estágio inicial de desenvolvimento TOP OF MIND ORIENTE MÉDIO
Distribuição própria TOP OF MIND NA RÚSSIA
13

14. Histórico de
uma líder Global Sustentado
Crescimento
Faturamento Bruto
R$ milhões
CAGR (2005-2009)
42,8%
* Faturamento bruto 2009 pro forma.
14

15. Agenda
16 novembro 16 novembro
> Overview > Mercado de
da BRF Capitais /
Governança /
> Resultados Sustentabilidade
3T10
> Perspectivas
15

16. Resultados 3T10
16

17. Overview Global
uma líder
Âmbito do Mercado e da Economia
:: Economia brasileira fortalecida;
:: Cenário internacional em retomada;
:: Alta das commodities – grãos;
:: Desvalorização do dólar;
:: Alta demanda por proteínas.
17

18. Overview Global
uma líder
Âmbito da Empresa
:: Melhoria gradual e consistente dos resultados;
:: Expansão via a capacidade gerada pelas novas unidades industriais;
:: Mercado interno com boa demanda;
:: Normalização do fluxo das exportações;
:: Integrações autorizadas pelo CADE;
:: Captura gradativa de sinergias;
:: Sólida estrutura para sustentar o crescimento;
18

19. Overview Global
uma líder
Âmbito da Fusão Perdigão e Sadia
:: Mapeamento das sinergias;
:: Definição da Estrutura Organizacional;
:: Integração da área financeira e das políticas
de riscos, de exportações e mercado interno de carnes
in natura e compras de matérias-primas e serviços;
:: Recomendação da SEAE aprovando a operação
com restrições;
:: Aguardando análise do relator para
início das discussões.
19

20. Highlights
uma líder Global
R$ Milhões
(1) Resultado líquido ajustado – desconsiderando a absorção do prejuízo fiscal relativo à incorporação da Perdigão Agroindustrial S.A., ocorrida
nos resultados do primeiro trimestre de 2009.
(2) Resultado por Ação (em R$) consolidado, excluindo as ações em tesouraria e incorporando o desdobramento de ações aprovado em
abril/2010 para a base do 3T09.
20

21. Composição Global – Ac.10 (LS)
uma líder da ROL
Diversificado portfolio de produtos
Por Produto Por Mercado
* inclui leite UHT, pasteurizado e em pó.
21

22. Volumes e Preços (3T10 / 3T09)
uma líder Global
Mercado Interno Mercado Interno Mercado Externo
Carnes Lácteos
22

23. Vendas 3T10Global
uma líder
Mercado Interno
23

24. Vendas 3T10Global
uma líder
Mercado Externo
24

25. Vendas AC.10
uma líder Global
Mercado Interno
25

26. Vendas AC.10
uma líder Global
Mercado Externo
26

27. Redução de custos e impacto
nas despesas (9M10/9M09)
CPV Despesas
(CPV/ROL) (SG&A/ROL)
R$ 45 milhões
Pré-Fusão
27

28. EBITDA Proforma
R$ Milhões
28

29. Investimentos
Proforma Ac. 10: R$ 466,1 milhões
Investimentos em
matrizes totalizaram
R$ 246,5 milhões
29

30. Perfil do Endividamento
Proforma
R$ milhões
30

31. Agenda
16 novembro 16 novembro
> Overview > Perspectivas
da BRF
> Mercado de
> Resultados Capitais /
3T10 Governança /
Sustentabilidade
36

32. Perspectivas
37

33. Evolução dos preços
uma líder Global
no atacado
R$/Saca 60kg 2009
2010
Soja
Var. (%)
Ponta
Grossa - PR 3T10/3T09 (11,6)
3T10/2T10 16,8
Ac10/Ac09 (20,8)
Milho Var. (%)
Cascavel - PR 3T10/3T09 3,0
3T10/2T10 7,5
Ac10/Ac09 (11,4)
Fonte: FNP
38

34. Evolução dos preços
uma líder Global - CBOT
no atacado
USD/bushel 2009
2010
Soja Var. (%)
3T10/3T09 1,2
3T10/2T10 7,3
Ac10/Ac09 (2,2)
Milho Var. (%)
3T10/3T09 4,7
3T10/2T10 19,4
Ac10/Ac09 8,3
Fonte: Bloomberg
39

35. Exportações Brasileiras
uma líder Global
Mil toneladas
11% 26%
Participação brasileira no mercado de exportação
* Dados preliminares
** Projeção
*** Aves: frangos, aves especiais e perus Fonte: USDA – out/10
40

36. Trade Mundial de Carnes
uma líder Global
Mil toneladas
* Dados preliminares
** Projeção
*** Aves: frangos, aves especiais e perus Fonte: USDA – out/10
41

37. Cenário líder Global Aves
uma Mundial de
Fonte: Abef, USDA, Rússia
42

38. Cenário líder Global Suínos
uma Mundial de
Fonte: Abef, USDA,
43

39. Cenário líder Global
uma Brasileiro Positivo
Crescimento do índice de renda real (%) Consumo de carne processada kg/per capita/ano
(indexado – Brasil = 100)
Ascensão social: Oportunidades
+ 6 milhões de pessoas migraram para
as classes A e B
Expectativa de 36 milhões de pessoas
migrando para ABC nos próximos 5 anos
Fonte: IBGE, MTE, AC Nielsen, FGV.
44

40. Oportunidades MI
uma líder Global
:: Renda das classes C e D estimadas para 2010: :: As pessoas que moram sozinhas,
ou, casais sem filhos, representam
R$ 834 bilhões
27% do consumo total do País
:: Crescimento de consumo de bens
não duráveis no Brasil
:: Saudabilidade
jan-ago 2010 x jan-ago 2009: 6,2% Linhas especificas voltadas ao bem-estar
e diferentes necessidades do cotidiano
5 vezes maior que 1,3% ref. a jan-ago2009 x 2008.
de nossos consumidores
:: Conveniência/praticidade :: Acesso a targets
Potencial dos nossos produtos x potencial de específicos/customização
micro-ondas 37% nos lares brasileiros kids, teens, singles, seniors, novos entrantes,
premium
:: Em um ano houve um incremento de
2,8 milhões de lares na categoria de Pratos prontos
45

41. Food Service
Varejo x Food services (Sell in)
Mercado Brasil, R$ bilhões
Share relativo alimentação for a do lar (% de participação)
O mercado brasileiro de food services cresce acima do varejo e o gasto do
consumidor já representa 31% do gasto total com alimentação.
FONTE: ABIA - Associação brasileira das indústrias de alimentos;
46

42. Grande líder Global Escala Global
uma
Empresa com
Posicionamento da BRF no Mercado Mundial de Alimentos
Tamanho da Bolha: Market Cap (US$ bi)
Fonte: Facset (market cap em 30 junho de 2009) e arquivamentos públicos das Companhias
Margem EBITDA média em 2006, 2007 e 2008
47

43. Principais Marcas
48

44. Novas Campanhas
Chicken Festival
Burguer King
Comemoração
40 anos
Doriana
49

45. Lançamentos
Linha
Natalinos
Linha Turma da Mônica
50

46. Agenda
16 novembro 16 novembro
> Overview > Perspectivas
da BRF
> Mercado de
> Resultados Capitais /
3T10 Governança /
Sustentabilidade
51

47. Mercado de capitais
Governança/Sustentabilidade
52

48. Distribuição do Capital Social
uma líder Global
ESCALA GLOBAL
Base: 31/10/2010
Número de ações ordinárias: 872.473.246
Capital Social: R$12,6 bilhões
53

49. Valor MensalGlobal
uma líder Negociado
ESCALA GLOBAL
3º Trimestre 2010: US$ 43,9 milhões/dia – 22,9% inferior
Acumulado 12 meses: US$ 46,0 milhões/dia – 43,5% superior
54

50. DesempenhoGlobal
uma líder no Mercado de Capitais
ESCALA GLOBAL
Performance das Ações e ADRS
Fonte: Bloomberg
55

51. Governança Corporativa/
uma líder Global
Sustentabilidade
ESCALA GLOBAL
:: Estrutura Corporativa - Designada a Diretoria Executiva composta da seguinte forma:
Diretor Presidente; VP de Mercado Externo; VP de Mercado Interno; VP de Food Services; VP de
Recursos Humanos; VP de Finanças, Administração e RI; VP de Estratégias e M&A; VP de Operações
e Tecnologia; VP de Operações Lácteas; VP de Assuntos Corporativos e VP Supply Chain.;
:: Melhor Empresas em Transparência do Ibovespa 2010 - De acordo com o Estudo de
Transparência em Sustentabilidade, pela Consultoria Management & Excellence (M&E) em parceria
com a revista Razão Contábil e com o apoio do IBRI;
:: Gestão de Sustentabilidade - Avançando no processo de aplicação de diretrizes da Global
Reporting Initiative – GRI – versão 3 e do aprimoramento de gestão e governança da
sustentabilidade, a BRF realizou o primeiro Painel de Stakeholders, com o objetivo de engajar os
públicos de interesse na identificação de melhorias no processo de sustentabilidade.
:: Ranking Institutional Investors - Ranking da Institutional Investors 2010 apontou a BRF e
seus executivos como os melhores da América Latina no setor de Food and Beverage. Melhor CEO,
CFO, IR Team e Programa de RI.
56

52. A Brasil Foods (BRFS3) está presente nos
principais líder Global
uma índices da BM&FBovespa.
ESCALA GLOBAL
http: //www.brasilfoods.com/ri
57