O documento descreve os serviços de uma boutique de investimento chamada Patagon Partners, incluindo: (1) assessoria em fusões e aquisições, joint ventures e reestruturações societárias; (2) análise de investimentos e avaliação de empresas; (3) estruturação de recebíveis e dívidas. A Patagon visa auxiliar empresas de médio porte a criar valor por meio de orientação estratégica e insights de mercado.

1. Boutique Investment Bank

2. CONTEÚDO
1. Patagon Partners – Visão Geral
2. M&A e Joint Ventures
3. Reestruturação de empresas
4. Análise de Investimentos e Avaliação de Empresas
5. Estruturação de Recebíveis e Dívidas

3. Patagon Partners – Visão Geral

4. A Patagon nasceu com o intuito de pavimentar o caminho das empresas de middle market à criação de
valor para seus sócios e acionistas, auxiliando com direcionamento estratégico, provendo informações de
qualidade e insights sobre o mercado e possíveis movimentos estratégicos, catalisando o processo de
destrava de valor e colocando essas empresas em condições de aproveitar as janelas de oportunidade que
se abrem.
Conhecemos a realidade que as empresas brasileiras de middle market estão inseridas e as
idiossincrasias do ambiente competitivo, tributário e regulatório que as empresas enfrentam e sabemos do
potencial latente existente dessas empresas no Brasil e América Latina, principalmente fora das grandes
metrópoles.
Queremos servir de “ponte” das empresas jovens e do middle market para grandes empresas e
investidores no Brasil e no mundo, auxiliando o fluxo em ambas as direções.
QUEM SOMOS?
Confidencialidade
e Transparência
Foco
Meritocracia e
Estrutura Enxuta
ExcelênciaIndependência
Princípios Patagon

5. Fusões e Aquisições
(M&A)
Reestruturações Estruturação de Dívida
Valuation e Análises de
Investimentos
 Mapeamento de
oportunidades disponíveis.
 Pesquisa e contato com
investidores e empresas
alvo.
 Preparação de
informações e estudos de
valor.
 Condução de abordagens
a investidores e empresas
alvo.
 Condução de
negociações.
 Diagnóstico de crises.
 Preparação de planos de
recuperação.
 Renegociação de dívidas.
 Reestruturações
operacionais.
 Revisão de estratégias de
negócios.
 Estudo de perspectivas no
mercado de atuação
Mapeamento de riscos de
inerentes a atividade.
 Análise de valor potencial
de Empresas a partir de
projeções de resultados e
geração de sensibilidades.
 Auxílio na tomada de
decisões de investimentos,
aquisições e reorganizações
societárias.
 Pesquisa de opções de
financiamento disponíveis
via dívida.
 Análise de vantagens e
riscos de cada produto
disponível.
 Pesquisa de potenciais
agentes financiadores.
 Suporte à administração
na preparação de
documentação, modelos e
interação com equipes de
assessores legais.
O QUE FAZEMOS?
A Patagon foi estruturada para que a oferta de serviços seja abrangente o suficiente. Logo, conseguimos
oferecer todos os serviços necessários, o que facilita a administração dos serviços por conta dos nossos
clientes, uma vez que existe somente uma empresa assessorando tudo.

6. O QUE JÁ FIZEMOS?
Planejamento
Estratégico
Fusões e Aquisições
Reestruturação
Financeira
A Patagon Partners e seus sócios possuem um histórico em finanças corporativas diversificado em diferentes
atividades, trazendo complementariedade nas experiências e perfil do time.

7. Carlos Martins
(Founder Partner)
Entre 2011 e 2013, foi gerente da área de Corporate Finance da PwC. Em 2011, trabalhou no The Jai Group. De 2009 a
2010, foi consultor da área de reestruturação da Naxentia Consultoria, atuou no time de Private Equity da Fama Investimentos
entre 2008 e 2009. Tem experiência em M&A buy side, M&A sell side, Reestrutração de dívidas, mapeamento de mercado e
estratégia nos setores sucroalcooleiro, logística, mineração, serviços de engenharia, turismo e outros. Graduado em Engenharia
pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo.
Bruno Rodello
Em 2013, atuou como consultor na São Paulo Investments. Em 2012, atuou na estruturação da área financeira e administrativa
na empresa Global Vision. De 2008 a 2010, trabalhou na MZ Consult realizando serviços de relações com investidores para
diversos setores, como aviação, mercado financeiro, private equity, real state e utilities. Formou-se em Engenharia de Produção
Mecânica pela Escola de Engenharia Mauá.
NOSSO TIME
Cristiano Rehder
Sócio-fundador da X3M Consult, atuou mais de 20 anos em consultoria de Investimentos em Real Estate e Distressed Assets.
Atuou no mercado de luxo com a Luxottica e participou da internacionalização de marcas como Trussardi, X-Ice, Kaos e Chanel.
Cristiano atua na área de Deals Origination da Patagon.

8. NOSSO TIME
Paulo Margatho
(Founder Partner)
Entre 2010 e 2012, foi gerente da área de integração da Inbrands, Holding ligada ao Fundo Vinci Partner, atuando como CEO
Interino de novas aquisições. De 2008 a 2010, foi sócio /consultor da área de reestruturação da Galeazzi e Associados, atuou
na equipe de Planejamento da Ingersoll Rand entre 2006 e 2008. Formou-se em Administração pela Universidade Mackenzie.
Pedro Menezes
Na equipe da Patagon Partners desde setembro de 2015. Fez parte da equipe de Novos Negócios (M&A) da Nova Opersan,
investida do fundo P2 do Pátria. Em 2014 atuou como Consultor externo da GE e Entrepreneur in Residence na NESsT. Tem
experiências internacionais na Nova Zelândia e Singapura, onde cursou Investment Banking na Singapore Management
University. Formado em graduação pelo Insper Instituto de Ensino e Pesquisa.
Marcus Pereira
De 2014 a 2015 atuou como Controller da PANalytical, empresa multinacional de tecnologia para Indústrias Químicas. Em
2013, atuou como Controller na Konecranes, multinacional filandesa líder de mercado em elevação de carga. De 2010 a 2012
trabalhou na Cetip S.A., onde atuou como Assistant Controller, foi responsável pela estruturação da área de Novos Negócios e
M&A. Atuou também como Consultor na Ernst Young, realizando diversos projetos de M&A, sell-side e buy-side para diversos
setores do mercado. Cursou Ciências Econômicas no IBMEC-SP, Administração na UNIP, pós-graduado em Finanças pela Saint
Paul Business School, possui especialização em IFRS, Valuation e Cross-boarder M&A pelo INSPER.

9. M&A e Joint Ventures

10. Reestruturação
societária
Processos de reestruturação societária de grupos empresariais,
para permitir a entrada de investidores ou criar a estrutura
necessária para perpetuação da sociedade.
Joint-Ventures e
alianças
estratégicas
Projetos de parceria no mercado doméstico e internacional,
atuando na análise de viabilidade, busca de parcerias
estratégicas e estruturação dos acordos.
Assessoramento
no processo de
compra
Assessoria em um processo de compra, incluindo a prospecção de
potenciais oportunidades, análise da empresa alvo, avaliação do
ambiente competitivo, discussão com o assessor do vendedor e suporte
nas negociações.
Assessoramento
no processo de
venda
Assessoria em processos de alienação total ou parcial de negócios,
desde a preparação da empresa para a operação, avaliação de seus
ativos, busca de investidores, definição da estratégia de venda e
negociação com potenciais interessados.
Os serviços de Fusões e Aquisições da Patagon Partners são divididos em 4 ofertas, não mutuamente
exclusivas, que condensam a maioria das necessidades das empresas em movimento estratégicos.
Seguimos firmemente os conceitos de criação de valor para o acionista, busca do asset’s best owner,
sempre tentando antever ou aproveitar as janelas de oportunidades.
ASSESSORIA PARA FUSÕES E AQUISIÇÕES
Levantamento dos
possíveis investidores e
parceiros
Road Show e Apresentação
Seleção dos
prestadores de
serviços
Análise e Seleção dos
Investidores
Captação

11. Objetivos da transação
e discussão estratégica
Avaliação da
empresa
Information
Memorandum e
Search
Contato com
potenciais
investidores
Negociação Encerramento
 Entender e confirmar
os objetivos dos
acionistas
 Entender o
posicionamento,
atrativos e objetivos
estratégicos da
Empresa
 Planejamento do
processo
 Contratos e
negociações finais
 Non Compete
 Non Solicitation
 Encerramento
 Anúncio da
operação
 Estratégia de
negociação
 Abertura de
informações
adicionais
 Ofertas Non-binding
 Negociação
 Ofertas finais
 Carta de intenção
 Coordenação e
negociação da due
diligence do
comprador
 Preparação do
Information
Memorandum
 Pesquisa de
potenciais
investidores
estratégicos e
financeiros
 Pesquisa de
informações
relevantes
Fase 1: Avaliação da Empresa e Infomemo Fase 2: Assessoria na Negociação
 Parâmetros de valor
para as operações
da Empresa –
identificação,
avaliação e
valoração dos ativos
da empresa
 Checar os
procedimentos
gerais da empresa
e, se for o caso,
recomendar a
contratação de uma
pré due diligence
para melhor
preparar a empresa
para a transação.
 Contatos iniciais com
potenciais
investidores
estratégicos e
financeiros
 Envio de teasers
 Assinatura de
acordos de
confidencialidade
 Envio do Information
Memorandum
 Confirmação do
interesse em fazer
uma oferta para o
investimento
ETAPAS E ATIVIDADES DO PROCESSO

12. Processo sem Advisor Processo Patagon
Mais tempo gasto com
reuniões
Mais pedidos de informações
Maior chance de repassar
informações estratégicas
Maior desgaste da
administração com o processo
Menor probabilidade de
receber propostas
Menor probabilidade de
efetuar transações com termos
idealizados no inicio do
processo
A Patagon filtra
rigorosamente os
investidores(targets)
A Patagon faz contatos
iniciais
A Patagon prepara as
informações relevantes e
mostra, eficientemente, os
ativos do cliente
A Patagon prepara o roteiro
de road show da
administração
A Patagon estrutura o
processo sempre defendendo
os principais interesses dos
seus clientes
A assessoria de advisors preparados, que conhecem bem a dinâmica de transações de M&A, promove as
chances de sucesso. Além disso, em uma transação existe a complexidade e multiplicidade de tarefas,
sendo uma imensa distração para um empresário administrar o seu negócio e, ao mesmo tempo, auxiliar na
transação
Investidores
Selecionados Investidores
Selecionados
VANTAGENS DE TER A PATAGON AO SEU LADO

13. Reestruturação de empresas

14. Reestruturação
operacional
Assessoria a empresas que passam por momentos de crise em razão do baixo desempenho operacional e
agravado pelo alto endividamento.
Reestruturação
financeira
Implantar plano de reversão de situação de desequilíbrio financeiro a partir da reestruturação dos processos
financeiros da empresa.
Gestão
Compartilhada
Assessoria na implantação das ações de mudanças. Atuando em parceria na gestão através de ações eficazes
de controle de custos, desempenho e monitoração dos resultados com foco na implantação de um modelo de
gestão.
Consultoria de
melhoria de
processos
Implantação de melhorias de processos alinhadas com o seu modelo de negócio, garantindo maior
competitividade e permitindo a cada cliente focar em seu produto através de uma gestão mais efetiva dos seus
processos de desenvolvimento e manutenção.
Os serviços de Consultoria e reestruturação são direcionados a empresas que necessitem de auxilio em
mudanças rápidas em gestão operacional, financeiro e processos.
O modelo adotado sempre visa a criação de valor aos acionistas e focam em resultados rápidos com
modelo de continuidade.
SERVIÇOS DE REESTRUTURAÇÃO

15. Análise de Investimentos e
Avaliação de Empresas

16.  Visão estratégica
 Sólido conhecimento financeiro
 Amplo conhecimento setorial
 Insights buy-side
 Value investing
 Elaboração de business plan
 Posicionamento estratégico
 Expansão orgânica das operações
 Expansão via aquisições
 Avaliação de investimentos
 Foco no core business e spin off
 Valuation
 Avaliação de ativo com vida útil definida
 Avaliação de ativos com vida útil indefinida
 Goodwill
Poucas empresas de middle market se utilizam de ferramentas financeiras mais sofisticadas para a tomada
de decisão. Com a análise de investimento as decisões têm mais fundamento, utilizando-se de análises
qualitativas e quantitativas para prever adversidades possíveis e realização de cenários desde o mais
pessimista até o mais otimista.
Competências Patagon
Utilização dos conhecimentos e aplicação
prática
ANÁLISE DE INVESTIMENTOS E VALUATION

17. Estruturação de Recebíveis e
Dívidas

18. Papel da patagon: busca e apresentação das opções disponíveis no mercado, preparação
de documentação de análise de crédito e modelos financeiros, interface entre a empresa,
agentes financiadores e assessores legais e acompanhamento do processo de distribuição
de títulos.
FIDC
(Fundo de Investimento
em Direitos Creditórios)
Solução
Debêntures
CRI
(Certificado de
Recebíveis Imobiliários)
Principal finalidade Principais vantagens
Monetização de recebíveis de uma operação
através da estruturação de fundo e venda de
suas quotas.
•Flexibilidade através de diversas opções de
distribuição de quotas, inclusive via oferta pública
na Bovespa. Acesso à diversos tipos de investidores
dado as opções de senioridade das quotas.
Oferecer a empresas opções flexíveis de
financiamento através de estruturas
personalizadas de utilização de recursos e
garantias.
• Clareza para os investidores em relação a riscos
e remuneração, que costumam ser maiores do que
aplicações em CDB’s, por exemplo. Liquidez
elevada no mercado secundário. Flexibilidade de
distribuição.
Financiar recebíveis imobiliários
(alugueis e / ou contraprestações de aquisição
de imóveis)
• Tratamento fiscal diferenciado (isenção de IR
sobre a remuneração em alguns casos).
Diversificação de risco através da monetização de
atividades não relacionadas às do Emissor do título.
ESTRUTURAÇÃO DE RECEBÍVEIS E DÍVIDAS

19. www.patagonpartners.com.br
Av. Dr. Gastão Vidigal 1132, conjunto 703ª
São Paulo – SP
+55 11 2533 9377
Paulo Margatho
+55 11 9 9211 6860
paulo.margatho@patagonpartners.com.br
Carlos Martins
+55 11 9 9628 6758
carlos.martins@patagonpartners.com.br
Pedro Menezes
55 11 9 9729 0077
pedro.menezes@patagonpartners.com.br
Bruno Rodello
55 11 9 8733 8477
bruno.rodello@patagonpartners.com.br
Marcus Pereira
+55 11 9 9582 2524
Marcus.pereira@patagonpartners.com.br