A apresentação de resultados da LPS Brasil para 2011 destaca: 1) Recordes históricos de vendas, receita líquida, EBITDA e lucro líquido no 4T11 e no ano de 2011. 2) A CrediPronto! financiou R$1,3 bilhão em 2011, crescendo 112% em relação a 2010. 3) A receita líquida consolidada foi de R$432,4 milhões em 2011, 28% acima de 2010, impulsionada pelo forte desempenho do mercado secundário.

1. Apresentação de Resultados 2011
Apresentação
Marcos Lopes – CEO
Francisco Lopes – COO
Marcello Leone – CFO e DRI
1

2. Aviso importante
Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou
compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação
aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.
O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis
S.A e suas controladas (“LPS” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de dezembro de 2011. Este
material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se
propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na
exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita
em relação à exatidão da informação aqui presente.
Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões,
não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão
e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios
da LPS Brasil , tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário,
mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS
Brasil. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de
quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.
A LPS Brasil acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da
Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a
LPS Brasil não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a LPS Brasil expressamente nega qualquer
obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.
2

3. Programa
I. Destaques
II. Resultados Operacionais
III. CrediPronto!
IV. Resultados Financeiros
3

4. Destaques
4

5. Destaques
• A LPS Brasil atingiu recordes históricos:
Melhor quarto trimestre da história do setor em Vendas, Receita Líquida, EBITDA e Lucro Líquido;
Receita Líquida: R$130,3 milhões no 4T11, 20% acima do 4T10
Ebitda*: R$ 55,3 milhões, 17% superior que o 4T10;
Vendas 4T11: R$ 5,5 bilhões, aumento de 16% em relação ao 4T10;
Melhor ano do setor em Receita Líquida, EBITDA* e Lucro Líquido;
Receita Líquida: R$432,4 milhões em 2011, 28% acima de 2010;
Ebitda* 2011 recorde de R$ 165,1 milhões, 10% acima de 2010;
 Lucro antes da participação dos minoritários: R$ 150,6 milhões, apresentando um acréscimo de 14%
em relação a 2010 e Lucro depois da participação dos minoritários de R$ 142,6 milhões, aumento de
31% em relação a 2010;
 Líder em Vendas no Mercado Secundário: R$ 3,9 bilhões no ano, crescimento de 200% em relação a
2010;
 A CrediPronto! financiou R$ 1,3 bilhão no ano de 2011, crescendo 112% em relação a 2010,
crescimento quase três vezes maior que a média do mercado de crédito imobiliário.
Desde julho de 2010 realizamos 18 aquisições, sendo 8 em 2011 e 3 em 2012.
5
* Consideramos a partir de agora o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, como indicador de desempenho. Nós
recalculamos os EBITDAs dos períodos anteriores da mesma forma, que será o padrão a partir de agora.

6. Resultados Operacionais
6

7. Vendas Contratadas
Vendas Contratadas Unidades Contratadas
(R$ MM)
63.171
56.633 12%
18.193 8.406
2.716
15.630 16%
3.842
1.267
21.071 53.917 54.765
5.471 17.408 21%
4.736 16% 14.364 14.351 2.669
996
500 1.123
16.412 18.402
4.236 4.348
4T10 4T11 2010 2011 4T10 4T11 2010 2011
Neste Ano, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas.
7

8. Sazonalidade trimestral
Comparação da sazonalidade
trimestral LPS vs. Mercado
Unidades Lançadas por Trimestre – Brasil 2011
39%
29%
26% 29%
24% 22%
16%
15%
1T11 2T11 3T11 4T11
LPS Brasil Total Mercado
A sazonalidade do 4T11 foi mais acentuada para a LPS
que a média do mercado.

9. Velocidade de Vendas sobre Oferta
VSO Consolidado Brasil VSO Habitcasa
45,5%
39,6%
22,3% 21,6%
3T11 4T11 3T11 4T11
9
*Informações Gerenciais
O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, e foi apresentado o número médio de cada ano.

10. Vendas por Faixa de Preço – Mercado Primário e Secundário
VGV Contratado
Total de VGV contratado = R$ 18.193 milhões
2011
2010
10%
23% 13% 32%
34%
25% 39%
24%
Unidades Contratadas
Total de unidades vendidas = 63.171
2011
2010
6% 8%
15% 34% 14%
41%
45% 37%
10

11. Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e Secundário
Vendas Contratadas
4T10 4T11
10% 10% 8%
10%
4%
12% 49% 52%
25%
19%
2010 2011
10%
10% 11%
10%
7% 49%
12% 49%
23%
19%
São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Outros 11

12. Detalhamento das Vendas Contratadas 2011
Vendas Contratadas
22%
33%
R$6 BI R$3,9 BI
8,3 BI
45%
Mercado Secundário
Incorporadoras de Capital Fechado
Incorporadoras de Capital Aberto
12

13. LPS Brasil no Mercado de
Financiamentos Imobiliários
CrediPronto!
13

14. CrediPronto!
2011
R$1.271 MM em
LTV Médio de Taxa Média de Prazo Médio de
geração de 4.755 Contratos
62% 10% + TR 304 meses
financiamentos
14

15. CrediPronto!
Volume Financiado Volume Vendido Acumulado*
(R$ MM) (R$ MM)
1.271
2.075
112%
158%
600
804
376
77%
213
4T10 4T11 2010 2011 dez/10 dez/11
No ano de 2011, a CrediPronto! financiou R$1,3 bilhão, crescendo quase três vezes mais
que o mercado de financiamento imobiliário.
15
*Não inclui as amortizações.

16. CrediPronto!
Carteira de Financiamento
(R$ MM)
1.768
148%
707
Saldo Inicial Saldo Final
O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos em 2011 foi de R$976 milhões.
16
*Não inclui as amortizações.

17. CrediPronto!
Volume Vendido Acumulado*
(R$ MM)
2.500
2.075
1.955
2.000 1.843
1.700
1.599
1.462
1.500 1.341
1.220
1.114
1.013
928
804 854
1.000
727
654
529 591
500 385 437 474
291 331
217 247
-
A CrediPronto! ultrapassou o valor de R$ 2 bilhões em financiamentos desde o início da
operação.
*Não inclui as amortizações.
17

18. Resultados Financeiros
18

19. Comissão Líquida por Mercado
2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11
BRASIL 2,5% 2,7% 2,5% 2,4% 2,4% 2,4% 2,4%
Primário
SP 3,0% 3,2% 3,1% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1%
Habitcasa 1,8% 1,9% 1,9% 1,9% 1,9% 2,1% 2,1%
RJ 2,2% 2,1% 2,1% 2,2% 2,0% 2,2% 2,1%
Outros
2,1% 2,3% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1%
mercados
Secundário
SP 2,5% 2,4% 2,3% 1,9% 2,4% 2,3% 2,4%
RJ - - 2,3% 2,4% 2,5% 2,4% 2,3%
Outros
- - - 2,1% 2,4% 2,4% 2,5%
mercados
19

20. Receita Bruta e Líquida
Receita Bruta Receita Líquida
(R$ MM) (R$ MM)
28%
30%
432,4
484,2 20%
22% 338,7
373,3
108,4 130,3
119,3 146,0
4T10 4T11 2010 2011
4T10 4T11 2010 2011
Neste Ano, Atingimos o Nosso Recorde em Níveis de Receita.
20

21. Resultado 2011
Resultado 2011
(R$ milhares, exceto percentuais)
Lançamentos Pronto! CrediPronto! Consolidado
Receita Bruta de Serviços 353.144 96.269 34.787 484.200
Receita de Intermediação Imobiliária 338.644 96.269 3.805 438.718
Apropriação de Receita da Operação Itaú 14.500 - - 14.500
Earn Out - - 30.982 30.982
Receita Operacional Líquida 313.045 85.098 34.245 432.388
(-)Custos e Despesas (194.255) (53.409) (15.754) (263.418)
(-)Despesas de Stock Option CPC10 (1.782) - - (1.782)
(-)Apropriação de Despesas da Itaú (953) - (1.142) (2.095)
(=)EBITDA 116.056 31.688 17.349 165.093
Margem EBITDA 37,1% 37,2% 50,7% 38,2%
(+/-) Outros resultados não recorrentes - (26.576) - (26.576)
(-)Depreciações e amortizações (26.178) (21.069) (38) (47.285)
(+/-)Resultado Financeiro (16.418) 92.768 653 77.003
(-)Imposto de renda e contribuição social (10.894) (4.912) (1.798) (17.604)
(=)Lucro líquido do exercício 62.565 71.900 16.166 150.631
Margem Líquida Operacional 20,0% 84,5% 47,2% 34,8%
(=)Lucro líquido do exercício
- Sócios não controladores (7.992)
- Acionistas da controladora 142.638
Margem líquida após minoritários 33,0%
21

22. Lucro Líquido 2011
Lucro Líquido Lançamentos 2011 Lucro Líquido Pronto! 2011
31%
4.421
20%
25.414 17.707
43.475 84%
25.448
1.130 14.627 91.735
33%
96.382
71.902
62.564
27.743
Lucro Líquido Efeitos não Amortização Efeito das IRPJ/CSLL Lucro Líquido Lucro Líquido Efeitos não Amortização Custo de Efeito das Lucro Líquido
IFRS recorrentes de Intangíveis aquisições no Ajustado IFRS recorrentes de Intangíveis M&A aquisições no Ajustado
resultado resultado
financeiro financeiro
22

23. Despesas Operacionais
Guidance das Despesas
Evolução das Despesas Operacionais*
Operacionais 2012
(R$ MM)
71.252 74.992
66.013
59.210 17.897
18.326
16.133
9.982 5.703
3.707 -10%
3.098 3.416
289
49.219 51.392 260
46.130 46.464
2º Semestre 2011 anualizado Meta 2012
1T11 2T11 3T11 4T11
Orgânico (pré M&A) CrediPronto! Aquisição
23
* Não considera IFRS

24. Ajustes IFRS
24

25. EBITDA
EBITDA
(R$ Milhares)
44%
38%
10%
44%
43%
17% 150.411 165.093
47.436 55.336
4T10 4T11 2010 2011
Margem EBITDA
EBITDA por trimestre 2011
47%
43%
37%
30%
59.174
55.336
28.363 29.485
1T11 2T11 3T11 4T11
Margem EBITDA
25
* Consideramos a partir de agora o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, como
indicador de desempenho. Nós recalculamos os EBITDAs dos períodos anteriores da mesma forma, que será o padrão a partir de agora.

26. Lucro Líquido
Lucro Líquido
(R$ Milhares)
43,5%
39,7%
32%
56.751
42.983
4T10 4T11
Margem Líquida
(R$ Milhares)
33%
32%
31%
142.638
108.527
2010 2011
Margem Líquida
26

27. Lucro Líquido pós Efeito IFRS
Lucro Líquido pós Efeitos IFRS
(R$ milhares)
27% 28%
26%
117.435
93.514
2010 2011
Reconciliação Lucro Líquido pós-efeitos
IFRS
(R$ milhares) 4T11 4T10 Var. % 2011 2010 Var. %
(=) Lucro Líquido Atribuível aos
56.750 42.983 32% 142.638 108.527 31%
Acionistas da Controladora
(-) Efeitos IFRS -7.860 -13.024 -31% -14.763 -15.013 -2%
(-) Ganho sobre Participação dos -10.439 0 na -10.439 0 na
Minoritários devido a Impairment
(=) Lucro Líquido pós-efeitos IFRS 38.452 29.959 28% 117.435 93.514 26%
Margem líquida 29,5% 27,6% 1,9 pp 27,2% 27,6% -0,4 pp
27

28. Aquisição
4T11
Data da 26 de setembro de 24 de outubro de
2 de setembro de 2011 31 de outubro de 2011
Aquisição 2011 2011
Participação 51% 51% 51% 51%
Pagamento R$ 5,5 milhões R$ 29,17 milhões R$ 24,3 milhões R$ 10,2 milhões
1T12
Data da 2 de março de 12 de março de 15 de março de
Aquisição 2012 2012 2012
Participação 51% 51% 51%
Pagamento R$ 15 milhões R$ 10 milhões R$ 6,6 milhões
28

29. Posição de Caixa
ATIVO
Disponibilidades R$ 235,4 milhões
Contas a Receber de Clientes R$ 97,8milhões
Cronograma de Pagamento das Aquisições
(R$ milhões)
1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 TOTAL
Aquisição -
18,4 - 7,1 9,3 14 - 3,3 13,1 15,7 - 8,7 14,2 10,5 - 8 - 122,2
Secundário
29

30. CrediPronto!
P&L*
(R$ milhares)
2011
Assinaturas 1.270.674
Carteira Inicial 707.053
Carteira Final 1.767.940
Saldo médio da carteira 976.864
Margem Financeira 24.401
% Spread 2,5%
(-) Tributos sobre vendas -2.194
(-) Total dos custos e despesas -37.622
(-) Despesas Itaú -6.729
(-) Despesas Olímpia -20.124
(-) Comissões Pagas -12.547
(-) Seguros e Sinistros (+/-) -187
(+/-) Correspondente Banc. -
(+) Outras Receitas (Financ.) 1.365
(-) PDD 600
(-) IRPJ/CSLL -6.419
(=) Resultado líquido -21.835
% Margem Líquida -98,3%
50% Profit Sharing -10.918
30
*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau.
*Números do P&L gerencial foram auditados para 2011 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

31. Próximos Eventos
Teleconferências dos Resultados de 2011
Em Português Em Inglês
Data: 21/03/2012, quarta-feira Data: 21/03/2012, quarta-feira
Horário: 11h00 (Horário de Brasília) Horário: 12h30 (Horário de Brasília)
10h00 (NY) 11h30 (NY)
Telefone: (11) 4688-6361 Telefone Brasil: +55 (11) 4688-6361
Senha: Lopes Telefone EUA: (+1) 888-700-0802
Telefone outros países: (+1) 786-924-6977
Senha: Lopes
Replay: Replay:
http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/ http://webcall.riweb.com.br/lpsbrasil/english/
CONTATOS
Marcello Leone RI
Diretor Financeiro e de RI Tel. +55 (11) 3067-0218
Tel. +55 (11) 3067-0015
E-mail: ri@lopes.com.br
www.lopes.com.br/ri
31