Relatório de Divulgação de Resultados 4T12

Resultados

4T12
25/02/2013

Crescimento de 2,6% da Carteira de Crédito Expandida no trimestre e 21,1% no ano
Manutenção da qualidade de crédito: 99% dos novos créditos classificados AA a B
Joint Venture com empresa do grupo Ceagro Agrícola Ltda e Aquisição da Voga Empreendimentos e
Participações Ltda constituem importantes passos para a criação de diferenciais de mercado

Destaques
 Carteira de Crédito Expandida somou R$3,1 bilhões, com crescimento de
2,6% no trimestre e 21,1% na comparação anual.

 Ao final de 2012 o segmento Corporate corresponde por 59,3% da Carteira
de Crédito Expandida, resultado da tática de crescermos com ativos de
IDVL4: R$7,85 por ação
maior qualidade com prazos mais curtos. Ressaltamos que, com um
Cotação de fechamento: 25/02/2013
ambiente macroeconômico mais favorável em 2013, retomaremos o foco
nas operações no Middle Market, procurando buscar o equilíbrio
Ações em circulação: 62.371.178 estratégico de 50% Corporate e 50% Middle Market.
Valor Mercado: R$489,6 milhões
 Os créditos classificados entre AA e B mantêm proporção elevada na
Preço/Valor Patrimonial: 0,83 Carteira de Crédito Expandida, passando de 78,4% em setembro de 2012
para 79,1% em dezembro de 2012. Destacamos que 99,2% dos créditos
Teleconferências / Webcasts
desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B.
26/02/2013  O percentual de operações vencidas há +60 dias foi de 1,5% ao final do
4T12, com significativa redução de 1,5 p.p. no trimestre e 3,5 p.p. no ano.
Em Português O índice de cobertura foi de 3,7% em dezembro de 2012 (4,1% em
11h00 (Brasília) / 8h00 (US EST)
setembro de 2012 e 6,3% em dezembro de 2011).
Número: +55 11 4688-6361
Código: BI&P  As Receitas de Prestação de Serviços, que incluem fees de estruturação,
cresceram 32,3% em 2012, totalizando R$26,4 milhões.
Em Inglês
12h00 (Brasília) / 9h00 (US EST)  Lucro Líquido foi de R$3,6 milhões no trimestre (+15,8% em relação ao
Conexões 3T12) e de R$14,2 milhões em 2012.
Brasil: +55 11 4688-6361  Mantendo o foco em criar estruturas que gerem diferenciais
EUA: +1 786 924-6977 competitivos, realizamos, em dezembro de 2012, uma parceria com a
Código: BI&P Lifegrain Holding de Participações Ltda, empresa do grupo Ceagro Agrícola
Ltda, através da criação da joint venture C&BI Agro Partners, com o intuito
de fomentar a originação de títulos agrícolas. Em fevereiro de 2013,
assinamos Promessa de Compra e Venda da Voga Empreendimentos e
Website: www.bip.b.br/ri
Participações Ltda, empresa de assessoria financeira e estratégica, em linha
com a estratégia de incrementarmos nossa receita de fees e alavancarmos
as operações de banco de investimento em nossa crescente base de
clientes, principalmente fusões e aquisições e mercado de renda fixa.

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Sumário

Comentários da Administração .................................................................................................................. 3

Cenário Macroeconômico ........................................................................................................................... 4

Principais Indicadores ................................................................................................................................. 5

Desempenho Operacional .......................................................................................................................... 6

Carteira de Crédito...................................................................................................................................... 9

Captação ................................................................................................................................................... 12

Caixa Livre ................................................................................................................................................. 13

Adequação de Capital ............................................................................................................................... 13

Classificação de Risco - Ratings ................................................................................................................ 13

Mercado de Capitais ................................................................................................................................. 14

Balanço Patrimonial .................................................................................................................................. 16

Demonstração de Resultados .................................................................................................................. 18

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Comentários da Administração
2012 foi um ano desafiador para a economia brasileira, em que o crescimento do PIB foi inferior que 1%, muito abaixo do
esperado. A expectativa, porém, é que em 2013 a economia brasileira ganhe tração com todos os impulsos dados pelo
governo, e esperamos crescimento em torno de 2,5-3%.

Nossa Carteira de Crédito Expandida alcançou R$3,1 bilhões em 2012 e foi liderado por operações realizadas com
empresas do segmento Corporate (com faturamento anual entre R$400 milhões e R$2 bilhões), pois, tendo em vista o
ambiente de incertezas da economia, mantivemos a tática de focar em ativos com melhor qualidade creditícia e prazos
mais curtos, apesar dos menores spreads gerados por este segmento. Tal posicionamento resultou na alocação de 59,3%
da carteira no segmento Corporate e 39,1% em Middle. Ressaltamos que, com um ambiente macroeconômico mais
favorável em 2013, retomaremos o foco nas operações com clientes do segmento Middle Market, procurando buscar o
equilíbrio estratégico de 50% Corporate e 50% Middle Market.

O principal reflexo da melhora da qualidade de nosso portfólio foi a queda nos índices de inadimplência: o índice de
operações com atraso superiores há 60 dias caiu 1,5 p.p. no trimestre e 3,5 p.p. em relação a 2011 (3,0% em setembro de
2012 e 5,0% em dezembro de 2011).

Alinhada ao incremento da carteira de crédito, nossa capacidade de captar recursos continua elevada. O volume total de
captação encerrou o exercício em R$3,0 bilhões com elevação de 2,1% quando comparado a setembro de 2012 e 18,4%
quando comparado a dezembro de 2011.

Tivemos muitas conquistas ao longo do ano, o que demonstra o compromisso com nossa Visão de longo prazo.
Continuamos focados em gerar valor através da ampliação da nossa base de clientes, melhoria de processos e controles
internos, bem como atração e formação de profissionais que são nosso ativo mais valioso. Citamos alguns destaques:
 Consolidação da equipe comercial após a renovação do time, solidificação da mesa de derivativos e incremento da
receita de serviços de operações estruturadas.
 Migração para o segmento de listagem Nível 2 de Governança Corporativa;
 Reafirmação de nossa classificação de risco pelas agências de rating Standard & Poor’s e FitchRatings, mesmo em um
cenário adverso para os bancos de pequeno e médio porte. Vale mencionar que a agência de classificação de risco
Moody’s também reafirmou nossos ratings em fevereiro de 2013;
 Contratação da XP Investimentos Corretora de Câmbio, Títulos e Valores Mobiliários para exercer a função de agente
formador de mercado para nossas ações preferenciais;
 Criação da joint venture C&BI Agro Partners, resultado da associação entre o BI&P com a Lifegrain Holding de
Participações LTDA, empresa do grupo econômico Ceagro Agrícola Ltda. O resultado desta parceria estratégica
viabilizará nossa maior participação no mercado agrícola brasileiro através do financiamento a produtores rurais;
 Aprovação em AGE da conversão da Companhia para Banco Múltiplo, habilitando-nos, após aprovação do Banco
Central do Brasil, a operar carteira de investimentos. Dessa forma, poderemos expandir nossas atividades e atuar de
forma ativa no mercado de capitais de renda fixa; e
 Em fevereiro de 2013, assinamos Promessa de Compra e Venda da totalidade do capital da Voga Empreendimentos e
Participações Ltda, empresa de assessoria financeira e estratégica com larga experiência na área. Uma vez que a
aquisição está sujeita à aprovação do BACEN, concomitantemente, foi assinado um acordo operacional para
possibilitar os esforços de originação e execução conjunta a partir dessa data. Essa aquisição possibilitará ao BI&P
aumentar seu foco na prestação de serviços de assessoria financeira e estratégica, tais como fusões e aquisições,
reestruturações societárias, e operações de funding de longo prazo, bem como ampliar sua capacidade de originação,
estruturação e distribuição de produtos de renda fixa, em linha com nossa estratégia de sermos um dos líderes do
crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.

Em 2013 continuaremos o trabalho para solidificar as bases rumo ao alcance de nossa Visão: Ser um banco inovador, com
excelência em crédito corporativo com profundo conhecimento das atividades dos nossos clientes e setores em que
atuam, bem como um dos líderes do crescente mercado de títulos corporativos de renda fixa no Brasil.

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Cenário Macroeconômico

Apesar de todos os incentivos fiscais oferecidos pelo governo, o crescimento econômico, infelizmente, voltou a desapontar
no final de 2012. Com o PIB abaixo do esperado no terceiro trimestre e a fraca produção industrial no quarto trimestre o
crescimento econômico brasileiro caminha para níveis abaixo de 1% em 2012. A boa notícia é que os estoques na indústria
estão em queda para níveis próximos da média histórica depois de um longo período de alta. Além disso, a taxa de
desemprego continua em níveis historicamente baixos e os indicadores de inadimplência mostram certo arrefecimento na
margem, apesar de ainda elevados. Esses fatores deverão contribuir para um crescimento econômico próximo do potencial
em 2013. A dúvida, porém, permanece sobre os planos de investimentos privados em um ambiente ainda de incertezas
internacionais, o que pode inviabilizar uma retomada mais robusta do crescimento no próximo ano.

No mercado de câmbio houve uma alta considerável da volatilidade e o Banco Central voltou a intervir nos derivativos
cambiais com o intuito de minimizar o impacto de uma cotação mais elevada sobre o planejamento dos agentes
econômicos. O dólar chegou a atingir o patamar de R$2,14 no início de dezembro, mas cedeu para encerrar o trimestre em
R$2,04, em uma clara demonstração por parte do governo de que não irá tolerar fortes elevações da cotação.

Nos juros, o Comitê de Política Monetária do Banco Central deu seguimento ao seu processo de corte e reduziu a taxa
básica de juros (Selic) para 7,25% em outubro, nível mais baixo desde a criação do plano Real, e indicou que manterá a taxa
nos níveis atuais por um longo período, apesar de uma resistência na queda da taxa de inflação medida tanto pelos dados
correntes quanto pelas projeções para 2013.

O crédito no sistema financeiro nacional, atualmente em R$2,4 trilhões, cresceu 5,4% no último trimestre, segundo dados
disponibilizados pelo Banco Central, acumulando uma elevação de 16,2% em 2012, abaixo do ritmo de 2011 de 19%. A
relação crédito/PIB continuou subindo, ultrapassando o nível de 53,4%. A inadimplência das famílias estabilizou-se em
níveis elevados de 7,9%, mas as operações vencidas entre 15 a 90 dias apresentaram uma queda considerável para 5,9%
após atingirem 6,9% no começo de 2012, indicando melhora para o índice oficial de inadimplência nos próximos
trimestres. A inadimplência do crédito à pessoa jurídica continuou mostrando estabilidade ao redor de 4%.

Dados Macroeconômicos 4T12 3T12 4T11 2012e 2013e
Variação real do PIB (T/T anterior) 0,8% 0,6% 0,1% 0,9% 3,0%
Inflação (IPCA - IBGE) - variação trimestral 1,77% 1,07% 1,43% 5,80% 5,97%
Inflação (IPCA - IBGE) - variação anual 5,80% 5,28% 6,50% 5,80% 5,97%
Variação cambial % (US$/R$) - trimestre 0,64% 0,46% 1,15% 8,94% 5,50%
Selic 7,25% 7,50% 11,00% 7,25% 8,50%

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Principais Indicadores

As informações financeiras e operacionais a seguir são apresentadas com base em números consolidados, em BRGAAP, em milhões de
reais, exceto quando evidenciado em outra unidade.

Resultados 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011
Resultado Int. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%
1
Despesas de PDD (7,9) (11,9) -33,9% (1,1) 584,2% (56,7) (118,1) -52,0%
Resultado Intermediação Financeira 40,7 36,5 11,4% 48,2 -15,6% 150,6 52,5 187,0%
Despesas Operacionais Líquidas (33,8) (27,0) 25,1% (30,1) 12,6% (118,7) (107,4) 10,5%
Resultado Operacional Recorrente 6,9 9,5 -27,8% 18,1 -62,2% 31,9 (55,0) 158,1%
Despesas Operacionais não Recorrentes 0,0 0,0 n.m. (0,2) -100,0% (0,3) (4,1) -93,4%
Resultado Operacional 6,9 9,5 -27,8% 17,9 -61,7% 31,7 (59,1) 153,6%
Lucro (Prejuízo) Líquido 3,6 3,1 15,8% 10,3 -64,9% 14,2 (31,7) 144,8%

Dados de Balanço 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Carteira de Crédito 2.624,3 2.548,4 3,0% 2.269,6 15,6%
2
Carteira de Crédito Expandida 3.067,9 2.990,9 2,6% 2.534,4 21,1%
3
Disponibilidades e Aplicações Fin. Liquidez 447,8 955,1 -53,1% 351,3 27,5%
Títulos e Valores Mobiliários e Derivativos 731,3 613,1 19,3% 1.443,1 -49,3%
4
TVM e Deriv. (-) Tít. Agrícolas e Privados 445,9 338,1 31,9% 1.318,2 -66,2%
Ativos Totais 4.022,0 4.337,1 -7,3% 4.278,3 -6,0%
Depósitos Totais 2.274,6 2.194,5 3,7% 1.851,2 22,9%
3
Captações no Mercado Aberto 241,9 597,2 -59,5% 867,9 -72,1%
Empréstimos no Exterior 388,6 432,0 -10,0% 463,8 -16,2%
Repasses Locais 335,5 309,3 8,5% 218,2 53,7%
Patrimônio Líquido 587,2 587,6 -0,1% 577,1 1,7%

Desempenho 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011
Caixa Livre 571,1 621,8 -8,2% 762,3 -25,1%
NPL 60 dias / Carteira de Crédito 1,5% 3,0% -1,5 p.p. 5,0% -3,5 p.p.
NPL 90 dias / Carteira de Crédito 1,2% 1,8% -0,6 p.p. 4,7% -3,5 p.p.
4
Índice da Basileia 14,9% 15,8% -0,9 p.p. 18,2% -3,3 p.p.
Retorno Patrimônio Líquido Médio 2,5% 2,2% 0,3 p.p. 7,3% -4,9 p.p. 2,4% -6,3% 8,8 p.p.
Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) 5,9% 6,1% -0,3 p.p. 6,7% -0,8 p.p. 6,4% 5,9% 0,4 p.p.
Índice de Eficiência 78,4% 69,7% 8,7 p.p. 74,2% 4,2 p.p. 68,7% 74,4% -5,7 p.p.

Outras Informações 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Clientes Ativos - Pessoa Jurídica 851 774 9,9% 734 15,9%
Número de Funcionários 436 423 3,1% 421 3,6%

Detalhes nas respectivas seções deste relatório.
1 Inclui provisões complementares.
2 Inclui Garantias emitidas (fianças, avais, L/Cs), Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures) e Títulos Agrícolas (CDCAs, CDA/WAs e CPRs).
3 Redução impactada pela diminuição da carteira de títulos vinculados a compromisso de recompra, melhor detalhado na seção Rentabilidade deste
relatório.
4 Exclui Títulos Agrícolas (CPRs e CDA/WAs) e Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures) para negociação.

O BI&P - Banco Indusval & Partners é um banco comercial listado no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA,
com 45 anos de experiência no mercado financeiro, que concentra seus negócios em produtos de crédito, em moeda
nacional e estrangeira, para o segmento de empresas. O Banco conta com 11 agências estrategicamente localizadas nas
regiões de maior representatividade na economia brasileira, incluindo uma agência nas Ilhas Caiman, além da Corretora de
Valores, que atua na intermediação de operações na Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros (BM&FBOVESPA) e da
Serglobal Cereais, adquirida em abril de 2011, geradora de títulos agrícolas.

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Desempenho Operacional

Resultado Intermediação Financeira antes de Despesas
Lucro Líquido
de Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

21,6%
-1,6% -64,9%
207,4
170,6 14,2
10,3 15,8%
0,2%

R$ milhões
R$ milhões

5,0
49,3 50,8 59,6 2,4 3,1 3,6
48,4 48,5

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 2011 2012

-31,7

Carteira de Crédito Expandida Captação

21,1% 18,4%
2,6% 2,1%
3,0 3,1 2,9 3,0
2,8 2,8 2,7 2,8
2,5 2,5
R$ bilhoes

R$ bilhoes

4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12
Empréstimos e Financiamentos em Reais CDB DPGE
Trade Finance
LCA LF e LCI
Garantias
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA) Interbancário e Dep. a Vista Repasses no país
Títulos de Crédito Privado (NPs e Debêntures) Linhas Trade Finance e Emp. Exterior

Rentabilidade
Intermediação Financeira 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011
Receitas Intermediação Financeira 123,7 131,7 -6,0% 175,8 -29,6% 640,0 631,7 1,3%
Operações de Crédito 62,3 62,9 -0,9% 80,7 -22,7% 258,3 283,5 -8,9%
Empréstimos e Títulos Descontados 46,9 49,1 -4,6% 63,6 -26,4% 205,3 247,5 -17,1%
Financiamentos 7,5 7,9 -4,2% 7,9 -5,3% 29,3 23,8 23,0%
Outros 8,0 5,9 34,8% 9,1 -12,6% 23,7 12,1 95,5%
Títulos e Valores Mobiliários 28,6 53,4 -46,4% 57,7 -50,4% 265,1 258,2 2,7%
Instrumentos Financeiros Derivativos 15,6 4,7 228,8% (6,3) 346,5% 22,1 (38,2) 157,7%
Operações de Câmbio 17,2 10,6 61,9% 43,7 -60,6% 94,6 128,3 -26,2%
Despesas Intermediação Financeira 75,2 83,3 -9,7% 126,5 -40,6% 432,7 461,1 -6,2%
Captação no Mercado 56,4 69,2 -18,5% 79,2 -28,7% 330,3 324,1 1,9%
Depósitos a Prazo 40,0 37,3 7,3% 41,7 -4,2% 163,3 180,7 -9,6%
Operações Compromissadas 8,4 22,7 -63,1% 30,2 -72,2% 129,7 117,3 10,6%
Depósitos Interfinanceiros 1,6 2,4 -33,2% 2,1 -25,6% 10,5 11,0 -4,2%
Letras Crédito Agrícola, Imob. e Financeiras 6,5 6,9 -5,2% 5,1 26,7% 26,8 15,1 77,6%
Empréstimos, Cessão e Repasses 18,8 14,0 33,6% 47,3 -60,4% 102,4 137,0 -25,3%
Empréstimos no Exterior 14,5 8,5 70,2% 44,2 -67,2% 84,7 126,9 -33,2%
Empréstimos e Repasses no país 4,3 5,5 -22,8% 3,2 35,6% 17,6 10,1 73,6%
Resultado Interm. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%
Provisão Créditos Liquidação Duvidosa (7,9) (11,9) -33,9% (1,1) 584,2% (56,7) (118,1) -52,0%
Resultado Intermediação Financeira 40,7 36,5 11,4% 48,2 -15,6% 150,6 52,5 187,0%

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No 4T12 o Resultado de Intermediação Financeira antes das despesas de provisão para créditos de liquidação duvidosa
totalizou R$48,5 milhões, praticamente estável na comparação trimestral, e 21,6% inferior na comparação com o 4T11. No
acumulado do ano, apresentou crescimento de 21,6%.

As Receitas de Operações de Crédito no 4T12 mantiveram-se no mesmo patamar em relação ao trimestre anterior, apesar
das reduções da taxa básica de juros e dos efeitos do cenário externo e interno sobre a economia doméstica. O
crescimento da carteira de crédito, tanto na comparação trimestral quanto anual, se deu especialmente no segmento
Corporate, em que os créditos tendem a apresentar maior qualidade em contrapartida dos menores spreads praticados,
impactando as receitas. Vale ressaltar que houve aumento de 38,5% no trimestre e 99,6% no ano das receitas de
recuperações de crédito, totalizando R$7,9 milhões e R$22,8 milhões, respectivamente.

O Resultado de Títulos e Valores Mobiliários (TVM) inclui o resultado da carteira direcional da Tesouraria, das operações de
CPR, CDA/WA e Debêntures, com contrapartida nas despesas de captações no mercado. Tal resultado foi impactado não só
pela queda da taxa básica de juros no período como também pela redução do saldo médio de títulos vinculados a
compromisso de recompra, que passou de R$220,2 milhões no 3T12 para R$37,2 milhões no 4T12, e de R$733,4 milhões
em 2011 para R$407,9 milhões em 2012. A redução do saldo médio de títulos vinculados a compromisso de recompra
também reflete a queda do saldo médio de captação no mercado aberto, que foi de R$874,3 milhões no 3T12 para R$505,2
milhões no 4T12, e de R$1.029,2 milhões em 2011 para R$850,6 milhões em 2012. A combinação da queda de volume e de
taxa de juros reflete na redução de 63,1% nas despesas de operações compromissadas.

O Resultado de Instrumentos Financeiros Derivativos engloba os resultados de operações de swap, termo, futuros e opções
utilizadas para hedge de exposição cambial e de taxas de juros para captações indexadas a IPCA e IGPM e empréstimos no
exterior (non-trade related); hedge de preços de café derivados das operações de CPR e de indexadores de Títulos Públicos
Federais mantidos na carteira de TVM; além da carteira direcional. Portanto, o resultado de instrumentos financeiros
derivativos tem contrapartida tanto em receitas quanto em despesas de intermediação financeira derivadas de operações
em moeda local e estrangeira, commodities e índices.

O Resultado de Operações de Câmbio, bem como as despesas com empréstimos no exterior, foi impactado pela
depreciação do real frente ao dólar, tanto no trimestre quanto no comparativo anual.

Quanto às Despesas de Depósitos a Prazo, o aumento de 7,3% no trimestre reflete o crescimento do saldo médio de CDBs
e DPGEs no período, de 7,4%. No acumulado do ano tais despesas apresentaram redução de 9,6%, mesmo com o aumento
no volume médio de depósitos a prazo de 13,2% no período, uma vez que houve redução do custo de depósitos como
consequência não só da queda da taxa básica de juros, mas também do aumento de participação de LCAs e LCIs no mix de
captação.

Como reflexo da melhora na qualidade dos créditos de nosso portfólio, a despesa com provisão para devedores duvidosos
teve significativa queda de 33,9% no trimestre (R$7,9 milhões em dezembro de 2012 e R$11,9 milhões em setembro de
2012), e 52,0% no acumulado do ano (R$56,7 milhões em 2012 e R$118,1 milhões em 2011). Tal redução refletiu
diretamente no Resultado de Intermediação Financeira que foi de R$40,7 milhões no trimestre, incremento de 11,4% na
comparação com o 3T12, e de R$150,6 milhões, aumento de 187,0% no exercício.

Margem Financeira Líquida (NIM)
A margem financeira líquida ajustada de 5,9% no 4T12 apresentou uma queda de 0,3 p.p. na comparação com o trimestre
anterior. Na comparação dos exercícios houve evolução do índice de 0,5 p.p., passando de 5,9% em 2011 para 6,4% em 2012.

Margem Financeira Líquida 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011
A. Resultado Int. Financeira antes PDD 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%
B. Ativos Remuneráveis Médios 3.891,0 4.106,5 -5,2% 4.192,4 -7,2% 4.106,4 3.958,4 3,7%
1
Ajuste Ativos Médios sem Remuneração (505,2) (874,3) -42,2% (1.155,8) -56,3% (851,5) (1.078,4) -21,0%
B.a Ativos Remuneráveis Médios Ajustados 3.385,8 3.232,2 4,8% 3.036,6 11,5% 3.254,9 2.879,9 13,0%

Margem Financeira Líquida (NIM) (A/B) 5,1% 4,8% 0,3 p.p. 4,8% 0,3 p.p. 5,0% 4,3% 0,7 p.p.
Margem Fin. Líq. Ajustada (NIMa) (A/Ba) 5,9% 6,1% -0,3 p.p. 6,7% -0,8 p.p. 6,4% 5,9% 0,4 p.p.
1. Operações compromissadas com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo.

7/18

Eficiência
Índice de Eficiência 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11 2012 2011 2012/2011
Despesas de Pessoal 23,7 21,4 10,5% 21,4 10,9% 89,8 71,7 25,3%
Contribuições e Participações 1,8 3,0 -38,4% 3,6 -49,6% 9,2 8,5 8,1%
Despesas Administrativas 13,3 13,0 2,2% 14,2 -6,0% 53,1 50,4 5,4%
Despesas Tributárias 4,3 2,3 92,1% 3,1 40,7% 12,6 13,2 -4,3%
A- Total Despesas Operacionais 43,2 39,7 8,8% 42,3 2,2% 164,8 143,8 14,6%
Resultado Interm. Financeira (ex PDD) 48,5 48,4 0,2% 49,3 -1,6% 207,4 170,6 21,6%
Receita de Prestação de Serviços 6,7 7,7 -11,9% 6,9 -2,1% 26,4 19,9 32,3%
Rendas e Tarifas Bancárias 0,2 0,2 4,3% 0,2 9,0% 0,7 0,9 -14,0%
Outras Receitas Operacionais Líquidas * (0,4) 0,7 -157,6% 0,6 -172,8% 5,4 1,9 176,8%
B- Total Receitas Operacionais 55,1 57,0 -3,3% 57,0 -3,3% 239,8 193,3 24,1%
Índice de Eficiência (A/B) 78,4% 69,7% 8,7 p.p. 74,2% 4,2 p.p. 68,7% 74,4% -5,7 p.p.
* Líquidas de outras Despesas Operacionais para eliminar os efeitos do custo de aquisição e receita de vendas de mercadorias da Serglobal Cereais.

O índice de eficiência anual foi de 68,7%, apresentando melhora expressiva de 5,7 p.p. No 4T12, dado o significativo
aumento nas despesas operacionais, em especial (i) das despesas de pessoal, tendo em vista o impacto do dissídio da
categoria cujo reajuste aprovado foi de 7,5% com efeito a partir de setembro de 2012, e (ii) das despesas tributárias, cujo
aumento é resultante principalmente da incidência de impostos decorrentes da conversão de operações realizadas pela
mesa de arbitragem, no trimestre, o índice de eficiência apresentou crescimento de 8,7 p.p., encerrando o trimestre em
78,4%.

Acreditamos ainda haver espaço para melhora de nosso índice de eficiência, em especial com o aumento da nossa carteira
de crédito e da participação de receitas de fees, e a otimização das despesas operacionais, refletindo nosso foco na
continua revisão de processos e busca pela excelência em todas as áreas.

Lucro Líquido
O resultado operacional de R$6,9 milhões no trimestre, deduzidos (i) o prejuízo não operacional na venda de imobilizado e
bens não de uso, (ii) os impostos e contribuições, e (iii) as participações nos lucros e resultados dos empregados, gerou um
lucro líquido de R$3,6 milhões, com alta de 15,8% no trimestre, refletindo, em especial, a significativa redução das
despesas com provisão para devedores duvidosos. O Lucro Líquido acumulado no exercício de 2012 foi de R$14,2 milhões,
ante um prejuízo de R$31,7 milhões no exercício de 2011.

8/18

Carteira de Crédito

Carteira de Crédito Expandida
Ao final de dezembro de 2012 a Carteira de Crédito Expandida totalizou R$3,1 bilhões, com incremento de 2,6% no
trimestre e 21,1% quando comparado a dezembro de 2011. Essa carteira é composta por operações de crédito e
financiamento em Reais e pelas operações de Trade Finance, ambas detalhadas na nota explicativa às demonstrações
financeiras 6(a), e também por: (i) garantias emitidas (avais, fianças e cartas de crédito emitidas), (ii) títulos agrícolas
gerados pela absorção das atividades da Serglobal Cereais (CPRs e CDA/WAs), classificados em Títulos e Valores Mobiliários
(TVM) conforme regulamentação do BACEN; e, da mesma forma, (iii) Títulos de Crédito Privado (notas promissórias e
debêntures).

Carteira de Crédito Expandida por Grupo de Produtos 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Empréstimos e Financiamentos em Reais 2.080,6 1.974,4 5,4% 1.776,5 17,1%
Trade Finance (ACC/ACE/FINIMP) 426,0 463,0 -8,0% 457,6 -6,9%
Garantias emitidas (Fianças e L/Cs) 158,2 167,5 -5,6% 139,8 13,1%
Títulos Agrícolas (TVM: CPRs, CDA/WAs e Empréstimos: CDCAs) 327,1 306,7 6,6% 129,4 152,9%
Títulos de Crédito Privado (TVM: NPs e Debêntures) 40,1 41,1 -2,6% 10,4 283,8%
Outros 35,9 38,1 -5,9% 20,6 74,2%
TOTAL 3.067,9 2.990,9 2,6% 2.534,4 21,1%

As operações de empréstimos e financiamentos em Reais, que incluem empréstimos, títulos descontados, aquisição de
recebíveis de clientes e repasses do BNDES, representam 67,8% da Carteira de Crédito Expandida. Nesse grupo, as
operações de empréstimos e de repasse de BNDES destacam-se, com evolução de, respectivamente, 7,6% e 11,4% no
trimestre e 11,2% e 62,0% em 12 meses.

As operações de Trade Finance respondem por 13,9% da Carteira de Crédito Expandida e compreendem os financiamentos
a importação (R$111,9 milhões) e os financiamentos à exportação (ACC/ACE no montante de R$314,1 milhões).

As garantias emitidas – fianças, avais e cartas de crédito de importação – representam 5,2% da Carteira de Crédito
Expandida, com redução de 5,6% no trimestre e elevação de 13,1% em 12 meses.

Os títulos agrícolas e de crédito privado, mesmo representando exposição a crédito, estão classificados no balanço
patrimonial de acordo com a regulamentação do Banco Central do Brasil na rubrica Títulos e Valores Mobiliários “para
negociação”, em razão de suas características de negociabilidade. Esses títulos agrícolas e de crédito privado classificados
em TVM representam 9,3% da carteira de crédito expandida, com elevação de 3,8% no trimestre e 128,4% em 12 meses.

A Carteira de Crédito Expandida está assim distribuída:

Por Atividade Econômica Por Região Por Segmento

Interm.
Financeiros
Centro- Outros
1% Sul
Oeste 2%
Outros 18%
20%
Serviços
Middle
Indústria 21%
Market
47%
Nordeste 39%
5%
Pessoas
Físicas Corporate
Norte 59%
6% Sudeste
1%
56%
Comércio
25%

9/18

Por Setor Econômico Por Produto
Agronegócio 22,1%
Alimentos e bebidas 14,0%
Construção 12,6% Trade Títulos
Automotivo Finance Fianças
6,5% Agrícolas
Transporte e logística 4,1% 14% e L/Cs
11%
Eletroeletrônicos 4,0% 5%
Metalurgia 3,9%
Química e farmacêutica Debêntures
3,9%
Têxtil, confecção e couro 3,2% 1%
Papel e celulose 3,2%
BNDES Outros
Comércio - atacado e varejo 2,5% 11% 1%
Educação 2,4%
Óleo e biocombustíveis 2,1%
Geração e Distribuição de Energia 1,7% Empréstimos
Máquinas e Equipamentos 1,6%
Serviços financeiros e Descontos
1,5%
Publicidade e Editoração 1,2% 57%
Extração Mineral 1,1%
Instituições financeiras 1,1%
Outros setores (% inferior a 1%) 7,2%

A atividade com títulos agrícolas, iniciada no primeiro trimestre de 2011, permanece ganhando representatividade na
Carteira de Crédito Expandida.

Carteira de Títulos Agrícolas 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Em Títulos e Valores Mobiliários 245,3 233,9 4,9% 114,5 114,2%
Warrants - CDA/WA 8,0 7,7 2,9% 0,0 n.m.
Cédula de Produto Rural - CPR 237,4 226,1 5,0% 114,5 107,3%
Em Carteira de Crédito - Empréstimos e títulos descontados 81,8 72,9 12,2% 14,9 450,5%
Certificado de Direitos Creditórios do Agronegócio - CDCA 81,8 72,9 12,2% 14,9 450,5%
TOTAL TÍTULOS AGRÍCOLAS 327,1 306,7 6,6% 129,4 152,9%

Carteira de Crédito
A carteira de crédito “clássica”, que não considera off-balance sheet items (garantias emitidas) e créditos classificados em
TVM na categoria “para negociação”, totalizou R$2,6 bilhões, com crescimento de 3,0% no trimestre e 15,6% em 12 meses,
dos quais R$2,2 bilhões em operações em Reais e R$426,0 milhões em operações de Trade Finance.

Como sinalizado nos trimestres anteriores, nossa carteira no segmento Corporate continuou sua trajetória de crescimento,
tendo em vista nossa estratégia de focar o crescimento em ativos de maior qualidade e prazos mais curtos. O segmento
Corporate passou a representar nesse último trimestre 56,4% da carteira (53,9% em setembro de 2012) e o segmento
Middle Market, 42,0% (44,3% em setembro de 2012). Os demais créditos classificados em Outros, que contemplam o saldo
remanescente da certeira de CDC veículos, carteiras adquiridas de outros bancos e financiamento de bens não de uso,
representam 1,6% do total do portfólio (1,8% em setembro de 2012).
Carteira de Crédito por Segmento 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Empresas Médias - Middle Market 1.101,9 1.127,7 -2,3% 1.571,8 -29,9%
Em Reais 882,0 880,2 0,2% 1.292,5 -31,8%
Empréstimos e Títulos Descontados 737,4 743,7 -0,8% 1.136,9 -35,1%
Financiamentos 0,0 0,0 n.m. 0,4 n.m.
BNDES / FINAME 144,7 136,6 5,9% 155,2 -6,8%
Em Moeda Estrangeira 219,9 247,5 -11,2% 279,3 -21,3%
Grandes Empresas - Corporate 1.479,8 1.373,6 7,7% 641,3 130,8%
Em Reais 1.273,7 1.158,2 10,0% 463,0 175,1%
Empréstimos e Títulos Descontados 1.083,0 942,2 14,9% 411,2 163,4%
BNDES / FINAME 190,7 164,5 16,0% 51,8 268,4%
Aquisição de Recebíveis 0,0 51,6 n.m. 0,0 n.m.
Em Moeda Estrangeira 206,1 215,5 -4,3% 178,3 15,6%
Outros 42,6 47,0 -9,3% 56,5 -24,6%
CDC Veículos 0,6 1,1 -48,1% 4,3 -86,9%
Empréstimos e Financiamentos Adquiridos 6,7 8,9 -24,1% 35,9 -81,3%
Financiamento de Bens Não de Uso 35,3 37,0 -4,6% 16,3 117,0%
CARTEIRA DE CRÉDITO 2.624,3 2.548,4 3,0% 2.269,6 15,6%

10/18

Por Garantia Por Concentração Por Vencimento

Penhor
91 a 180 181 a 360
Alienação 11 - 60
Recebíveis dias dias
10% 31%
25% Imóveis 10 maiores 16% 17%
8% 14%
Penhor
Monitorado
6%

Veículos Acima de
3% Até 90 dias
Demais 360 dias
Aval NP TVM 61 - 180 38%
27% 29%
47% 1% 28%

Qualidade da Carteira de Crédito

Classificação de Risco AA A B C D E F G H Prov /
Comp. TOTAL
% Provisão Requerida 0% 0,5% 1% 3% 10% 30% 50% 70% 100% Cred %

Saldo Carteira Crédito 53,4 1.103,2 919,8 344,7 65,0 82,2 27,1 8,5 20,4 - 2.624,3
4T12

3,7%
Prov. Devedores Duvidosos 0,0 5,5 9,2 10,3 6,5 24,7 13,6 6,0 20,4 0,0 96,1
Saldo Carteira Crédito 158,2 948,3 892,4 349,2 45,8 103,5 12,4 3,9 34,8 - 2.548,4
3T12

4,1%
Saldo Carteira Crédito 48,3 901,5 636,5 450,1 54,1 77,9 14,7 14,0 72,4 - 2.269,6
4T11

6,3%

O saldo de operações classificadas nas faixas de melhor risco (AA a B) elevou-se a 79,1% do total de operações na carteira
de crédito no trimestre (78,4% em setembro de 2012 e 69,9% em dezembro de 2011). Destacamos ainda que mantivemos
elevado, em 99,2%, o percentual de créditos concedidos ao longo do 4T12 classificados entre AA e B, o que consolida a
evolução da qualidade da carteira de crédito, como demonstrado no gráfico a seguir:

79,1%

4T12 2% 42% 35% 13% 8%

78,4%
3T12 6% 37% 35% 14% 8%

69,9%

4T11 2% 40% 28% 20% 10%

AA A B C D-H

Do total de R$203,2 milhões classificados entre D e H (R$200,4 milhões em setembro de 2012 e R$233,2 milhões em
dezembro de 2011), o montante de R$163,5 milhões compreende operações que estão em curso normal de pagamento,
equivalentes a 80% do total (61% em setembro de 2012 e 51% em dezembro de 2011). Os demais 20% correspondem a
operações inadimplentes e estão abaixo detalhados:
> 60 dias > 90 dias
Inadimplência por segmento 4T12 3T12
4T12 3T12 4T12 3T12
Carteira de Crédito NPL %T NPL %T NPL %T NPL %T
Middle Market 1.448,9 1.127,7 37,9 2,6% 76,6 6,8% 30,9 2,1% 44,0 3,9%
Corporate 1.132,9 1.373,6 1,5 0,1% - 0,0% - 0,0% - 0,0%
Outros 42,6 47,0 0,3 0,6% 1,0 2,2% 0,3 0,6% 0,6 1,3%
TOTAL 2.624,3 2.548,4 39,7 1,5% 77,6 3,0% 31,1 1,2% 44,6 1,8%
Prov. Dev. Duvidosos (PDD) 96,1 103,5
PDD/ NPL - 242,3% 133,3% 308,6% 231,9%
PDD/ Carteira de Crédito 3,7% 4,1% - - - -

11/18

O índice de inadimplência para créditos com atrasos superiores há mais de 60 dias (NPL 60 dias) apresentou significativa
queda de 1,5 p.p. em comparação com o trimestre anterior e 3,5 p.p. em 12 meses, refletindo a evolução da qualidade de
nossa carteira. As operações vencidas há mais de 90 dias (NPL 90 dias) também reduziram-se em 0,6 p.p. no trimestre e 3,5
p.p. em 12 meses. O índice de inadimplência potencial (parcelas vencidas entre 15 e 60 dias / carteira de crédito) foi de
0,8% em dezembro de 2012, com piora de 0,5 p.p. no trimestre e leve melhora de 0,2 p.p. em relação a dezembro de 2011.

Ao longo do exercício, os índices de NPL apresentaram expressiva melhora, resultado (i) da estratégia adotada em 2011 de
incrementar a carteira de crédito com operações de melhor qualidade e (ii) da decisão tática, diante das incertezas no
cenário macroeconômico, aumentarmos a participação do segmento Corporate na carteira de crédito.

Ao longo do trimestre foram baixadas R$15,5 milhões em operações de crédito (R$103,5 milhões em 2012), totalmente
provisionadas. As provisões para devedores duvidosos, no montante de R$96,1 milhões, proporcionam uma cobertura de
242,3% sobre os créditos vencidos há mais de 60 dias e de 308,6% sobre o volume de créditos vencidos há mais de 90 dias.

Captação

O volume de captações totalizou R$3,0 bilhões, com elevação de 2,1% no trimestre e 18,4% em 12 meses. O destaque no
último ano foi a captação via Letras de Crédito do Agronegócio, +10,9% no trimestre e +72,8% no ano, e Letras de Crédito
Imobiliário, iniciada no trimestre passado, pois contribuíram para um melhor equilíbrio de nossos custos de captação, além
de promover maior diversificação de produtos a disposição de nossos clientes. No que se refere a representatividade sobre
o saldo total de captações, os Depósitos a Prazo via emissão de CDB e DPGE I continuam com a parcela mais significativa
das captações, representando 23,6% (22,6% em setembro de 2012 e 29,3% em dezembro de 2011) e 33,6% (34,7% em
setembro de 2012 e 29,5% em dezembro de 2011), respectivamente.

As captações em moeda estrangeira são destinadas especialmente às operações de Trade Finance e seus saldos sofrem
influência da variação cambial.

Total de Captação 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Depósitos Totais 2.274,6 2.194,5 3,7% 1.851,2 22,9%
Depósitos a Prazo (CDBs) 707,0 664,6 6,4% 743,0 -4,8%
Depósito a Prazo com Garantia Especial (DPGE) 1.007,4 1.019,0 -1,1% 748,1 34,7%
Letras de Crédito do Agronegócio (LCAs) 364,4 328,8 10,9% 210,9 72,8%
Letras Financeiras (LFs) 29,5 36,4 -19,0% 7,4 301,4%
Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) 12,1 5,3 130,3% 0,0 n.m.
Depósitos Interfinanceiros 98,0 92,1 6,4% 88,5 10,7%
Depósitos à Vista e outros 56,1 48,3 16,2% 53,4 5,1%
Repasses no país 335,5 309,3 8,5% 218,2 53,7%
Empréstimos no exterior 388,6 432,0 -10,0% 463,8 -16,2%
Linhas de Trade Finance 337,4 381,1 -11,5% 417,1 -19,1%
Outros 51,2 50,8 0,8% 46,7 9,6%
TOTAL 2.998,7 2.935,8 2,1% 2.533,2 18,4%

Por Modalidade Por Tipo de Investidor Por Prazo

DPGE Corretoras 90 a 180
Empresas Outros
34% 3% dias
4%
Pessoas 11% até 90 dias 18%
À Vista BNDES
Físicas 29%
2% 11%
7%
Interf. CDB Bancos 180 a 360
3% 24% Bancos Estrangeiros dias
Emprest. Nacionais 13% 9%
Exterior 7% à vista
2% 2%
Trade LCA
Finance 12% Investidores
11% Repasse LF e LCI Institucionais +360 dias
11% 1% 44% 42%

12/18

O prazo médio dos depósitos ficou em 800 dias da emissão (849 dias em setembro de 2012) e 430 dias a decorrer para seu
vencimento (476 dias em setembro de 2012).
Prazo Médio em dias
1
Tipo de Depósito de emissão a decorrer
CDB 487 294
Interfinanceiro 179 77
DPGE 1.315 683
LCA 129 69
LF 795 567
LCI 165 108
2
Carteira de Depósitos 800 430
1
A partir de 31.12.2012.
2
Média ponderada por volume.

Caixa Livre
Em 31 de dezembro de 2012, o caixa livre totalizou R$571,1 milhões, o que equivale a
762
25,1% dos depósitos totais e 1,0 vez o patrimônio líquido. Para o cálculo consideram-se 622 571

R$ milhões
as disponibilidades, aplicações financeiras de liquidez e títulos e valores mobiliários
(TVM), deduzindo-se os títulos de crédito classificados em TVM (CPR, CDA/WA,
Debêntures e NP) e as captações no mercado aberto.
4T11 3T12 4T12

Adequação de Capital
O Acordo de Basileia prevê que os bancos mantenham um percentual mínimo de patrimônio ponderado pelo risco incorrido
em suas operações. Nesse sentido, o Banco Central do Brasil regulamenta que os bancos instalados no país obedeçam ao
percentual mínimo de 11%, calculado com base nas regras do Acordo de Basileia II, o que confere maior segurança ao sistema
financeiro brasileiro frente às oscilações nas condições econômicas.

A seguir as posições do BI&P com relação às exigências de capital mínimo previstas pelas normas do Banco Central:
Índice de Basileia 4T12 3T12 4T12/3T12 4T11 4T12/4T11
Patrimônio Referência 583,3 585,2 -0,3% 574,7 1,5%
PR Nível I 584,3 586,2 -0,3% 569,1 2,7%
PR Nível II 1,3 1,4 -0,9% 8,0 -83,3%
Deduções do PR (2,3) (2,4) -4,8% (2,4) -4,8%
Patrimônio Exigido 430,3 407,0 5,7% 347,5 23,8%
Risco de Crédito 372,9 350,7 6,3% 303,9 22,7%
Risco de Mercado 38,2 36,6 4,4% 34,3 11,5%
Risco Operacional 19,7 19,7 0,0% 9,3 112,1%
Excesso sobre Patrimônio Exigido 153,1 178,2 -14,1% 227,3 -32,7%
Índice de Basileia 14,9% 15,8% -0,9 p.p. 18,2% -3,3 p.p.

Classificação de Risco – Ratings

Último Dados Financeiros
Agência Classificação Observação
Relatório analisados
BB/ Estável /B Escala Global
Standard & Poor’s 06.08.2012 31.03.2012
brA+/ Estável /brA-1 Escala Nacional Brasil
Ba3/ Estável /Not Prime Escala Global
Moody's 07.02.2013 30.09.2012
A2.br/ Estável /BR-2 Escala Nacional Brasil

FitchRatings BBB/ Estável /F3 Escala Nacional Brasil 12.11.2012 30.09.2012

10,68 Índice Riskbank
RiskBank 10.01.2013 30.09.2012
Ranking: 28 Baixo risco curto prazo

13/18

Mercado de Capitais

Total de Ações e Ações em Livre Circulação
Quantidade de Ações em 31.12.2012
Grupo de
Classe Capital Social Administração Tesouraria Circulação Free Float
Controle
Ordinárias 36.945.649 20.743.333 277.307 - 15.925.009 43,1%
Preferenciais 26.160.044 609.226 60.125 734.515 24.756.178 94,6%
TOTAL 63.105.693 21.352.559 337.432 734.515 40.681.187 64,5%

Programa de Recompra de Ações
O 5º Programa de Recompra de Ações de Própria Emissão para até 1.720.734 ações preferenciais, aprovado pelo Conselho
de Administração em 19 de outubro de 2011, permaneceu em vigor até 18 de outubro de 2012. Não houve compra de
ações sob este programa.

Planos de Opção de Compra de Ações
Os seguintes Planos de Opção de Compra de Ações, aprovados para Diretores e empregados de nível gerencial da
Companhia, assim como pessoas naturais prestadoras de serviços à Companhia ou a suas controladas, apresentam as
seguintes posições em 31.12.2012:
Quantidade
Plano de Data de Prazo de
Carência Outorgada Exercida Extinta Não exercida
Opções Aprovação Exercício
I 26.03.2008 Três anos Cinco anos 2.039.944 37.938 215.967 1.786.039
II 29.04.2011 Três anos Cinco anos 1.840.584 - 294.494 1.546.090
III 29.04.2011 Cinco anos Sete anos 1.850.786 - - 1.850.786
IV 24.04.2012 Até cinco anos Cinco anos 355.840 - 3.511 352.329
6.087.154 37.938 513.972 5.535.244

Os Planos de Opção de Compra de Ações acima mencionados estão arquivados no sistema IPE da Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) e disponíveis para consulta também através do website de RI da Companhia.

Remuneração ao Acionista
Em 17 de dezembro de 2012 foram declarados Juros sobre Capital Próprio (JCP) no montante de R$7,5 milhões referentes
a 2012, o que correspondeu a R$0,12024 por ação, e foram pagos em 04 de janeiro de 2013. Tais JCP foram pagos
antecipadamente para o exercício de 2012 e serão submetidos à ratificação da A.G.O., prevista para abril de 2013.

Desempenho das Ações
As ações preferenciais do BI&P (IDVL4), listadas no Nível 2 de Governança Corporativa da BM&FBOVESPA, encerraram o
4T12 cotadas a R$7,95, totalizando um valor de mercado para a Companhia de R$495,9 milhões, considerando-se para o
cálculo as ações existentes em 31.12.2012 deduzidas as ações mantidas em tesouraria. O preço das ações IDVL4
apresentou altas de 20,6% (22,4% ajustado a proventos) no 4T12 e 17,8% (19,5% ajustado a proventos) nos 12 meses
encerrados em dezembro de 2012. O Ibovespa, por sua vez, apresentou altas de 3,0% no 4T12 e 7,4% em relação ao
fechamento do 4T11. No encerramento do trimestre, o índice preço/valor patrimonial da ação (P/VPA) era de 0,84.

14/18

Evolução do Preço das Ações nos últimos 12 meses

Liquidez e Volume de Negociação
As ações preferenciais do BI&P (IDVL4) estiveram presentes em 84,7% dos pregões no 4T12 e 92,7% dos 246 pregões
realizados em 2012. O volume negociado no mercado à vista durante o trimestre foi de R$9,4 milhões, com movimento de
1,4 milhões de ações IDVL4 em 361 negócios. Nos 12 meses encerrados em dezembro de 2012, o volume financeiro
negociado no mercado à vista foi de R$33,7 milhões, movimentando cerca de 4,8 milhões de ações preferenciais em 2.936
negócios.

Dispersão da Base Acionária
Posição em 31.12.2012
Qtd TIPO DE ACIONISTA IDVL3 % IDVL4 % TOTAL %
5 Grupo de Controle 20.743.333 56,15% 609.226 2,33% 21.352.559 33,84%
6 Administração 277.307 0,75% 60.125 0,23% 337.432 0,53%
- Tesouraria - 0,00% 734.515,00 2,81% 734.515 1,16%
40 Investidor Institucional Nacional 1.201.090 3,25% 8.425.179 32,21% 9.626.269 15,25%
13 Investidor Estrangeiro 4.891.304 13,24% 13.976.144 53,43% 18.867.448 29,90%
8 Pessoa Jurídica - 0,00% 16.512 0,06% 16.512 0,03%
296 Pessoa Física 9.832.615 26,61% 2.338.343 8,94% 12.170.958 19,29%
368 TOTAL 36.945.649 100,00% 26.160.044 100,00% 63.105.693 100,00%

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Balanço Patrimonial

Consolidado R$ mil
ATIVO 31/12/11 30/09/12 31/12/12
Circulante 3.226.561 3.433.129 3.063.804
Disponibilidades 45.455 6.324 18.250
Aplicações interfinanceiras de liquidez 305.833 941.951 429.535
Aplicações no mercado aberto 229.694 921.810 377.495
Aplicações em depósitos interfinanceiros 76.139 20.141 52.040
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 1.111.272 568.460 671.587
Carteira própria 364.656 364.271 473.468
Vinculados a compromissos de recompra 544.740 9.056 26.654
Vinculados a prestação de garantia 184.866 172.429 150.415
Vinculados ao Banco Central - - -
Instrumentos financeiros derivativos 17.010 22.704 21.050
Relações interfinanceiras 1.600 2.680 938
Operações de crédito 1.234.820 1.366.002 1.495.533
Operações de crédito - Setor privado 1.255.136 1.384.176 1.515.490
Operações de crédito - Setor público - - -
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (20.316) (18.174) (19.957)
Outros créditos 464.465 498.874 390.712
Carteira de câmbio 442.822 415.595 363.445
Rendas a receber 45 52 67
Negociação e intermediação de valores 20.238 21.341 14.356
Diversos 8.200 66.379 17.300
Outros valores e bens 63.116 48.838 57.249
Outros Valores e Bens 66.049 48.911 59.695
(-) Provisão para desvalorizações (4.748) (2.757) (4.277)
Despesas antecipadas 1.815 2.684 1.831
Realizável a longo prazo 999.609 852.124 906.467
Aplicações interfinanceiras de liquidez - 6.824 -
Aplicações no mercado aberto - - -
Aplicações em depósitos interfinanceiros - 6.824 -
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 331.872 44.626 59.737
Carteira própria 97.396 41 42
Vinculados a compromisso de recompra 212.240 - -
Vinculados a prestação de garantias - - -
Relações Interfinanceiras 5.564 4.202 4.083
Operações de crédito 533.949 651.963 693.561
Operações de crédito - Setor privado 649.164 726.648 756.459
Operações de crédito - Setor público - - -
Outros créditos 127.636 144.171 148.536
Créditos por Avais e Fianças honrados - 778 778
Negociação e Intermediação de Valores 504 518 524
Diversos 127.514 148.986 156.024
(-) Provisão para créditos de liquidação duvidosa (382) (6.111) (8.790)
Outros valores e bens 588 338 550
Permanente 52.107 51.895 51.711
Investimentos 24.528 23.968 24.980
Participações em controladas e coligadas 22.842 22.282 23.294
Outros investimentos 1.842 1.842 1.842
(-) Provisão para perdas (156) (156) (156)
Imobilizado de uso 13.071 14.401 13.648
Imóveis de uso 1.210 1.210 1.210
Reavaliação de imóveis de uso 2.634 2.634 2.634
Outras imobilizações de uso 17.333 19.965 19.660
(-) Depreciações acumuladas (8.106) (9.408) (9.856)
Intangível 14.508 13.526 13.083
Ágio na aquisição de investimentos 2.391 2.391 2.276
Outros ativos intangíveis 13.100 13.100 13.100
(-) Amortização acumulada (983) (1.965) (2.293)
TOTAL DO ATIVO 4.278.277 4.337.148 4.021.982

16/18

Consolidado R$ mil
PASSIVO 31/12/11 30/09/12 31/12/12
Circulante 2.665.276 2.496.098 2.123.097
Depósitos 791.158 808.109 839.973
Depósitos à vista 53.435 48.334 56.145
Depósitos interfinanceiros 85.675 91.878 97.867
Depósitos a prazo 652.048 667.897 685.961
Outros depósitos - - -
Captações no mercado aberto 867.896 597.214 241.904
Carteira própria 747.830 9.302 26.745
Carteira terceiros - 240.045 106.200
Carteira livre movimentação 120.066 347.867 108.959
Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Imobiliário (LCI) e
Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito 218.217 341.511 376.325
Financeiras (LF) 218.217 341.511 376.325
Relações interfinanceiras - 185 -
Recebimentos e pagamentos a liquidar - 185 -
Relações interdependências 24.963 8.312 9.168
Recursos em trânsito de terceiros 24.963 8.312 9.168
Obrigações por empréstimos 417.275 431.964 388.626
Empréstimos no exterior 417.275 431.964 388.626
Obrigações por repasses no País 81.411 128.029 119.575
BNDES 46.221 82.609 77.426
FINAME 35.190 45.420 42.149
Outras obrigações 264.356 180.774 147.526
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 244 820 509
Carteira de câmbio 61.744 54.286 46.177
Fiscais e previdenciárias 4.895 2.864 4.682
Sociais e estatutárias 15.038 2.000 10.320
Negociação e intermediação de valores 150.978 95.942 70.082
Diversas 6.846 11.286 8.152
Exigível a longo prazo 1.034.363 1.252.501 1.310.648
Depósitos 841.794 1.015.931 1.028.553
Depósitos interfinanceiros 2.804 195 110
Depósitos a prazo 838.990 1.015.736 1.028.443
Recursos de Aceite e Emissão de Títulos Imobiliário (LCI) e
Letras de Crédito Agrícola (LCA), de Crédito - 28.943 29.751
Financeiras (LF) - 28.943 29.751
Obrigações por empréstimos 46.504 - -
Empréstimos no exterior 46.504 - -
Obrigações por repasses no País - Instituições Oficiais 136.816 181.267 215.876
Tesouro Nacional 10.766 8.733 8.407
BNDES 57.320 85.132 118.477
FINAME 66.785 86.985 88.780
Outras Instituições 1.945 417 212
Outras obrigações 9.249 26.360 36.468
Fiscais e previdenciárias 7.663 22.099 29.598
Instrumentos financeiros derivativos 15 1.203 2.620
Diversas 1.571 3.058 4.250
Resultado Exercícios Futuros 1.503 990 1.036
Patrimônio líquido 577.135 587.559 587.201
Capital 572.396 572.396 572.396
Reserva de Capital 5.899 12.331 14.886
Reserva de reavaliação 1.389 1.352 1.340
Reservas de lucros - 7.339 3.512
(-) Ações em tesouraria (5.958) (5.859) (5.859)
Ajuste Vlrs a mercado (TVM e Derivativos) 6.642 - -
Lucros (Prejuizos) acumulados (3.233) - -
Participação de minoritários - - 926
TOTAL DO PASSIVO 4.278.277 4.337.148 4.021.982

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Demonstração de Resultados

Consolidado R$ mil
4T11 3T12 4T12 2011 2012
Receitas da intermediação financeira 175.836 131.684 123.742 631.658 640.033
Operações de crédito 80.692 62.885 62.343 283.461 258.285
Resultado de títulos e valores mobiliários 57.719 53.436 28.626 258.182 265.057
Resultado com instrumentos financeiros derivativos (6.309) 4.730 15.554 (38.246) 22.087
Resultado de operações de câmbio 43.734 10.633 17.219 128.261 94.604
Despesas da intermediação financeira 127.652 95.145 83.055 579.181 489.413
Operações de captação no mercado 79.167 69.220 56.444 324.069 330.328
Operações de empréstimos, cessões e repasses 47.337 14.043 18.756 137.007 102.353
Provisão para créditos de liquidação duvidosa 1.148 11.882 7.855 118.105 56.732
Resultado bruto da intermediação financeira 48.184 36.539 40.687 52.477 150.620
Outras receitas (despesas) operacionais (30.286) (27.046) (33.835) (111.573) (118.958)
Receitas de prestação de serviços 6.891 7.656 6.747 19.927 26.357
Rendas de tarifas bancárias 177 185 193 851 732
Despesas de pessoal (21.377) (21.441) (23.700) (71.694) (89.818)
Outras despesas administrativas (14.179) (13.042) (13.331) (50.394) (53.118)
Despesas tributárias (3.074) (2.252) (4.326) (13.191) (12.625)
Resultado de Participações em Coligadas 714 1.138 991 989 4.146
Outras receitas operacionais 9.146 6.053 5.473 17.397 20.236
Outras despesas operacionais (8.584) (5.343) (5.882) (15.458) (14.868)
Resultado operacional 17.898 9.493 6.852 (59.096) 31.662
Resultado não operacional (2.610) (1.230) (1.616) (2.977) (1.115)
Resultado antes da tributação sobre o lucro 15.288 8.263 5.236 (62.073) 30.547
Imposto de renda e contribuição social (1.331) (2.160) 220 38.829 (7.136)
Imposto de renda 629 (1.970) (4.553) (804) (12.631)
Contribuição social 353 (1.170) (2.722) (507) (7.504)
Ativo fiscal diferido (2.313) 980 7.495 40.140 12.999
Contribuições e Participações (3.635) (2.972) (1.831) (8.501) (9.192)
Lucro líquido do período 10.322 3.131 3.625 (31.745) 14.219

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