O documento apresenta a BR Properties S.A., maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 62 imóveis, totalizando mais de 1 milhão de m2. A companhia tem experiência em aquisições, desenvolvimento e administração de imóveis comerciais de alta qualidade.
Este documento apresenta a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 61 imóveis, totalizando quase 1 milhão de metros quadrados. O documento destaca o modelo de negócio da companhia, seu potencial de crescimento e a dinâmica favorável do setor imobiliário brasileiro.
O documento resume informações sobre a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. Apresenta detalhes sobre o portfólio, modelo de negócios, cenário macroeconômico favorável e potencial de crescimento da empresa por meio de aquisições e desenvolvimentos imobiliários.
Este documento apresenta a BR Properties S.A., uma das maiores companhias de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 95 imóveis, totalizando 1,16 milhão de metros quadrados, valorizado em mais de R$4 bilhões. A companhia atua principalmente nos segmentos de escritórios, galpões industriais e lojas de varejo.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas ("Lopes"). Fornece informações sobre a história, modelo de negócios, mercados atendidos e expansão geográfica da empresa. Destaca seu papel fundamental na cadeia de valor do mercado imobiliário brasileiro por meio de serviços de consultoria e intermediação de alto valor agregado.
Este documento apresenta a história e modelo de negócios da LPS Brasil, uma das maiores empresas de consultoria e intermediação imobiliária do Brasil. A empresa possui uma longa história no mercado imobiliário paulistano e vem se expandindo nacionalmente por meio de aquisições e aberturas de novas unidades. Seu modelo de negócios focado em serviços de valor agregado para incorporadoras é fundamental para o sucesso desse mercado.
O documento descreve uma oferta pública de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) no valor de R$81 milhões lastreados em um contrato de locação de um centro de distribuição das Lojas Americanas em Uberlândia (MG). Os CRIs serão emitidos em duas séries, sendo a série sênior ofertada publicamente. Os recursos captados financiarão a construção do centro de distribuição.
O documento descreve um projeto de consultoria para reforma civil e reestruturação de processos internos da Maternidade Santa Isabel em Bauru. O objetivo é garantir o bem-estar da população e atendimento de qualidade nos próximos 30 anos, voltando a ser referência no interior de São Paulo e gerando novos empregos. O projeto inclui reforma do prédio, contratação de profissionais e equipamentos qualificados dentro do cronograma e orçamento estabelecidos.
Apresentação – parceria com CHL e GoldfarbPDG Realty
A PDG Realty anuncia uma parceria entre a Goldfarb e a CHL no Estado do Rio de Janeiro para consolidar a PDG Realty como líder no segmento econômico. A parceria permitirá à CHL entrar no segmento econômico através da expertise da Goldfarb. Juntas, as empresas planejam lançar 2-4 mil unidades econômicas por ano a partir de 2008.
Este documento apresenta a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 61 imóveis, totalizando quase 1 milhão de metros quadrados. O documento destaca o modelo de negócio da companhia, seu potencial de crescimento e a dinâmica favorável do setor imobiliário brasileiro.
O documento resume informações sobre a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. Apresenta detalhes sobre o portfólio, modelo de negócios, cenário macroeconômico favorável e potencial de crescimento da empresa por meio de aquisições e desenvolvimentos imobiliários.
Este documento apresenta a BR Properties S.A., uma das maiores companhias de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 95 imóveis, totalizando 1,16 milhão de metros quadrados, valorizado em mais de R$4 bilhões. A companhia atua principalmente nos segmentos de escritórios, galpões industriais e lojas de varejo.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas ("Lopes"). Fornece informações sobre a história, modelo de negócios, mercados atendidos e expansão geográfica da empresa. Destaca seu papel fundamental na cadeia de valor do mercado imobiliário brasileiro por meio de serviços de consultoria e intermediação de alto valor agregado.
Este documento apresenta a história e modelo de negócios da LPS Brasil, uma das maiores empresas de consultoria e intermediação imobiliária do Brasil. A empresa possui uma longa história no mercado imobiliário paulistano e vem se expandindo nacionalmente por meio de aquisições e aberturas de novas unidades. Seu modelo de negócios focado em serviços de valor agregado para incorporadoras é fundamental para o sucesso desse mercado.
O documento descreve uma oferta pública de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) no valor de R$81 milhões lastreados em um contrato de locação de um centro de distribuição das Lojas Americanas em Uberlândia (MG). Os CRIs serão emitidos em duas séries, sendo a série sênior ofertada publicamente. Os recursos captados financiarão a construção do centro de distribuição.
O documento descreve um projeto de consultoria para reforma civil e reestruturação de processos internos da Maternidade Santa Isabel em Bauru. O objetivo é garantir o bem-estar da população e atendimento de qualidade nos próximos 30 anos, voltando a ser referência no interior de São Paulo e gerando novos empregos. O projeto inclui reforma do prédio, contratação de profissionais e equipamentos qualificados dentro do cronograma e orçamento estabelecidos.
Apresentação – parceria com CHL e GoldfarbPDG Realty
A PDG Realty anuncia uma parceria entre a Goldfarb e a CHL no Estado do Rio de Janeiro para consolidar a PDG Realty como líder no segmento econômico. A parceria permitirá à CHL entrar no segmento econômico através da expertise da Goldfarb. Juntas, as empresas planejam lançar 2-4 mil unidades econômicas por ano a partir de 2008.
O documento discute os 5 anos da Ampla, destacando:
1) Investimentos em atendimento ao cliente e qualidade no fornecimento de energia;
2) Parceria com a Leroy Merlin para inaugurar uma loja sustentável em Niterói;
3) Solução customizada para melhorar os serviços de uma oficina em Niterói.
Este documento descreve o 7o Encontro de Negócios em Suprimentos & Logística, que ocorrerá de 22 a 24 de setembro de 2009 no Hotel Quality Congonhas em São Paulo. O encontro irá abordar temas como redução de custos, relações com fornecedores, gestão de contratos e indicadores de desempenho. A programação inclui palestras e painéis sobre melhores práticas de gestão da cadeia de suprimentos.
- A CCR está realizando uma oferta pública inicial de ações (IPO) no Brasil e no exterior em abril de 2004
- Os recursos da oferta serão utilizados para explorar novas oportunidades de crescimento através de licitações ou aquisições de outras concessionárias
- A CCR é a maior empresa de concessões rodoviárias do Brasil, com posição financeira sólida e histórico de geração de caixa previsível, representando uma oportunidade de investimento atraente.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil, uma consultoria imobiliária brasileira. Ele destaca o histórico de sucesso da empresa, seus prêmios e reconhecimentos, seu modelo de negócios focado em valor agregado, e planos de expansão nacional.
14.10.2009 Apresentação do Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo sobre...Petrobras
1) O documento discute investimentos e oportunidades da Petrobras no estado do Maranhão, incluindo a Refinaria Premium I.
2) A Refinaria Premium I terá capacidade de 600 mil barris por dia e gerará 125 mil empregos diretos e indiretos.
3) O documento fornece detalhes sobre a localização da refinaria, licenciamento, serviços em andamento e situação atual.
1) O projeto visa construir e operar o Hotel Stay in Vinhedo para atender à demanda de hospedagem no corredor Campinas-São Paulo e da Copa do Mundo de 2014.
2) Serão selecionadas empresas de arquitetura e construção, aprovado o projeto arquitetônico e contratada a construtora.
3) O hotel deverá ser inaugurado em janeiro de 2014 após a entrega da obra e instalações conforme cronograma.
Este documento resume a proposta da empresa Lopes para adquirir o controle da empresa Patrimóvel em três etapas: 1) Compra imediata de 10% da Patrimóvel por R$10 milhões. 2) Recebe opção de compra de 31% da Patrimóvel por R$51,5 milhões nos próximos 150 dias. 3) Após as duas etapas, a Lopes terá 51% da Patrimóvel. A aquisição posicionaria a Lopes como a terceira maior imobiliária do Brasil e líder no mercado do Rio de Jane
O documento descreve o projeto do Comperj, um complexo petroquímico em construção em Itaboraí, Rio de Janeiro. O Comperj terá um investimento de US$ 8,38 bilhões e gerará 212 mil empregos. O complexo terá capacidade para processar 150 mil barris de petróleo por dia e aumentar a produção nacional de produtos petroquímicos.
(1) O documento descreve o processo de visita a clientes corporativos para venda de serviços de telecomunicações, incluindo etapas como mapear oportunidades, definir roteiro de visitas, abordar o cliente, solicitar contas, apresentar economias e fechar contratos.
(2) Ele também fornece perguntas para determinar se uma revisita ao cliente é necessária, como se o cliente já é usuário dos serviços, detalhes sobre o contrato atual e concorrência.
(3) As etapas são realizadas em conjunto
(1) O documento descreve o processo de visita a clientes corporativos para venda de serviços de telecomunicações, incluindo etapas como mapear oportunidades, definir roteiro de visitas, abordar o cliente, solicitar contas, apresentar economias e fechar contratos.
(2) Ele também fornece perguntas para o consultor avaliar se deve realizar uma revisita a um cliente, como se o cliente já é usuário dos serviços, detalhes sobre o contrato atual e concorrentes.
(3) As etapas são
Sao paulo geep-t09-sp5associados-transpinheiros - parte 1Marco Coghi
O projeto Trans Pinheiros propõe a construção de uma ciclovia ao longo do Rio Pinheiros para melhorar a mobilidade urbana e a qualidade de vida na região. A ciclovia reduziria o trânsito na Marginal Pinheiros e ofereceria uma opção de transporte sustentável e lazer para os moradores. O projeto custaria R$5 milhões e seria concluído no mandato do governo atual.
Este documento apresenta a LPS Brasil, uma empresa de consultoria e intermediação imobiliária, fornecendo um breve histórico da empresa, seus principais serviços, reconhecimentos recebidos e planos de expansão nacional.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil, fornecendo informações gerais sobre seus negócios e destacando sua posição de liderança no mercado imobiliário brasileiro. Apresenta reconhecimentos e prêmios recebidos pela empresa em 2011 e destaca sua administração experiente, modelo de negócio focado e plataforma única e irreplicável no mercado primário, secundário e de financiamento imobiliário.
Este documento apresenta informações sobre a LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas. Destaca o reconhecimento da LPS como líder do mercado imobiliário brasileiro, seu modelo de negócio baseado em serviços e financiamento, e as oportunidades de crescimento no mercado primário brasileiro devido à expansão da classe média e formação de demanda.
O documento resume os resultados financeiros e operacionais da BRProperties para o 3T11. Destaca-se um crescimento de 71% na receita líquida e de 87% no EBITDA ajustado em relação ao 3T10. A taxa de vacância financeira reduziu 35% em comparação ao trimestre anterior, atingindo 1,5% no final do 3T11. As spreads de revisão de contratos atingiram 24,1% para escritórios e 17,1% para varejo.
Hospital Almater ha diseñado para ti que vives esta hermosa etapa, este programa con el cual tienes a tu alcance los mejores especialistas y personal médico en nuestras instalaciones para atender la evolución de tu embarazo, tu parto o cesárea, así como la posibilidad de inscribirte a un excelente curso prenatal diseñado para la futura mama, el cual también te ayudara en la etapa posterior al nacimiento para ti y tu bebe.
Recibe la mejor atención médica con tecnología de vanguardia a precios fijos y accesibles
El programa Bebé de Familias Almater cuenta con planes para cada tipo de nacimiento para que tu bebé nazca en un ambiente de confort y seguridad. Si cuentas con un seguro de Gastos Médicos Mayores Hospital Almater te brindará precios preferenciales.
Acércate a Hospital Almater para conocer más sobre este programa y convéncete que somos la mejor opción en calidad y costo para el momento más importante de tu vida, permítenos ayudarte a tener un embarazo sano y agradable, así como un nacimiento feliz.
Este documento describe diferentes herramientas de aprendizaje visual como telarañas, mapas de ideas, mapas conceptuales, diagramas de causa y efecto, diagramas de Venn, líneas de tiempo y organigramas. Explica que estas técnicas ayudan a los estudiantes a clarificar su pensamiento, procesar información de manera organizada y reforzar la comprensión.
O documento apresenta a BR Properties S.A., uma das maiores companhias de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 95 imóveis, totalizando mais de 1 milhão de metros quadrados, localizados principalmente em São Paulo e Rio de Janeiro. A companhia também possui 4 projetos em desenvolvimento que adicionarão quase 150 mil metros quadrados ao seu portfólio.
O documento discute os 5 anos da Ampla, destacando:
1) Investimentos em atendimento ao cliente e qualidade no fornecimento de energia;
2) Parceria com a Leroy Merlin para inaugurar uma loja sustentável em Niterói;
3) Solução customizada para melhorar os serviços de uma oficina em Niterói.
Este documento descreve o 7o Encontro de Negócios em Suprimentos & Logística, que ocorrerá de 22 a 24 de setembro de 2009 no Hotel Quality Congonhas em São Paulo. O encontro irá abordar temas como redução de custos, relações com fornecedores, gestão de contratos e indicadores de desempenho. A programação inclui palestras e painéis sobre melhores práticas de gestão da cadeia de suprimentos.
- A CCR está realizando uma oferta pública inicial de ações (IPO) no Brasil e no exterior em abril de 2004
- Os recursos da oferta serão utilizados para explorar novas oportunidades de crescimento através de licitações ou aquisições de outras concessionárias
- A CCR é a maior empresa de concessões rodoviárias do Brasil, com posição financeira sólida e histórico de geração de caixa previsível, representando uma oportunidade de investimento atraente.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil, uma consultoria imobiliária brasileira. Ele destaca o histórico de sucesso da empresa, seus prêmios e reconhecimentos, seu modelo de negócios focado em valor agregado, e planos de expansão nacional.
14.10.2009 Apresentação do Presidente José Sergio Gabrielli de Azevedo sobre...Petrobras
1) O documento discute investimentos e oportunidades da Petrobras no estado do Maranhão, incluindo a Refinaria Premium I.
2) A Refinaria Premium I terá capacidade de 600 mil barris por dia e gerará 125 mil empregos diretos e indiretos.
3) O documento fornece detalhes sobre a localização da refinaria, licenciamento, serviços em andamento e situação atual.
1) O projeto visa construir e operar o Hotel Stay in Vinhedo para atender à demanda de hospedagem no corredor Campinas-São Paulo e da Copa do Mundo de 2014.
2) Serão selecionadas empresas de arquitetura e construção, aprovado o projeto arquitetônico e contratada a construtora.
3) O hotel deverá ser inaugurado em janeiro de 2014 após a entrega da obra e instalações conforme cronograma.
Este documento resume a proposta da empresa Lopes para adquirir o controle da empresa Patrimóvel em três etapas: 1) Compra imediata de 10% da Patrimóvel por R$10 milhões. 2) Recebe opção de compra de 31% da Patrimóvel por R$51,5 milhões nos próximos 150 dias. 3) Após as duas etapas, a Lopes terá 51% da Patrimóvel. A aquisição posicionaria a Lopes como a terceira maior imobiliária do Brasil e líder no mercado do Rio de Jane
O documento descreve o projeto do Comperj, um complexo petroquímico em construção em Itaboraí, Rio de Janeiro. O Comperj terá um investimento de US$ 8,38 bilhões e gerará 212 mil empregos. O complexo terá capacidade para processar 150 mil barris de petróleo por dia e aumentar a produção nacional de produtos petroquímicos.
(1) O documento descreve o processo de visita a clientes corporativos para venda de serviços de telecomunicações, incluindo etapas como mapear oportunidades, definir roteiro de visitas, abordar o cliente, solicitar contas, apresentar economias e fechar contratos.
(2) Ele também fornece perguntas para determinar se uma revisita ao cliente é necessária, como se o cliente já é usuário dos serviços, detalhes sobre o contrato atual e concorrência.
(3) As etapas são realizadas em conjunto
(1) O documento descreve o processo de visita a clientes corporativos para venda de serviços de telecomunicações, incluindo etapas como mapear oportunidades, definir roteiro de visitas, abordar o cliente, solicitar contas, apresentar economias e fechar contratos.
(2) Ele também fornece perguntas para o consultor avaliar se deve realizar uma revisita a um cliente, como se o cliente já é usuário dos serviços, detalhes sobre o contrato atual e concorrentes.
(3) As etapas são
Sao paulo geep-t09-sp5associados-transpinheiros - parte 1Marco Coghi
O projeto Trans Pinheiros propõe a construção de uma ciclovia ao longo do Rio Pinheiros para melhorar a mobilidade urbana e a qualidade de vida na região. A ciclovia reduziria o trânsito na Marginal Pinheiros e ofereceria uma opção de transporte sustentável e lazer para os moradores. O projeto custaria R$5 milhões e seria concluído no mandato do governo atual.
Este documento apresenta a LPS Brasil, uma empresa de consultoria e intermediação imobiliária, fornecendo um breve histórico da empresa, seus principais serviços, reconhecimentos recebidos e planos de expansão nacional.
Este documento apresenta a empresa LPS Brasil, fornecendo informações gerais sobre seus negócios e destacando sua posição de liderança no mercado imobiliário brasileiro. Apresenta reconhecimentos e prêmios recebidos pela empresa em 2011 e destaca sua administração experiente, modelo de negócio focado e plataforma única e irreplicável no mercado primário, secundário e de financiamento imobiliário.
Este documento apresenta informações sobre a LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas. Destaca o reconhecimento da LPS como líder do mercado imobiliário brasileiro, seu modelo de negócio baseado em serviços e financiamento, e as oportunidades de crescimento no mercado primário brasileiro devido à expansão da classe média e formação de demanda.
O documento resume os resultados financeiros e operacionais da BRProperties para o 3T11. Destaca-se um crescimento de 71% na receita líquida e de 87% no EBITDA ajustado em relação ao 3T10. A taxa de vacância financeira reduziu 35% em comparação ao trimestre anterior, atingindo 1,5% no final do 3T11. As spreads de revisão de contratos atingiram 24,1% para escritórios e 17,1% para varejo.
Hospital Almater ha diseñado para ti que vives esta hermosa etapa, este programa con el cual tienes a tu alcance los mejores especialistas y personal médico en nuestras instalaciones para atender la evolución de tu embarazo, tu parto o cesárea, así como la posibilidad de inscribirte a un excelente curso prenatal diseñado para la futura mama, el cual también te ayudara en la etapa posterior al nacimiento para ti y tu bebe.
Recibe la mejor atención médica con tecnología de vanguardia a precios fijos y accesibles
El programa Bebé de Familias Almater cuenta con planes para cada tipo de nacimiento para que tu bebé nazca en un ambiente de confort y seguridad. Si cuentas con un seguro de Gastos Médicos Mayores Hospital Almater te brindará precios preferenciales.
Acércate a Hospital Almater para conocer más sobre este programa y convéncete que somos la mejor opción en calidad y costo para el momento más importante de tu vida, permítenos ayudarte a tener un embarazo sano y agradable, así como un nacimiento feliz.
Este documento describe diferentes herramientas de aprendizaje visual como telarañas, mapas de ideas, mapas conceptuales, diagramas de causa y efecto, diagramas de Venn, líneas de tiempo y organigramas. Explica que estas técnicas ayudan a los estudiantes a clarificar su pensamiento, procesar información de manera organizada y reforzar la comprensión.
O documento apresenta a BR Properties S.A., uma das maiores companhias de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 95 imóveis, totalizando mais de 1 milhão de metros quadrados, localizados principalmente em São Paulo e Rio de Janeiro. A companhia também possui 4 projetos em desenvolvimento que adicionarão quase 150 mil metros quadrados ao seu portfólio.
O documento classifica e descreve os tipos de más oclusões de acordo com o sistema de Angle e Lischer. Discutem as razões para classificar más oclusões e fornecem exemplos de classes I, II e III. Também descrevem más posições individuais de dentes e grupos dentais.
This document provides a schedule for exams taking place from May 25th to May 30th. It lists the course codes, course names, number of students, program of study, hall, and exam supervisors for each exam session. A total of 1346 students across various programs of study will be taking exams over the 6 day period in different halls, supervised by various exam supervisors.
A proposta deste trabalho é apresentar o projeto Delibera em suas dimensões conceituais e práticas. Trata-se de uma plataforma para discussão e tomada de decisões coletivas através da internet, levando em conta noções de inteligência coletiva, Web 2.0 e deliberação pública. Algo que pode ser útil para uma gama de ações, oferecendo para cidadãos, sociedade civil e empreendedores uma ferramenta online que possa mediar debates; tomar decisões coletivas de forma ágil e cooperativa; construir documentos colaborativamente; sistematizar processo de discussão e formulação; produzir conhecimento e sociabilizá-lo e definir resoluções por meio de votação. Para tanto, o paper traz em suas primeiras seções uma síntese do debate conceitual sobre deliberação, participação e internet
El fado es la expresión musical más conocida de Portugal. Generalmente se canta de forma individual acompañado por guitarra portuguesa y viola, y los temas tratan sobre melancolía, nostalgia y la vida en los barrios humildes de Lisboa. El fado de Coimbra se canta exclusivamente por hombres y se enfoca en amores universitarios y la ciudad.
El documento resume las diferencias entre la intención y función poética de la literatura. La intención de la literatura es comunicar y transmitir sentimientos de manera subjetiva, mientras que su función es respetar el sentido exacto de las palabras y presentar textos literarios de manera literal. También define prosa como lenguaje no rimado y verso como palabras sujetas a métrica y cadencia.
O documento discute a arte de Donald Zolan, reconhecido por pintar cenas infantis com inocência e alegria. Ele também apresenta um texto de Pedro Bial sobre como as lições aprendidas na infância, como compartilhar e limpar depois, são valiosas para a vida adulta. A sabedoria está no jardim de infância, não em cursos avançados.
Este documento fornece um resumo das informações gerais sobre a BR Properties S.A., uma das maiores companhias de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. O documento destaca que a BR Properties possui um portfólio diversificado de 62 imóveis com aproximadamente 1 milhão de metros quadrados e valor de mercado de R$ 3,33 bilhões. Além disso, o documento ressalta que o cenário macroeconômico brasileiro favorável, com crescimento do PIB, queda no desemprego e tax
O documento apresenta informações sobre a BR Properties S.A., maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A empresa possui um portfólio diversificado de 62 imóveis com mais de 1 milhão de m2, localizados principalmente no Sudeste e Sul do país. A apresentação destaca o cenário macroeconômico favorável e a dinâmica atrativa do setor imobiliário que possibilitam o crescimento da companhia.
23 11 2007 ApresentaçãO – Parceria Com Chl E GoldfarbPDG Realty
A PDG Realty anuncia uma parceria entre a Goldfarb e a CHL no Estado do Rio de Janeiro para consolidar a PDG Realty como líder no segmento econômico do Rio de Janeiro. A parceria já possui um pipeline significativo de 5 projetos com VGV de R$326 milhões e pretende lançar 2-4 mil unidades econômicas por ano a partir de 2008.
O documento apresenta informações gerais sobre a BR Properties S.A., incluindo uma descrição da companhia e seus segmentos de atuação, histórico de aquisições, portfólio de imóveis e desenvolvimentos. A BR Properties é a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil, com um portfólio diversificado de escritórios, galpões e lojas de varejo.
1) A apresentação fornece informações gerais sobre a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil, com um portfólio diversificado de 93 imóveis.
2) A BR Properties teve um forte crescimento nos últimos anos através de aquisições, com sua área bruta locável aumentando de 339 mil m2 para 1,15 milhão de m2 entre 2007-2010.
3) O cenário macroeconômico brasileiro com taxas de juros baixas, crescimento do PIB
O documento resume um projeto imobiliário da Brookfield Incorporações para a construção de um complexo comercial e residencial em Taguatinga, Distrito Federal. O projeto inclui torres de escritórios, apartamentos, lojas e áreas de lazer para atender o novo centro administrativo do DF, trazendo desenvolvimento para a região.
O documento resume um projeto imobiliário da Brookfield Incorporações para a construção de um complexo comercial e residencial em Taguatinga, Distrito Federal. O projeto inclui torres de escritórios, apartamentos, lojas e áreas de lazer para atender ao novo polo administrativo e de desenvolvimento da região.
O documento resume um projeto imobiliário da Brookfield Incorporações para a construção de um complexo comercial e residencial em Taguatinga, Distrito Federal. O projeto inclui torres de escritórios, apartamentos residenciais com serviços e um shopping center. A empresa acredita no potencial de crescimento da região com a migração do novo centro administrativo para Taguatinga.
O documento apresenta informações sobre a BR Properties S.A., incluindo: (1) Uma descrição da companhia como a maior empresa de investimentos em imóveis comerciais do Brasil; (2) Detalhes sobre seu portfólio diversificado de 62 imóveis e projetos de desenvolvimento; (3) Análise do cenário macroeconômico favorável e da dinâmica do setor imobiliário no Brasil.
A PDG Realty firmou parceria com a Habiarte Barc para desenvolver projetos imobiliários residenciais e comerciais na região de Ribeirão Preto, no interior de São Paulo. A parceria permitirá à PDG Realty expandir sua atuação geográfica e capturar o potencial do mercado imobiliário crescente da região, que possui renda per capita acima da média nacional. Os primeiros 3 projetos em conjunto já contratados somam R$ 140 milhões em VGV para a PDG Realty.
A PDG Realty firmou parceria com a Habiarte Barc para desenvolver projetos imobiliários residenciais e comerciais na região de Ribeirão Preto, no interior de São Paulo. A parceria permitirá à PDG Realty expandir sua atuação geográfica e capturar o potencial do mercado imobiliário crescente da região, que possui renda per capita acima da média nacional. Os primeiros 3 projetos em conjunto já contratados somam R$ 140 milhões em VGV para a PDG Realty.
O documento promove o Rio Business Hotel, destacando sua localização privilegiada no centro do Rio de Janeiro, próximo a empresas, aeroporto e atrações, além de apresentar dados que indicam o potencial de crescimento do setor hoteleiro na cidade devido a eventos.
A empresa Out of the Box foi fundada em 2009 e oferece serviços de consultoria imobiliária e financeira. Eles abordam investimentos imobiliários de uma perspectiva financeira e fornecem assessoria sobre captação de capital, instrumentos de dívida e financiamentos. Seu objetivo é prestar serviços de excelência aos clientes.
Através de nossas publicações, como este Anuário, procuramos trazer
nossa contribuição para o desenvolvimento deste mercado, ampliando a
base de dados e de análises disponíveis. Esperamos que os futuros Anuários
continuem a refletir um mercado em franca e sólida expansão e que agrega
cada vez mais valor para a economia brasileira.
Este documento fornece informações sobre quatro membros da Equipa 29, incluindo suas qualificações e experiência profissional. Também resume o contexto atual da reabilitação urbana em Portugal e as lições aprendidas pela equipe na semana passada.
Este documento resume as lições aprendidas na terceira semana do projeto RegenUrb. Inclui uma lista de tarefas realizadas como entrevistas, validação de hipóteses de mercado, execução de curvas de valor e landing pages. Também discute a necessidade de planeamento e identificação de valores diferenciadores em relação aos concorrentes.
O documento descreve o plano de negócios para a implantação de uma imobiliária no centro da cidade de Toledo. O plano detalha os serviços oferecidos, localização, concorrentes, sócios, origem dos recursos, missão e visão da empresa. Além disso, inclui seções sobre marketing, retorno do investimento inicial e documentação necessária para o funcionamento da imobiliária.
Este documento apresenta uma introdução institucional de uma empresa de consultoria imobiliária chamada LPS Brasil. Fornece informações gerais sobre a empresa e seus negócios, destacando seu modelo de negócios focado, sua posição de liderança no mercado de São Paulo, e seus planos de expansão nacional.
Este documento apresenta uma introdução institucional de uma empresa de consultoria imobiliária chamada LPS Brasil. Fornece informações gerais sobre a empresa e seus negócios, destacando seu modelo de negócios focado, sua posição de liderança no mercado imobiliário de São Paulo e seu histórico de sucesso e crescimento.
Semelhante a 05 11-2010 apresentação institucional (20)
2 t14 divulgação de resultados apresentaçãobrproperties
A Companhia registrou queda de 6% na receita líquida no 2T14 devido à venda de propriedades, porém o aluguel médio por m2 cresceu 6,2%. O lucro líquido aumentou 267% e o EBITDA ajustado foi de R$205,6 milhões, com margem de 92%. A Companhia também vendeu ativos e distribuiu dividendos extraordinários.
- BR Properties reported financial results for 2Q14 with net revenues decreasing 6% YoY due to property sales but average rent per sqm for remaining properties increasing 6.2% YoY.
- Net income increased 267% YoY to R$182.9 million in 2Q14. Adjusted EBITDA was R$205.6 million with a margin of 92%.
- The company signed new lease agreements, including with AIG Seguros Brasil and Indra Brasil, and continued improving vacancy rates in its office portfolio over the past four quarters.
1. In 1Q14, BR Properties reported net revenues of R$232.9 million, a 3% increase over 1Q13. Adjusted EBITDA was R$209.3 million with a margin of 90%. Net income reached R$59.5 million.
2. The portfolio is comprised primarily of office properties (64% by value). Financial and physical vacancy rates were 8.1% and 4.6% respectively, excluding a property under lease-up.
3. In March, BR Properties signed an agreement to sell its entire industrial/logistics portfolio to GLP for R$3.18 billion, subject to regulatory approval.
1 t14 divulgação de resultados apresentaçãobrproperties
A Companhia registrou receita líquida de R$232,9 milhões no 1T14, um crescimento de 3% em relação ao ano anterior. O lucro líquido foi de R$59,5 milhões. A dívida líquida aumentou 3% para R$4,75 bilhões, com Loan to Value de 35%.
- In 2013, BR Properties saw significant growth in key financial metrics such as net revenues (+46%), adjusted EBITDA (+76%), and adjusted FFO (+246%) due to additional rental revenues and properties delivered.
- The company delivered 6 new projects representing 205 thousand sqm of GLA in 2013, of which 84% was already leased. Average leasing spreads were 3.0% across 347 thousand sqm of renegotiated GLA.
- In November, the company agreed to sell its entire industrial/logistics portfolio to WTGoodman for R$3.18 billion, subject to approvals and due diligence, with proceeds to be used for debt reduction, share repurchases, and divid
A Companhia registrou forte crescimento de receita e lucro em 2013. O EBITDA ajustado cresceu 76% e a margem EBITDA atingiu 94%. A dívida líquida aumentou 2% e a cobertura de juros foi mantida.
- BR Properties reported strong financial and operating results for 3Q13, with net revenues increasing 41% and adjusted EBITDA up 47% compared to 3Q12.
- The company completed the sale of 3 assets for R$482 million at an average cap rate of 8.5%, reducing its loan-to-value ratio.
- Leasing spreads remained positive at 1.7% on average for the quarter, and financial and physical vacancy dropped to 9.7% and 4.9%, respectively, excluding recently delivered properties.
- BR Properties continues to improve its balance sheet, lowering its net debt to adjusted EBITDA ratio to 5.2x and extending its debt maturity profile.
3 t13 br properties divulgação dos resultados apresentaçãobrproperties
O relatório apresenta os resultados financeiros do 3T13, destacando: 1) crescimento de 41% na receita líquida e 47% no EBITDA ajustado em relação ao 3T12; 2) redução de 29% na alavancagem medida pelo índice Dívida Líquida/EBITDA; 3) aumento de 171% no FFO ajustado.
Presentation real estate investment fundbrproperties
This document provides information on three Class A office properties in Brazil: RB 115 Building in Rio de Janeiro with 11,514.60 sqm of leasable area, Ouvidor Building also in Rio de Janeiro with 6,284.81 sqm, and Pateo Bandeirantes Building in Sao Paulo with 17,458.32 sqm. All properties have sprinklers, smoke detectors, raised floors, and air conditioning. RB 115 and Ouvidor were retrofitted in 2010 and 2009 respectively while Pateo Bandeirantes was constructed in 2012. Location maps, photos, floor areas, and lease values are also provided.
O documento resume três propriedades comerciais de escritórios no Brasil, fornecendo detalhes técnicos, informações gerais, mapas, fotos e tabelas de áreas e valores de locação para cada um.
A BR Properties é a maior empresa de imóveis comerciais do Brasil, com um portfólio de R$ 14,1 bilhões e mais de 2 milhões de m2 de área locável. Sua estratégia é criar valor através de locações, revisões contratuais e melhorias nas propriedades. O portfólio diversificado inclui propriedades de escritórios e galpões de alta qualidade em São Paulo e Rio de Janeiro.
This document provides an overview of BR Properties' commercial real estate portfolio, which includes 123 properties concentrated in São Paulo and Rio de Janeiro. The portfolio consists of office, warehouse, retail, and development properties totaling over 2.2 million square meters. The office portfolio has a market value of R$9.3 billion and is located across 6 states, mainly in São Paulo and Rio de Janeiro. The industrial portfolio has a market value of R$3.35 billion and consists of warehouses across 5 states, concentrated in São Paulo.
O portfólio inclui 44 escritórios, 37 galpões e 6 empreendimentos em desenvolvimento, concentrado principalmente em São Paulo e Rio de Janeiro. O portfólio total é de aproximadamente 2,2 milhões de metros quadrados.
This document provides an overview of the largest commercial property company in Brazil with a portfolio valued at US$6.3 billion. It details the company's diversified portfolio of 123 properties across 14 Brazilian states, with tenants from various industries. The company has experienced strong growth rates exceeding its competitors and maintains high occupancy rates. It employs a strategy of acquisitions, developments and improvements to create value in its portfolio.
Apresentação institucional agosto de 2013brproperties
A BR Properties é a maior empresa de imóveis comerciais do Brasil, com um portfólio de R$ 14,1 bilhões em valor de mercado e mais de 2 milhões de m2 em área bruta locável. Sua estratégia envolve locações, revisões contratuais, retrofits e melhorias para criar valor, além de aquisições e desenvolvimentos seletivos. O portfólio diversificado é composto principalmente por escritórios e galpões de logística de alta qualidade em São Paulo e Rio de Janeiro.
2 t13 br properties divulgação dos resultados apresentaçãobrproperties
O documento apresenta os resultados financeiros e operacionais da Companhia no 2T13. Destaca-se que a receita líquida cresceu 48% em relação ao 2T12, o EBITDA ajustado aumentou 52% e a margem EBITDA ajustada foi de 93%. Adicionalmente, o FFO ajustado cresceu 947% e a margem FFO ajustada foi de 37%.
The document provides highlights from BR Properties' 2Q13 earnings release presentation. Key points include:
- 2Q13 net revenues increased 48% YoY to R$238.2 million due to additional rental revenues. Adjusted EBITDA rose 52% to R$221.2 million.
- Financial vacancy was 10.8% while physical vacancy was 5.5%, excluding recently delivered properties.
- During 2Q13 the company renegotiated debt, reducing average cost from TR + 10.36% to TR + 9.39%.
- Standard & Poor's altered its outlook on BR Properties from neutral to positive. The company also raised R$450 million in debentures.
In the first quarter of 2013:
- BR Properties' net revenues increased 123% to R$225.9 million due to additional rental revenues from new properties. Adjusted EBITDA rose 136% to R$212.1 million.
- The company's portfolio value reached R$14.03 billion with 63% comprised of office properties. Financial vacancy was 8.9% while physical vacancy was 4.7%.
- Net income totaled R$90.9 million. Adjusted FFO excluding non-cash items was R$77.2 million, with an adjusted FFO margin of 34%.
In the first quarter of 2013:
- BR Properties' net revenues increased 123% to R$225.9 million due to additional rental revenues from new properties. Adjusted EBITDA grew 136% to R$212.1 million.
- The company's portfolio value reached R$14.03 billion and financial vacancy was 8.9%, impacted by a recently delivered building that is still leasing up.
- BR Properties saw its stock price fall 4% over the quarter but trading volume increased significantly.
1 t13 br properties divulgação dos resultados apresentaçãobrproperties
A Companhia registrou forte crescimento de receita no 1T13, com lucro líquido de R$90,9 milhões. O EBITDA ajustado aumentou 136% e a dívida líquida permaneceu estável. A vacância financeira subiu para 8,9% devido à entrega de novos empreendimentos.
2. Comunicado
► O material a seguir é uma apresentação de informações gerais sobre a BR Properties S.A. e suas subsidiárias ("BR Properties" ou
"BRP" ou "Companhia"), elaborado na data da apresentação, pela BR Properties.
► Esta informação é fornecida de forma resumida, não tem a intenção de ser completa nem se destina a ser interpretada como
aconselhamento a potenciais investidores. As informações contidas neste material não foram verificadas independentemente e
algumas informações foram obtidas de fontes públicas. Informações não obtidas de fontes públicas e contidas neste documento
foram preparadas exclusivamente com base em informações fornecidas pela Companhia. Nenhuma representação ou garantia,
expressa ou implícita, é feita a respeito, e nenhuma dependência deve ser colocada em relação à precisão, imparcialidade ou
integralidade das informações aqui contidas. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve ser
interpretado como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e não deve ser considerado e tratado
como conselhos de investimento. Não é orientada para os objetivos específicos de investimento, situação financeira ou
necessidades particulares de nenhuma pessoa. Não se destina a fornecer a base para a avaliação de terceiros de quaisquer
valores mobiliários ou qualquer oferta deles e não deve ser considerado como uma recomendação para que os investidores
subscrevam ou comprem quaisquer títulos.
► Embora a BR Properties acredite que as expectativas e hipóteses refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis,
baseadas em informações atualmente disponíveis à administração da BRP, a BR Properties não pode garantir resultados ou
eventos futuros. A BR Properties renuncia expressamente a obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva.
► Nem este material nem o seu conteúdo deve ser considerado como uma oferta ou um convite ou solicitação de oferta para
subscrever ou comprar quaisquer títulos. As informações contidas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio e
o desempenho passado da Companhia não é indicativo de resultados futuros. As informações contidas nessa apresentação não
deve constituir a base de qualquer contrato ou compromisso.
► Nenhuma pessoa está autorizada a dar qualquer informação ou fazer qualquer representação inconsistente e incoerente com esse
material e, se dado ou feito, a informação ou a representação não deve ser invocada como tendo sido autorizada pela ou em
nome da Companhia.
► Estes materiais são estritamente confidenciais e são apresentados a destinatários selecionados. Eles não podem ser reproduzidos
(no todo ou em parte), distribuídos ou transmitidos a qualquer outra pessoa sem o prévio consentimento escrito da Companhia.
Esses materiais não são destinados à distribuição ou uso por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde
tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamentação local.
2
3. A Companhia
A maior e mais completa companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil
Descrição da Companhia Segmentos de Atuação
► Maior companhia aberta de investimentos em imóveis Escritórios
comercias do país
► Fundada em Dezembro de 2006 pela GP
Investimentos, a BR Properties dedica-se
principalmente à aquisição, administração,
desenvolvimento, locação e venda de imóveis
comerciais de alta qualidade no Brasil
► Atualmente, a Companhia possui 62 imóveis em seu ► Ed. Jacarandá ► Ed. Manchete
► Ventura Towers
portfólio, com mais de 1 milhão de m² de ABL e valor
de mercado de R$ 3,33 bilhões
Galpões
► 4 projetos de “greenfield”, com aproximadamente
150,4 mil m² de área bruta locável (ABL)
► Dispõe de uma equipe especializada e proativa com
vasta experiência em aquisições, financiamentos,
engenharia e diligências jurídicas
► DP Louveira ► DP Araucária
► Estratégia de investimentos proativa e de criação de Desenvolvimentos
valor
► Reconhecida capacidade de prospectar e executar
negócios, torna a BR Properties uma das principais
empresas em projetos de desenvolvimento e “Built to
Suit”
► Possui braço de Administração Imobiliário próprio
► Ed. Cidade Jardim ► Panamérica Park II ► Ed. Souza Aranha
3
4. Portfólio
Portfólio diversificado e de alta qualidade composto por edifícios de escritórios e galpões
industriais localizados nas regiões mais dinâmicas do Brasil
Valor de Mercado do Portfólio (R$ mm) Composição do ABL por Tipo de Imóvel (m²)
27%
40% Escritório
Escritório
Galpão
Galpão
60%
73%
Principais Locatários Composição de Locatários por Indústria
Editorial
► 150 locatários Construção Mídia
Consultoria
Armazenagem Logística
Telecom
Outros
Energia
Bens de
Consumo
Serviços
Financeiros
Tecnologia
Industrial
A BR Properties possui uma base diversificada de locatários, composta por
4
algumas das principais empresas do país
5. Portfólio: Aquisições Recentes
As aquisições recentes seguiram nossa estratégia de aquisição de imóveis de excepcional
qualidade, localizados nas principais regiões econômicas do Brasil e locados a grandes ocupantes
Edifício Manchete
Localização: Rio de Janeiro / RJ
ABL: 26.439 m²
CAPEX: R$ 260 mm
Participação: 100%
DP Louveira 1 - 9
Localização: Louveira / SP
ABL: 339.548 m²
CAPEX: R$ 539,5 mm
Participação: 100%
Ventura Towers II
Localização: Rio de Janeiro / RJ
ABL: 21.493 m²
CAPEX: R$ 340 mm
Participação: 41%
5
6. Portfólio: Exposição Geográfica
Nosso portfólio é baseado nas regiões Sudeste e Sul do Brasil, onde concentram-se as maiores
regiões produtoras, alta concentração do PIB nacional, e os mercados mais líquidos de imóveis
comerciais
São Paulo Rio de Janeiro
ABL total: 836.008 m² ABL total: 111.188 m²
Escritório: 155.583 m² Escritório: 111.188 m²
Galpão: 680.425 m² Galpão: -
Paraná Minas Gerais
ABL total: 60.273 m² ABL total: 7.166 m²
Escritório: 3.366 m² Escritório: 7.166 m²
Galpão: 56.907 m² Galpão: -
Receita de Aluguel ABL
PR MG PR MG
4% 1% RJ 6% 1%
11%
Participação BRPR
RJ
32%
Escritórios
Galpões SP
63%
SP
82%
Em conjunto, as regiões Sudeste e Sul representam aproximadamente 73%
do PIB, e 57% da população nacional. 6
7. Portfólio: Desenvolvimentos
Possuímos atualmente 4 projetos de “greenfield” no nosso portfólio, dos quais 3 são edifícios de
escritório e um condomínio industrial, que em conjunto, adicionarão 150 mil m² de ABL ao portfólio
Cidade Jardim
Tipo: Escritório AAA
Localização: São Paulo / SP
Data de Entrega: Jun/2012
ABL: 6.792 m²
Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 125,00
Participação: 50%
Edifício pré-certificado
Panamérica Park II
Tipo: Escritório
Localização: São Paulo / SP
Data de Entrega: Dez/2011
ABL: 14.502 m²
Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 48,00
Participação: 50%
Edifício pré-certificado
7
8. Portfólio: Desenvolvimentos
A BR Properties investirá aproximadamente R$ 8,7 mm nestes projetos até o até o final de 2010
Souza Aranha
Tipo: Escritório
Localização: São Paulo / SP
Data de Entrega: Dez/2012
ABL: 4.037 m²
Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 57,00
Participação: 50%
Tech Park SJC
Tipo: Galpão
Localização: São José dos Campos / SP
Data de Entrega: n/d*
ABL: 125.000 m²
Aluguel Previsto (R$/m²): R$ 13,00
* Entrega em diversas fases
8
9. Caso de Investimento
Modelo de negócio único, exposto exclusivamente ao mercado imobiliário comercial do Brasil e
posicionado para beneficiar-se da dinâmica atrativa do setor imobiliário Brasileiro
Cenário
Macro-Econômico
Favorável
1
Vasta Experiência dos Dinâmica Atrativa do
Administradores Setor Imobiliário
5 2
4 3
Potencial de Crescimento: Modelo de Negócio
Consolidador da Indústria Diferenciado
9
10. 1 Cenário Macro-Econômico Favorável
O crescimento da produção industrial e do PIB, o declínio da taxa de desemprego e taxa de juros
históricamente baixa, são os combustíveis de setores expostos ao mercado doméstico
Crescimento Real do PIB (%)¹ Taxa de Desemprego (%)¹
► Maior demanda por imóveis comerciais ► Crescimento da classe média
6,3%
5,7% 5,7% 12,4%
5,1% 11,9% 11,0%
4,5%
4,0% 9,7% 9,7%
8,7%
3,2%
7,9%
2,7%
6,5%
1,3% 6,8%
1,1%
-0,2%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
Crescimento da Produção Industrial (%)¹ NTN-B (% aa.)
► Aumento da procura por espaços industriais ► Taxa de Juros mais baixas
► Maior oferta de crédito
10,5% 12%
6,2% 11%
3,8% 3,8%
10%
9%
-5,5% 8%
7%
6%
-17,7% 5,6%
5%
2005 2006 2007 2008 2009 2010E
4%
Fonte: Banco Central do Brasil ago-06 fev-07 ago-07 fev-08 ago-08 fev-09 ago-09 fev-10 ago-10
Nota:
1 Ajustado Periodicamente
10
11. 1 Cenário Macro-Econômico Favorável
► O eventual aumento na taxa nominal de juros até o final do ano acarretaria em um pequeno aumento da TR,
principal índice que corrige nossos contratos de financiamento
► A alta da inflação, por outro lado, teria um efeito positivo no resultado da Companhia, dado que 100% dos
nossos contratos de locação são reajustados pelas taxas de inflação
► Nossas disponibilidades financeiras estão aplicadas exclusivamente em títulos de renda fixa atrelados ao CDI,
o que incidiria em um aumento em nossa receita financeira com o aumento previsto na taxa SELIC.
Efeito do Aumento da Taxa de Efeito Positivo Esperado da Evolução
Juros Nominal dos Índices de Inflação
(SELIC vs. TR) (TR vs. Inflação)
12,0% 8,0% Cesta de índices de reajuste dos
contratos de locação
10,75% 7,0% TR 7,08%
10,0%
8,75%
6,0% IPCA
8,0% 5,48%
5,0% 4,31%
SELIC Projetada
6,0% 4,0%
TR
3,0%
4,0%
2,0%
2,0% 0,82% 1,03%
0,82% 1,03% 1,0%
0,0% 0,0% 0,00%
2009 2010e 2009 2010e
Fonte: Banco Santander
11
12. 2 Dinâmica Atrativa do Setor Imobiliário
Baixa vacância aliada à forte demanda e oferta reduzida, possibilitam sólido potencial de
crescimento no setor de imóveis comerciais no curto prazo
Valor de Aluguel (R$/m²/mês) em SP + RJ Taxa de Vacância (em %) em SP + RJ
140 18
123
120 16
95 14
100
12
80 10
60 8
5,9
6
40 3,7
4
20 2
0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Valor de Aluguel SP Valor de Aluguel RJ Taxa de Vacância SP Taxa de Vacância RJ
Absorção Líquida (em 000 m²) em SP + RJ Novas Ofertas (em 000 m²) em SP + RJ
450 300
400 240
250
350
288 288
300 200
250
150 130
200 110
138 95
150 100
101
100
50
50
0 0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E
Absorção Líquida SP Absorção Líquida RJ Novas Ofertas SP Novas Ofertas RJ
Fonte: CBRE e Santander
12
13. 3 Modelo de Negócio Diferenciado
A BR Properties beneficia-se de sua grande capacidade na criação de valor ao longo do ciclo do
investimento imobiliário
Criação de Valor
Proatividade na Obtenção de Aluguéis / Administração de
Novos Negócios Imóveis
Desenvolvimentos
Retrofit
Selecionados
Uso Conservador de
Vendas
“Alavancagem”
13
14. 3 Rápida Expansão do Portfólio com baixos níveis de vacância
Mais de 1 milhão de m² de área bruta locável adquiridos em 3,5 anos
2007 2008 2009 2010
ABL
1.014.636 m²
IPO
Private
Placement
Valor de Mercado
Private 3.421
340
Placement 865
Capitalização
Inicial 295
807
-
105 91 14
337
- - (22)
507
82
2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 Hoje
Out/10
Vacância Estabilizada: 1,9%
Inadimplência: 0,1%
14
15. 3 Características Contratos de Locação
Contratos de locação produzem fluxos de caixa estáveis e previsíveis, mantendo baixos níveis de
vacância e elevado potencial de crescimento nas receitas de locação
Principais Características Índices de Reajuste
► Reajustes Anuais por Inflação
► 100% dos contratos de locação são indexados à inflação
► Contratos “Triple Net” 2%
► Locatário paga todos os custos operacionais da propriedade
22%
► Custos incluem: impostos, seguro, e custos de manutenção
IGP-M
► Revisional de 3 Anos
IPCA
► Proprietário pode marcar os aluguéis à mercado a cada 3
anos do contrato, independentemente do prazo Outros
► Garantias Bancárias nas Locações
► Seguro contra inadimplência de locatários menores 76%
► Inadimplência do Locatário
► Inadimplência que exceda 30 dias, proprietário tem o direito
de rescindir antecipadamente o contrato e retirar o locatário
Cronograma de Vencimento (% receitas) Cronograma de Revisional (% receitas)
► Prazo médio contratos de escritório: 3-5 anos
1%
► Prazo médio contratos de galpão: 5-10 anos 13%
51% 24%
41%
9% 34%
7%
1% 20%
2010 2011 2012 2013 >2013 2010 2011 2012 2013 >2013
15
16. 3 Modelo de Negócio Diferenciado: Estudo de Caso
Venda Criação de Valor
Ed. Generali Henrique Schaumann
Valor de Aquisição R$ 16,6 mm Valor Aquisição R$ 41,0 mm
Data de Aquisição Ago/07 Data de Aquisição Nov/07
Valor de Venda R$ 21,5 mm Re-locação R$ 6,5 mm / ano (42% de
aumento no aluguel anual)
Data de Venda Jan/10
Retrofit Elevadores/ fachada/
Período em Portfólio 29 meses estacionamento
TIR 36% Valor Reavaliado R$ 78,0 mm
2009¹
38,10
ROE*: 147% 90,0 40,00
80,0 35,00
26,97
70,0 30,00
60,0 25,00
50,0 20,00
21,5 78,0
40,0 15,00
16,6 30,0 10,00
41,0
20,0 5,00
10,0 -
Valor de Aquisição Valor de Venda Na Aquisição Atual
Valor do Imóvel Aluguel/m²
Nota:
1 Avaliado pela CBRE em Dez/2009
16
17. 4 Potencial de Crescimento: Consolidador da Indústria
Ampla fragmentação do setor e a falta de concorrentes profissionais torna o mercado bastante
favorável para a consolidação de participantes com maior robustez
Setor Fragmentado (em ABL por m²) Pipeline de Aquisições (R$ mm)
Mercado Total: 36,3 mm m² R$3.326 R$2.573
Portfolio Atual Pipeline Total de Aquisições
Mercado – Não
Organizado
92%
2.573
1.856
1.471
Companhias 1.244
Organizadas 1.102
8% 716
612
490
226
Em Negociação Em Análise Total
Escritórios Industrial Total
22%
78%
10 Companhias
Organizadas
17
18. 5 Composição Acionária e Performance da Ação
A atual composição acionária da BR Properties é altamente fragmentada, com controle difuso,
sem acordo de acionistas e com 77% das ações em free float
GP Investments 30% 25,38%
14%
BRPR3
20% Ibovespa
Laugar S.A.
5%
10%
Silverpeak 1,24%
4%
0%
-10%
-20%
mar-10 abr-10 mai-10 jun-10 jul-10 ago-10 set-10
Free Float
77% N Total de Ações: 139.403.585
Valor de Mercado: R$ 2,3 bilhões
Vol. médio de negociação (60d): R$ 7,4 milhões
* Em 30 de setembro de 2010
18
19. 5 Equipe de Diretores - Biografia
A BR Properties é administrada por profissionais experientes, altamente motivados e alinhados
com os objetivos dos acionistas através de Programas de Opção de Compra de Ação
Claudio Bruni Nascido em 2 de fevereiro 1955, graduado em engenharia civil pela Escola Politécnica da USP em 1978. O Sr. Bruni iniciou sua
CEO carreira no grupo Multiplan, como Gerente de Projetos em 1979 e deixou a empresa, como vice-presidente da holding do grupo
para formar a DEICO em 1989. Entre 1979 e 1983, o Sr. Bruni exerceu diversas gerências, tendo sido convidado a formar a
RENASCE, empresa de administração de shopping centers dos grupos Bozano, Simonsen e Multiplan em 1983, permanecendo
como seu diretor superintendente até 1985. De 1985 a 1989, o Sr. Bruni ocupou a Vice-Presidência da holding do grupo
Multiplan, encarregado também das áreas de desenvolvimento de projetos imobiliários em geral. Entre 1991 e o ano de 2003, ele
foi Diretor da Nova Gaule Ltda. No período de 1983 a 1987, o Sr. Bruni ocupou a vice-presidência da ABRASCE e, no período de
1997 a 1999, foi conselheiro do Urban Land Institute em Washington, USA. No período de 1999 a 2006, o Sr. Bruni exerceu a
função de Chairman e CEO da DEICO, empresa de administração de shopping centers fundada por ele próprio.
Martin Jaco Nascido em 15 de janeiro de 1969, formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, com
CIO MBA pela Reading University (UK), College of Estate Management e pós-graduado em Project Management, pelo Royal Institute
of Chartered Surveyors (UK). O Sr. Martín iniciou sua carreira na empresa Andrade e Gutierrez e posteriormente trabalhou na
Método Engenharia. Em 1996 juntou-se à CB Richard Ellis, com o objetivo de desenvolver consultoria de investimentos no Brasil.
Liderando os departamentos de investimentos, desenvolvimento e gerenciamento de ativos da CB Richard Ellis, como Diretor de
Investimentos, Sr. Martín possuía direta responsabilidade e envolvimento em todas as atividades relacionadas aos investimentos
no País nos últimos 10 anos. Na sua administração, a CB Richard Ellis tornou-se líder no mercado na área de transações
imobiliárias no ano de 2006.
Marco Antônio Nascido em 15 de março de 1955, graduou-se em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP em 1978, com pós-
Cordeiro graduação pela Fundação Getúlio Vargas. O Sr. Cordeiro foi responsável por orçamentos e gerenciamento de projetos na Schain
COO Cury e na Método Engenharia por 15 anos. Desde que ingressou na DEICO – Desenvolvimento Imobiliário Ltda. como Diretor de
Planejamento, o Sr. Cordeiro é responsável por estudos de mercado e de viabilidade, planejamento, avaliações e consultoria a
fundos de pensão e grandes investidores.
Pedro Daltro Nascido em 25 de abril de 1971, é Administrador de Empresas formado pela Unifacs (Salvador-Bahia) com MBA pela Owen
Graduate School of Management, Vanderbilt University (EUA). O Sr. Pedro iniciou sua carreira em 1994, no Banco Marka, como
CFO Gerente Financeiro e Diretor Adjunto. Posteriormente, entre 1999 e 2004, trabalhou como Vice-Presidente no Departamento de
Risco de Crédito do Citigroup e, de 2004 até o ano de 2005, atuou como gerente de finanças na empresa Gafisa. Depois da
Gafisa S.A., até março de 2007, o Sr. Pedro retornou ao Citigroup como diretor de Corporate Banking sendo responsável pela
cobertura de clientes do setor público, infra-estrutura e imobiliário.
19
20. Destaques Financeiros 2T10
Receita Líquida (R$ mm)
87%
66%
28%
110.701
46%
86.489
19% 53.223 59.270
40% 44.889
31.989
2T09 2T10 2T10 Pro Forma 6M09 6M10 6M10 Pro Forma
EBITDA (R$ mm) e Margem EBITDA (%)
85% 87% 86% 88%
84% 85%
92%
74%
33%
97.851
44% 73.639 Margem
22% 46.536 50.995 EBITDA
43% 38.202
26.735
2T09 2T10 2T10 Pro Forma 6M09 6M10 6M10 Pro Forma
20
22. Estratégia da BR Properties
► Aplicação dos recursos remanescentes do IPO (R$ 240 milhões) e dos recursos provenientes da emissão de bônus
perpétuo (R$340 milhões) nos próximos 12 meses
► Manter alavancagem de aproximadamente 50%
► Manter os níveis de diversificação do nosso portfólio atual
► Manter projetos de desenvolvimento em um nível igual ou menor que 15% do nosso portólio total
► Manter o foco nas principais regiões do Brasil
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23. Apêndice: Mercado de Escritórios de São Paulo
Taxa de Faixa de Preço Pedido
Subregiões Vacância de Locação (Classe A)
(%) (R$/ m²/ mês)
Centro 4,0% R$ 14,00 - R$ 27,00*
Paulista 3,8% R$ 75,00 - R$ 110,00
Jardins 3,9% R$ 85,00 - R$ 160,00
Marginal 7,5% R$ 45,00 - R$ 110,00
Outros 2,3% R$ 50,00 - R$ 70,00
Mercado Geral 4,9% R$ 45,00 - R$ 160,00
Alphaville 21,9% R$ 30,00 - R$ 60,00
* Faixa de preço pedido para os melhores prédios da região
Estoque Total
Centro
Alphaville 6%
7%
Marginal
Jardins 35%
16%
Fonte: CBRE Informativo Market View 3T10
Paulista
16%
Outros
20%
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24. Apêndice: Mercado de Escritórios do Rio de Janeiro
Taxa de Faixa de Preço Pedido
Subregiões Vacância de Locação (Classe A)
(%) (R$/ m²/ mês)
Centro 2,4% R$ 100,00 - R$ 180,00
Botafogo 1,2% R$ 110,00 - R$ 150,00
Flamengo 0,9% R$ 90,00 - R$ 130,00
Barra da Tijuca 6,4% R$ 80,00 - R$ 115,00
Zona Sul 6,4% R$ 120,00 - R$ 180,00
Outros 5,5% R$ 60,00 - R$ 90,00
Mercado Geral 3,1% R$ 60,00 - R$ 180,00
Estoque Total
Zona Sul Flamengo
Outros 5% 2%
5%
Barra da
Tijuca
11%
Botafogo
13% Centro
64%
Fonte: CBRE Informativo Market View 3T10
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25. Apêndice: Mercado Industrial de São Paulo
Taxa de Faixa de Preço Pedido
Subregiões Vacância de Locação (Classe A)
(%) (R$/ m²/ mês)
ABCD * 0,0% R$ 12,00 - R$ 18,00
Atibaia * 24,4% R$ 18,00 - R$ 20,00
Barueri 8,5% R$ 21,00 - R$ 25,00
Cajamar * 3,1% R$ 17,00 - R$ 20,00
Cotia/ Embu * 0,0% R$ 18,00 - R$ 22,00
Grande Campinas 3,7% R$ 15,00 - R$ 25,00
Guarulhos * 2,2% R$ 18,00 - R$ 24,00
Jundiaí * 10,9% R$ 13,00 - R$ 18,00
São Paulo 1,6% R$ 18,00 - R$ 25,00
Sorocaba * 43,0% R$ 16,00 - R$ 20,00
Vale do Paraíba * 13,2% R$ 14,00 - R$ 17,00
Mercado Geral 6,3% R$ 12,00 - R$ 25,00
* Oito regiões que faziam parte da região "São Paulo Outros".
Estoque Total
Guarulhos ABCD Atibaia Sorocaba
3% 3% 3%
3%
Vale do Grande
Paraíba Campinas
6% 33%
Cotia/ Embu
7%
Fonte: CBRE Informativo Market View 3T10
Jundiaí
10%
Cajamar São Paulo
10% Barueri 11%
11%
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26. Contato
Relações com Investidores
Pedro Daltro
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
Leonardo Fernandes
Gerente de Relações com Investidores
Marcos Haertel
Analista de Relações com Investidores
Fone: (55 11) 3201-1000
Email: ri@brpr.com.br
www.brpr.com.br/ri
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