Este documento apresenta a BR Properties S.A., a maior companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil. A BR Properties possui um portfólio diversificado de 61 imóveis, totalizando quase 1 milhão de metros quadrados. O documento destaca o modelo de negócio da companhia, seu potencial de crescimento e a dinâmica favorável do setor imobiliário brasileiro.

1. Apresentação Institucional
1

2. Comunicado
► O material a seguir é uma apresentação de informações gerais sobre a BR Properties S.A. e suas subsidiárias ("BR Properties" ou
"BRP" ou "Companhia"), elaborado na data da apresentação, pela BR Properties.
► Esta informação é fornecida de forma resumida, não tem a intenção de ser completa nem se destina a ser interpretada como
aconselhamento a potenciais investidores. As informações contidas neste material não foram verificadas independentemente e
algumas informações foram obtidas de fontes públicas. Informações não obtidas de fontes públicas e contidas neste documento
foram preparadas exclusivamente com base em informações fornecidas pela Companhia. Nenhuma representação ou garantia,
expressa ou implícita, é feita a respeito, e nenhuma dependência deve ser colocada em relação à precisão, imparcialidade ou
integralidade das informações aqui contidas. Este material foi preparado exclusivamente para fins informativos e não deve ser
interpretado como uma solicitação ou uma oferta para comprar ou vender quaisquer títulos e não deve ser considerado e tratado
como conselhos de investimento. Não é orientada para os objetivos específicos de investimento, situação financeira ou
necessidades particulares de nenhuma pessoa. Não se destina a fornecer a base para a avaliação de terceiros de quaisquer
valores mobiliários ou qualquer oferta deles e não deve ser considerado como uma recomendação para que os investidores
subscrevam ou comprem quaisquer títulos.
► Embora a BR Properties acredite que as expectativas e hipóteses refletidas nas declarações prospectivas sejam razoáveis,
baseadas em informações atualmente disponíveis à administração da BRP, a BR Properties não pode garantir resultados ou
eventos futuros. A BR Properties renuncia expressamente a obrigação de atualizar qualquer declaração prospectiva.
► Nem este material nem o seu conteúdo deve ser considerado como uma oferta ou um convite ou solicitação de oferta para
subscrever ou comprar quaisquer títulos. As informações contidas neste documento estão sujeitas a alterações sem aviso prévio e
o desempenho passado da Companhia não é indicativo de resultados futuros. As informações contidas nessa apresentação não
deve constituir a base de qualquer contrato ou compromisso.
► Nenhuma pessoa está autorizada a dar qualquer informação ou fazer qualquer representação inconsistente e incoerente com esse
material e, se dado ou feito, a informação ou a representação não deve ser invocada como tendo sido autorizada pela ou em
nome da Companhia.
► Estes materiais são estritamente confidenciais e são apresentados a destinatários selecionados. Eles não podem ser reproduzidos
(no todo ou em parte), distribuídos ou transmitidos a qualquer outra pessoa sem o prévio consentimento escrito da Companhia.
Esses materiais não são destinados à distribuição ou uso por qualquer pessoa ou entidade em qualquer jurisdição ou país onde
tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamentação local.
2

3. A Companhia
A maior e mais completa companhia de investimentos em imóveis comerciais do Brasil
Descrição da Companhia Destaques do Portfólio
► Maior companhia aberta de investimentos em imóveis comercias do
país
► Fundada em Dezembro de 2006 pela GP Investimentos, a BR  Edifício Manchete
Properties dedica-se principalmente à aquisição, administração,  26.439 m²
desenvolvimento e locação de imóveis comerciais de alta qualidade  Aquisição: Jun/10
no Brasil
► Atualmente, a Companhia possui 61 imóveis em seu portfólio, com
aproximadamente 1 milhão de m² de ABL e valor de mercado de R$
2,98 billhões
► Dispõe de uma equipe especializada e proativa com vasta
 DP Louveira 8 & 9
experiência em aquisições, financiamentos, engenharia e diligências
 88.643 m²
jurídicas
 Aquisição: Jun/10
► A reconhecida capacidade de prospectar e executar negócios, torna
a BR Properties uma das principais empresas em projetos de
desenvolvimento e “Built to Suit”
► 4 projetos de “greenfield”, com aproximadamente 150,4 mil m² de
área bruta locável (ABL)
 Edifício RB 115
 11.344 m²
3

4. Portfólio
Portfólio diversificado e de alta qualidade composto por edifícios de escritórios e galpões
industriais localizados nas regiões mais dinâmicas do Brasil
Valor de Mercado do Portfólio¹ (R$ mm) Composição do ABL por Tipo de Imóvel¹ (m²)
# de Imóveis
36 24 1 61
730.148 7.184 993.143
1.311 22 2.988
1.655
255.810
Escritórios Galpões Redesenvolvimento Total Escritórios Galpões Redesenvolvimento Total
Principais Locatários Composição de Locatários por Indústria
► 150 locatários Outros Armazenagem
Telecom Bens de
Consumo
Tecnologia
Cartões
Concessionária
Seguros de Rodovias
Mídia Construção
Consultoria
Editorial
Educação
Energia
Farmacêutica
Logística
Industrial
Instituição Instituição
Nota: Pública Financeira
1 Em Junho de, 2010
A BR Properties possui uma base diversificada de locatários, composta por
4
algumas das principais empresas do país

5. Caso de Investimento
Modelo de negócio único, exposto exclusivamente ao mercado imobiliário comercial do Brasil e
posicionado para beneficiar-se da dinâmica atrativa do setor imobiliário Brasileiro
Cenário
Macro-Econômico
Favorável
1
Vasta Experiência dos Dinâmica Atrativa do
Administradores Setor Imobiliário
5 2
4 3
Potencial de Crescimento: Modelo de Negócio
Consolidador da Indústria Diferenciado
5

6. 1 Cenário Macro-Econômico Favorável
O crescimento da produção industrial e do PIB, o declínio da taxa de desemprego e taxa de juros
históricamente baixa, são os combustíveis de setores expostos ao mercado doméstico
Crescimento Real do PIB (%)¹ Taxa de Desemprego (%)¹
► Maior demanda por imóveis comerciais ► Crescimento da classe média
6,3%
5,7% 5,7% 12,4%
5,1% 11,9% 11,0%
4,5%
4,0% 9,7% 9,7%
8,7%
3,2%
7,9%
2,7%
6,5%
1,3% 6,8%
1,1%
-0,2%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E 2011E 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010E
Crescimento da Produção Industrial (%)¹ NTN-B (% aa.) - 15/07/2010
► Aumento da procura por espaços industriais ► Taxa de Juros mais baixas
► Maior oferta de crédito
10,5% 12%
6,2% 11%
3,8% 3,8%
10%
9%
-5,5% 8%
7%
6,2%
6%
-17,7%
2005 2006 2007 2008 2009 2010E 5%
4%
Fonte: Banco Central do Brasil
Nota: ago-06 fev-07 ago-07 fev-08 ago-08 fev-09 ago-09 fev-10
1 Ajustado Periodicamente
6

7. 1 Cenário Macro-Econômico Favorável
 O eventual aumento na taxa nominal de juros até o final do ano acarretaria em um pequeno aumento da
TR, principal índice que corrige nossos contratos de financiamento.
 A alta da inflação, por outro lado, teria um efeito positivo no resultado da Companhia, dado que 100%
dos nossos contratos de locação são reajustados pelas taxas de inflação.
 Nossas disponibilidades financeiras estão aplicadas exclusivamente em títulos de renda fixa atrelados ao
CDI, o que incidiria em um aumento em nossa receita financeira com o aumento previsto na taxa SELIC.
Efeito do Aumento da Taxa de Efeito Positivo Esperado da Evolução
Juros Nominal dos Índices de Inflação
(SELIC vs. TR) (TR vs. Inflação)
14,0% 9,0% Cesta de índices de reajuste dos
contratos de locação
8,0% TR 7,95%
12,0% 12,00%
7,0%
IPCA
10,0% 8,75% 6,0%
5,47%
8,0% 5,0%
SELIC Projetada 4,31%
6,0% TR 4,0%
3,0%
4,0%
2,0%
2,0% 0,82% 0,97% 0,82% 0,97%
1,0%
0,0% 0,0% 0,00%
2009 2010e 2009 2010e
Fonte: Banco Santander
7

8. 2 Dinâmica Atrativa do Setor Imobiliário
Baixa vacância aliada à forte demanda e oferta reduzida, possibilitam sólido potencial de
crescimento no setor de imóveis comerciais no curto prazo
São Paulo Rio de Janeiro
Valor de Aluguel (R$/m²/mês) Taxa de Vacância (%) Valor de Aluguel (R$/m²/mês) Taxa de Vacância (%)
120 20 12
150
95 123
16
120
90
8
12 90
60
8 60
5,9 4 3,7
30
4 30
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Novas Ofertas („000 m²) Absorção Bruta („000 m²) Novas Ofertas („000 m²) Absorção Bruta („000 m²)
250 800 150 250
200 200
600
100
150 150
400
100 100
50
43 200 148
50 20 50
27
0 0 0 0
2005 2006 2007 2008 2009 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 2005 2006 2007 2008 2009 1T10
Fonte: CBRE
8

9. 3 Modelo de Negócio Diferenciado
A BR Properties beneficia-se de sua grande capacidade na criação de valor ao longo do ciclo do
investimento imobiliário
Criação de Valor
Proatividade na Obtenção de Aluguéis / Administração de
Novos Negócios Imóveis
Desenvolvimentos
Retrofit
Selecionados
Uso Conservador de
Vendas
“Alavancagem”
9

10. 3 Evolução de Área Bruta Locável em 2010
Das 8 aquisições concluídas pela BR Properties em 2010, 5 foram realizadas em apenas 3 meses
após o IPO
► ABL adquirido: 392.121 m² ►
► Crescimento do ABL no ano: 62%
Crescimento do ABL no ano: 62%
► Valor de mercado das aquisições: R$1.304 mm ►
► Valor investido após IPO: R$ 873,8 mm
Valor investido após IPO: R$ 873,8 mm
► Valor investido: R$ 1.196 mm
► Aquisições concluídas: 8
► Desinvestimentos concluídos: 3
993.143 m²
IPO 260,0 1.196,2
157,0
94,1
182,7
613.645 m²
180,0
151,2
101,2
69,8
DP Araucária BBP TNU Ed. DP Louveira RB 115 DP Louveira Ed. Manchete Total
Jacarandá 3,4,5,6 8,9
Dez/09 Mar/10 Jun/10 Jul/10
10

11. 3 Modelo de Negócio Diferenciado: Estudo de Caso
Venda Criação de Valor
Ed. Generali Henrique Schaumann
Valor de Aquisição R$ 16,6 mm Valor Aquisição R$ 41,0 mm
Data de Aquisição Ago/07 Data de Aquisição Nov/07
Valor de Venda R$ 21,5 mm Re-locação R$ 6,5 mm / ano (42% de
aumento no aluguel anual)
Data de Venda Jan/10
Retrofit Elevadores/ fachada/
Período em Portfólio 29 meses estacionamento
TIR 36% Valor Reavaliado R$ 78,0 mm
2009¹
38,10
ROE*: 147% 90,0 40,00
80,0 35,00
26,97
70,0 30,00
60,0 25,00
50,0 20,00
21,5 78,0
40,0 15,00
16,6 30,0 10,00
41,0
20,0 5,00
10,0 -
Valor de Aquisição Valor de Venda Na Aquisição Atual
Valor do Imóvel Aluguel/m²
Nota:
1 Avaliado pela CBRE em Dez/2009
11

12. 4 Potencial de Crescimento: Consolidador da Indústria
Ampla fragmentação do setor e a falta de concorrentes profissionais torna o mercado bastante
favorável para a consolidação de participantes com maior robustez
Setor Fragmentado (em ABL por m²) Fases do Pipeline de Aquisições Jul/10 (R$ mm)
Mercado Total: 36,3 mm m² R$2.988 R$3.543
Portfolio Atual Pipeline Total de Aquisições
Mercado – Não
Organizado
92%
3.543
2.390
2.114
1.476
Companhias 1.429
1.153
Organizadas 914
8% 638
515
Em Negociação Em Análise Pipeline Total
Escritório Industrial Varejo Total
22%
78%
10 Companhias
Organizadas
12

13. 5 Equipe de Diretores - Biografia
A BR Properties é administrada por profissionais experientes, altamente motivados e alinhados
com os objetivos dos acionistas através de Programas de Opção de Compra de Ação
Claudio Bruni Nascido em 2 de fevereiro 1955, graduado em engenharia civil pela Escola Politécnica da USP em 1978. O Sr. Bruni iniciou sua
CEO carreira no grupo Multiplan, como Gerente de Projetos em 1979 e deixou a empresa, como vice-presidente da holding do grupo
para formar a DEICO em 1989. Entre 1979 e 1983, o Sr. Bruni exerceu diversas gerências, tendo sido convidado a formar a
RENASCE, empresa de administração de shopping centers dos grupos Bozano, Simonsen e Multiplan em 1983, permanecendo
como seu diretor superintendente até 1985. De 1985 a 1989, o Sr. Bruni ocupou a Vice-Presidência da holding do grupo
Multiplan, encarregado também das áreas de desenvolvimento de projetos imobiliários em geral. Entre 1991 e o ano de 2003, ele
foi Diretor da Nova Gaule Ltda. No período de 1983 a 1987, o Sr. Bruni ocupou a vice-presidência da ABRASCE e, no período de
1997 a 1999, foi conselheiro do Urban Land Institute em Washington, USA. No período de 1999 a 2006, o Sr. Bruni exerceu a
função de Chairman e CEO da DEICO, empresa de administração de shopping centers fundada por ele próprio.
Martin Jaco Nascido em 15 de janeiro de 1969, formado em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da Universidade de São Paulo, com
CIO MBA pela Reading University (UK), College of Estate Management e pós-graduado em Project Management, pelo Royal Institute
of Chartered Surveyors (UK). O Sr. Martín iniciou sua carreira na empresa Andrade e Gutierrez e posteriormente trabalhou na
Método Engenharia. Em 1996 juntou-se à CB Richard Ellis, com o objetivo de desenvolver consultoria de investimentos no Brasil.
Liderando os departamentos de investimentos, desenvolvimento e gerenciamento de ativos da CB Richard Ellis, como Diretor de
Investimentos, Sr. Martín possuía direta responsabilidade e envolvimento em todas as atividades relacionadas aos investimentos
no País nos últimos 10 anos. Na sua administração, a CB Richard Ellis tornou-se líder no mercado na área de transações
imobiliárias no ano de 2006.
Marco Antônio Nascido em 15 de março de 1955, graduou-se em Engenharia Civil pela Escola Politécnica da USP em 1978, com pós-
Cordeiro graduação pela Fundação Getúlio Vargas. O Sr. Cordeiro foi responsável por orçamentos e gerenciamento de projetos na Schain
COO Cury e na Método Engenharia por 15 anos. Desde que ingressou na DEICO – Desenvolvimento Imobiliário Ltda. como Diretor de
Planejamento, o Sr. Cordeiro é responsável por estudos de mercado e de viabilidade, planejamento, avaliações e consultoria a
fundos de pensão e grandes investidores.
Pedro Daltro Nascido em 25 de abril de 1971, é Administrador de Empresas formado pela Unifacs (Salvador-Bahia) com MBA pela Owen
Graduate School of Management, Vanderbilt University (EUA). O Sr. Pedro iniciou sua carreira em 1994, no Banco Marka, como
CFO Gerente Financeiro e Diretor Adjunto. Posteriormente, entre 1999 e 2004, trabalhou como Vice-Presidente no Departamento de
Risco de Crédito do Citigroup e, de 2004 até o ano de 2005, atuou como gerente de finanças na empresa Gafisa. Depois da
Gafisa S.A., até março de 2007, o Sr. Pedro retornou ao Citigroup como diretor de Corporate Banking sendo responsável pela
cobertura de clientes do setor público, infra-estrutura e imobiliário.
13

14. Destaques Financeiros 1T10
Receita Líquida 1T10 (R$ mm) EBITDA (R$ mm) e Margem EBITDA (%)
85% 88%
85%
46.753
52.874
35.479
41.600
27.281
23.210
1T09 1T10 1T10 Pro Forma 1T09 1T10 1T10 Pro Forma
14

15. Balanço Patrimonial Sólido
Dívida Líquida 1T10 (R$ mm) Composição da Dívida 1T10 (Índices)
4,8%
5,1%
637 698 TR
788
IGPM
CDI
58
92 90
Dívida CP Obrigações Dívida LP Dívida Total Caixa Dívida
para Líquida 90,1%
Aquisições
Cronograma de Amortização 1T10 (R$ mm)
221,818
77,812 72,846 81,006
63,496 56,650
42,008 48,312 37,904
24,025
2,738 1,027
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
15

16. Estratégia da BR Properties
► Aplicação dos recursos captados no IPO (R$726 milhões) nos próximos 9 a 12 meses
► Manter alavancagem de aproximadamente 50%
► Manter os níveis de diversificação do nosso portfólio atual
► Manter projetos de desenvolvimento em um nível igual ou menor que 15% do nosso portólio total
► Manter o foco nas principais regiões do Brasil
16

17. Apêndice: Mercado de Escritórios
São Paulo Rio de Janeiro
Fonte: CBRE
17

18. Apêndice: Mercado Industrial
São Paulo - Industrial
Fonte: CBRE
18