1. O que mudou na Contabilidade?
Recomendo para leitura, deste resumo, ter em mãos a Lei 6404/76 já alterada, mas com
indicação do que foi alterado pela Lei 11638/2007, ou ter em mãos o texto da Lei 11638/2007 e o
texto antigo da Lei 6404/76.
Lembro aos senhores que isto é apenas um rascunho, mas já dá para ter uma noção das
mudanças. Creio que em breve ilustres mestres publicarão livros sobre as alterações da Lei
11638/2007. Aproveitei para especular sobre possíveis questões de provas sobre as alterações.
Mas vamos ao que interessa. A Lei 11638/2007 trouxe as seguintes mudanças para a
Contabilidade para fins de concursos.
1. Demonstrações Financeiras
Não existe mais a DOAR na lei da contabilidade.
Agora as demonstrações financeiras obrigatórias são:
-BP (Balanço Patrimonial).
-DLPA (Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados).
-DRE (Demonstração do Resultado do Exercício).
-DFC (Demonstração de Fluxos de Caixa).
-DVA (Demonstração de Valor Adicionado)  para companhia aberta.
Observação: A companhia fechada não será obrigada a apresentar a DFC se na data do balanço
apresentar um Patrimônio Líquido inferior a dois milhões de reais.
Nota: Aqui temos alteração para uma questão de prova. Quais são as demonstrações financeiras
obrigatórias? Os desatentos ainda marcariam como certa as demonstrações que existiam antes da
Lei 11638/2007.
2. Escrituração
As disposições da lei tributária ou de legislação especial sobre atividades que constitui objeto da
companhia que conduzam à utilização de métodos ou critérios contábeis diferentes ou à
elaboração de outras demonstrações não desobrigam a obrigação de elaborar as demonstrações
financeiras em consonância com o artigo 177 (caput) da Lei 6404/76 que diz: “A escrituração da
companhia será mantida em registros permanentes, com obediência aos preceitos da legislação
comercial e desta Lei e aos princípios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar
métodos ou critérios contábeis uniformes no tempo e registrar as mutações patrimoniais segundo
o regime de competência”.
As disposições da lei tributária ou de legislação especial deverão ser observadas mediante
registro:
-em livros auxiliares, sem modificação da escrituração mercantil; ou
-no caso da elaboração das demonstrações para fins tributários, na escrituração mercantil, desde
que sejam efetuados em seguida lançamentos contábeis adicionais que assegurem a preparação e
a divulgação de demonstrações financeiras com observância do disposto no artigo 177 (caput) da
Lei 6404/76, devendo ser essas demonstrações auditadas por auditor independente registrado na
CVM.
Os lançamentos de ajustes efetuados exclusivamente para harmonização das normas contábeis
com as disposições de lei tributária ou especial não poderão ser base de incidência de impostos e
contribuições nem ter quaisquer outros efeitos tributários.
3. Normas da CVM
Pág. 1

2. A lei 6404/76 diz em seu artigo 177 § 3o que as demonstrações financeiras deverão observar as
normas da CVM sendo obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na
CVM. Agora essas normas deverão ser elaboradas em consonância com os padrões internacionais
de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobiliários.
As companhias fechadas poderão optar por observar as normas sobre as demonstrações
financeiras expedidas pela CVM.
4. Ativo Permanente
O Ativo Permanente era dividido em: Investimentos, Imobilizado e Diferido.
Agora o Ativo Permanente passou a ser dividido em:
-Investimentos.
-Imobilizado.
-Intangível.
-Diferido.
Nota: Outra boa questão de prova. Como é dividido o Ativo Permanente?
5. Ativo Permanente Imobilizado
Agora serão classificados no Ativo Permanente Imobilizado apenas os bens corpóreos.
Serão classificados no Ativo Permanente Imobilizado os direitos que tenham por objeto bens
corpóreos destinados à manutenção das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos
com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operações que transfiram para a companhia os
benefícios, riscos e controle desses bens.
Nota: Esta é uma alteração que dá uma boa questão daquelas em que se colocam várias contas e
se pergunta qual o valor do Imobilizado.
6. Ativo Permanente Diferido
Serão classificados no Ativo Permanente Diferido as despesas pré-operacionais e os gastos de
reestruturação que contribuirão, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um
exercício social e que não configurem tão-somente uma redução de custos ou acréscimo na
eficiência operacional.
7. Ativo Permanente Intangível
Aqui é que agora serão classificados os bens incorpóreos.
Serão classificados no Ativo Permanente Intangível os direitos que tenham por objeto bens
incorpóreos destinados à manutenção da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o
fundo de comércio adquirido.
8. Patrimônio Líquido
O Patrimônio Líquido era dividido em: capital social, reservas de capital, reservas de reavaliação,
reservas de lucros e lucros ou prejuízos acumulados.
Agora o Patrimônio Líquido é dividido em:
-Capital Social.
-Reservas de Capital.
-Ajustes de Avaliação Patrimonial.
-Reservas de Lucros.
-Ações em Tesouraria.
-Prejuízos Acumulados.
Acima coloquei grifo e negrito para destacar o que surgiu de novidade.
Nota: Alteração que pode virar questão de concurso.
8.1. Reservas de Capital
Pág. 2

3. Antes das alterações o que era classificado como reserva de capital? A resposta estava no artigo
182 da Lei 6404/76. Mas houve uma alteração quase não notada no final da Lei 11638/2007.
O artigo 182 era assim em seu parágrafo primeiro:
“§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nominal e a parte do preço de
emissão das ações sem valor nominal que ultrapassar a importância destinada à formação do
capital social, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscrição;
c) o prêmio recebido na emissão de debêntures;
d) as doações e as subvenções para investimento.”
Agora ficou assim:
“§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nominal e a parte do preço de
emissão das ações sem valor nominal que ultrapassar a importância destinada à formação do
capital social, inclusive nos casos de conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscrição.”
O que mudou?
Não são mais classificados como reservas de capital o prêmio na emissão de debêntures e as
doações e as subvenções para investimento.
Nota: Eu faria uma questão dessas para uma prova? E você?
9. Ajuste de Avaliação Patrimonial
Serão classificados como Ajustes de Avaliação Patrimonial, enquanto não computadas no
resultado do exercício em obediência ao regime de competência, as contrapartidas dos aumentos
ou diminuições de valor atribuído a elementos do ativo e do passivo em decorrência da sua
avaliação a preço de mercado.
A CVM deverá divulgar normas para esses ajustes.
9.1. Reservas de Reavaliação
Você notou que pela lei não existe mais as Reservas de Reavaliação. De acordo com as mudanças
os saldos existentes na reservas de reavaliação serão mantidos até a sua efetiva realização ou
deverão ser estornados até o final de 2008.
Nota: Alteração que pode virar questão de concurso.
10. Critérios de Avaliação do Ativo Circulante e do Realizável a Longo Prazo para
Direitos e Títulos de Créditos
Antes tínhamos para avaliação apenas os direitos e títulos de créditos. Agora, além deles, temos
que avaliar também as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive os derivativos.
[Derivativos, no mercado financeiro, são ativos financeiros que derivam de um outro ativo
financeiro.]
A redação anterior da Lei 6404/76 era:
“I - os direitos e títulos de crédito, e quaisquer valores mobiliários não classificados como
investimentos, pelo custo de aquisição ou pelo valor do mercado, se este for menor; serão
excluídos os já prescritos e feitas as provisões adequadas para ajustá-lo ao valor provável de
realização, e será admitido o aumento do custo de aquisição, até o limite do valor do mercado,
para registro de correção monetária, variação cambial ou juros acrescidos;”
Agora temos a seguinte orientação quanto aos direitos e títulos de créditos para a sua avaliação:
I – As aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e títulos de
créditos, classificados no ativo circulante ou no realizável a longo prazo:
Pág. 3

4. a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicações destinadas à
negociação ou disponíveis para venda; e
b) pelo valor do custo de aquisição ou valor da emissão, atualizado conforme disposições legais
ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior, no caso das
demais aplicações e os direitos e títulos de créditos.
Considera-se valor de mercado para instrumentos financeiros: o valor que pode se obter em um
mercado ativo, decorrente de transação não compulsória realizada entre partes independentes.
Considera-se valor de mercado para instrumentos financeiros quando ausência de um mercado
ativo para um determinado instrumento financeiro:
a) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociação de outro instrumento
financeiro de natureza, prazo e riscos similares,
b) o valor presente líquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza,
praz e riscos simulares,
c) o valor obtido por meio de modelos matemático-estatísticos de precificação de instrumentos
financeiros.
Nota: Dessa parte da Lei sempre tiraram várias questões. Com as mudanças novas questões
poderão surgir.
11. Critérios de Avaliação do Ativo Permanente Intangível
Os direitos classificados no Ativo Permanente Intangível serão avaliados pelo custo de aquisição
deduzido do saldo da respectiva conta de amortização.
Nota: Amortização do intangível? Quem não ler as mudanças não considerará como conta
redutora do ativo uma conta chamada digamos de “Amortização de Software”.
12. Critérios de Avaliação do Ativo para operações de Longo Prazo
Os elementos do ativo decorrentes de operações de longo prazo serão ajustados a valor presente,
sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.
13. Depreciação, Amortização e Exaustão
Anteriormente a mudança a Lei 6404/76 fazia menção à diminuição dos elementos do ativo
imobilizado assim: “§ 2º A diminuição de valor dos elementos do ativo imobilizado será registrada
periodicamente nas contas de:”. Agora com a mudança temos a seguinte redação: “§ 2o A
diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado, intangível e diferido será registrada
periodicamente nas contas de”.
Note que a lei citava apenas o ativo imobilizado, hoje fala em ativo imobilizado, intangível e
diferido.
Nota: Alteração para ser cobrada em provas futuras.
14. Amortização do Ativo Permanente Diferido
Antes o prazo para amortização do Diferido era de até 10 anos. Pela nova disposição legal esse
prazo não existe mais.
Veja o que a lei dizia:
“Art. 183 ...
§ 3º Os recursos aplicados no ativo diferido serão amortizados periodicamente, em prazo não
superior a 10 (dez) anos, a partir do início da operação normal ou do exercício em que passem a
ser usufruídos os benefícios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado
quando abandonados os empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado
que essas atividades não poderão produzir resultados suficientes para amortizá-los”.
Pág. 4

5. Veja o que diz a lei agora:
“Art. 183 ...
§ 3º A companhia deverá efetuar, periodicamente, análise sobre a recuperação dos valores
registrados no imobilizado, no intangível e no diferido, a fim de que sejam:
I – registrados perdas de valor do capital aplicado quando houver decisão de interromper os
empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que não poderão
produzir resultados suficientes para a recuperação desse valor; ou
II – revisados e ajustados os critérios utilizados para determinação da vida útil econômica
estimada e para cálculo da depreciação, exaustão e amortização”.
Nota: Atenção, qual é o prazo máximo para amortizar o Ativo Diferido? Qual é a sua resposta?
Eles podem pedir numa questão futura!
15. Critérios de Avaliação do Passivo de Longo Prazo
Antes da modificação a lei falava que as obrigações sujeitas à correção monetária seriam
atualizadas até a data do balanço. Agora as obrigações, encargos e riscos classificados no Passível
Exigível a Longo Prazo serão ajustadas ao seu valor presente e as demais quando houver efeito
relevante.
Nota: Alteração para ser cobrada em prova. Fique atento.
16. DRE – Partes Beneficiárias
Anteriormente na DRE eram discriminadas as participações de debêntures, empregados,
administradores e partes beneficiárias e as contribuições para instituições financeiras ou fundos de
assistência ou previdência dos empregados. Pela nova norma não deve mais ser discriminado na
DRE as partes beneficiárias. Veja como ficou a norma nesse ponto:
“Art. 187 ...
VI – as participações de debêntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de
instrumentos financeiros, e de instituições ou fundos de assistência ou previdência de
empregados, que não se caracterizem como despesa;”.
Nota: Eis uma alteração que dá uma boa questão: Calcule o valor das participações na DRE.
17. Demonstração do Fluxo de Caixa
Esta demonstração não era obrigatória. Agora é. Eu diria que é grande a chance de cair em
concurso uma pergunta sobre quais demonstrações financeiras são obrigatórias para as S/A.
Segundo a nova orientação a DFC indicará no mínimo as alterações ocorridas, durante o exercício,
no saldo de caixa e equivalentes de caixa, separando essas alterações em 3 fluxos (no mínimo), a
saber:
-fluxos das operações,
-fluxos dos financiamentos,
-fluxos dos investimentos.
Veja que a nova normatização diz no mínimo, então nada impede que a DFC tenha mais
informações que as citadas na norma. Vamos esperar um modelo ou orientação da CVM quanto a
forma da DFC.
Nota: Para concurso eu continuaria utilizando as orientações de preenchimento dos livros atuais
até a normatização da CVM. No link que segue tem algumas informações interessantes a respeito
da DFC:
http://www.cvm.gov.br/port/atos/oficios/OFICIO-CIRCULAR-CVM-SNC-SEP-01_2007.asp#1.12
Pág. 5

6. 18. Demonstração do Valor Adicionado
Esta declaração não existia no texto da Lei 6404/76. Com as mudanças agora ela é. Como disse
anteriormente há grande chance de uma questão sobre quais demonstrações financeiras são
obrigatórias.
A DVA indicará no mínimo o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuição entre os
elementos que contribuíram para a geração dessa riqueza, tais como empregados, financiadores,
acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída.
Consulte o link que segue que possui algumas informações sobre a DVA:
http://www.cvm.gov.br/port/atos/oficios/OFICIO-CIRCULAR-CVM-SNC-SEP-01_2007.asp#1.12
As informações que seguem foram retiradas do link acima indicado
“
OFÍCIO-CIRCULAR/CVM/SNC/SEP nº 01/2007
...
Demonstração do Valor Adicionado – DVA
A riqueza gerada pela empresa, medida no conceito de valor adicionado, é calculada a partir da
diferença entre o valor de sua produção e o dos bens produzidos por terceiros utilizados no
processo de produção da empresa. A atual e a potencial aplicações do valor adicionado mostram o
aspecto econômico e social que o seu conceito envolve: (i) como índice de avaliação do
desempenho na geração da riqueza, ao medir a eficiência da empresa na utilização dos fatores de
produção, comparando o valor das saídas com o valor das entradas, e (ii) como índice de
avaliação do desempenho social à medida que demonstra, na distribuição da riqueza gerada, a
participação dos empregados, do Governo, dos Agentes Financiadores e dos Acionistas.
O valor adicionado demonstra, ainda, a efetiva contribuição da empresa, dentro de uma visão
global de desempenho, para a geração de riqueza da economia na qual está inserida, sendo
resultado do esforço conjugado de todos os seus fatores de produção..
A Demonstração do Valor Adicionado, que também pode integrar o Balanço Social, constitui,
desse modo, uma importante fonte de informações à medida que apresenta esse conjunto de
elementos que permitem a análise do desempenho econômico da empresa, evidenciando a
geração de riqueza, assim como dos efeitos sociais produzidos pela distribuição dessa riqueza.
Dentro dessa visão, a CVM vem incentivando e apoiando a divulgação voluntária de informações
de natureza social, tendo, inclusive, já em 1992, apoiado e estimulado a divulgação da DVA, por
meio do Parecer de Orientação CVM nº 24/92. No Ofício Circular CVM/SNC/SEP/ no 01/00, a CVM
sugeriu a utilização de modelo elaborado pela Fundação Instituto de Pesquisa Contábeis, Atuariais
e Financeiras da USP (FIPECAFI). Além disso, fez incluir no anteprojeto de reformulação da Lei nº
6.404/76 a obrigatoriedade da divulgação da Demonstração do Valor Adicionado e de informações
de natureza social e de produtividade.
Considerando que as companhias abertas vêm, cada vez mais, aderindo à divulgação de
informações de natureza social, principalmente a DVA, e, dentro desse caráter voluntário de
divulgação, objetivando orientar e incentivar aquelas empresas que ainda não aderiram, estamos
apresentando um modelo simplificado de Demonstração do Valor Adicionado (baseado em modelo
elaborado pela FIPECAFI) com instruções para o seu preenchimento.
Pode-se verificar, no modelo abaixo, a utilização do critério de cálculo do valor adicionado com
base nas vendas, o que torna mais simples a elaboração da DVA e mais fácil seu entendimento,
uma vez que, assim, o valor adicionado fica relacionado com os princípios contábeis utilizados nas
demonstrações contábeis tradicionais, possibilitando sua conciliação com a demonstração do
resultado. Parte-se, desse modo, das receitas brutas e subtrai-se o valor dos bens adquiridos de
terceiros que foi incorporado ao produto final alienado ou serviço prestado, para que se conheça o
valor efetivamente gerado pela companhia. Deve-se destacar, ainda, que a depreciação de ativos
avaliados pelo custo de aquisição deve ser subtraída do valor adicionado bruto para se calcular o
valor adicionado líquido, não devendo ser classificados tais valores como retenções do lucro do
período.
Devemos ressaltar que esse modelo, até mesmo por não se tratar de informação obrigatória, não
deve inibir a apresentação de demonstração mais detalhada e melhor adaptada ao segmento de
negócio da empresa. Caso a empresa julgue necessário, poderá apresentar essas informações em
Pág. 6

7. notas explicativas às demonstrações contábeis, ao invés de incluí-las no corpo do Relatório da
Administração.
Demonstração do Valor Adicionado
em R$ mil 20X1 20X2
DESCRIÇÃO
1-RECEITAS
1.1) Vendas de mercadoria, produtos e serviços
1.2) Provisão p/devedores duvidosos – Reversão/(Constituição)
1.3) Não operacionais
2-INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui ICMS e IPI)
2.1) Matérias-Primas consumidas
2.2) Custos das mercadorias e serviços vendidos
2.3) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros
2.4) Perda/Recuperação de valores ativos
3 – VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2)
4 – RETENÇÕES
4.1) Depreciação, amortização e exaustão
5 – VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4)
6 – VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
6.1) Resultado de equivalência patrimonial
6.2) Receitas financeiras
7 – VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6)
8 – DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO
8.1) Pessoal e encargos
8.2) Impostos, taxas e contribuições
8.3) Juros e aluguéis
8.4) Juros s/ capital próprio e dividendos
8.5) Lucros retidos / prejuízo do exercício
* O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
Instruções para preenchimento:
As informações são extraídas da contabilidade e, portanto, deverão ter como base o princípio
contábil do regime de competência de exercícios.
1 – RECEITAS (soma dos itens 1.1 a 1.3)
1.1 – Vendas de mercadorias, produtos e serviços
Pág. 7

8. Inclui os valores do ICMS e IPI incidentes sobre essas receitas, ou seja, corresponde à receita
bruta ou faturamento bruto.
1.2 – Provisão para devedores duvidosos – Reversão/Constituição
Inclui os valores relativos à constituição/baixa de provisão para devedores duvidosos.
1.3 – Não operacionais
Inclui valores considerados fora das atividades principais da empresa, tais como: ganhos ou
perdas na baixa de imobilizados, ganhos ou perdas na baixa de investimentos etc.
2 – INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (soma dos itens 2.1 a 2.4)
2.1 - Matérias-primas consumidas (incluídas no custo do produto vendido).
2.2 - Custos das mercadorias e serviços vendidos (não inclui gastos com pessoal próprio).
2.3 - Materiais, energia, serviços de terceiros e outros (inclui valores relativos às aquisições e
pagamentos a terceiros).
Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, serviços, energia, etc.
consumidos deverão ser considerados os impostos (ICMS e IPI) incluídos no momento das
compras, recuperáveis ou não.
2.4 - Perda/Recuperação de valores ativos
Inclui valores relativos a valor de mercado de estoques e investimentos, etc. (se no período o
valor líquido for positivo deverá ser somado).
3 – VALOR ADICIONADO BRUTO (diferença entre itens 1 e 2)
4 – RETENÇÕES
4.1 – Depreciação, amortização e exaustão
Deverá incluir a despesa contabilizada no período.
5 – VALOR ADICIONADO LÍQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (item 3 menos item 4)
6 – VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA (soma dos itens 6.1 e 6.2)
6.1 - Resultado de equivalência patrimonial (inclui os valores recebidos como dividendos relativos
a investimentos avaliados ao custo)
O resultado de equivalência poderá representar receita ou despesa; se despesa deverá ser
informado entre parênteses.
6.2 - Receitas financeiras (incluir todas as receitas financeiras independentemente de sua origem)
7 – VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (soma dos itens 5 e 6)
8 – DISTRIBUIÇÃO DO VALOR ADICIONADO (soma dos itens 8.1 a 8.5)
8.1 – Pessoal e encargos
Nesse item deverão ser incluídos os encargos com férias, 13º salário, FGTS, alimentação,
transporte, etc., apropriados ao custo do produto ou resultado do período (não incluir encargos
com o INSS – veja tratamento a ser dado no item seguinte).
8.2 – Impostos, taxas e contribuições
Além das contribuições devidas ao INSS, imposto de renda, contribuição social, todos os demais
impostos, taxas e contribuições deverão ser incluídos neste item. Os valores relativos ao ICMS e
IPI deverão ser considerados como os valores devidos ou já recolhidos aos cofres públicos,
representando a diferença entre os impostos incidentes sobre as vendas e os valores considerados
dentro do item 2 – Insumos adquiridos de terceiros.
8.3 – Juros e aluguéis
Devem ser consideradas as despesas financeiras e as de juros relativas a quaisquer tipos de
empréstimos e financiamentos junto a instituições financeiras, empresas do grupo ou outras e os
aluguéis (incluindo-se as despesas com leasing) pagos ou creditados a terceiros.
8.4 – Juros sobre o capital próprio e dividendos
Inclui os valores pagos ou creditados aos acionistas. Os juros sobre o capital próprio
contabilizados como reserva deverão constar do item "lucros retidos".
8.5 – Lucros retidos/prejuízo do exercício
Devem ser incluídos os lucros do período destinados às reservas de lucros e eventuais parcelas
ainda sem destinação específica.
...”
19. Reservas de Lucros a Realizar
Aqui pouca coisa mudou. A mudança diz respeito a forma que se considera realizada a parcela do
lucro líquido do exercício. Veja como era a norma:
“...
Pág. 8

9. Art. 197. No exercício em que o montante do dividendo obrigatório, calculado nos termos do
estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exercício, a
assembléia-geral poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar o excesso à
constituição de reserva de lucros a realizar.
§ 1o Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro líquido do exercício que
exceder da soma dos seguintes valores:
I - o resultado líquido positivo da equivalência patrimonial (art. 248); e
II - o lucro, ganho ou rendimento em operações cujo prazo de realização financeira ocorra após o
término do exercício social seguinte.
...”
Preste atenção, pois só mudou alguns trechos do item II acima. Veja como ficou (vou negritar e
grifar as mudanças para facilitar):
“II – o lucro, rendimento ou ganho líquidos em operações ou contabilização de ativo e
passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realização financeira ocorra após o término do
exercício social seguinte”.
20. Reservas de Lucros – Saldo
Veja como era o antigo artigo 199 da Lei 6404/76:
“ Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingências e de lucros a realizar, não
poderá ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a assembléia deliberará sobre a aplicação
do excesso na integralização ou no aumento do capital social, ou na distribuição de dividendos”.
Novo artigo 199 da Lei 6404/76 (vou grifar e negritar as mudanças):
“Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingências, de incentivos fiscais e
de lucros a realizar, não poderá ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a assembléia
deliberará sobre a aplicação do excesso na integralização ou no aumento do capital social ou na
distribuição de dividendos”.
O que mudou?
A lei dizia que o saldo das reservas de lucros não poderia ultrapassar o valor do capital social, mas
a lei retirava dessa soma duas reservas:
-a reserva de contingências e
-a reserva de lucros a realizar.
Com a mudança agora temos três reservas que ficam de fora dessa soma:
-a reserva de contingências,
-a reserva de lucros a realizar e
-a reserva de incentivos fiscais.
Nota: Esta alteração dá uma boa questão de prova.
21. Reservas de Incentivos Fiscais
A nova orientação normatizou a formação da Reserva de Incentivos Fiscais. A norma diz que a
Assembléia Geral poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar para a reserva de
incentivos fiscais a parcela do lucro líquido decorrente de doações e subvenções governamentais
para investimentos. Feito isso poderá essa reserva ser excluída do cálculo do dividendo
obrigatório.
Nota: Questão de prova: Quanto será destinado para dividendo obrigatório? Aí colocam entre as
muitas contas a reserva de incentivo fiscal. O que você faria se não tivesse conhecimento das
alterações?
22. Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão
Pág. 9

10. A Lei 6404/76 antes das alterações trazia como título “Formação do Capital” antes do artigo 226.
Esse título mudou para: “Transformação, Incorporação, Fusão e Cisão”.
Além da alteração acima foi incluído um terceiro parágrafo nesse artigo que diz que nas operações
referidas no caput deste artigo, realizadas entre as partes independentes e vinculadas à efetiva
transferência de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de
fusão ou cisão serão contabilizadas pelo seu valor de mercado.
Duas coisas importantes:
1. Note que no caput não houve alteração e as operações referidas nele são: incorporação, fusão
e cisão. Não fala em transformação. Mas o título do artigo fala em transformação.
2. Os valores de ativos e passivos nessas operações serão contabilizados pelo valor de mercado.
Nota: Outra boa questão para prova. Pode-se perguntar que valor utilizar para ativo e passivo
quando do acontecimento de uma das operações do artigo 226.
23. Investimentos em Coligadas e Controladas
Essa alteração é interessante. Veja o que dizia o artigo 248 da Lei .6404/76 antes das alterações:
“...
Art. 248. No balanço patrimonial da companhia, os investimentos relevantes (artigo 247,
parágrafo único) em sociedades coligadas sobre cuja administração tenha influência, ou de que
participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital social, e em sociedades controladas, serão
avaliados pelo valor de patrimônio líquido, de acordo com as seguintes normas:
...”
“Art. 247 ...
Parágrafo único. Considera-se relevante o investimento:
a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contábil é igual ou superior a 10% (dez
por cento) do valor do patrimônio líquido da companhia;
b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contábil é igual ou superior a
15% (quinze por cento) do valor do patrimônio líquido da companhia.
...”
Com as alterações o artigo 248 passou a legislar diferente. Agora temos que serão avaliados pelo
MEP:
i. Coligadas
Serão avaliadas pelo MEP as coligadas sobre cuja administração tenha influência significativa.
ii. Controladas
Serão avaliadas pelo MEP quando a investidora participe com 20% ou mais do capital votante.
iii. Sociedades que façam parte do mesmo grupo.
Serão avaliadas pelo MEP quando a investidora participe com 20% ou mais do capital votante.
iv. Sociedades que estejam sobre controle comum.
Serão avaliadas pelo MEP quando a investidora participe com 20% ou mais do capital votante.
Quais foram as alterações?
Veja que o artigo 248 não fala mais em investimento relevante para coligadas, mas fala em
influência significativa no corpo administrativo da coligada.
Veja que além das coligadas de influência significativa e controladas, agora também serão
avaliadas pelo MEP as sociedades que façam parte do mesmo grupo e sociedade que estejam
sobre controle comum. Aqui especificamente vou aguardar orientação da CVM sobre o que são
essas sociedades.
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11. 24. Companhias de Grande Porte que não é S/A
A companhia de grande porte que não é S/A deve seguir a Lei 6404/76 sobre:
-a escrituração,
-elaboração das demonstrações financeiras,
-obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na CVM.
O que é uma sociedade de grande porte?
Para a Lei 69404/76, de grande porte, será uma sociedade ou conjunto de sociedade sob controle
comum que tiver, no exercício social anterior:
-ativo total superior a R$ 240.000.000,00,
-receita bruta anual superior a R$ 300.000.000,00.
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