A APIMEC apresentou os resultados do 2T06, com destaque para o crescimento de 8,8% na receita líquida em relação ao mesmo período do ano anterior. O EBITDA ajustado foi de R$64,9 milhões, com margem de 63,9% sobre a receita líquida. O tráfego consolidado cresceu 5,1% em relação ao trimestre anterior. A companhia finalizou a reestruturação societária e continua o processo de aquisição da Vianorte.

1. APIMEC
Resultados 2T06
Agosto de 2006
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 2T06
Resultados 2T06
Perspectivas
3

4. Perfil da Companhia
Destaques 2T06
Resultados 2T06
Perspectivas
4

5. Estrutura Acionária e Reestruturação Societária
100,0%
FREE FLOAT
52,1% 40,0%
7,9%
100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% 4,68%
Latina Paulista OHL
SPR STP
Manutenção Infra-estrutura Participações
4,86%
Finalizada a Reestruturação Societária em Junho/2006. Principal benefício: Aproveitamento
fiscal do ágio de aquisição nas concessionárias.
Aguardamos a autorização do BNDES para finalização da Aquisição da Vianorte.
5

6. OHL Concesiones e Grupo OHL
Part. Extensão Grupo OHL
Concessões Rodoviárias
(%) (Km)
Autovia M - 45 100% 8,3 Grupo internacional de
Espanha
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% 8,2 construção, concessões e
serviços
Intervias 60% 371,2
Fundado há mais de 90 anos
Autovias 60% 316,5
Presença permanente em 16
Centrovias 60% 219,5 países
México Companhia listada na Espanha
Autopista del Sol 60% 140,0
desde 1991
Autopista Los Libertadores 58% 82,0
Classificada entre as 6 empresas
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4 mais transparentes da Espanha
em 2005
Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7
Autopista Amozoc Perote 123,0
Dois “core business”
67%
independentes: Construção e
Brasil Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1 Concessões.
Chile
Concessões Portuárias Receita Líquida 2005: € 2,4bn; e
EBITDA 2005: € 285,4mm
Argentina Muelle Inflamables Barcelona 20%
CAGR Receitas 1995-2005 de
Puerto de Alicante 50% 32%
Aeroportos: Presença no mercado brasileiro
através da OHL Concesiones
Aeropuerto Internacional de México 50%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
Vianorte
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro
consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
Tag-Along de 100% das ações.
Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de
direito dos acionistas minoritários).
Capital com 40% de Free Float.
Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1
independente.
8

9. Perfil da Companhia
Destaques 2T06
Resultados 2T06
Perspectivas
9

10. Destaques do 2T06
Tráfego evoluiu 5,1% no 2T06 comparado ao 1T06.
Receita líquida de serviços cresce 8,8% comparando o 2T05
ao 2T06.
EBITDA Ajustado R$64,9 milhões e margem de 63,9% da
Receita Líquida.
Finalização da Reestruturação Societária.
Lucro Líquido cresce 132,3% em 3 meses.
Processo de Aquisição da Concessionária Vianorte – em
fase de finalização.
Valorização das ações em 44,44% até 07 de agosto de 2006.
10

11. Perfil da Companhia
Destaques 2T06
Resultados 2T06
Perspectivas
11

12. Tráfego Consolidado (Milhares de Veículos-Equivalentes)
Distribuição do Tráfego – 2T06 Evolução do Tráfego (em Veíc. Equiv.)
Intervias
Centrovias
Autovias
5,1%
25.000 -1,9%
22,4% 20.000
15.000 11.771 11.535
10.704
55,9%
21,7% 10.000
4.608 4.466 4.473
5.000
4.650 4.448 4.617
0
2T05 1T06 2T06
12

13. Tráfego vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL
PIB
6,7% 6,6%
4,9%
4,7%
4,0%
3,4%
3,0% 2,8%
2,3%
1,4%
1,0%1,0%
0,5% 0,7%
0,2%
2003 2004 2005 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
-1,8% -1,9%
-3,28 1,35 1,30 1,67 1,65 1,00 0,11 0,21 ???
Elasticidade do período
13

14. Receita Líquida (R$ Mil)
Distribuição das Receitas – 2T06 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)
4,6%
120.000 8,8%
100.000
29,1% 80.000 42.509
39.219 39.162
41,9%
60.000
29.594 29.542
40.000 28.414
29,1%
20.000
25.696 28.382 29.523
0
2T05 1T06 2T06
A cobrança eletrônica de pedágios representou 44,82% no 2T06
14

15. EBITDA Ajustado
Var % Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05
2T/1T06 2T/2T05 1S/1S05
Receita Líquida de Serviços 101.574 97.137 93.329 4,6% 8,8% 198.711 179.819 10,5%
Custos dos Serviços Prestados (51.319) (50.546) (45.605) 1,5% 12,5% (101.865) (88.698) 14,8%
Amortização e Depreciação 28.424 27.377 22.907 3,8% 24,1% 55.801 41.879 33,2%
Outras Receitas 58 110 - -47,3% - 168 - -
(Despesas) Receitas Operacionais (9.779) (7.571) (8.183) 29,2% 19,5% (17.350) (14.599) 18,8%
EBITDA 68.958 66.507 62.448 3,7% 10,4% 135.465 118.401 14,4%
Ônus Fixo pago (4.079) (4.079) (3.747) 0,0% 8,9% (8.158) (7.479) 9,1%
EBITDA Ajustado 64.879 62.428 58.701 3,9% 10,5% 127.307 110.913 14,8%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,9% 64,3% 62,9% 64,1% 61,7%
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões)
69,1 65,5
66,8 64,9 64,4 64,3
62,4 62,9 63,9
60,4
58,7
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
15

16. Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 2T06 1T06 2T05 1S06 1S05
2T/1T06 2T/2T05 1S/1S05
Receitas Financeiras 5.204 6.309 3.200 -17,5% 62,6% 11.513 5.831 97,4%
Despesas Financeiras (12.043) (10.733) (10.408) 12,2% 15,7% (22.776) (29.481) -22,7%
BNDES/CEF (7.560) (7.568) (8.250) -0,1% -8,4% (15.128) (17.960) -15,8%
Outras Despesas Financeiras (3.178) (1.756) (1.592) 81,0% 99,6% (4.934) (6.607) -25,3%
Atualização Monetária (1.305) (1.409) (566) -7,4% 130,6% (2.714) (4.914) -44,8%
Resultado Financeiro Líquido (6.839) (4.424) (7.208) 54,6% -5,1% (11.263) (23.650) -52,4%
% Receita Líquida 6,7% 4,6% 7,7% 5,7% 13,2%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
2T06 1T06
Atualiz. Ônus
Atualiz. Ônus
10,8% 13,1%
0,70 0,70
26,4% Outros Fin. 16,4%
Outros Fin. 62,8%
70,5%
BNDES/CEF
BNDES/CEF 1T06 2T06
16

17. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
303,7
290,0
283,4 276,3 273,7
266,3
236,6
207,6
236,0 224,0 216,0 200,3
225,3 199,2
214,7 199,2
118,2
91,7 103,0
1,2x
0,9x 0,8x
0,5x 0,4x
0,4x
67,7 66,0 67,4 74,5
74,5
51,0 51,6
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06
Dívida CP Dívida LP Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Cronograma de Amortização (R$ MM) Encargos (Junho de 2006)
2,8%
76,9
TJLP
9,5% CDI
56,3 57,3
UNBNDES
47,6
28,4 87,7%
118,2
103,0
7,2 ... 100% do endividamento
denominado em R$
Jul/Dez 2006 2007 2008 2009 2010 2011
17

18. Lucro Líquido (R$ milhões)
133,8%
40,8
132,3%
17,5 17,6
2T05 1T06 2T06
18

19. Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 2T06
200,0
191,8 Valor Total no período
2007 a 2009
169,1 255,0* 19,4%
45,8%
32,8%
120,0
71,5 80,0
55,0 Programação
1S06 Autovias e Intervias desenvolvem
trabalhos de recuperação de
pavimentos e melhorias em
determinados dispositivos nas
rodovias.
2004 2005 2006E 2007E 2008E 2009E Centrovias continua duplicando a SP-
225, que tem previsão para terminar
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias e Intervias. em 2007.
19

20. 93,00
103,00
113,00
123,00
133,00
143,00
153,00
163,00
173,00
183,00
22/7/2005
2/8/2005
11/8/2005
22/8/2005
31/8/2005
OHL
12/9/2005
21/9/2005
BOVESPA
30/9/2005
11/10/2005
Performance da Ação
21/10/2005
1/11/2005
11/11/2005
23/11/2005
2/12/2005
13/12/2005
22/12/2005
3/1/2006
12/1/2006
20
23/1/2006
Cotação
2/2/2006
13/2/2006
22/2/2006
7/3/2006
16/3/2006
27/3/2006
Volume Negociado (No. de Ações)
5/4/2006
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
17/4/2006
27/4/2006
9/5/2006
18/5/2006
29/5/2006
7/6/2006
19/6/2006
28/6/2006
7/7/2006
18/7/2006
27/7/2006
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
(
Qtde.Ações( emMil )
OHL; 144,44
BOVESPA; 146,38

21. Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até junho de 2006
Alunos Professores
Concessionária Escolas Atendidas
Beneficiados Acompanhados
Educação Autovias 94 88.000 721
Centrovias 107 32.721 1.030
Intervias 230 170.661 7.013
Total 431 291.382 8.764
Resumo das Campanhas Realizadas até Junho de 2006
Concessionaire Nome do Projeto Campanhas Atendimentos
Autovias Saúde na Estrada 15 9.371
Mais Saúde na
Saúde Centrovias Estrada 14 4.195
Intervias Saúde na Boléia 21 41.495
Posto do
Intervias Caminhoneiro 1 13.768
Total 51 68.829
Plantio a efetuar
Concessionária Plantio Efetuado (qte. Mudas)
(qte. Mudas)
Autovias 242.000 150.000
Meio ambiente
Centrovias 145.000 65.000
Intervias 145.000 0
Total 532.000 215.000
Cultura Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem
(OHL Brasil) Porta-luvas 2 Trimestral 300.000
21

22. Perfil da Companhia
Destaques 2T06
Resultados 2T06
Perspectivas
22

23. Novas Licitações: Federais, Estaduais e PPP
Lotes Federais: 07
Eixos rodoviários são chave na inter-conexão
das regiões mais ricas do Brasil
Trecho Extensão # de Praças
Lote 1 BR 153/ SP - Divisa MG/SP 321,7 Km 04 praças
Lote 2 BR 116/PR/SC - Curitiba - Divisa SC/RS 406,5 Km 05 praças
Lote 3 BR 393/RJ - Divisa MG/RJ (Via Dutra) 200,5 Km 03 praças
Lote 4 BR 101 - Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) 320,8 Km 05 praças
Lote 5 BR 381- Belo Horizonte - São Paulo 561,5 Km 08 praças
Lote 6 BR 116/SP/PR - São Paulo - Curitiba 401,7 Km 06 praças
Lote 7 BR 376 - Curitiba - Florianópolis 367,6 Km 05 praças
2580,3 Km 36 praças
Lotes Estaduais (SP): 02
Potencial de corredor de exportação através do
Porto de São Sebastião
Trecho Extensão # de Praças
Lote A SP 65 - Rodovia D. Pedro I 167,5 Km 02 praças
Lote B SP 70 - Rodovia A.Senna/Carvalho Pinto 118,5 Km 04 praças
286,0 Km 6 praças
PPP MG 050 (MG): 01
Grande potencial de sinergia com nossa rede
de rodovias.
Trecho Extensão # de Praças
PPP MG 050 – Betin – Divisa SP I 372,0 Km 06 praças
23

24. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Francisco Leonardo Moura da Costa Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Itaim Bibi – São Paulo – SP
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br CEP 04534-013
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente Financeiro e de Relações com Investidores
alessandro@ohlbrasil.com.br www.ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
24