1. APIMEC
Resultados 2006
Março de 2007
1

2. Aviso
Eventuais declarações sobre eventos futuros que possam ser feitas durante essa
apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e
metas operacionais e financeiras, têm como base crenças e suposições de nossa
Administração, bem como informações atualmente disponíveis para a Companhia.
As declarações e informações sobre o futuro não são garantias de desempenho,
envolvem riscos, incertezas e suposições, pois se referem a eventos futuros e
portanto dependem de circunstancias que podem ou não ocorrer.
Os resultados futuros e a criação de valor para os acionistas poderão diferir de
maneira significativa daqueles expressos ou sugeridos pelas declarações com
relação ao futuro. Muitos dos fatores que irão determinar estes resultados e valores
estão além da capacidade de controle ou previsão da OHL Brasil.
2

3. Agenda
Perfil da Companhia
Destaques 2006
Fatos Relevantes 2006
Resultados 2006
Outras Informações
Perspectivas
3

4. Perfil da Companhia
4

5. Estrutura Organizacional
100,0%
100,0%
Partícipes en FREE FLOAT
Brasil S.L.
52,1% 40,0%
7,9%
100,0% 100,0% 100,0%
100,0% 4,68%
100,0% 100,0% 100,0%
OHL
Paulista
Latina SPR STP
Participações
Infra-estrutura
Manutenção
100,0%
5

6. OHL Concesiones e Grupo OHL
Part. Extensão
Concessões Rodoviárias (Km)
(%)
Grupo OHL
8,3
Autovia M - 45 100%
8,2
Autopista Nuevo Aeropuerto Barajas 100% Grupo internacional de
Espanha
construção, concessões e
Intervias 60% 371,2
serviços
Autovias 60% 316,5
Fundado há mais de 90 anos
Centrovias 60% 219,5
Presença permanente em 16
Vianorte 60% 236,6
países
Autopista del Sol 60% 140,0
México
Companhia listada na Espanha
Autopista Los Libertadores 58% 82,0
desde 1991
Camino Internacional Ruta 60 100% 92,4
Dois “core business”
Sistema Carretero del Oriente 77% 51,7
independentes: Construção e
Autopista Amozoc Perote 123,0
67%
Concessões.
Autopista Ezeiza - Cañuelas 70% 60,1
Brasil Receita Líquida 2006: € 3,3bn; e
Concessões Portuárias
Chile EBITDA 2006: € 489,2mm
Muelle Inflamables Barcelona 20%
CAGR Receitas 1995-2006 de
Argentina
Puerto de Alicante 50% 32,2%
Aeroportos:
Presença no mercado brasileiro
através da OHL Concesiones
Aeropuerto Internacional de México 50%
Aeropuerto Internacional de Toluca 49%
Trem / Metrô de surperfície
Metrô Boadilla a Pozuelo (Madri) 51%
A operação brasileira é estratégica para a OHL Concesiones em sua busca pelo crescimento.
6

7. Localização
... a noroeste da cidade de São Paulo...
O Estado de São Paulo representa aproximadamente 22% da população brasileira e 35% do PIB do país.
Área de Atuação: Mapa:
• População de 4 mm de pessoas
• Um dos principais pólos de
agronegócio do Brasil
• Responsável por 32% do álcool
combustível e 70% do suco de
laranja exportado
As rodovias administradas pela OHL
Brasil são o principal veiculo de
acesso das regiões produtoras, para:
São Paulo: principal centro
consumidor
Porto de Santos: maior corredor de
exportação nacional
... possibilita à OHL Brasil capturar os efeitos da expansão de negócios vinculados a atividades_
industriais e de agronegócio.
7

8. Governança Corporativa
Novo Mercado – Bovespa
Apoio e comprometimento estratégico do Grupo OHL.
Transparência e Proteção ao interesse dos acionistas minoritários.
Tag-Along de 100% das ações.
Estrutura do capital com 100% em ações ordinárias (igualdade de
direito dos acionistas minoritários).
Capital com 40% de Free Float.
Conselho de Administração composto por 7 membros, sendo 1
independente.
8

9. Destaques 2006
9

10. Destaques 2006
Tráfego evoluiu 4,7% em 2006 comparado a 2005, em termos
pro forma o crescimento foi de 2,0%.
Receita líquida de serviços cresce 10,6% comparando 2006 a
2005.
EBITDA Ajustado R$277,5 milhões e margem de 64,5% da
receita líquida em 2006.
Lucro Líquido cresce 29,5% comparando o ano 2006 com o
2005.
Valorização das ações em 61,06% até 14 de março de 2007.
10

11. Fatos Relevantes 2006
11

12. Fatos Relevantes 2006
Finalização do processo de reestruturação societária em 2006.
Emissão de Notas Promissórias na SPR.
Aquisição da concessionária Vianorte.
Prorrogação dos prazos de concessão na Intervias e
Centrovias.
12

13. Resultados 2006
13

14. Tráfego Consolidado*
Distribuição do Tráfego – 2006 Tráfego Consolidado OHL Brasil
(em Milhões Veíc. Equiv.)
3%
22%
53%
22%
87,4
83,4
%
,3
39
R:
AG
C
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)
55,7
Vianorte
17,0% Intervias
Centrovias
Autovias
33,9
10,5%
2.306
23,2
12.240
12.580
11.666
5.199
4.986
4.840
5.009
4.642 4.830
4T05 4T06
3T06 2002 2003 2004 2005 2006
* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006
14

15. Tráfego Consolidado - Pro Forma*
Distribuição do Tráfego – 2006 Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)
Vianorte
Intervias
Centrovias
Autovias
5,4%
- 0,3%
17%
23%
6.812 6.665
6.483
17%
42%
12.240
12.580
11.666
4.986 5.199
4.840
5.009
4.642 4.830
4T05 3T06 4T06
A evolução do tráfego em termos pro forma foi
de 2,0% em 2006 se comparado a 2005
* Pro forma - Considera a incorporação da Vianorte em janeiro de 2006
15

16. Tráfego vs. PIB
Comparação com o mesmo período do ano anterior:
Trafego OHL*
PIB
6,2%
5,6%
5,4%
4,9%
4,0%
3,9% 3,8%
3,3% 3,2%
3,0% 2,9% 2,9%
2,8%
2,3% 2,2%
1,8%
1,4%
1,2% 1,2%
1,0% 1,0%
2004 2005 2006 1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06 4T06
-1,4%
0,55
1,14 1,30 0,76 1,38 1,55 1,22 0,70 -1,17 0,91 1,41
Elasticidade do período
* Pro-forma, incluindo crescimento consolidado das 4 concessionárias do Grupo OHL Brasil.
16

17. Receita Líquida
Distribuição das Receitas – 2006 A cobrança eletrônica de pedágios representou
44,2% no 4T06 e 43,8% no ano de 2006
3%
Evolução da Receita Líquida
28%
(em R$ Milhões)
40%
430,3
29%
% 389,1
,8
46
R:
AG
C
Evolução da Receita Líquida (R$ Mil) 268,3
Vianorte
17,7% Intervias
158,8
Centrovias
Autovias
11,7%
11.619
92,7
44.230
45.551
42.538
34.365
32.986
32.180
31.992
30.881
29.109
2002 2003 2004 2005 2006
4T05 3T06 4T06
* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006
17

18. Custos Totais
Var % 2006
Var %
2006
Custos Totais* (R$ Mil) 2006 2005 pro forma
pro forma 2006/2005
/2005
Pessoal (41.255) (40.470) (37.536) 9,9% 7,8%
Serv. Terceirizados, Conserva de Rotina e Outros (78.287) (75.212) (75.764) 3,3% -0,7%
Depreciação e Amortização (112.633) (110.691) (78.539) 43,4% 40,9%
Amortização Ônus Fixo (11.634) (9.234) (9.364) 24,2% -1,4%
Ônus Variável 3% (14.788) (14.406) (13.399) 10,4% 7,5%
Total: (258.597) (250.013) (214.602) 20,5% 16,5%
*Custo dos Serviços Prestados, Despesas Gerais e Adm. e Despesas Tributárias.
pro forma: Desconsidera a Incorporação da Vianorte em Dez./2006.
Distribuição dos Custos Totais - 2006 Custos Totais (% da Rec. Líquida) - 2006
69,1
5,7% 65,6
60,1
4,5% 56,1 55,1
Pessoal
16,0%
Serv. Tercerizados, Conserva de Rotina
e Outros
Depreciação e Amortização
30,3% Amortização Ônus Fixo
43,6%
Ônus Variável 3%
2002 2003 2004 2005 2006
18

19. EBITDA Ajustado
Var % Var % Var %
EBITDA Ajustado (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 2006 2005
4T/3T06 4T/4T05 2006/2005
Receita Líquida de Serviços 122.206 109.418 103.827 11,7% 17,7% 430.335 389.135 10,6%
Custos dos Serviços Prestados (61.140) (51.634) (46.293) 18,4% 32,1% (214.639) (182.201) 17,8%
Amortização e Depreciação 36.725 31.741 22.723 15,7% 61,6% 124.267 87.903 41,4%
Outras Receitas - - - - - 168 - -
(Despesas) Receitas Operacionais (14.347) (12.261) (9.367) 17,0% 53,2% (43.958) (32.401) 35,7%
EBITDA 83.444 77.264 70.890 8,0% 17,7% 296.173 262.436 12,9%
Ônus Fixo pago (6.466) (4.066) (4.070) 59,0% 58,9% (18.689) (15.638) 19,5%
EBITDA Ajustado 76.978 73.198 66.820 5,2% 15,2% 277.484 246.798 12,4%
% EBITDA Ajustado S/ Rec. Líquida 63,0% 66,9% 64,4% 64,5% 63,4%
EBITDA Ajustado Margem EBITDA Ajustado (%)
(R$ Milhões) 77,0
73,2 66,9
65,5
69,1
64,4
66,8 64,9 64,3 63,9
63,0
62,9
62,4 60,4
58,7
52,2
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 2T06 3T06
1T05 2T05 3T05 4T05 1T06 4T06
2T06
3T06 4T06
19

20. Resultado Financeiro
Var % Var % Var %
Resultado Financeiro (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 2006 2005
4T/3T06 4T/4T05 2006/2005
107,3% (38,2%)
Receitas Financeiras 4.424 2.134 7.162 17.940 20.756 (13,6%)
85,6% 50,0%
Despesas Financeiras (20.044) (10.802) (13.361) (53.518) (50.956) 5,0%
3,5% (19,8%)
BNDES/CEF (7.690) (7.428) (9.587) (30.246) (37.934) (20,3%)
419,4% 423,8%
Outras Despesas Financeiras (9.433) (1.816) (1.801) (16.079) (9.456) 70,0%
87,5% 48,0%
Atualização Monetária do Ônus Fixo (2.921) (1.558) (1.973) (7.193) (3.566) 101,7%
- (225,0%)
Variação Cambial Líquida (5) - 4 22 218 (89,9%)
80,3% 152,2%
Resultado Financeiro Líquido (15.625) (8.668) (6.195) (35.556) (29.982) 18,6%
% Receita Líquida 12,8% 7,9% 6,0% 8,3% 7,7%
Distribuição das despesas financeiras (% do total) Evolução IGP-M (%)
2005 2006
3,8
Atualiz. Ônus
Atualiz. Ônus
,7%
7%
216
Outros Fin. 13%
19%
1,2
57%
30%
74%
Outros Fin.
BNDES/CEF
BNDES/CEF 2005 2006
20

21. Endividamento
Endividamento Bruto (R$ MM) Endividamento Líquido (R$ MM)
589,8
429,1
303,7
290,0 283,4 273,7
276,3 266,3 236,6
262,6
261,9
207,6 204,4 1,5x
200,3
224,0
236,0 216,0
225,3 199,2
199,2
199,2 186,2
199,2
214,7 1,2x 118,2
91,7 103,0
327,1 0,9x 0,8x
0,8x
0,5x
75,7
74,5 0,4x
67,4 0,4x
74,5
74,5
74,5
66,0
67,7 51,6
51,0
2T05 3T05 1T06
4T06
1T05 1T06 3T06
2T06
4T05 4T05 2T06
1T05 2T05 3T05 3T06 4T06
Dív. Líq. / EBITDA Ajustado (Ult. 12 meses)
Dívida CP Dívida LP
Encargos (Dezembro de 2006)
Cronograma de Amortização (R$ MM)
327,1
TJLP
1,2%
Notas Promissórias CDI
225,4
Outros
45,5% 53,3%
82,6
76,4 70,9
17,1 9,4 6,3
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
21

22. Lucro Líquido (R$ Mil)
Lucro Líquido (R$ Mil)
29,5%
99.419
-21,9%
76.784
-18,5%
23.611 22.608
18.433
4T05 3T06 4T06 2005 2006
22

23. Investimentos
CAPEX (Real e Estimativa) Distribuição do CAPEX – 2006
220,0*
1,5%
200,0
191,8 Valor Total no período
188,1 2008 a 2010 19,9%
169,1 292,0* 29,2%
49,4%
140,0
80,0
Programação
72,0
Autovias, Intervias e Vianorte
terminaram suas “Ampliações
Principais” e desenvolvem trabalhos
de recuperação de pavimentos e
melhorias em determinados
dispositivos nas rodovias.
2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E 2010E
Centrovias continua duplicando a SP-
*Previsão de Investimentos nas concessionárias Autovias, Centrovias, Intervias e 225, que tem previsão para terminar
Vianorte
em 2007.
23

24. Outras Informações
24

25. jul-05
113,00
133,00
153,00
173,00
193,00
213,00
93,00
ago-05
ago-05
jul-05
ago-05
set-05
ago-05
set-05
out-05 set-05
out-05
set-05
nov-05
nov-05
out-05
dez-05
nov-05
dez-05
dez-05
dez-05
OHL: 61,06%
jan-06
jan-06 dez-05
BOVESPA: 67,43%
fev-06
jan-06
fev-06
mar-06
fev-06
mar-06
mar-06
mar-06
abr-06
mar-06
abr-06
mai-06 abr-06
25
mai-06
Cotação
mai-06
jun-06
jun-06
Volum en Negociado
mai-06
jul-06
Qtde. Acciones e Volumen Negociado
jun-06
jul-06
(Base 100 em 13 de Julho de 2005)
Performance da Ação até 14 de Mar. 2007
jul-06
jul-06
ago-06
ago-06 ago-06
set-06
ago-06
set-06
out-06
set-06
out-06
out-06
out-06
nov-06
out-06
nov-06
dez-06 nov-06
dez-06
dez-06
jan-07
jan-07
jan-07
fev-07
Início
fev-07 jan-07
Mercado
mar-07
Formador de
fev-07
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400

26. Responsabilidade Social
Resumo quantitativo dos projetos até dezembro de 2006
Professores
Concessionária Escolas Atendidas Alunos Beneficiados
Acompanhados
Autovias 94 88.000 721
Educação
Centrovias 107 32.721 1.030
Intervias 188 212.544 7.115
Vianorte 437 100.000 ND
Total 826 433.265 8.866
Concessionária Nome do Projeto Campanhas Atendimentos
Autovias Saúde na Estrada 17 10.557
Centrovias Mais Saúde na Estrada 15 4.503
Intervias Saúde na Boléia 22 42.923
Saúde
Intervias Posto do Caminhoneiro 1 14.581
Vianorte Pit Stop 10 20.000
Total 65 92.564
Plantio a efetuar
Plantio Efetuado (qte. Mudas)
Concessionária
(qte. Mudas)
Autovias 150.000
243.000
Centrovias 38.478
216.878
Meio ambiente
Intervias 0
174.000
Vianorte 0
66.765
Total 188.478
700.643
Revista Nº de Edições Peridiocidade Tiragem
Cultura
(OHL Brasil) Porta-luvas 2 Trimestral 300.000
26

27. Perspectivas
27

28. Novas Licitações: Federais e PPPs
Lotes Federais: Eixos rodoviários são PPP
chave na inter-conexão das regiões mais
ricas do Brasil
Lote 1 – BR 153/SP – Divisa MG/SP - 321,7 Km – 4 praças
Trecho # de Praças
Lote 2 – BR 116/PR/SC – Curitiba – Divisa SC/RS – 406,4 Km – 5 praças
Lote 3 – BR 393/RJ – Divisa MG/RJ (Via Dutra) – 200,5 Km – 3 praças
Lote 4 – BR 101 – Divisa RJ/ES (Ponte Rio Niterói) – 320,8 Km – 5 praças
Lote 5 – BR 381 – Belo Horizonte – São Paulo – 561,5 Km – 8 praças
Lote 6 – BR 116/SP/PR –São Paulo – Curitiba – 401,7 Km – 6 praças
Lote 7 – BR 376 – Curitiba – Florianópolis – 367,6 Km – 5 praças
Total: 2.580,3 Km e 36 praças
PPP – Parceria Público Privada no estado da BA:
BR. 116/BA e BR 324/BA – 637,0 Km – 07 praças
28

29. Novas Licitações: Estaduais
Lotes Estaduais (SP): É muito importante para a ampliação da malha viária concessionada
no Estado de São Paulo.
Situação atual: Aguardando a convocação de audiências públicas.
Trechos a serem concedidos:
SP. 070 – Rod. Ayrton Senna/Carvalho Pinto – 130 Km
SP. 065 – Rod. Dom Pedro I – 280 Km
SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (SP 280 a Lins) – 360 Km
SP. 300 – Rod. Mar. Rondon (Lins a divisa SP/MS) – 250 Km
SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Divisa SP/MS a Assis) – 200 Km
SP. 270 – Rod. Rap. Tavares (Assis a SP 255) – 180 Km
SP. 294 – Rod. Com. João Ribeiro de Barros (Bauru a divisa SP/MS) – 340 Km
SP. 320 – Rod. Euclides da Cunha – 240 Km
PPP – Parceria Público Privada no estado de SP:
SP. 099 – Rod. dos Tamoios – aproximadamente 115 Km
29

30. Novas Licitações: Rodoanel
Rodoanel: É uma via perimetral anelar com objetivo de melhorar a plataforma logística
rodoviária da Região Metropolitana de São Paulo
Situação atual: Aguardamos a publicação do edital de licitação.
Trecho a ser licitado (modalidade concessão):
Trecho Oeste: 32 Km
Interliga 5 grandes rodovias:
1. Rod. dos Bandeirantes 1
2. Rod. Anhanguera 2
3
3. Rod. Castello Branco
4. Rod. Raposo Tavares
4
5. Rod. Régis Bittencourt
Trecho a ser construído:
5
Trecho Sul: 57 Km
Segundo informações do Governo de SP, após a construção do trecho
Sul, o mesmo será concedido a iniciativa privada.
30

31. Relações com Investidores
Contatos OHL Brasil S.A.: Endereço:
Rua Joaquim Floriano, 913 – 6º andar
Francisco Leonardo Moura da Costa
Itaim Bibi – São Paulo – SP
Diretor Financeiro e de Relações com Investidores
CEP 04534-013
francisco.leonardo@ohlbrasil.com.br
Tel.: (5511) 3074-2404
Alessandro Scotoni Levy
Gerente de Relações com Investidores
www.ohlbrasil.com.br
alessandro@ohlbrasil.com.br
OBRASCON HUARTE LAIN BRASIL S.A.
31