O documento resume a situação do mercado de energia em 2017, destacando: (1) O crescimento moderado do mercado livre com redução do PLD médio; (2) Os desafios da inadimplência das distribuidoras e da sobrecontratação; (3) A necessidade de encontrar uma solução para o passivo do GSF no mercado livre.

1. Painel 2: O mercado em 2017
03/04/2017
Agenda Setorial 2017: Abastecimento, Preço e Perspectivas
Rui Altieri
Presidente do Conselho de Administração

2. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

3. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

4. Grandes números da CCEE
agentes
R$ 46 bilhões nas liquidações do MCP, Cotas de
Garantia Física, Cotas de Angra,
MCSD e Energia de Reserva (2016)
contratos
registrados na CCEE,
sendo 35% no mercado livre
6.034
crescimento de 79%
nos últimos 14 meses
33.320
contabilizados
(MCP) (Cotas de GF) (Cotas de Angra) (MCSD) (Energia de Reserva)
30,8 bi 7 bi 3,6 bi1,6 bi2,8 bi

5. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

6. O que aconteceu em 2016?
PLDmédio
Em dois anos, o
PLD ficou sete
vezes menor689,25 287,20 94,10
R$ R$ R$
/MWh /MWh /MWh
58% 67% 201620152014
Flexibilização da medição
4 milR$
custo médio de um medidor
Tarifa(mercado regulado)
52%
crescimento do custo
entre 2014 e 2016

7. Recorde de migrações
25Xmais migrações
54 45
59
107
145
239
198 203
250
294
280
228
9 7 8 10 17 23 26 22 21 18
27
13
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Consumidor Especial Consumidor Livre
2.303
2016
93
2015

8. Maior representatividade
ACR ACL
ACR ACL
14.613 MW médios
49.175 MW médios
63.788
MW médios
23%
77%
63.782
MW médios
17.315 MW médios
46.467 MW médios
27%
73%
Consumo por Ambiente (fevereiro)
Presença na Câmara de Comercialização
4.449
consumidores
no ACL
74%dos associados
1.826
consumidores
no ACL
56%dos associados
Dez/15 Fev/17
2016 2017

9. E para 2017?
PLDmédio
249,78
R$
/MWh
2017165%
281,66
R$
/MWh
abril a dez/1713%
241
131
104
25
13 11
JAN FEV MAR
Consumidor Especial Consumidor Livre
Adesões de consumidores em 2017
Média de 2016
192
Média de 2017
175
Pedidos de adesão abertos em 2017
Média de 2016
252
Média de 2017
102
95 102 111
JAN FEV MAR
Pedidos

10. Raio-X da atuação dos Varejistas
empresas
habilitadas
4empresas em
processo de
habilitação
5
Safira
Nova Energia
Mega Watt
ArcelorMittal
Brookfield
Comerc Power
CPFL Brasil Varejista
EKCE (Elektro)
Copel COM
12Unidades
consumidoras
representadas
MW médios de consumo
7,96
1 unid.
9 unid.
2 unid.

11. Varejo x Atacado
VAREJO ATACADO
Mercado livre segue com tendência de
crescimento, mas em um ritmo mais moderado
Redução de barreira e de custos aos agentes são
sempre importantes e integram as discussões da
CCEE com seus associados e instituições do setor
CCEE está adaptando sua estrutura interna ao
movimento do mercado (Atendimento aos agentes,
processo de adesão, entre outros)

12. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

13. Histórico da Liquidação do MCP
Total Liquidado 2015 R$ 19.305.332.990,25
Total Liquidado 2016 R$ 9.175.875.581,78
Total Liquidado 2017 R$ 702.395.236,02
1,48
0,84
1,59
1,05
1,09
1,22
1,06
0,95
0,83
Parcelamento GSF 2015Valor Coberto LiminaresLiquidadoInadimplência % Inadimplência
0,60
1,07
0,57
0,57
1,14
0,39
0,27
1,16
0,55
0,18
1,25
0,89
1,36
0,77
0,10
1,50
0,96
4,16
3,68
3,19
2,61
2,53
2,40 2,44
2,39
2,61
2,48
1,61
0,68
2,36
1,62
0,49
2,36
1,62
0,49
0,28

14. Resultado da Liquidação do MCP – Jan/17
Contabilizado jan/17
R$ 2,58 bi
(100%)
¹ do Contabilizado janeiro/17 ² do MCP janeiro/17
GSF Não Repactuado
(sob liminar)
R$ 1,60 bi
(62%)1 MCP de jan/17
R$ 0,98 bi
(38%)1
Liquidado
R$ 0,70 bi
(71%)2
Inadimplente
R$ 0,28 bi
(29%)2

15. Inadimplência das Distribuidoras
296,7milhõesR$
CEA
CERON
CEPISA
ELETROACRE
226,6milhõesR$
CEA
CERON
CEPISA
MCP, Angra, Cotas, Reserva e Penalidades
MCP

16. Sobrecontratação
1
2
3
Distribuidora “BRASIL”
2016
109%
2017
109,1%
MCSD de Energia Nova
432,4 MW médios
2016 415,2 MW médios
2017
Acordos Bilaterais
136,6 MW médios2016
437 MW médios2017
Venda do excedente no ACL
Lei 13.360/2016
Em regulamentação na Aneel
Previstos A4+ (1) e A-0 (3)

17. GSF: passado e futuro
GSF do ACR
Repactuação
R$ 3,05 bi pagos
Parcelado
Prêmio de Risco
GSF do ACL (2015 e 2016)
R$ 1,6 bi em aberto
153 liminares
Proposta em análise
Extensão da
concessão
GSF do ACL (2017 )
GFOM (remuneração)
CCEE
Aneel
Agentes
MME

18. Perspectivas para o GSF (2017)
51.204
52.578
51.892
50.952
43.215
41.102
40.130
39.852
41.400
42.272
45.325
48.189
48.175
46.291
47.521
46.420
53.768
54.360
57.699
58.872
60.073
60.232
58.444
55.783
jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez
GH MRE (2% perdas e 85% nos finais de semana) GF Sazo 2017
109,2%113% 109,8% 80,4% 75,6% 69,6% 67,7% 68,9% 70,2% 77,6% 86,4%106,3%
84,3% 87% 84,5%
GSFmédio
2015 2016 2017

19. Aprimoramentos na metodologia de cálculo do PLD
Novos parâmetros do
CVaR com aplicação
para operação e
formação de preços
Introdução da função
de custo do déficit em
um único patamar
Estudo para implantação da
SAR (Superfície de Aversão
a Risco) e revisão da função
de custo do déficit
Previsibilidade Transparência Isonomia
R$ 4.650,00/MWh
α=50 e λ=40
(maio/17)
2018

20. Projeção do PLD
CVAr
Custo de
déficit
PLDSE/CO

21. Projeção do GSF para 2017
250R$
/MWh
PLD médio (SE/CO) Fator GSF
84,5% 20,9
Impacto Financeiro
bilhões
ACR
ACL
14,2bilhões
6,7bilhões
100%
GF do
ACL

22. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

23. Considerações Finais
A prioridade da CCEE para 2017 é encontrar uma solução em conjunto
com os agentes e as instituições do setor elétrico para o GSF do mercado
livre, visto o volume de valores em aberto e a perspectiva de ampliação
A venda do excedente de energia das distribuidoras do mercado livre
também tem papel fundamental nos desafios do mercado e a CCEE está
em contato com a Aneel para analisar as questões que impactam o
mercado, como benefícios e riscos
Os aprimoramentos do cálculo do PLD são fundamentais para aproximar
a operação da precificação, independente do aumento direto do valor
A tendência de crescimento do mercado livre deve permanecer, mesmo
que em ritmo mais moderado. Internamente a CCEE está se estruturando
para receber os novos agentes

24. Agenda
A expansão do mercado livre
Grandes números da CCEE
Os desafios do mercado de energia
Liquidação Financeira do MCP
Inadimplência das distribuidoras
Sobrecontratação das distribuidoras
GSF
Cálculo do PLD
Considerações Finais

25. Obrigado
Rui Altieri
Conselheiro de Administração