Apresentação do diretor-geral da Agência Nacional de Energia Elétrica, André Pepitone da Nóbrega, sobre Perspectivas do Setor Elétrico. Realizada em 22/02/2019, dentro do X Santander Utilities Day.
Importante: Verifique a data da apresentação e a considere caso venha a utilizar os dados. Para informações mais recentes, visite o portal da ANEEL: www.aneel.gov.br.
5. 555 553 562
REGIÃO SUL REGIÃO SUDESTE REGIÃO CENTRO
OESTE
554
REGIÃO NORDESTE
565
BRASIL
TARIFAS RESIDENCIAIS(GRUPO B1) MÉDIA (R$ / MWh)
REGIÃO NORTE
631
7. OBJETIVOS DA AGENDA DE DESONERAÇÃO TARIFÁRIA
Medidas para reduzir
estruturalmente os componentes
tarifários.
REDUZIR CUSTOS
Medidas para reduzir subsídios
cruzados, melhorando a alocação
dos custos entre consumidores.
REDUZIR TARIFA
Medidas para evitar grandes
variações tarifárias entre os
processos anuais.
MITIGAR VARIAÇÕES
Medidas para melhorar a
compreensão do consumidor de
sua conta de energia, seus
direitos e incentivar o uso
eficiente.
COMUNICAÇÃO E EFICIÊNCIA
8. REDUZIR CUSTOS
Medidas da ANEEL para reduzir estruturalmente os componentes
tarifários.
Quitação antecipada
dos empréstimos 2014
(Conta-ACR)
Encerramento dos
empréstimos às
distribuidoras
designadas
Ajuste da previsão de
receita das novas
instalações
(transmissão)
Cobertura do encargo
de energia de reserva
Substituição de geração
termelétrica em regiões
isoladas e
recém-interligadas
Ação judicial:
descumprimento de
despacho do ONS por
usinas termelétricas
Ação judicial:
indisponibilidade
de usinas termelétricas
(FID 60 meses)
-
7,82%
9. REDUZIR TARIFA
Medidas para reduzir subsídios cruzados, melhorando a alocação dos
custos entre consumidores.
• Não aplicar desconto na
antecipação de operação
comercial (incentivada)
• Encargo (geradores
autoprodutores) (em 2019 -
0,03%)
• Extinção gradual de
subsídios
tarifários (rural, irrigação,
aquicultura, água, esgoto,
saneamento) (2019 à 2023 -
2,80%)
• Extinção do desconto na tarifa
de uso incidente no consumo
(incentivada)
• Tarifa Social (2023 -0,45%)
Total de -0,45%
PODER
CONCEDENTE
PODER
LEGISLATIV
O
Total de -2,83%
10. MITIGAR VARIAÇÕES
Medidas da ANEEL para evitar grandes variações tarifárias entre
os processos anuais.
Concatenação das quotas da
CDE com os processos tarifários
Alíquota efetiva de
PIS/PASEP e COFINS
11. COMUNICAÇÃO E
EFICIÊNCIAMedidas da ANEEL para melhorar a compreensão do consumidor de
sua conta de energia, seus direitos e incentivar o uso eficiente.
Recadastramento e
fiscalização dos subsídios
tarifários (rural, irrigação,
aquicultura, água, esgoto,
saneamento)
Aplicativo “ANEEL
consumidor”
Tarifa Branca
12. DESAFIOS DO SETOR ELÉTRICO
Finalizar o processo de privatização
das distribuidoras designadas
(empresas do grupo Eletrobrás
concluídas)
GESTÃO
TARIFÁRIA
13. EMPRÉSTIMOS DA RGR - DESIGNADAS
DISTRIBUIDORA VALORES REPASSADOS NOMINAIS (R$ MI)
Sigla 2016 2017 2018 2019 * Total**
AMAZONAS 467,94 803,31 488,58 266,9 1.937,56
BOA VISTA 51,42 171,91 126,04 - 349,38
CEA - 297,86 90,47 149,70 538,02
CEAL 133,04 294,84 204,05 462,76 694,69
CEPISA 165,06 462,42 275,42 - 902,90
CERON 141,60 262,02 149,55 - 553,18
ELETROACRE 48,05 94,83 38,98 - 181,87
TOTAL GERAL 1.007,11 2.387,20 1.373,10 390,18 5.157,59
• Valores estimados pós flexibilização: ED Amazonas e ED Alagoas até março/19 (com valores da
Portaria no 510/2018); CEA até dezembro/19
** Não inclui os valores adicionais previstos para ED Amazonas (MP no 855/2018).
GESTÃO
TARIFÁRIA
14. DESAFIOS DO SETOR ELÉTRICO
Fortalecer o mercado livre de
energia, com aumento da abertura do
mercado:
Ampliação do mercado livre
Aprimoramento regulatório. Agenda
Regulatória ANEEL 2019/2020
ABERTURA
DE MERCADO
15. Amplia acesso ao Mercado Livre
Portaria no 514, de 27 de dezembro de 2018
AMPLIAÇÃO DO MERCADO LIVRE
1º de julho de 2020: ≥ 2.000 kW em qualquer tensão
1º de julho de 2019: ≥ 2.500 kW em qualquer tensão;
ABERTURA
DE MERCADO
16. APRIMORAMENTO REGULATÓRIO
Aprimorar o processo de Contabilização semanal e Chamada de
Margem (aporte de garantia) semanal. Abertura de Consulta Pública:
ainda em 2019;
• Dessa forma, o risco de não registro de contratos na CCEE seria
identificado em prazo menor, mitigando os efeitos aos compradores;
• Criar indicadores:
Volume de comercialização (longo prazo & curto prazo);
Tempo de efetividade de transações;
Registro de contrato de longo prazo e curto prazo;
Rating de crédito e Risco de exposição.
OBJETIVO: Segurança nas
transações bilaterais
ABERTURA
DE MERCADO
17. APRIMORAMENTO REGULATÓRIO
Aprimorar a REN nº 545/2013, que disciplina o desligamento de
agentes da CCEE que não aportaram garantias ou não honram os
seus contratos
OBJETIVO: Segurança do
ambiente multilateral
ABERTURA
DE MERCADO
Aprimorar as REN 701/16, normativo que disciplina os procedimentos
para o monitoramento do mercado de energia pela CCEE;
• Foi por meio desse comando legal, inclusive, foi que a CCEE
pode colocar as comercializadoras Vega Energy e Linkx em
regime de contingência, preservando a saúde das transações
multilaterais no mercado livre
18. DESAFIOS DO SETOR ELÉTRICO
Aprimorar o modelo do setor (há descontentamento dos
consumidores e dos investidores, bem como conflitos judiciais que
paralisam o mercado):
Solução para o Risco Hidrológico
Aprimoramento das bandeiras tarifárias
CMO base horária e limites mínimo & máximo PLD
Equipamentos de transmissão com vida útil
esgotada
WACC regulatório
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
19. SOLUÇÃO PARA O RISCO HIDROLÓGICO
Questões regulatórias em discussão na ANEEL
GSF
Tratadas no
PL10.985/18
Ajuste no
MRE
Elegibilidade do deslocamento por razão elétrica
e importação
Efeitos de antecipação de Garantia Física
Atrasos de transmissão
Expurgos de indisponibilidade
Alocação dos vertimentos turbináveis
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
20. SOLUÇÃO PARA O RISCO HIDROLÓGICO
Ampliação do volume passível de ser
compensado (Encargo de Serviços do Sistema) aos
geradores hidrelétricos em razão de:
PL 10.985/18
geração termelétrica para atendimento
de restrições elétricas
Importação de energia elétrica
Programas para incentivo de redução de
carga para consumidores
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
21. SOLUÇÃO PARA O RISCO HIDROLÓGICO
Compensação (extensão da outorga) aos geradores
hidrelétricos, na proporção da energia livremente
comercializada em decorrência de:
PL 10.985/18
Antecipação de garantia física das
usinas estruturantes
Restrições do escoamento da energia
passível de ser produzida nas usinas
estruturantes (Jirau, Santo Antônio e Belo
Monte); APRIMORAR
MODELO DO SETOR
22. APRIMORAR BANDEIRA TARIFÁRIA
• Antecipar custos
variáveis (risco
hidrológico, energia
de reserva,
despacho
termelétrico e
exposição ao MCP)
suportados pelas
distribuidoras entre
processos tarifários;
• Oportunidade de
resposta antecipada
da demanda
• Critério de
acionamento atual:
GSF e PLD
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
23. Definição dos valores e faixas de acionamento das
bandeiras tarifárias para o próximo ciclo de vigência
(abril/2018 – maio/2019).
• Encerramento da AP e aprovação das Bandeiras: 23/04
• Revisão anual dos patamares bandeiras realizado ao
final do período úmido;
• Harmonizar critérios para definição dos valores com o
critério de acionamento (GSF, CCEAR-D, CONER E
MCP)
• Alteração da referência do GSF de acionamento, para
considerar exclusivamente sazonalização flat da
energia do MRE (atualmente 55% - 45%)
APRIMORAR BANDEIRA TARIFÁRIA
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
24. CMO BASE HORÁRIA E PLD
• Adequação das normas relacionadas com o despacho
pelo ONS
• Adequação dos limites do PLD
* Comissão Permanente para Análise de Metodologias e Programas Computacionais do Setor Elétrico
Aprimoramento da governança dos modelos de
planejamento, programação da operação e formação do
preço do mercado de curto prazo
• Discussões atualmente travadas no âmbito da CPAMP*
Adequação dos regulamentos, processos e rotinas
para a adoção do preço horário
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
25. Contextualização:
Processo contínuo de substituição de
equipamentos, depreciação dos ativos no setor
de transmissão brasileiro e investimentos exigidos
VIDA ÚTIL NA TRANSMISSÃO
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
• Estima-se que até 2022 quase 97 mil
equipamentos terão superado a vida útil
regulatória, com custo estimado de investimento
aproximadamente 20 bilhões de reais para a
substituição desses ativos. (ONS DPL-REL-0170/2018-Rev1)
26. Necessidade da aderência da taxa de depreciação para
todas as perspectivas (física x financeira x econômica)
VIDA ÚTIL NA TRANSMISSÃO
• Previsão de abertura de Consulta Pública:
1º semes/2019
• Workshop sobre o tema previsto para 4 de abril de
2019;
• Coleta de dados para avaliação do problema de
forma global e não apenas no horizonte de 4 anos.
APRIMORAR
MODELO DO SETOR
27. 3
WACC REGULATÓRIOMETODOLOGIAATUALIZAÇÃO
A - INCREMENTAL B – SUBSTANCIAL C – COMPLETA
2 • Com atualização anual • Com atualização acionada
por gatilhos
• sem atualização até a
próxima revisão de
metodologia1
• Altera substancialmente a
metodologia vigente, mantendo
WACC/CAPM;
• Adota NTN-B como taxa livre de
risco e debêntures do setor elétrico
brasileiro para o risco de crédito;
• Possibilita outros mercados de
referência para beta e prêmio de
risco de mercado;
• Nova proposta para estrutura de
capital.
• Mantém metodologia
WACC/CAPM vigente;
• Aprimora tratamento dos dados
para os segmentos;
• Custo de capital de Terceiros
medido por retorno de debêntures
do setor elétrico
• Substitui WACC/CAPM por título
público do governo brasileiro
mais um prêmio de risco.
28. APRIMORAR
MODELO DO SETOR
WACC REGULATÓRIO
CONSULTA PÚBLICA 15/2018
AUDIÊNCIA PÚBLICA
APLICAÇÃO
• Abertura: Início de março/19
• Previsão atual de duração 2 meses
• Expectativa 2019, ciclo
tarifário transmissoras
• Encerramento: Início de março/19
31. MICRO E MINI GERAÇÃO DISTRIBUÍDA
Dados gerais
697,1 MW 84,0% 74,7% 25 Anos
é a potência
instalada em GD
da GD vem da
fonte solar (kW)
das conexões são
residenciais
é a vida útil dos
painéis solares
Fonte: ANEEL/SRD, em 11/02/2019
32. 6,602
10,692
17,164
28,063
34,479
53,400 56,701
0 24 27 33 63 96 139 194 294 421 604 864 1,4062,1563,439
5,646
7,673
9,760
12,249
15,549
20,069
32,156
40,818
48,594
59,983
Quantidade Acumulada de Conexões Quantidade Acumulada de Consumidores que Recebem Créditos
MICRO E MINI GERAÇÃO DISTRIBUÍDA
Evolução da geração distribuída
GD compartilhada
Autoconsumo
remoto
Aumento de mais de
19 vezes após
aprimoramento da
Resolução! 77.290 consumidores
recebendo créditos
56.701 micro e minigeradores(conexões)
Em 11/02/2019
2.963
56.701
Fonte: ANEEL/SRD, em 11/02/2019
40. Klaus Schwab, diretor executivo do
Fórum Econômico Mundial
Estamos a bordo de uma revolução tecnológica
que transformará fundamentalmente a forma
como vivemos, trabalhamos e nos relacionamos.
Em sua escala, alcance e complexidade, a
transformação será diferente de qualquer coisa
que o ser humano tenha experimentado antes
“
“
CITAÇÕES
41. DESAFIOS PARA IMPLANTAR NO BRASIL
VE
POLÍTICAS
E METAS
STORAGE
FINANCIAMENTO
SMART
GRID
ROLL OUT
GD
POLÍTICAS
PÚBLICAS
42. Fomentar a atratividade dos
segmentos de Geração,
Transmissão e Distribuição.
DESAFIOS DO SETOR ELÉTRICO
EXPANSÃO
RACIONAL DO
SETOR ELÉTRICO
44. EVOLUÇÃO DAS CONDIÇÕES REGULATÓRIAS
NOS LEILÕES DE TRANSMISSÃO
2013 - 2015 2016 - 2018
Wacc estimado 4,60 %
RAP/Invest = 10,86%
PRAZO DE CONSTRUÇÃO
entre 18 e 36 meses
Wacc estimado 7,62 %
RAP/Invest = 16,41%
PRAZO DE CONSTRUÇÃO
entre 36 e 60 meses
Incentivo contratual à antecipação e à
entrada parcial de instalações independentes
Introdução das cláusulas contratuais que tratam
da Matriz de Riscos
Disciplina contratual para casos fortuitos e/ou
de força maior
Possibilidade do Poder Concedente avocar ao
Órgão Ambiental Federal empreendimento
de interesse sistêmicoFonte: ANEEL/SEL, em jan/2019
45. LEILÃO 4/2018 – VISÃO DOS LOTES E RESULTADOS
Receita Anual Permitida RAP
R$ 2,14 Bilhões
Edital
R$ 1,15 Bilhões
Contratado
R$ 986 milhões - 46,08%
Deságio
16
Lotes
R$ 13,2 Bilhões
Economia Para Consumidor 25 bilhões
7.152 km
Empregos Gerados 28.679
14.819 MVA
Fonte: ANEEL/SEL, em jan/2019
46. INSCRIÇÃO DE PROPONENTES ESTRANGEIRAS OU
CONTROLADAS POR GRUPO ECONÔMICO ESTRANGEIRO
ÌNDIA
• Sterlite Brasil Projetos de
Transmissão de Energia S.A.
CHINA
• State Grid Brazil Holding S.A.
• CPFL Geração de Energia S.A.
ITÁLIA
• Consórcio Terna (Terna Plus e Rete)
ESPANHA
• Celeo Redes Brasil S.A.
• Consórcio Chimarrão (CYMI / Brookfield)
• Neoenergia S.A.
COLÔMBIA
• CTEEP
• Consórcio Itajaí (EDP / CTEEP)
• Consórcio Columbia (TAESA / CTEEP)
PORTUGAL
• EDP
• Consórcio Itajaí (EDP / CTEEP)
FRANÇA
• Consórcio Engie (Engie Brasil Energia)
CANADÁ
• Consórcio Chimarrão
(CYMI / Brookfield)
47. LEILÃO PREVISTO
4 bilhões
de investimento*
2019
2º semestre
* Com base em estudos de planejamento recebidos até dez/2018
Fonte: ANEEL/SEL, em jan/2019
52. ENDEREÇO: SGAN 603 Módulos I e J - Brasília/DF
CEP: 70830-110
TELEFONE GERAL: 061 2192 8606
OUVIDORIA SETORIAL:167
ANDRÉ PEPITONE DA NÓBREGA
DIRETOR - GERAL DA ANEEL
Notas do Editor
Pq no Norte é mais alta: (i) por causa das perdas regulatórias mais altas; (ii) algumas áreas de concessão (parcialmente ou integralmente) ainda estão no sistema Isolado, cuja precificação dos contratos é dada pelo ACRMédio (o ACR Médio aumentou 36,7% em relação ao ano anterior).