2. 2 1) Em 24/08/2018; 2) Considera a participação da CPFL em cada projeto de geração.
A CPFL Energia
Um dos maiores players privados do setor elétrico brasileiro
Market Cap de R$ 22,1 bilhões1, listada no Novo
Mercado da B3 e na NYSE (ADR Nível III)
No 2T18LTM, EBITDA de R$ 5.377 milhões e Lucro
Líquido de R$ 1.757 milhões
Presença concentrada nas regiões mais desenvolvidas do
Brasil
2º maior player no segmento de Distribuição, por meio de
5 distribuidoras, e um market share de 14%
3º maior gerador privado com 3.283 MW2 de capacidade
instalada, sendo 95% de fontes renováveis
Líder em Energia Renovável no Brasil, com a maior capacidade
em operação
Atuação destacada no segmento de Comercialização junto a
consumidores livres, com foco em consumidores especiais
Usinas
3. 3 1) Parcela de 51,54% da disponibilidade da potência e de energia da UHE Serra da Mesa, referente ao Contrato de Suprimento de Energia entre a CPFL Geração e Furnas; 2) A RGE Sul é
controlada pela CPFL Energia (76,3893%) e pela CPFL Brasil (23,4561%).
Perfil da Companhia
UHE Lajeado
5,94%
Nect / Authi
CPFL Centrais
Geradoras
DISTRIBUIÇÃO
100%
SERVIÇOS
100%
RENOVÁVEIS
51,60%
65% 48,72% 51%
25,01%
UHE Serra da
Mesa
51,54%1
53,34%
GERAÇÃO
100%
COMERCIALIZAÇÃO
100%
Comercialização,
Serviços e Outros
186
CPFL Energia - Consolidado | 5.377
Breakdown EBITDA 2T18LTM | R$ milhões Prazo das Concessões
2045
CPFL Santa
Cruz
48%
25%
24%
4%
Geração
Convencional
1.229
Distribuição
2.716
Geração
Renovável
1.246
3
Free Float
5,25%94,75%
CPFL GD
2027 2028 2032 2035 2036
CPFL
Paulista
CPFL
Piratininga
UHE Luis
Eduardo
Magalhães
UHE Campos
Novos
UHE Foz do
Chapecó
RGE
UHE Serra da
Mesa2
UHE Barra
Grande
RGE Sul
UHE Castro
Alves
19 PCHs
(CPFL
Renováveis)
UHE Monte
Claro
UHE 14 de
Julho
2
4. Segmento de Distribuição
• 9,5 milhões de consumidores
• 679 municípios
• Presença nas regiões mais desenvolvidos
• Alto potencial de consumo per capita
• Tamanho do Mercado: 66,7 TWh/ano
1o
Market share: 14%
Industrial
Comercial
Residencial
Outros
4
Breakdown
EBITDA 2T18LTM
R$ milhões
Revisão Tarifária Comparativo por Região1 |
Vendas na área de concessão |
2T184º
Ciclo de Revisão Tarifária
CPFL Piratininga Out/15
CPFL Santa Cruz Mar/16
CPFL Paulista Abr/18
RGE Sul Abr/18
RGE Jun/18
Breakdown
Vendas 2T18LTM
GWh
1) Fonte: EPE.
CPFL
Santa
Cruz
CPFL Piratininga
RGE
CPFL
Paulista
RGE Sul
28% 36%
16%20%
41%
17%
19%
17%
6%
5. Segmento de Geração
• 3.283 MW de capacidade instalada
• 1.539 MWmédios de garantia física
• Concessões de Longo Prazo
• Maior portfólio de Energias Renováveis
• Fontes Renováveis: 95%
3o
Market share: 2% Capacidade Instalada | %
Nível de Contratação | %
61%
5%
7%
6%
21%
UHE
UTE
PCH
BIO
EOL
5
Total: 3.283 MW
• Portfólio contratado no longo prazo, com
baixa exposição a risco
• Preço médio dos contratos: R$ 230/MWh
Perfil de Contratação
2018 2019 2020 2021 2022
100% 100% 99% 94% 94%
1,1% 5,6% 5,9%
Energia Contratada Energia Disponível
7. (MW)
CPFL Renováveis (ago/11) 652
2T12 25 Mercado Livre
2T12 70 Leilão de Energia de Reserva (LER)
2T12 155 PROINFA
3T12 188 Leilão de Energia de Reserva (LER)
4T12 40 Leilão e Mercado Livre
4T12 1 Mercado Livre
4T12 20 Leilão de Fontes Alternativas (LFA)
3T13 50 Mercado Livre
4T13 30 Leilão de Energia de Reserva (LER)
4T13 50 Mercado Livre
1T14 14 PROINFA
1T14 120 Leilão de Fontes Alternativas (LFA)
2T14 78 Leilão de Fontes Alternativas (LFA)
3T14 278 -
2T15 29 Leilão de Energia de Reserva (LER)
2T16 24 Mercado Livre
4T161 231 Mercado Livre
2T17 48 Leilão de Fontes Alternativas (LFA)
Portfólio Atual 2.103
CPFL Renováveis | Histórico
Capacidade Instalada de 2.103 MW
7 1) Entrada gradual desde o 2T16.
8. PCH Boa Vista II | Em Construção
8
Entrada em
Operação
Capacidade
Instalada
Energia Assegurada PPA1
Localização Financiamento
2020 29,9 MW
14,0
MWmédios
21º LEN 2015
R$ 240,47/MWh
até 2049
Minas Gerais BNDES
Status: concretagem das estruturas e
montagem dos equipamentos em andamento.
1) Moeda constante (dez/17).
9. Fundação: 2003
1.273 clientes livres, sendo 1.152 clientes
especiais (jun/18)
Mercado de clientes especiais: atual ~ 4,5 GWmédios
Mercado de clientes livres: atual ~ 11,9 GWmédios
Atuação em todo o país
Fundação: 2006
Oferece uma ampla gama de serviços
de valor agregado:
Projetos de engenharia para redes de transmissão
e distribuição
Manutenção e recuperação de equipamentos
CPFL Energia | Comercialização e Serviços
9
Fundação: 2012
Gerenciamento de serviços de
arrecadação de empresas que utilizam
a conta de energia para cobrar seus serviços;
Principais serviços cobrados: seguros de afinidade,
jornais, cartões de desconto, planos funerais, planos de
saúde, purificadores de água, etc.
Agenciamento de anunciantes para veiculação de
propaganda ou publicidade em conta de energia;
20 MM de pessoas, em 9 MM de res. e 679 municípios
- 40 empresas conveniadas
- 10 MM de transações de arrecadação
- R$ 320 MM - vol. fin. capturado/repassado
Fundação: 2008
Prestação de serviços de
relacionamento com clientes :
Call center
Ouvidoria
Back-office
2017
2T18
- 4,6 MM de chamadas telefônicas recebidas
- 3,5 MM de chamadas telefônicas atendidas
- 17,4 MM de minutos tempo de chamada
2T18
- 207 contratos de transmissão, sendo:
66 contratos de obras de linhas de
transmissão/subestações
141 contratos de O&M
10. Estratégia da CPFL Energia
10
• Ser líder em eficiência
operacional através do
investimento em
tecnologia, automação e
inovação
• Atuar nas frentes
institucionais e
regulatórias a fim de
garantir a
sustentabilidade do setor
• Expandir atuação no varejo ampliando a
frente comercial e a gestão de energia de
clientes
• Agregar novos produtos à Comercialização de
energia
• Foco nos serviços técnicos com qualidade,
produtividade e segurança
• Prover soluções técnicas e financeiras para
aumentar a competitividade dos nossos clientes
• Eficiência operacional
com inovação e tecnologia
• Atuação em âmbito
institucional e
regulatório
• Crescimento estratégico
com geração de valor
Distribuição Geração e Renováveis
Comercialização
Serviços & Outros
• Ser referência em sustentabilidade
• Gestão de pessoas, prezando pela
segurança do trabalho e respeito à
diversidade
• Eficiência operacional e
investimento em novas tecnologias
12. 1212
Endividamento | Controle de Covenants Financeiros
1) EBITDA últimos 12 meses; 2) Ajustado pela consolidação proporcional; 3) Dívida financeira (-) hedge
Alavancagem l Critério dos covenants financeiros l R$ bilhões
Composição da dívida bruta por
indexador3 | IFRS | 2T18
Custo da dívida bruta3 l IFRS l fim de período
Dívida Líquida ajustada1
/EBITDA ajustado2
EBITDA ajustado1,2
R$ milhões
2014 2015 2016 2017 1T18 2T18
13,0 12,2
13,2
14,5
15,6 15,7
3,49 3,41
3,21 3,20 3,31
3,11
3.736 3.584 4.117 4.531 4.708 5.041
Nominal
Real
13. Perfil da Dívida | Em 30/jun/2018
Cronograma de amortização da dívida1 l IFRS | R$ milhões
1) Considera o principal da dívida, incluindo hedge; 2) Julho de 2018 – Junho de 2019.
Prazo médio: 3,14 anos
Curto Prazo (12M): 17% do total
Curto Prazo2
Longo Prazo
Cobertura do caixa:
0,67x amortizações
de curto-prazo (12M)
3.630
13
14. 1414
1) Moeda constante; 2) Plano de investimentos divulgado no Release de Resultados do 4T17, de março de 2018; 3) Não leva em consideração as Obrigações
Especiais (dentre outros itens financiados pelos consumidores); 4) Convencional + Renováveis.
Capex(e)1,2 2018-2022 | R$ Milhões
Total:
R$ 10.432 milhões
Distribuição3:
R$ 9.802 milhões
Geração4:
R$ 455 milhões
Comercialização e Serviços:
R$ 176 milhões
2.617
Transmissão
2.139
2.108 2.217
2.117
1.852
16. Setor Elétrico Brasileiro: Segmentos de negócio
Consumidores
1) Fonte: ANEEL – jun/18; 2) Fonte: ONS; 3) Fonte: Ministério de Minas e Energias (MME) – dez/16; 4) Fonte: EPE e CCEE – dez/17; 5) dez/16.
Mercado Livre
Mercado Cativo
80 MM de consumidores3
3.229 Consumidores5
118 TWh de energia faturada4
80 MM de Consumidores3
346 TWh de energia faturada4
Transmissão
• 104 Companhias2
• 133.330 km de
linhas de
transmissão3
• Eletrobrás: ~47%
do total de ativos
Distribuição
• 56 Companhias
• 464 TWh de
energia faturada4
• Top 5: ~57% do
mercado
Oferta de Energia Competitiva
Geração
• 159,7 GW de
capacidade
instalada1
• 81% Energia
Renovável1
• Eletrobrás: ~30,4%
do total de ativos
16
17. Matriz Energética Brasileira
1) Fonte: Plano Decenal de Expansão de Energia - PDE 2017-2026; 2) Outros: considera carvão, petróleo, diesel e gás processado
A matriz energética brasileira é predominantemente renovável, com capacidade hídrica instalada de
61% da oferta total de energia, enquanto biomassa, eólica, PCHs e solar somam 16%. Nos próximos
anos, espera-se um crescimento em outras fontes, principalmente eólica e solar, alcançando 9% e 2%
respectivamente da capacidade instalada total em 2026.
Matriz Energética Brasileira
148 GW 176 GW
2017 2026
17
Eólica
Potencial: 350 GW3
Cap. Instalada: 3,8 GW
3%
PCHs
Potencial: 17,5 GW
Cap. Instalada: 5,8 GW
33%
Biomassa Potencial: 17,2 GW
Cap. Instalada: 12,9 GW
75%
Potencial realizado
Potencial a ser explorado no Brasil
Evolução da Capacidade Instalada (GW) 2017-20261
18. 18
Distribuição Inteligente foi um
dos temas-chave endereçados
pelo Projeto “A Energia na
Cidade do Futuro”
• A tecnologia de smart grids irá proporcionar
maior monitoramento da rede e implicará em
maior qualidade e oportunidades comerciais
• As Redes Inteligentes aumentarão a
disponibilidade de informações, as quais serão
utilizadas de formas inovadoras para otimizar
operações e serviços
Smart Grid | O Futuro da Distribuição
Visão de Futuro da Distribuição está
diretamente associada às Redes Inteligentes:
19. 19
Despacho Emergencial
Antigo:
Futuro:
Intervenção do sistema
ou self-healing
Detecção automática da
falha
Informações em tempo
real para o cliente
Medidor Inteligente
• Redução de deslocamento improcedente;
• Redução do tempo médio de atendimento;
• Redução do DEC (otimização das possibilidades
de manobra na rede);
• Melhoria da satisfação dos clientes (informações em
tempo real);
• Otimização do atendimento de cerca de 600 mil
ocorrências por ano.
Ganhos
20. 20
Leitura e Entrega
Leitura Conta de Energia Entrega da conta Pagamento
Efetua pagamentoCentro Inteligente de
Medição e/ou software
automatizado
Rede de DadosMedidor
Inteligente
Conta por e-mail
e/ou aplicativo
(gestão do consumo)
Antigo:
Futuro:
• Melhoria da segurança dos colaboradores (redução de deslocamento e exposição ao risco);
• Coleta de dados da curva de carga e perfil de consumo dos clientes;
• Processo mais sustentável (menos emissão de papel).
Ganhos
21. Sustentabilidade na CPFL: Incorporação de orientações
estratégicas
21
Energia é essencial ao
bem-estar das pessoas
e ao desenvolvimento
da sociedade.
Nós acreditamos que
produzir e utilizar
energia de forma
sustentável é vital
para o futuro da
humanidade.
Visão
Prover soluções
energéticas
sustentáveis, com
excelência e
competitividade,
atuando de forma
integrada à
comunidade.
Missão
• Criação de valor
• Compromisso
• Segurança e
Qualidade de Vida
• Austeridade
• Sustentabilidade
• Confiança e Respeito
• Superação
• Empreendedorismo
Princípios
CPFL Energia é o
maior grupo privado
do setor elétrico
brasileiro, que, por
meio de estratégias
inovadoras e
profissionais talentosos
oferece soluções
energéticas
sustentáveis.
Posicionamento
Construída em 2013 com os objetivos de definir os temas relevantes para a estratégia de
sustentabilidade dos negócios e gerir nosso desempenho sobre esses temas através de indicadores e
metas. Atualmente integra o Planejamento Estratégico da CPFL Energia, incorpora os Objetivos de
Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas e é constituída por indicadores, monitorados
mensalmente, com metas para o curto e médio prazos (1 a 5 anos)
Plataforma de Sustentabilidade
22. CPFL Energia | Sustentabilidade
Ações Resultados 2017/2018 Reconhecimento
Assistencialismo
Até 1999
Resp. Social
2000 a 2006
Conceito de responsabilidade cada vez mais abrangente
Nova Plataforma de
Sustentabilidade:
estrutura matricial, com
drivers de valor e
principais stakeholders
para sustentabilidade dos
negócios, e formas
tangíveis de proteger,
otimizar e criar valor
compartilhado
Advocacy e fortalecimento
dos compromissos
relativos aos ODS1 e à
mudança do clima
Plataforma 2018-2022:
3 drivers – Operações seguras
e eficientes; Desenvolvimento
corporativo, crescimento e
inovação; Reputação e
responsabilidade – com 3
grupos de stakeholders –
Colaboradores e parceiros;
Relacionamentos estratégicos;
Comunidades – que resultam
em 13 alavancas de valor,
58 indicadores e metas de
curto e médio prazos
Desenvolvimento de projetos
voltados à integração e
implementação dos ODS e à
gestão do portfolio e
incentivo ao mercado de
carbono
Níveis de
incorporação
do tema da
Sustentabilidade
Nota 1: UN Sustainable Development Goals (Objetivos de Desenvolvimento Sustentável das Nações Unidas) | Nota 2: Environmental, Social and Governance (Meio ambiente, Social e
Governança) | Nota 3: Associação Brasileira de Distribuidores de Energia Elétrica reconheceu, na categoria acima de 500 mil consumidores, a RGE como melhor Distribuidora do Sul e a
RGE Sul por Melhor Avaliação pelo Cliente e, na categoria até 500 mil consumidores, a CPFL Santa Cruz como Melhor em Responsabilidade Socioambiental.
Sustentabilidade Corporativa
Inserção nos negócios
a partir de 2007
• Integrante do DJSI Emerging Markets
por 5 anos consecutivos
• 95 empresas (2 de energia elétrica)
• Integrante do ISE desde 2005, a 1ª edição
• 30 companhias de 12 setores
- Market cap de R$ 1,3 trilhão
• Integrante do MSCI em 2016 e 2017
• Companhias referência em práticas ESG2
• Integrante do índice FTSE4Good em 2017
• Companhias mais sustentáveis da Bolsa de Londres
• Transparência nas informações sobre estratégia
relacionada a mudanças climáticas e emissão de
gases de efeito estufa
• Prêmio Abradee 20183 - Região Sul, Avaliação
pelo Cliente e Responsabilidade Socioambiental
22
Mais informações no Relatório Anual 2017 da CPFL Energia
Negócios Sustentáveis
Foco em baixo carbono
a partir de 2011