2. Aviso Legal
Esta apresentação poderá conter considerações referentes as perspectivas futuras do
negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de
crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração
p ç
da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar
o plano de negócios da Companhia.
Tais considerações futuras podem ser afetadas por mudanças nas condições de mercado
mercado,
regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e
economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de
divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso
prévio.
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3. Principais pontos do trimestre
Evolução do Tráfego:
No 3T08 a Companhia apresentou um tráfego pedagiado de 37,7 milhões de veículos
equivalentes, 6,3% maior que no mesmo período de 2007;
Reajuste de Tarifas:
Conforme previsto nos contratos de concessão das concessionárias paulistas, em 1º de
julho de 2008 as tarifas de pedágio foram reajustadas em 11,53% de acordo com a
variação acumulada do IGP-M entre junho/2007 e maio/2008;
Resultados do 3T08:
No terceiro trimestre de 2008 atingimos um EBITDA Ajustado de R$144,9 milhões
$
(+30,1%), Margem EBITDA Ajustado de 71,1% e Lucro Líquido de R$ 30,8 milhões
(+12,0%);
Endividamento:
Em 18 de julho de 2008, a companhia tomou um empréstimo de R$670,0 milhões. Este
empréstimo tem custo de CDI + 1,03% e prazo de 18 meses;
p , p ;
Concessões Federais:
Trabalhos Iniciais, Praças de Pedágio e Inicio de Cobrança.
3
4. Evolução do Tráfego
Evolução do Tráfego (em Mil Veíc. Equiv.)
8,4%*
8,3%
6,3%
6,3%
6,4%
6,4% 96.156
88.696
21.843
37.713
35.465 20.136
35.442
7.821
7.311 7.383
38.682
36.876
13.882
13 882
13.214 13.042
16.538
5.881 15.172
5.420 5.419
19.092
10.129
9.519 9.598 16.513
16 513
3T07 2T08 3T08 9M07 9M08
Autovias
Centrovias
Intervias
Vianorte
*Ajuste Autovias: considera a média do tráfego das praças de São Simão e Santa Rita
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5. Evolução da Tarifa
Tarifa Média (R$)
Reajuste Tarifário Contratual: Conforme previsto nos contratos de concessão das
concessionárias paulistas, em 1º d j lh d 2008 as t if d pedágio f
i ái li t de julho de tarifas de dá i foram reajustadas em
j td
11,53% de acordo com a variação acumulada do IGP-M entre junho/2007 e maio/2008.
+13,1%
+13,2%
Tarifa Média Var% Var%
3T08 2T08 3T07
+11,8%
+11,9% 3T08/2T08 3T08/3T07
(em R$ / veic. Equiv.)
Autovias 5,51
5 51 4,95
4 95 4,90
4 90 11,3%
11 3% 12,4%
12 4%
Centrovias 8,84 7,82 7,48 13,0% 18,2%
Intervias 4,53 4,06 4,07 11,6% 11,3%
5,86
5,24
Vianorte 6,43 5,80 5,82 10,9% 10,5%
5,18
5 18
Total: 5,86 5,24 5,18 11,8% 13,1%
3T07 2T08 3T08
Tarifa Média Centrovias: No 3T08 ocorreu um aumento de 18,2% na tarifa média da Centrovias
em relação ao 3T07, devido ao término de obras de duplicação na Rodovia Engenheiro Paulo
Nilo Romano, SP-225 .
5
11. Investimentos
CapEx Estimado
C E E ti d - ESTADUAIS (R$ milhões)
CapEx Real
C E R l 3T08 $
250
210
R$ 249,9 milhões
$
118
70 50 47
154
Outros
2,2%
2 2% 7,4%
7 4% 2007 2009/E 2010/E 2011/E 2012/E
9M08
7,7%
e
5,6%
2008/E
8,3%
CapEx Estimado - FEDERAIS (R$ milhões)
68,9% 1,235 1,233
1,070
Federais
560 531
129
227
2011/E 2012/E 2013/E
2009/E 2010/E
9M08
e
2008/E
11
12. Concessões Federais
Investimentos - T b lh Iniciais e Construção das Praças de Pedágio:
I ti t Trabalhos I i i i C t ãd P d P dá i
Foram investidos nas concessionárias federais R$227,1 milhões nos 9M08, referentes aos
serviços iniciais de recuperação das rodovias, tais como pequenas obras, recuperação de
pavimentos, melhoria na sinalização e cortes de vegetação nas rodovias; além do início da
construção das praças de pedágio.
Praças d Pedágio:
P de P dá i
Das 29 praças de pedágio dos 5 lotes federais, 28 já estão com sua construção iniciada e uma
ainda depende de licença para instalação.
Início de Operações e Cobrança de Pedágio:
Operação: I i i
O ã Iniciamos os serviços d atendimento ao usuário em 15 d agosto d 2008
i de t di t ái de t de 2008.
Cobrança de Pedágio: Para as Autopistas Fluminense e Planalto Sul o inicio de cobrança deve
oco e entre dezembro
ocorrer e t e de e b o deste a o e ja e o do p ó
ano janeiro próximo a o Já pa a a Autopista Litoral Su e
o ano. para utop sta to a Sul
Autopista Fernão Dias esperamos o início de cobrança para o final do 1T09. Com relação a
Autopista Régis Bittencourt ainda aguardamos um posicionamento do Ibama referente a liberação
da licença de instalação da praça P5.
12
13. Novos Negócios
A OHL Brasil mantém sua meta de crescer e desenvolver o mercado brasileiro de
concessões de infra-estrutura. Para isso, segue analisando novas oportunidades no
setor.
Rodovias Federais: BR-040, BR-381 e BR-116 (Minas Gerais). 2,000 km com 3 lotes.
Leilão esperado para ocorrer no 1º semestre de 2009;
Rodovias Estaduais em Minas Gerais. 16 lotes com 7.000 km. Concessões ou PPP’s.
Esperado para ocorrer no 1º semestre de 2009;
Aeroportos. Galeão (Rio de Janeiro) e Viracopos (Campinas-SP). Segundo a ANAC,
os editais serão publicados no 1º semestre de 2009;
Ferrovias. Expresso Aeroporto (28,3 km) - Trem de Guarulhos (20,8 km). Em fase de
estudos pelo Governo;
Mercado S
Secundário.
á
13
