O MZ Group, maior consultoria de relações com investidores do mundo, participou do evento "Relações com Investidores de Alto Desempenho", que ocorreu no Rio de Janeiro no dia 05/06/2013. O evento foi realizado pela ANEFAC (Associação Nacional de Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade) em parceria com a Tauil & Chequer Advogados, no hotel Windsor Guanabara. O evento discutiu as melhores práticas para elaboração de um programa de comunicação com o mercado de capitais e seus aspectos legais mais importantes. Rodrigo Alves, presidente do MZ Group para a América Latina, foi um dos palestrantes e falou sobre as estratégias de criação de um plano de relações com investidores de alto desempenho pelas empresas. MZ Group, the world’s leading investor relations firm, sponsored and took part in the "High Performance Investor Relations" event, held by ANEFAC (National Association of Financial, Administrative and Accounting Executives) and the law firm, Tauil & Chequer Advogados on June 5, 2013 in the Hotel Windsor Guanabara at Rio de Janeiro. The event discussed the best means of creating a capital market communications program and the most important related legal aspects. Rodrigo Alves, CEO of MZ Group in Latin America, spoke about the strategies involved in creating high performance corporate investor relations programs.

1. Workshop
Relações com Investidores de Alta Performance
Rio de Janeiro

2. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Sobre Rodrigo Alves
 17 anos no mercado de capitais
 Sales trader do Banco Santander
 Consultor em relações com investidores
 Gerente de Relações com investidores da NET Serviços
 Diretor de RI e Planejamento na GOL Linhas Aéreas Inteligentes
 Presidente da LEAD Finanças e Posicionamento Competitivo e da MZ
LATAM
 Formado em Economia pela PUC-SP e possui um MBA em finanças
pelo IBMEC

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Sobre o MZ Group
Chicago
New York
São Paulo
Beijing
Hong Kong
Sydney
San Diego
Rio de Janeiro
Mumbai
Vancouver
Atlanta
Taipei
 Empresa brasileira fundada em dezembro de 1999 – maior consultoria de relações
com investidores independente do mundo.
 É investida do fundo de Private Equity Jardim Botânico
 Grupo @titude Global, plataforma multi-stakeholder que reúne serviços integrados
nas seguintes áreas:
 Comunicação corporativa
 Comunicação Financeira
 Governança Corporativa
 Finanças Corporativas
 Marketing Digital
 Líder de mercado com 85%
de participação de mercado no Brasil
 +580 clientes em 12 países

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Companhia “Stakeholders”
“Enrolações com Investidores”
FEEDBACK
RI
Coletar,
analisar,
sintetizar e
padronizar
informações
internas
Disseminar
informações
com
equidade,
transparência
e em tempo
4

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Gerar valor aos
acionistas
3
Administrar as
expectativas do
mercado
1
Administrar a
base acionária
2
5
Principais Desafios da Companhia Listada

6. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Valor Pleno
Valor
Intrínseco
Percepção
dos Gestores
Desconto
Quantitativo
Valor
Percebido
pelos
Públicos
Estraté-
gicos
Valorização
Potencial
Ineficiência de Comunicação
Imperfeições de Mercado
Desconto
Qualitativo
TANGÍVEIS
INTANGÍVEIS
Desafio da Percepção do Valor
6

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Elementos do Programa de Comunicação

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RI é MARKETING!!
Produto
(papéis)
Embalagem
(material de
comunicação)
Distribuição
(eventos,
mailing, site)
Clientes
(institucionais,
PF, Corretoras,
Jornalistas)

9. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Estudo de
Reputação e
Benchmarking
Mensagem de
Investimento
Materiais de
Comunicação
Cronograma de
Atividades
Processo e Fluxo
de Informação
Inteligência de
Mercado
Como Fazer?
9
“A maioria das pessoas não planeja fracassar,
fracassa por não planejar”
(John L. Beckley)

10. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Estudo de Mercado e Pares – Raio X para RIs
10
Como seus pares
se comunicam?
Quem são seus
concorrentes no
mercado de
capitais?
Quais são os
princiais drivers
do setor?
Qual o valuation
relativo das
empresas?
Quais os riscos
do setor?
Qual estilo de
investidor a
empresa atrai
melhor?
Quem são os
investidores
potenciais e
cativos?

11. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Mensagem de Investimento
11
Por que comprar
papéis da sua
empresa?

12. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Por que agora?
Mensagem de Investimento

13. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Materiais de Comunicação
13
Traz a mensagem
de investimento
com clareza?
Layout reflete o
‘espírito’ da
Companhia?
Permite que o investidor
entenda a estratégia e
seu estágio atual de
desenvolvimento?

14. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
A regra dos

15. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Cronograma de Atividades em RI
Planejamento
anual desdobrado
em atividades
Alinhamento das
áreas
relacionadas
Definição de
responsabilidades
Material de
consulta simples
(para os
momentos de
desespero)

16. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Fluxo de Informações
16
 Fluxo interno:
Assegurar o recebimento em
tempo de informações adequadas
e evitar o mau uso desses dados.
 Fluxo externo:
Assegurar a distribuição
de informações igualitária –
Divulgação Exemplar

17. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group 17
Inteligência de Mercado: Diagnóstico Reputação
Gestão e Tese de
Investimento
Recursos Humanos
Estratégia
Estrutura de Capital /
Valuation
Estrutura e Processos
Internos
Gestão de Riscos
Sustentabilidade e
Responsabilidade Social
Comunicação com os
Stakeholders
Governança corporativa
Conjuntura atual da Empresa Empresa preparada para captação

18. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
0,60
0,70
0,80
0,90
1,00
- 3,00 6,00 9,00 12,00 15,00
PriceUpside
EV/EBITDA
ALL
Arteris
CCR
Ecorodovias
Log-In
Santos Brasil
Triunfo
Inteligência de Mercado: Valuation Relativo
Empresa A
Empresa B
Empresa C
Empresa D
Empresa E
Empresa F
Empresa G

19. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Inteligência de Mercado: Targeting

20. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Inteligência de Mercado: Dispersão Sell Side

21. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Relações com Investidores de Alto Desempenho
21
Posicionar a Companhia
em termos de riscos e recompensa
investidores não farão negócio com a Companhia mas com suas ações
Conhecer a concorrência por capital
(pares mercadológicos e financeiros) e revisar trimestralmente sua
história de investimento
Dominar as diferentes filosofias de investimento
crescimento, valor patrimonial, GARP, dividend yield, momento, hedge,
quantitativo / critérios de liquidez mínima e turnover dos papéis
Planejamento, execução, avaliação e ação!
Criar metas e executar as atividades programadas!

22. Informação confidencial e exclusiva para workshop. Não divulgar sem prévio consentimento do MZ Group
Perguntas
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