1) No 1T10, a TIM apresentou crescimento de receita, clientes e rentabilidade. 2) A qualidade da rede e do serviço melhorou, com queda nas ligações caindo e aumento no tráfego de voz. 3) A empresa focou em eficiência operacional, reduzindo custos e melhorando a produtividade de vendas.

1. Apresentação dos
Resultados
1T10
TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Rio de Janeiro, 3 de maio de 2010

2. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Considerações
. Apresentação e Divulgação de Resultado do 1T2010 são apresentados no padrão BR GAAP (sem alterações contábeis)
. Dados operacionais referem-se a TIM somente – com objetivo de facilitar a comparação
. Adicionalmente, crescimento da receita liq. de serviços e margem EBITDA (pag.2) estão apresentados também em padrão
IFRS (de acordo com principio contábil adotado pela Telecom Italia)
Agenda
1 ano depois: uma Empresa Melhor (TIM somente)
Resultados 1T 2010 (TIM+Intelig)
Meta 2010: Reforçar os Fundamentais
1

3. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Resumo 1T: mais Receita, maior Rentabilidade
Base de clientes Receita Líquida de Serviços
%, Milhões de linhas, EoP R$ MM +6.2% in 3200
IFRS*
Base de +17,3% 42,4 2.997 3100
clientes 36,1 45
+5,3%
6,6
30 0
0
+6,9%
40
2.846
Pós-pago 6,2 35
30
Voz no
2900
25
Móvel
2800
Pré-pago 29,9 +19,5% 35,8 20
+12% A/A
TIM
15
2700
10
5
2600
0
1T'09 1T'10
2500
1 T'0 9 1 T'1 0
Market 23,6%
23,5% TIM + Intelig
share
(# linhas) 2.985 +5,4% 3.146
EBITDA Margem EBITDA
R$, MM % ~29% in
806 180
IFRS*
+32,2%
160
25,8%
140
120
20,1% 0
609 +570 bps 0
TIM
100
0
TIM 80
60
0
0
40
0
20
0
0
1 T'0 9 1 T'1 0 1T' 09 1T' 10
TIM + Intelig TIM + Intelig
~28% in
618 810 19,5% +530 bps 24,8% IFRS*
+30,9%
* Dados IFRS de acordo com reportado pelo acionista controlador 2

4. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Um ano depois: uma Empresa Melhor
Qualidade do Serviço Aumento da Produtividade de Vendas
Drop calls Tráfego Outgoing Adições líquidas Pós
% queda de ligações Bi de minutos MM 0,2
10,2 12
1T’09
1
1,1 1 10
5,2
Rede 0,79
1
1
X2 8
6
1T’10
1
4
1
KPIs 1T’10
1 2
-0,4
1
0
1T’09 1T’10 1T’09 1T’10
CSI IDA Qualidade Base de Clientes Adições líquidas Pré
Índice de satisfação do Índice de performance
cliente do Caring (Anatel) 99,8% MM MM 1,1
36,1 42,4
93,4%
12 0
7,52 94
83
11 0
Caring 6,77
8
8
10
90
0
100% em
7
80
70
Ranking Março 0,1
7
60 Anatel
6 50
1T’09 1T’10 1T’09 1T’10 1T’09 1T’10 1T’09 1T’10 1T’09 1T’10
“Quebrando as regras” Inovação Efficiency Controle de Custos
#1
Pesquisa de Mercado Nov/Dez 2009* Custos % de receita de serviços
∆ pp vs. (% da
onda anterior
#4 Receita) +570 bps
em Margem
#1 em Custos -400 bps
34 +9pp 1T’09 1T’10 1T’09 1T’10 comerciais e
Inovação PDD 1T’09 1T’10
Player 1 28 +3pp
Custos -170 bps
industriais e
Player 2 ITX 1T’09 1T’10
25 +3pp
Player 3 32 Custos de
-5pp Pessoal e -150 bps
Adm
1T’09 1T’10
* % de respondentes que indicaram a operadora como “empresa inovadora”
3
Dados se referem à TIM somente

5. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Qualidade do Serviço (1/2) : Confiabilidade da Rede
Radio transmissores 2G
(Capacidade) Drop Call
# TRX Ativadas % queda de ligações 100% de
1
1,1 qualidade
1
3,852 de rede em
1
Março
1
352 x11 0,79 1
1
CAPEX
1
1
R$ MM 1T’09 1T’10
1T'09 1T'10 Tráfego
567 Outgoing (Bi min) 5,1 2x 10,2
194 3X
Desenvolvimento do 3G Cobertura 3G
# antenas 3G ativadas
# Cidades % População
1.020
1T'09 1T'10 >2x 140
47%
x5
120
193 74
•1 cidade por dia 32%
100
80
131
•1 antena por hora
60
57
40
20
(2G / 3G / 0
1T'09 1T'10 FY’09 Abr 10 FY'09 Abr 10
Radio Microwaves)
4
Dados se referem à TIM somente

6. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Qualidade do Serviço (2/2) : Melhoria do Relacionamento
Lead time Índice de Desempenho no
Atendimento
Tempo (em segundos) antes de ser IDA Anatel, %
atendido por um operador
92,32
Nível de -36% 83,35
+9 pp
Serviço
1T'09 1T'10 1T'09 1T'10
# Ligações / Cliente Índice de Satisfação do Cliente
Média de ligações por cliente Pesquisa de mercado
7,52
+11%
Eficiência -42% 6,77
1T'09 1T'10 1T'09 1T'10
5
Dados se referem à TIM somente

7. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Aumento da Produtividade de Vendas 1T’09 vs. 1T’10
∆ Produtividade 1T’09 vs 1T’10
∆ Capilaridade 1T’09 vs 1T’10
Fatores
Pós-pago Business Chave de
Adições líquidas Pós-pago Portabilidade Pós-pago
Produtividade Sucesso
MM % Port In / Port Out
0.2
+
+61% 156%
Cobertura
0% 100%: Ganhos
In=Out
- Perdas
- 0% + # agentes
Pós-pago Consumer -0.4 32%
Produtividade 1T’09 1T’10 1T’09 1T’10
+ +172% Valor Valor
Qualidade
0%
Adições líquidas Pré-pago SAC e SAC/ARPU
-
MM R$/Gross Adds
1.1
- 0% + # pontos de venda SAC 104
Pré-pago Consumer -25% 78
Produtividade
+ +16% 0.1
1T’09 1T’10
Canais Eficiência
0% Alternativos 1T’09 1T’10 SAC/ARPU 4,0 3,3
Canais +193%
-
Traditionais Volume Eficiência
- 0% + # pontos de venda
6
Dados se referem à TIM somente

8. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Inovação e Oferta
Inovação (ranking) Fatores Chave de Sucesso
Pós-pago Pré-pago Pesquisa de Mercado Nov/Dez 2009* ∆ pp vs. Pesquisa de Mercado Nov/Dez 09, top 5 fatores
onda na escolha de uma operadora por um cliente
anterior
Melhores 100
promoções
• Baseado no “all you can eat • Preço por chamada vs 34 +9pp #1
community” (local e longa preço por minuto Liderança 83
Player 1 28 +3pp
distância) • Local e longa distância Vantagens aos 82
clientes
• Chip avulso + aparelhos em baseada em comunidade
12x (desbloqueados) (Local=Longa Distância) Player 2 25 +3pp Melhor cobertura 80
Serviços
Player 3 32 -5pp personalizados 78
Liberty / Infinity Pós-Pago Infinity Pré-Pago
Base de Clientes, MM de linhas Base de Clientes, MM de linhas
1,1 22
•Atrativa: mais Adição Bruta
0 0
1T’09 1T’10 1T’09 1T’10 •Eficiente: baixa dependência
de aparelhos
•Rentável: maior MARPU
7
* % de respondentes que indicaram a operadora como “empresa inovadora”

9. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Readequando o tráfego para o Negócio Principal
MOU ARPU
Minutos/linha/mês R$/mês
100 Total 26,2 -8,6% Habilidade de manter ARPU
+42% 24,0
voz outgoing estável embora
18
Total 70
-20% Incoming 9.5 -22% 6.9 base tenha crescido 17%
Incoming 22
+70% 82 ARPU voz outgoing = 60% do
Outgoing 48 Outgoing 17.4 estável 17.1
ARPU total
1T'09 1T'10 1T'09 1T'10
Voice Outgoing 14.6 estável 14.4
Readequação do perfil de
tráfego no negócio principal:
Baixa Exposição à Interconexão Contribuição do ARPU (MARPU)
Minutos/linha/mês R$/mês
- Outgoing vs. Incoming
Receita Estratégia 26,2 -8,6% - On-net vs. Off-net
Incoming 958 “on-net” ARPU 24
-10% 860
ITX, subsídio, Baixa exposição à
Custos PDD
Interconexão -15% interconexão
< 35% do MARPU Leve
EBITDA subida
Contribuição -0.3% Incremento da contribuição
> 45% do do tráfego (MARPU)
1T'09 1T'10 1T'09 1T'10
EBITDA
8
Dados se referem à TIM somente

10. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Agenda
1 ano depois: uma Empresa Melhor (TIM somente)
Resultados 1T 2010 (TIM+Intelig)
Meta 2010: Reforçar os Fundamentais
9

11. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Resultados 1T 2010
Mix de Receita (% da Receita Bruta de Serviços) Plano de Eficiência
R$ MM A/A % % de receita de serviços
100%= 4.080 4.341 +6,4% Custos -400 bps
comerciais e
PDD 1T’09 1T’10
Local +9%
Custos
TIM
LD +25% industriais e -170 bps
Móvel 58% 62% ITX 1T’09 1T’10
Outgoing Negócio
Gerado +12% Custos de
Pessoal e -150 bps
Adm.
1T’09 1T’10
Fixo 6%
6%
VAS 11%
11%
Custos -360 bps
comerciais e
TIM + Intelig
Incoming 25% Negócio -11% PDD
21% 1T’09 1T’10
Recebido
Custos -170 bps
industriais e
1T’09 1T’10 ITX 1T’09 1T’10
Receita Líquida
de Serviços 2.985 3.146
Estratégia
+5,4% Custos de
Pessoal e -140 bps
Receita Líquida 189 124 chip avulso Adm.
de Aparelhos -34% 1T’09 1T’10
R$ MM
+30,9%
618 810
EBITDA
1T’09 1T’10
25,8% TIM somente
Margem +530 bps (+570 bps A/A)
19,5% 24,8%
EBITDA 10

12. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Inversão dos Resultados Líquidos: de Prejuízo ao Lucro Líquido
R$ MM
Lucro Líquido
30
(165)
(667,2)
809,8 1T’09 1T’10
(73,7)
142,6
(38,9)
30
EBITDA Depreciação & EBIT Despesas Financeiras Impostos Lucro
1T’10 Amortização Líquidas e Outros Líquido
1T’09 618,5 (672,0) (53,5) (68,8) (43,0) (165,2)
A/A 191,3 4,8 196,1 (4,9) 4,0 195,2
11

13. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Melhoria dos Resultados Financeiros
Fluxo de Caixa Operacional Livre Posição Financeira Líquida
R$ MM R$ MM
-15% Posição Financeira Líquida
810 3X CAPEX
(950)
(950)
4T’09 1.684
Fluxo de Caixa Oper. (716)
(576) (716) 3.017 Fluxo de Caixa Não Oper. (158)
2.557
1T’10 2,557
EBITDA ∆ Capital CAPEX FCL
Circulante Oper.
1T09* 609 (1,666) (194) (1,251)
∆ A/A +192 +716 (382) +535 1T09* 1T10
* TIM somente
R$ 4,1 bilhões (dos quais 67% no longo prazo)
Dívida Bruta
~27% da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido)
Custo anual
9,9% in 1T10 vs. 12,5% in 1T09 e 9,7% in 4T09
médio
12

14. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Agenda
1 ano depois: uma Empresa Melhor (TIM somente)
Resultados 1T 2010 (TIM+Intelig)
Meta 2010: Reforçar os Fundamentais
13

15. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
2010: prioridades para completar o Reposicionamento da Empresa
“Manter a Pressão” no Mercado de Voz “Ready to Go” em Dados
1 Penetração: foco em áreas fracas 3a Estratégia “Regras do Mercado” :
- Internet modem: abordagem seletiva
- Oferta definitiva de smartphone
2 Substituição Fixo-Móvel:
Penetration
Penetração Uso Dados
3b “Quebrando as Regras” (substituição
- Estratégia MOU intensivo LAN house):
- Comunidade TIM 1 2 3 - Aparelhos com baixo custo
- Oferta Inovadora
Manter / ganhar Foco no
market share 3º Trimestre
Prioridades
Integração de Rede TIM
Back-bone único
Relançamento do Business Radio backhauling próprio
Dobro em Capacidade 2G
Organização “enxuta” Dobro em Cobertura 3G Intelig
Intelig: Uma Rede
Um novo Turnaround TIM + Intelig
Relançar Intelig Construir um Rede Superior
14

16. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Intelig: Um novo Turnaround
Intelig – Razão do porque Economia em Capex / Opex
Economia acumulada 2010-2012, R$ Bi
TIM: estouro de custos de Leased Lines evitados em função
do crescimento de Dados 1,2 Custos
0,6 evitados:
Custos de Leased Lines CAGR ’09-’12
0,6 - Metro rings
R$ Bi
+25% de fibra ótica Foco 2010
Opex Capex Saving (CAPEX)
Inercial savings savings Total - Leased Lines Rede •Backbone /
Previsto ~ flat incrementais Integração MANs
2009 2010 2011 2012
(OPEX)
Backhauling próprio baseado em fibra, ligado diretamente Vantagem competitiva: baixo custo Marketing •Marca / Oferta: recons-
às principais Estações-Base para suportar a transferência incremental (ligações Longa Distân- trução a partir do 2T
de Dados cia e crescimento de Dados Móvel)
Go to •Intelig dedicada ao fixo
Intelig – Opção de Valor Crescimento de Receitas market e comercialização de
Economia acumulada 2010-2012, R$ Bi serviços convergentes
PME Organi- •Abordagem “enxuta”
Top Clients Consumer com o staff
SoHo ~2.0 zação
X3
Residencial
Ataque aos ~0.7 Business
Múltiplo incumbents Fixos
Soluções
operador (DDD, voz local, Wholesale
Integradas
Fixo/Móvel TIM Fixo/web) 2009 2010 2011 2012
15

17. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Construir um Rede Superior
Infra-estrutura de Rede
Ações Chave
Backbone
Metas e prioridades de rede
Back-
Metro
hauling
1 Um único backbone Até Julho
(TIM - Intelig) Leased PoP PoP
2010-12 2010 2010
lines
Cobertura 3G ~6.000 ~3.500 ~2.000
2 Link para MANs Intelig (# antenas)
BTS Node-B BTS
3 Desenvolvimento de Capacidade 2G
(# Radio >50.000 >15.000 >10.000
microwaves backhauling
transmissor)
Acesso Acesso Acesso
2G/Edge 3G/HSDPA 2G/Edge
4 Dobro em cobertura 3G Cobertura 2G 1.500 ~750 >400
(# antesnas)
5 Dobro em capacidade 2G Radio
Backhauling ~10.000 >4.000 >2.000
(# Microwaves)
Eficiência /confiabilidade em Backhauling Fase 1 do projeto de alta
velocidade em São Paulo:
Microwaves substituindo leased lines 14 Mbps downlink
De... ...Para
2010: “período de pico”
Comprar 65% 35% Comprar para o roll-out de Rede
vs. vs.
Fazer 35% 65% Fazer
16

18. TIM PARTICIPAÇÕES S.A. | Relação com Investidores
Conclusões
Uma Foco nos fundamentais: Qualidade, Inovação e Sustentabilidade
Empresa Aumento da Produtividade de Vendas: +17% A/A na Base de Clientes e inversão da
Melhor tendência de adições líquidas no Pós-pago (Voz), com menor SAC
Readequação do tráfego para o negócio principal com melhor contribuição e baixa
exposição à interconexão
Resultados Receita de Serviços: +5,4% A/A (TIM somente: +5,3% ) “basicamente em função da voz
Financeiros outgoing +12%”
EBITDA: +31% A/A
Margem EBITDA: 24,8%, +530 bps A/A (TIM somente: 25,8%, +570 bps A/A)
Inversão dos Resultados Líquido: lucro líquido no 1T (vs. - R$ 165 MM de perda no 1T’09)
Melhor geração de fluxo de caixa: + R$ 535 MM vs. 1T’09, com o triplo de CAPEX
Redução consistente da dívida: - R$ 460 MM vs. 1T’09
Expectativas 2010: prioridades para completar o reposicionamento da empresa:
- Incentivo na substituição Fixo-Móvel
- Ampliar negócio de Dados a partir do 2º semestre
- Integração com a Rede e relançamento do Business Intelig: um novo turnaround
- Aceleração do roll-out de Cobertura 3G e Capacidade 2G
17