1) O executivo acredita que o processo de terceirização é mais conveniente para o mercado de recuperação de crédito e que as fusões e aquisições trarão concentração em poucas empresas de maior porte; 2) Trabalhar com poucas empresas de cobrança reduz custos de controle e riscos para os conglomerados; 3) O executivo projeta que a relação Crédito/PIB pode ultrapassar 100% nos próximos 5 anos com o desenvolvimento do cadastro positivo e redução de taxas de juros.

1. Cenário de Crédito e Cobrança
Nesta edição, a newsletter da ZipCode traz uma entrevista exclusiva com o Presidente da ASERC – Associação Nacional das
Empresas de Recuperação de Crédito e vice presidente do Secobesp - Sindicato das Empresas de Cobrança do Estado de São
Paulo. O executivo fala sobre o cenário atual do mercado de crédito e cobrança, avalia o panorama de fusões e aquisições e
como isso impacta no setor, e indica medidas que podem ser tomadas pelo governo para aumentar o consumo de crédito sem
impactar no aumento da inflação. Confira.
Empresário há mais de 30 anos, atuando na área de recuperação de crédito como presidente da Audac, foi primeiro
coordenador do Pensamento Nacional das Bases Empresariais.
Atua também na área do agrobusines - especialmente em
reflorestamento nos Estados do Maranhão e de São Paulo.
Formado em economia e engenharia pela Universidade de São
Paulo (USP), fez mestrado em economia na Faculdade de
Economia e Administração da USP e doutorado em engenharia na
Escola Politécnica, também da USP, e master of science no
Massachussets Institute of Technology (MIT). Em 2007, foi eleito
Líder Empresarial do Setor de Serviços Especializados, no prêmio
realizado pelo jornal “Gazeta Mercantil”.
http://www.aserc.org.br/
O cenário atual do setor de Crédito e Cobrança
1) Qual o cenário que o senhor visualiza no mercado de cobrança com as diversas fusões e aquisições que ocorrem nos
mercados de varejo (ex.: Pão de Açúcar, Extra e Casas Bahia), telefonia (ex.: Vivo e Telefônica) e bancário (ex.: Itaú e
Unibanco)? Haverá concentração em poucas empresas de cobrança ou até mesmo criação de áreas internas que façam
esse serviço? abaixo
2) Qual a vantagem de conglomerados como esses citados na pergunta acima trabalharem com poucas e maiores empresas
de cobrança ao invés de trabalharem de maneira mais pulverizada com diversas empresas? abaixo
3) Hoje em dia no Brasil a relação Crédito/PIB é de aproximadamente 45%, enquanto nos EUA é de aproximadamente
202%. Em quanto o senhor projeta essa taxa num período de cinco anos no Brasil? abaixo
4) Quem são os maiores grupos tomadores de crédito do Brasil atualmente? E quais os diferenciais de mercado apresentado
por eles? abaixo
5) Qual o impacto da entrada das empresas de contact centers no mercado de cobrança? Quais as principais diferenças
entre os serviços prestados por eles e as tradicionais empresas de cobrança? Quem pode ser considerado mais eficiente?
abaixo
6) Num momento atual de tendência a recessão no mercado mundial, quais medidas o senhor sugere ao governo brasileiro
para aumentar o consumo de crédito sem impactar no aumento da inflação? abaixo
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Rua Joaquim Floriano, 413 - 3º andar – Itaim Bibi – CEP 04534-011 – Telefone: + 55 11 3078-8090 – E-mail: zipcode@zipcode.com.br

2. Cenário de Crédito e Cobrança
1) Qual o cenário que o senhor visualiza no mercado de cobrança com as diversas fusões e aquisições que ocorrem nos
mercados de varejo (ex.: Pão de Açúcar, Extra e Casas Bahia), telefonia (ex.: Vivo e Telefônica) e bancário (ex.: Itaú e
Unibanco)? Haverá concentração em poucas empresas de cobrança ou até mesmo criação de áreas internas que
façam esse serviço?
Acredito que o processo de terceirização é o mais conveniente para o ambiente de recuperação de crédito, tendo em vista
não ser o “core business” das concedentes de crédito e, portanto, as empresas de recuperação de crédito tendem a ter
melhores performances de recuperação com custos mais adequados. A concentração de concedentes de crédito gera um
cenário de que há um aumento da necessidade de porte para realizar a prestação de serviços para esses contratantes. Por
outro lado, vislumbro que a magnitude dessas operações em empresas maiores abre uma janela de oportunidade para
empresas menores que podem se concentrar em clientes menores e em nichos específicos de mercado.
2) Qual a vantagem de conglomerados como esses citados na pergunta acima trabalharem com poucas e maiores
empresas de cobrança ao invés de trabalharem de maneira mais pulverizada com diversas empresas?
Com o aperfeiçoamento dos sistemas de informação e do sistema bancário, os riscos da operação terceirizada referente a
repasses de recursos foram muito minimizados. Esse era um fator importante para a pulverização em muitas empresas, o
que acarretava também no aumento dos custos de controle. Além disso, a redução dos custos de telefonia de longa
distância também abriu espaço para operações eficientes centralizadas, reduzindo em alguns casos a pulverização
decorrente da necessidade de capilaridade (principalmente nas operações de crédito sem garantia). Com a redução dos
riscos e custos citados, um fator importante a ser controlado é o de custos fixos da operação de terceirização, o que induz a
uma concentração em menos empresas, e devido ao tamanho das operações, em empresas com porte maior.
3) Hoje em dia no Brasil a relação Crédito/PIB é de aproximadamente 45%, enquanto nos EUA é de aproximadamente
202%. Em quanto o senhor projeta essa taxa num período de cinco anos no Brasil?
Acredito que seja possível ultrapassarmos os 90% sem grandes riscos de perda de controle da inadimplência. Com o
desenvolvimento bem sucedido do cadastro positivo, podemos ultrapassar os 100% nesse horizonte de tempo. Outro fator
importante e determinante é o comportamento das taxas de juros da economia. Evidentemente que a cultura do crédito
para a pessoa física e para a pessoa jurídica tem que ser aprimorada. Além disso, essa evolução prevista depende
sobremaneira do cenário internacional, tendendo a ser menor se houver uma grave crise internacional no sistema
financeiro.
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3. Cenário de Crédito e Cobrança
4) Quem são os maiores grupos tomadores de crédito do Brasil atualmente? E quais os diferenciais de mercado
apresentado por eles?
O grande desenvolvimento do crédito no Brasil ocorreu na pessoa física graças aos modelos estatísticos utilizados de
mitigação de risco. Problemas de demora nos processos judiciais de retomada de bens atrasaram o desenvolvimento de
algumas carteiras com garantia, o que foi resolvido com a alienação fiduciária e permitiu o rápido desenvolvimento da
carteira de empréstimos de veículos. A legislação semelhante para a carteira imobiliária deve permitir o rápido crescimento
dessa carteira, existindo nesse caso o desafio a ser ultrapassado do grande “funding” necessário para essas operações de
longo prazo. A carteira de empréstimo de pessoa jurídica deve também possuir um rápido crescimento, graças ao
amadurecimento dos empreendedores e dos agentes financeiros, e deve propiciar o crescimento nacional com
sustentabilidade.
5) Qual o impacto da entrada das empresas de contact centers no mercado de cobrança? Quais as principais diferenças
entre os serviços prestados por eles e as tradicionais empresas de cobrança? Quem pode ser considerado mais
eficiente?
As empresas de cobrança e recuperação de crédito possuem especializações diferenciadas. Para as carteiras de curto prazo,
muitas das chamadas tradicionais empresas de cobrança, investiram fortemente em tecnologia e possuem operações
eficientes de call center. Ou seja, as operações de call center são importantes no curto prazo e muitas empresas de
cobrança estão adequadas para esse perfil de prestação de serviço. Para atrasos mais longos, acima de 120 dias,
certamente as centrais de relacionamento também são um instrumento a ser utilizado, mas a performance decorre de
outros fatores além da tecnologia. Passam a ser fundamentais as ferramentas de localização, higienização de cadastros,
treinamento de operadores, regras salariais adequadas para a performance e perfil de negociação dos
colaboradores. Sendo assim, as empresas de cobrança podem atuar e ser muito eficientes em todas as faixas de atraso de
recuperação de crédito, nas mais recentes com tecnologia de call center, e nas mais antigas agregando outras “expertises”
típicas do mercado de cobrança. Há uma tendência das empresas de cobrança terem performances semelhantes aos call
centers nas faixas mais recentes, e superiores nas faixas mais antigas.
6) Num momento atual de tendência a recessão no mercado mundial, quais medidas o senhor sugere ao governo
brasileiro para aumentar o consumo de crédito sem impactar no aumento da inflação?
Fomentando o crédito sustentável, o que significa crédito para o setor produtivo (agrícola e comercial) e crédito
imobiliário. O crédito voltado ao consumo tende a pressionar os preços e não me parece mais adequado em um ambiente
que viveremos em um futuro próximo. Além disso, uma sintonia fina para a taxa de juros é fundamental, taxas essas que
devem contemplar o controle da inflação, os spreads necessários ao sistema e a necessidade do crescimento da economia
nacional.
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4. Cenário de Crédito e Cobrança
Sobre a ZipCode:
Presente no mercado desde 2001, a ZipCode se destaca pela forte experiência na área de marketing direto. A preocupação constante com
a inovação, aliada as principais necessidades do mercado, faz da ZipCode uma das principais empresas provedora e gestora de
informações para marketing, crédito, cobrança e antifraude. A companhia atende empresas de todos os portes e segmentos de mercado.
Para mais informações, acesse: www.zipcode.com.br
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Serviços prestados pela ZipCode para a melhoria da qualidade dos dados
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