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Apresentação
 Resultados
    2T11




                                       São Paulo, 17 de Agosto de 2011


          © Todos os direitos reservados para CTEEP
Agenda




           Principais Variações BRGAAP x IFRS

           Resultados 2T11

           Desempenho no Mercado de Capitais




Apresentação de Resultados 2T11   © Todos os direitos reservados para CTEEP   2
Principais Variações BRGAAP x IFRS
                                     Balanço Patrimonial - Ativo
                                                              Efeito da                                    Efeito da
                                                           transição para                               transição para
                                              BR GAAP         as IFRS           IFRS       BR GAAP         as IFRS           IFRS

 Ativo (R$ mil)                                         30 de junho de 2011                          31 de março de 2011

 CIRCULANTE
  Caixa e equivalentes de caixa                  217.196               0         217.196       54.983               0          54.983
  Contas a Receber                               272.418       1.053.937       1.326.355      244.524       1.179.866       1.424.390
  Estoques                                        47.663               0          47.663       44.791               0          44.791
  Valores a Receber - Secretaria da Fazenda       24.360               0          24.360       22.938               0          22.938
  Tributos e contribuições a compensar            11.224               0          11.224       11.230               0          11.230
  Benefício fiscal - ágio incorporado             28.832         (28.832)              0       28.832         (28.832)              0
  Imposto Diferidos                               32.039         (32.039)              0       32.575         (32.575)              0
  Despesas pagas antecipadamente                   7.923             536           8.459        1.876             735           2.611
  Outros                                          56.032               0          56.032       35.848             (46)         35.802
                                                697.687         993.602       1.691.289      477.597       1.119.148       1.596.745

 NÃO CIRCULANTE
 Realizável a longo prazo
  Contas a Receber                                     0       4.804.728       4.804.728          978       4.224.331       4.225.309
  Valores a Receber - Secretaria da Fazenda      730.583               0         730.583      681.129               0         681.129
  Benefício Fiscal - ágio incorporado            104.663          28.832         133.495      119.079          28.832         147.911
  Impostos Diferidos                              62.569         (16.567)         46.002       62.171         (34.121)         28.050
  Cauções e Depósitos Vinculados                  45.298               0          45.298       42.248               0          42.248
  Estoques                                             0         178.940         178.940            0         184.264         184.264
  Outros                                           8.874               0           8.874        6.624               0           6.624
                                                951.987       4.995.933       5.947.920      912.229       4.403.306       5.315.535




  Imobilizado                                  5.676.778      (5.667.833)          8.945    5.254.978      (5.245.784)         9.194
  Intangível                                      74.655         (64.011)         10.644       70.066         (60.122)         9.944
                                              5.751.433      (5.731.844)         19.589    5.325.044      (5.305.906)         19.138

 Total do Ativo                               7.401.107        257.691        7.658.798    6.714.870        216.548        6.931.418




Apresentação de Resultados 2T11                © Todos os direitos reservados para CTEEP                                                3
Principais Variações BRGAAP x IFRS
                                      Demonstração de Resultados
    DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS
   (em milhares de reais)                                     2T11                                     2T10
                                                              Efeito                                    Efeito
                                                            transição                                 transição
                                              BR GAAP                       IFRS         BR GAAP                    IFRS
                                                             para as                                   para as
                                                              IFRS                                      IFRS


   Receita Operacional Líquida                 447.504       243.231       690.735        409.247       93.835      503.082
   Custo dos serviços de operação             (114.282)     (205.837)     (320.119)      (102.547)     (92.307)    (194.854)

   Lucro Bruto                                 333.222         37.394      370.616        306.700         1.528    308.228

   (Despesas) receitas operacionais
   Gerais e administrativas                     (38.094)           824       (37.270)      (21.926)      (4.989)    (26.915)
   Honorários da administração                   (1.314)          (244)       (1.558)       (1.195)        (340)     (1.535)
   Despesas financeiras                         (42.900)       (18.853)      (61.753)      (35.238)      (3.159)    (38.397)
   Receitas financeiras                           6.347          1.657         8.004        12.312          293      12.605
   Outras despesas, líquidas                     (5.711)       (28.490)      (34.201)         (324)      (4.246)     (4.570)

   Lucro operacional                           251.550         (7.712)     243.838        260.329      (10.913)    249.416

   Imposto de renda e contribuição social
   Corrente                                    (54.638)             -       (54.638)      (65.590)            -     (65.590)
   Diferido                                      2.187          9.118        11.305         2.105         4.663       6.768

   Lucro antes da reversão dos juros sobre
   capital próprio                             199.099          1.406      200.505        196.844        (6.250)   190.594

   Lucro líquido do exercício                  199.099          1.406      200.505        196.844        (6.250)   190.594




Apresentação de Resultados 2T11              © Todos os direitos reservados para CTEEP                                         4
Principais Variações BRGAAP x IFRS
                                      Fluxo de Caixa



                                                     1S11                                          1S10
                                                     Efeito                                        Efeito
                                     BR GAAP       transição           IFRS        BR GAAP       transição     IFRS
                                                  para as IFRS                                  para as IFRS


 Fluxos de caixa das atividades
                                       513.906        (477.782)          36.124      710.284       (283.837)    426.447
 operacionais
                                                                               -
 Fluxos de caixa das atividades de
                                      (496.660)        479.957         (16.703)     (285.443)       283.837      (1.606)
 investimento

 Fluxos de caixa das atividades de
                                       144.968          (2.175)         142.793     (129.523)              -   (129.523)
 financiamento




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Agenda




            IFRS – Principais Impactos

           Resultados 2T11

           Desempenho no Mercado de Capitais




Apresentação de Resultados 2T11   © Todos os direitos reservados para CTEEP   6
Receita Operacional Bruta
                           (R$ milhões)
                                                             + 38,0%
                                                                           + 12,9%
                                                                                            780,5
                                                                                             4,0
                                                              691,5
                                                                4,2
                                  565,4                                                     339,9
                                   3,8
                                                               332,2


                                  328,0
                                                                                            138,0

                                                               148,7

                                   99,4
                                                                                            298,7
                                                               206,4
                                  134,2


                                  2T10                         1T11                         2T11

                                  Construção     Operação e Manutenção         Financeira    Outras

   A Receita Operacional Bruta aumentou 12,9% no trimestre atingindo R$ 780,5
   milhões no 2T11 e 38,0% quando comparada ao 2T10, em decorrência,
   substancialmente do aumento de 122,6% das receitas de construção, de 38,8% das
   receitas de operação e manutenção e de 3,6% das receitas financeiras nos últimos 12
   meses.
Apresentação de Resultados 2T11                © Todos os direitos reservados para CTEEP              7
Receita Operacional Líquida

                     Receita Operacional Líquida
                     (R$ milhões)
                                                         +37,3%
                                                                      +13,8%
                                                                                       690,7
                       700,0
                                                          607,0

                                   503,1


                       350,0




                         0,0

                                   2T10                    1T11                        2T11

     As Deduções da Receita Operacional aumentaram 6,3% no trimestre e 43,9% nos
     últimos 12 meses, atingindo R$ 89,7 milhões no 2T11 contra R$ 84,6 milhões no
     1T11 e R$ 62,3 milhões no 2T10, devido ao aumento, verificado nos últimos 12
     meses, de 22,3% nos encargos regulatórios, decorrente, substancialmente, do
     aumento de tarifa do CCC, combinado com 64,3% dos impostos sobre a receita, que
     reflete o crescimento da receita operacional.
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Custos e Despesas Operacionais

      Principais variações:

       Os custos de construção e de operação e manutenção tiveram aumento de
      40,4% frente 1T11 e de 60,7% em relação ao 2T10, totalizando R$ 358,9
      milhões no 2T11 frente aos R$ 255,7 milhões do 1T11 e aos R$ 223,3
      milhões no 2T10.

      Essa variação decorre, substancialmente, do aumento de 174% dos gastos
      com materiais, refletindo o avanço das obras da Serra do Japi e da IEMadeira
      bem como das obras de reforços e ampliação da CTEEP nos últimos 12
      meses.

        Outras despesas operacionais referem-se, substancialmente, à perda
      decorrente da reavaliação justa dos ativos quando da aquisição de controle
      da IEMG, no montante de R$ 28,5 milhões e à amortização do ágio
      incorporado da controladora, no montante de R$ 14,4 milhões.




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Ebitda e Margem Ebitda

                       Ebitda (R$ milhões)
                       e Margem Ebitda (%)
                                                                                               100%
                                   56%
                                                           52%                         48%
                                                                                               50%


                                                         +18,6%                                0%
                                                                      +5,1%
                                                                                       333,4
                        351,0                              317,2
                                                                                               -50%
                                   281,2

                                                                                               -100%


                                                                                               -150%


                          1,0                                                                  -200%

                                   2T10                    1T11                        2T11
                                             Ebitda                   Margem Ebitda


    No 2T11 a margem EBITDA foi de 48,3%, totalizando R$ 333,4 milhões, crescimento
    de 5,1% em comparação ao 1T11 e de 18,6% frente ao 2T10, quando o EBITDA
    atingiu R$ 317,2 milhões e R$ 281,2 milhões respectivamente.


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Resultado Financeiro


   Principais variações:

     O resultado financeiro atingiu despesa de R$ 53,7 milhões no 2T11
   apresentando aumento de 44,2% em relação ao 1T11 e 108,4% frente
   ao 2T10 quando registrou uma despesa de R$ 37,2 milhões e R$ 25,7
   milhões respectivamente.

   Obs: O efeito dos juros sobre capital próprio sobre as despesas financeiras já está
   desconsiderado para efeito do cálculo do resultado financeiro.




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Lucro Líquido



                 Lucro Líquido
                 (R$ milhões)

                                                          +5,2%
                350,0
                                                                         -2,6%

                                  190,6                   205,8                       200,5




                  0,0

                                  2T10                   1T11                         2T11




                                   Lucro por ação de R$ 1,32 no 2T11




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Perfil da Dívida 2T11

O índice de endividamento (razão entre dívida líquida e patrimônio líquido), ao final do 2T11, atingiu 41,8%.


FONTES                            ENCARGOS               VENCIMENTOS               2T11          1T11
BNDES
                             TJLP   +   2,3%   ano          15/6/2015                374.596       397.878
CTEEP
                             TJLP   +   1,8%   ano          15/6/2015                224.767       151.709   Distribuição dos
IEMG                         TJLP   +   2,4%   ano          15/4/2023                 60.160        61.469   Encargos da Dívida
IEMADEIRA                    TJLP   +   2,8%   ano          15/1/2012                215.791       192.784
IESUL                        TJLP   +   2,4%   ano          15/5/2025                  9.052         9.616                         CDI
PINHEIROS                    TJLP   +   2,6%   ano          15/5/2026                122.777        93.350    TJLP                46,3%
                                                                                                             48,0%
Notas Promissórias
4ª Emissão - CTEEP            CDI + 0,4% ano                12/1/2012                210.397       204.438
IEMadeira                     CDI + 0,4% ano                15/9/2011                 93.079             -
Serra do Japi                 CDI + 0,3% ano                27/7/2011                 71.470             -
Debêntures
1ª Série                      CDI + 1,3% ano                15/12/2014               490.496       505.217
2ª Série                     IPCA + 8,1% ano                15/12/2017                63.127        68.141
Bancos
CTEEP                       103,50% do CDI ano              26/4/2013                102.631             -
                              CDI + 2,0% ano                    -                      3.317         3.688                        IPCA
IENNE                                                                                                                   Outros
                                 10% ano*                   19/5/2030                 55.000        56.059                        3,0%
                                                                                                                        2,7%
Eletrobras                              -                   15/11/2021                    418          429
Arrendamento Mercantil                  -                        -                        974        1.451

TOTAL CONSOLIDADO                                                                 2.098.052      1.746.229


 *Com o bônus de adimplemento de 1,5% o custo da dívida é de 8,5% ao ano.




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Agenda




           IFRS – Principais Impactos

           Resultados 2T11

           Desempenho no Mercado de Capitais




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Performance no Mercado de Capitais
         Volume Financeiro Negociado - 1S11
         (R$ milhões)
                                             Volume Total R$ 825,9 milhões                              Volume Médio / Dia R$ 6,7
         18,00
         16,00
         14,00
         12,00
         10,00
          8,00
          6,00
          4,00
          2,00
          0,00
          Janeiro 11        Fevereiro 11       Março 11                 Abril 11               Maio 11           Junho 11


   105
                                                                                                                  84,2 mil negócios
                                                                                                                 realizados no 2T11
   100                                                                                                           (média diária de 685
                                                                                                      - 0,66%
                                                                                                                 negócios);

    95                                                                                                - 4,94%
                                                                                                      - 6,15%     Presente em 100%
                                                                                                                 dos pregões;
    90                                                                                                - 9,91%
                 TRPL4                                                                                            Integra o Ibovespa;
                 TRPL3
    85
                 IBOVESPA                                                                                         Valor de mercado de
                                           Cotação de abril a junho de 2011 (base 31/03/2011 = 100)
                                                                                                                 R$ 7,5 bilhões.
                 IEE
    80
    Abril 11                    Maio 11                        Junho 11
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Performance no Mercado de Capitais


   American Depositary Receipts - ADRs


                                           $32,82              $33,19                                $32,28            $32,93
                                  $31,20              $31,25                       $31,15   $31,74            $31,97
                                                                         $30,48
                $27,94   $28,83
       $25,83
                                           $66,50              $68,59                                $67,25   $66,61   $68,71
                                                      $63,69                       $64,52   $65,90
                                  $63,00                                 $62,99
                $56,10   $58,00
       $51,80




       Jun/10   Jul/10   Ago/10   Set/10   Out/10   Nov/10     Dez/10    Jan/11    Fev/11   Mar/11   Abr/11   Mai/11   Jun/11


           Volume Financeiro dos ADRs (US$ milhões)

           Preço de Fechamento dos ADRs (US$)




                         Valorização de 27,5% no preço do ADRs frente ao 2T10

                     Volume Financeiro dos ADRs cresceu 32,6% frente ao 2T10


Apresentação de Resultados 2T11                 © Todos os direitos reservados para CTEEP                                       16
Remuneração aos Acionistas

     No 2T11, a CTEEP efetuou o pagamento de R$ 65,6 milhões referentes a JCP,
    correspondentes a R$ 0,43 por ação de ambas as espécies e R$ 181,3 milhões referentes a
    Dividendos, equivalentes a R$ 1,19 por ação de ambas as espécies.
             DELIBERAÇÃO                PROVENTO            REFERÊNCIA                        VALORES EM R$
                                                                                                                    DATA PGTO
       EVENTO             DATA             TIPO              EXERCÍCIO              TOTAL                P/AÇÃO

         RCA            31/3/2011           JCP                 2011            65.692.755,70            0,432676   29/04/2011

         RCA            31/3/2011       Dividendos              2010           181.307.244,30            1,194154   29/04/2011

                         TOTAL PAGO NO - 2T11                                 247.000.000,00            1,626830




     Além dos proventos descritos acima, até julho de 2011, a CTEEP efetuou os seguintes
    pagamentos aos seus acionistas na forma de Dividendos e JCP:

               DELIBERAÇÃO              PROVENTO            REFERÊNCIA                        VALORES EM R$
                                                                                                                    DATA PGTO
       EVENTO             DATA             TIPO              EXERCÍCIO              TOTAL                P/AÇÃO
         RCA           17/12/2010       Dividendos              2010           112.072.905,60            0,738152   28/1/2011
         RCA           17/12/2010           JCP                 2010            63.027.094,35            0,415119   28/1/2011
        AGO/E           29/4/2011       Dividendos              2010            16.714.326,45            0,110087   28/7/2011
         RCA            30/6/2011       Dividendos              2011           160.524.955,66            1,057275   28/7/2011
         RCA            30/6/2011           JCP                 2011            63.460.717,92            0,417975   28/7/2011

                TOTAL PAGO - 2011 (exceto os pagos no 2T11)                    415.799.999,98           2,738608


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Disclaimer




                    As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva
                       dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao
                                  seu potencial de crescimento constituem-se
                       em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da
                             administração em relação ao futuro da Companhia.
                                  Estas expectativas são altamente dependentes
                          de mudanças no mercado, no desempenho econômico
                          geral do País, do setor e dos mercados internacionais,
                                         estando sujeitas a mudanças.




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Relações com Investidores

         Tel. 55 11 3138-7557
         ri@cteep.com.br
         www.cteep.com.br/ri



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  • 1. Apresentação Resultados 2T11 São Paulo, 17 de Agosto de 2011 © Todos os direitos reservados para CTEEP
  • 2. Agenda Principais Variações BRGAAP x IFRS Resultados 2T11 Desempenho no Mercado de Capitais Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 2
  • 3. Principais Variações BRGAAP x IFRS Balanço Patrimonial - Ativo Efeito da Efeito da transição para transição para BR GAAP as IFRS IFRS BR GAAP as IFRS IFRS Ativo (R$ mil) 30 de junho de 2011 31 de março de 2011 CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 217.196 0 217.196 54.983 0 54.983 Contas a Receber 272.418 1.053.937 1.326.355 244.524 1.179.866 1.424.390 Estoques 47.663 0 47.663 44.791 0 44.791 Valores a Receber - Secretaria da Fazenda 24.360 0 24.360 22.938 0 22.938 Tributos e contribuições a compensar 11.224 0 11.224 11.230 0 11.230 Benefício fiscal - ágio incorporado 28.832 (28.832) 0 28.832 (28.832) 0 Imposto Diferidos 32.039 (32.039) 0 32.575 (32.575) 0 Despesas pagas antecipadamente 7.923 536 8.459 1.876 735 2.611 Outros 56.032 0 56.032 35.848 (46) 35.802 697.687 993.602 1.691.289 477.597 1.119.148 1.596.745 NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo Contas a Receber 0 4.804.728 4.804.728 978 4.224.331 4.225.309 Valores a Receber - Secretaria da Fazenda 730.583 0 730.583 681.129 0 681.129 Benefício Fiscal - ágio incorporado 104.663 28.832 133.495 119.079 28.832 147.911 Impostos Diferidos 62.569 (16.567) 46.002 62.171 (34.121) 28.050 Cauções e Depósitos Vinculados 45.298 0 45.298 42.248 0 42.248 Estoques 0 178.940 178.940 0 184.264 184.264 Outros 8.874 0 8.874 6.624 0 6.624 951.987 4.995.933 5.947.920 912.229 4.403.306 5.315.535 Imobilizado 5.676.778 (5.667.833) 8.945 5.254.978 (5.245.784) 9.194 Intangível 74.655 (64.011) 10.644 70.066 (60.122) 9.944 5.751.433 (5.731.844) 19.589 5.325.044 (5.305.906) 19.138 Total do Ativo 7.401.107 257.691 7.658.798 6.714.870 216.548 6.931.418 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 3
  • 4. Principais Variações BRGAAP x IFRS Demonstração de Resultados DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS (em milhares de reais) 2T11 2T10 Efeito Efeito transição transição BR GAAP IFRS BR GAAP IFRS para as para as IFRS IFRS Receita Operacional Líquida 447.504 243.231 690.735 409.247 93.835 503.082 Custo dos serviços de operação (114.282) (205.837) (320.119) (102.547) (92.307) (194.854) Lucro Bruto 333.222 37.394 370.616 306.700 1.528 308.228 (Despesas) receitas operacionais Gerais e administrativas (38.094) 824 (37.270) (21.926) (4.989) (26.915) Honorários da administração (1.314) (244) (1.558) (1.195) (340) (1.535) Despesas financeiras (42.900) (18.853) (61.753) (35.238) (3.159) (38.397) Receitas financeiras 6.347 1.657 8.004 12.312 293 12.605 Outras despesas, líquidas (5.711) (28.490) (34.201) (324) (4.246) (4.570) Lucro operacional 251.550 (7.712) 243.838 260.329 (10.913) 249.416 Imposto de renda e contribuição social Corrente (54.638) - (54.638) (65.590) - (65.590) Diferido 2.187 9.118 11.305 2.105 4.663 6.768 Lucro antes da reversão dos juros sobre capital próprio 199.099 1.406 200.505 196.844 (6.250) 190.594 Lucro líquido do exercício 199.099 1.406 200.505 196.844 (6.250) 190.594 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 4
  • 5. Principais Variações BRGAAP x IFRS Fluxo de Caixa 1S11 1S10 Efeito Efeito BR GAAP transição IFRS BR GAAP transição IFRS para as IFRS para as IFRS Fluxos de caixa das atividades 513.906 (477.782) 36.124 710.284 (283.837) 426.447 operacionais - Fluxos de caixa das atividades de (496.660) 479.957 (16.703) (285.443) 283.837 (1.606) investimento Fluxos de caixa das atividades de 144.968 (2.175) 142.793 (129.523) - (129.523) financiamento Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 5
  • 6. Agenda IFRS – Principais Impactos Resultados 2T11 Desempenho no Mercado de Capitais Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 6
  • 7. Receita Operacional Bruta (R$ milhões) + 38,0% + 12,9% 780,5 4,0 691,5 4,2 565,4 339,9 3,8 332,2 328,0 138,0 148,7 99,4 298,7 206,4 134,2 2T10 1T11 2T11 Construção Operação e Manutenção Financeira Outras A Receita Operacional Bruta aumentou 12,9% no trimestre atingindo R$ 780,5 milhões no 2T11 e 38,0% quando comparada ao 2T10, em decorrência, substancialmente do aumento de 122,6% das receitas de construção, de 38,8% das receitas de operação e manutenção e de 3,6% das receitas financeiras nos últimos 12 meses. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 7
  • 8. Receita Operacional Líquida Receita Operacional Líquida (R$ milhões) +37,3% +13,8% 690,7 700,0 607,0 503,1 350,0 0,0 2T10 1T11 2T11 As Deduções da Receita Operacional aumentaram 6,3% no trimestre e 43,9% nos últimos 12 meses, atingindo R$ 89,7 milhões no 2T11 contra R$ 84,6 milhões no 1T11 e R$ 62,3 milhões no 2T10, devido ao aumento, verificado nos últimos 12 meses, de 22,3% nos encargos regulatórios, decorrente, substancialmente, do aumento de tarifa do CCC, combinado com 64,3% dos impostos sobre a receita, que reflete o crescimento da receita operacional. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 8
  • 9. Custos e Despesas Operacionais Principais variações: Os custos de construção e de operação e manutenção tiveram aumento de 40,4% frente 1T11 e de 60,7% em relação ao 2T10, totalizando R$ 358,9 milhões no 2T11 frente aos R$ 255,7 milhões do 1T11 e aos R$ 223,3 milhões no 2T10. Essa variação decorre, substancialmente, do aumento de 174% dos gastos com materiais, refletindo o avanço das obras da Serra do Japi e da IEMadeira bem como das obras de reforços e ampliação da CTEEP nos últimos 12 meses. Outras despesas operacionais referem-se, substancialmente, à perda decorrente da reavaliação justa dos ativos quando da aquisição de controle da IEMG, no montante de R$ 28,5 milhões e à amortização do ágio incorporado da controladora, no montante de R$ 14,4 milhões. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 9
  • 10. Ebitda e Margem Ebitda Ebitda (R$ milhões) e Margem Ebitda (%) 100% 56% 52% 48% 50% +18,6% 0% +5,1% 333,4 351,0 317,2 -50% 281,2 -100% -150% 1,0 -200% 2T10 1T11 2T11 Ebitda Margem Ebitda No 2T11 a margem EBITDA foi de 48,3%, totalizando R$ 333,4 milhões, crescimento de 5,1% em comparação ao 1T11 e de 18,6% frente ao 2T10, quando o EBITDA atingiu R$ 317,2 milhões e R$ 281,2 milhões respectivamente. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 10
  • 11. Resultado Financeiro Principais variações: O resultado financeiro atingiu despesa de R$ 53,7 milhões no 2T11 apresentando aumento de 44,2% em relação ao 1T11 e 108,4% frente ao 2T10 quando registrou uma despesa de R$ 37,2 milhões e R$ 25,7 milhões respectivamente. Obs: O efeito dos juros sobre capital próprio sobre as despesas financeiras já está desconsiderado para efeito do cálculo do resultado financeiro. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 11
  • 12. Lucro Líquido Lucro Líquido (R$ milhões) +5,2% 350,0 -2,6% 190,6 205,8 200,5 0,0 2T10 1T11 2T11 Lucro por ação de R$ 1,32 no 2T11 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 12
  • 13. Perfil da Dívida 2T11 O índice de endividamento (razão entre dívida líquida e patrimônio líquido), ao final do 2T11, atingiu 41,8%. FONTES ENCARGOS VENCIMENTOS 2T11 1T11 BNDES TJLP + 2,3% ano 15/6/2015 374.596 397.878 CTEEP TJLP + 1,8% ano 15/6/2015 224.767 151.709 Distribuição dos IEMG TJLP + 2,4% ano 15/4/2023 60.160 61.469 Encargos da Dívida IEMADEIRA TJLP + 2,8% ano 15/1/2012 215.791 192.784 IESUL TJLP + 2,4% ano 15/5/2025 9.052 9.616 CDI PINHEIROS TJLP + 2,6% ano 15/5/2026 122.777 93.350 TJLP 46,3% 48,0% Notas Promissórias 4ª Emissão - CTEEP CDI + 0,4% ano 12/1/2012 210.397 204.438 IEMadeira CDI + 0,4% ano 15/9/2011 93.079 - Serra do Japi CDI + 0,3% ano 27/7/2011 71.470 - Debêntures 1ª Série CDI + 1,3% ano 15/12/2014 490.496 505.217 2ª Série IPCA + 8,1% ano 15/12/2017 63.127 68.141 Bancos CTEEP 103,50% do CDI ano 26/4/2013 102.631 - CDI + 2,0% ano - 3.317 3.688 IPCA IENNE Outros 10% ano* 19/5/2030 55.000 56.059 3,0% 2,7% Eletrobras - 15/11/2021 418 429 Arrendamento Mercantil - - 974 1.451 TOTAL CONSOLIDADO 2.098.052 1.746.229 *Com o bônus de adimplemento de 1,5% o custo da dívida é de 8,5% ao ano. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 13
  • 14. Agenda IFRS – Principais Impactos Resultados 2T11 Desempenho no Mercado de Capitais Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 14
  • 15. Performance no Mercado de Capitais Volume Financeiro Negociado - 1S11 (R$ milhões) Volume Total R$ 825,9 milhões Volume Médio / Dia R$ 6,7 18,00 16,00 14,00 12,00 10,00 8,00 6,00 4,00 2,00 0,00 Janeiro 11 Fevereiro 11 Março 11 Abril 11 Maio 11 Junho 11 105 84,2 mil negócios realizados no 2T11 100 (média diária de 685 - 0,66% negócios); 95 - 4,94% - 6,15% Presente em 100% dos pregões; 90 - 9,91% TRPL4 Integra o Ibovespa; TRPL3 85 IBOVESPA Valor de mercado de Cotação de abril a junho de 2011 (base 31/03/2011 = 100) R$ 7,5 bilhões. IEE 80 Abril 11 Maio 11 Junho 11 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 15
  • 16. Performance no Mercado de Capitais American Depositary Receipts - ADRs $32,82 $33,19 $32,28 $32,93 $31,20 $31,25 $31,15 $31,74 $31,97 $30,48 $27,94 $28,83 $25,83 $66,50 $68,59 $67,25 $66,61 $68,71 $63,69 $64,52 $65,90 $63,00 $62,99 $56,10 $58,00 $51,80 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Set/10 Out/10 Nov/10 Dez/10 Jan/11 Fev/11 Mar/11 Abr/11 Mai/11 Jun/11 Volume Financeiro dos ADRs (US$ milhões) Preço de Fechamento dos ADRs (US$) Valorização de 27,5% no preço do ADRs frente ao 2T10 Volume Financeiro dos ADRs cresceu 32,6% frente ao 2T10 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 16
  • 17. Remuneração aos Acionistas No 2T11, a CTEEP efetuou o pagamento de R$ 65,6 milhões referentes a JCP, correspondentes a R$ 0,43 por ação de ambas as espécies e R$ 181,3 milhões referentes a Dividendos, equivalentes a R$ 1,19 por ação de ambas as espécies. DELIBERAÇÃO PROVENTO REFERÊNCIA VALORES EM R$ DATA PGTO EVENTO DATA TIPO EXERCÍCIO TOTAL P/AÇÃO RCA 31/3/2011 JCP 2011 65.692.755,70 0,432676 29/04/2011 RCA 31/3/2011 Dividendos 2010 181.307.244,30 1,194154 29/04/2011 TOTAL PAGO NO - 2T11 247.000.000,00 1,626830 Além dos proventos descritos acima, até julho de 2011, a CTEEP efetuou os seguintes pagamentos aos seus acionistas na forma de Dividendos e JCP: DELIBERAÇÃO PROVENTO REFERÊNCIA VALORES EM R$ DATA PGTO EVENTO DATA TIPO EXERCÍCIO TOTAL P/AÇÃO RCA 17/12/2010 Dividendos 2010 112.072.905,60 0,738152 28/1/2011 RCA 17/12/2010 JCP 2010 63.027.094,35 0,415119 28/1/2011 AGO/E 29/4/2011 Dividendos 2010 16.714.326,45 0,110087 28/7/2011 RCA 30/6/2011 Dividendos 2011 160.524.955,66 1,057275 28/7/2011 RCA 30/6/2011 JCP 2011 63.460.717,92 0,417975 28/7/2011 TOTAL PAGO - 2011 (exceto os pagos no 2T11) 415.799.999,98 2,738608 Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 17
  • 18. Disclaimer As declarações contidas neste relatório relativas à perspectiva dos negócios da Companhia, às projeções e resultado e ao seu potencial de crescimento constituem-se em meras previsões e foram baseadas nas expectativas da administração em relação ao futuro da Companhia. Estas expectativas são altamente dependentes de mudanças no mercado, no desempenho econômico geral do País, do setor e dos mercados internacionais, estando sujeitas a mudanças. Apresentação de Resultados 2T11 © Todos os direitos reservados para CTEEP 18
  • 19. Relações com Investidores Tel. 55 11 3138-7557 ri@cteep.com.br www.cteep.com.br/ri Apresentação de Resultados 2010 © Todos os direitos reservados para CTEEP 19