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Apresentação resultados 3_t13_port_final
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- 2. Ressalvas sobre consideraçõesfuturas As afirmações contidas neste documento quanto a perspectivas de negócios para a Triunfo, quanto a projeções de seus resultados operacionais ou financeiros – e quaisquer outras – têm o estrito caráter de projeções em boa-fé, exclusivamente baseadas em expectativas correntes da Diretoria. A materialização de tais expectativas seguramente depende de condições futuras – globais e nacionais – não correspondendo, portanto, a nenhum tipo de compromisso da Companhia. As informações financeiras consolidadas consideram a proporção da participação da Triunfo em cada controlada. Os números operacionais correspondem a 100% do negócio. As informações incluem o desempenho das controladas Rio Verde e Rio Canoas. Em jan/13, com a aplicação obrigatória das IFRS 10 e 11, a Companhia deixou de consolidar de maneira proporcional suas investidas controladas em conjunto (Concer, Maestra, Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos) nas demonstrações financeiras. Concer e Maestra passaram a ser consolidadas integralmente a 100% e os resultados de Portonave e Aeroportos Brasil Viracopos foram registrados na rubrica “resultado de equivalência patrimonial”. A referida mudança não alterou o resultado líquido consolidado da Companhia, no entanto, alterou isoladamente as rubricas do balanço, do resultado, dos fluxos de caixa e, também, cálculos de índices econômico-financeiros como EBITDA e Margem EBITDA. 2
- 3. Principais Destaques do3T13 e 9M13 A receita líquida ajustada atingiu R$264,6 milhões (+24,7%) no 3T13 e R$761,3 milhões (+25,7%) nos 9M13. O tráfego consolidado cresceu 5,7% no 3T13 atingindo 21,3 milhões de veículos equivalentes e 4,8% nos 9M13 A movimentação de contêineres na Portonave alcançou 188,1 mil TEUs no 3T13, um aumento de 5,6%. Em 9M13 o crescimento apresentado foi de 13,7%. Foram vendidos 165,2 GWm de energia no 3T13. No acumulado, a energia vendida atingiu 459,8 GWm, com destaque para o início da operação da Rio Canoas no final de setembro, que já contribuiu para aumentar a energia vendida em 15,5 GWm. A cabotagem movimentou 15,2 mil TEUs no 3T13 (+12,8%) e no acumulado foram 36,5 mil TEUs (+23,3%). O Aeroporto de Viracopos movimentou 2,3 milhões de passageiros e 59,8 mil toneladas de carga no 3T13. EBITDA Ajustado alcançou R$119,4 milhões (+18,1%), no trimestre com margem de 45,1%. Nos 9M13, o EBITDA ajustado foi de R$371,7 milhões (+24,0%) e 48,8% de margem. O EBITDA LTM atingiu R$491,4 milhões. Lucro Líquido de R$4,6 milhões e Lucro Base de Dividendos de R$18,2 milhões no 3T13. No acumulado a base de dividendos atingiu R$43,0 milhões. 3
- 4. Receita Líquida Ajustada ReceitaLíquida Ajustada Breakdown Receita Líquida 3T13 Exclui receita de construção Exclui receita de construção (%) 25,7% 761,3 8% 24,7% 264,6 12% 605,6 46% 12% 212,2 Rodovia Porto Energia Cabotagem Aeroporto 22% 3T12 3T13 9M12 9M13 4
- 5. EBITDA Ajustado EBITDA Ajustado(1) EBITDA Ajustado (1) por segmento 3T13 (R$ milhões) (R$ milhões) 24,0% 18,1% 371,7 9,1 14,2 299,8 119,4 32,3 -10,0 -10,8 119,4 84,6 101,1 3T12 3T13 9M12 9M13 Rodovias Porto Energ ia Aerop orto Cabot agem Holding EBITDA 3T13 (1) EBITDA Ajustado é o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, ajustado pela Provisão para Manutenção, despesas não recorrentes, participação dos acionistas não controladores e equivalência patrimonial. Para cálculo da margem EBITDA, utilizamos como denominador a Receita Líquida Ajustada (excluindo a receita de construção). 5
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- 7. Segmento Rodoviário –3T13 e 9M13 Tráfego – Veículos Equivalentes Corresponde à 100% do negócio Receita Líquida (1) e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde à participação da Triunfo no negócio 10,7% 9,4% 4,8% 365,4 333,9 63,2 5,7% 267,5 60,3 10,1% 241,6 3,3% 21,3 20,2 123,0 111,7 81,9 3T12 3T13 9M12 9M13 3T12 84,6 3T13 Rec eita Líquida Ajustada (1) 9M12 9M13 EBITDA Ajustado Exclui receita de construção de ativos. 7
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- 9. Segmento Portuário –3T13 e 9M13 Receita Líquida e EBITDA Ajustado - (R$ milhões) Corresponde à participação da Triunfo Movimentação de contêineres - (TEUs Mil) Corresponde à 100% do negócio 40,0% 18,3% 13,7% 5,6% 172,9 521,6 41,6% 188,1 146,2 458,6 5,8% 178,1 86,5 61,8 57,4 54,2 32,4 22,9 3T12 3T13 9M12 9M13 3T12 3T13 Rec eila L íquida 9M12 9M13 EBITDA Ajustado 9
- 10. Geração de Energia Resultados3T13 e 9M13
- 11. Energia – 3T13e 9M13 Energia Assegurada Vendida (Mil MWh) Receita Líquida e EBITDA Ajustado (R$ milhões) 4,1% 19,7% 3,1% 94,1 445,9 459,8 -22,0% 78,6 10,4% 55,4 21,1% 57,7 31,5 149,7 165,2 26,0 18,2 3T12 3T12 3T13 9M12 14,2 3T13 Rec eita Líquida Rio Verde 9M12 9M13 9M13 EBITDA Ajustado Rio Canoas 11
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- 13. Cabotagem – 3T13e 9M13 Movimentação de contêineres - (TEUs mil) Receita Líquida - (R$ milhões) Corresponde à 100% do negócio Corresponde à participação da Triunfo no negócio 23,3% 47,6% 12,8% 36,5 54,8% 29,6 69,1 31,5 46,8 15,2 20,3 13,4 3T12 3T13 9M12 9M13 3T12 3T13 9M12 9M13 13
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- 15. Segmento Aeroportuário –3T13 e 9M13 Passageiros - (milhões) Carga – (mil ton.) Corresponde à 100% do negócio Corresponde à 100% do negócio -5,9% 3,5% -6,7% -1,4% 193,4 6,8 6,6 64,1 2,3 3T13 59,8 3T12 3T13 2,3 3T12 9M12 9M13 Receita Líquida e EBITDA Ajustado (milhões) 181,9 9M12 9M13 Breakdown Receita Bruta 3T13 Exclui receita de construção 7,1% 37,2% 59,8 11% 25% 5,9 1T13 9,1 6,6 2T13 Carga 21,6 21,3 19,9 18,7 3T13 Passageiros Comercial 9M13 64% Rec eita Operac ional Líq uida Ajustada EBITDA Ajustado 15
- 16. Desempenho Financeiro Consolidado Resultados3T13 e 9M13
- 17. Resultado Financeiro Em R$milhões 3T13 3T12 ∆ 9M13 9M12 ∆ Resultado Financeiro (57,3) (42,4) 35,2% (190,1) (122,5) 55,1% Receitas Financeiras 8,0 6,3 26,7% 16,2 18,0 -9,9% Despesas Financeiras (64,8) (47,3) 37,0% (204,9) (130,9) 56,6% Variação Cambial (0,4) (1,4) -67,3% (1,4) (9,6) -85,8% 17
- 18. Lucro Líquido eLucro Base Dividendos Lucro Líquido Lucro Base Dividendos (R$ milhões) (R$ milhões) -20,7% 54,3 43,0 4,6 +35,7% 18,2 13,4 0,8 3T12 3T13 0,2 9M12 9M13 3T12 3T13 9M12 9M13 -3,8 18
- 19. Endividamento ENERGIA RODOVIAS PORTO AEROPORTO CONTROLADORA CABOTAGEM TOTAL 2013 6 59 7 - 33 10 115 2014 51 49 28 - 4 108 241 2015 55 73 33 - 77 33 272 2016 46 131 31 14 293 27 542 2017 51 55 21 14 274 27 442 Após 2018 565 40 - 197 52 7 862 Dívida Bruta 773 408 119 225 733 214 2.472 DívidaLíquida 749 398 112 189 621 212 2.282 (R$ milhões) 10,4 x Dív. Líq.(1)/EBITDA (2) dos segmentos com EBITDA positivo 8,0 x 1,1 x Energia (1) (2) 1,0 x Rodovia Port o Aeroporto Dívida Líquida em 30/09/13 EBITDA Ajustado dos últimos doze meses 19
- 20. Capex Holding e Outros 10,1% Concer 12,7% Concepa 1,5% Econorte 5,7% Portonav e 4,8% Capex 3T13: R$290 milhões Viracopos 36,7% Portonaus 0,8% RioCanoas 27,6% Cabotagem 0,1% Rio Verde 0,0% Obra Viracopos, out/13 Holding e Outros 5,2% Capex 9M13: R$762 milhões Concer 8,3% Concepa 3,4% Econorte 4,5% Portonav e 4,2% Viracopos 29,9% Portonaus 1,0% Rio Canoas 43,3% Cabotagem 0,1% Rio Verde 0,0% Obra Viracopos, out/13 20
- 21. Equipe de RI SandroLima – DRI e CFO Marcos Pereira Luana Mota Melina Rodrigues Contato: ri@ triunfo.com +55 11 2169 3999 Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143 Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000 21