O documento fornece informações sobre os grupos de contas do Balanço Patrimonial e suas classificações no Ativo e Passivo. No Ativo, destaca-se as contas Circulante, Realizável a Longo Prazo, Permanente e Diferido. No Passivo, destaca-se as contas Circulante, Exigível a Longo Prazo e Patrimônio Líquido. O documento também fornece detalhes sobre cada grupo de conta e sua composição.

1. Balanço Patrimonial
BALANÇO PATRIMONIAL : GRUPOS DE CONTAS
ATIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LIQUIDO
Circulante
São os bens e direitos que estão em constante giro
(em movimento) sendo a sua conversão em
dinheiro realizada até o fim do exercício seguinte.
Classifica-se primeiro aquele que se transformar
em dinheiro mais rapidamente.
Ativo Realizável a Longo Prazo Circulante
Representam os bens e direitos que serão São as obrigações (dívidas) exigíveis
transformados em dinheiro após o exercício social que deverão ser pagas até o fim do
seguinte ao do levantamento do balanço. Incluem- exercício seguinte.
se também os adiantamentos e empréstimos a
sócios, acionistas, diretores, empresas ligadas, Exigível a Longo Prazo
coligadas ou controladas, desde que não São as obrigações exigíveis que
constituam negócios usuais do objeto social da deverão ser pagas após o exercício
empresa. social seguinte ao do levantamento
do Balanço.
Ativo Permanente
São os bens e direitos que não se destinam a venda Resultados de Exercícios Futuros
e tem vida útil longa, no caso dos bens. As receitas diminuídas dos custos e
despesas quando se referirem a
Investimentos exercícios futuros.
Representam as aplicações financeiras de caráter Patrimônio Líquido
permanente com o objetivo de gerar rendimentos;
não são necessários à manutenção das atividades São os recursos que os proprietários
normais da empresa. aplicaram na empresa. São
chamados de recursos próprios e
Imobilizado significam o capital mais os
rendimentos (lucros e reservas)
menos as perdas (prejuízos). O
Representam os bens de Natureza permanente que
lucros ou prejuízos são apurados no
são utilizados para a manutenção das atividades
resultado.
normais da empresa.
Diferido
Representam as aplicações em despesas que
contribuirão para a obtenção de receitas em
exercícios futuros.
ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS (BALANÇOS)

2. Não basta saber identificar as Demonstrações Contábeis se não tiver um mínimo de
conhecimento sobre a analise de balanços como é mais conhecida a Análise das
Demonstrações Financeiras ou Demonstrações Contábeis.
Antigamente era analisado apenas o Balanço, daí a expressão da Analise de Balanços para
designar a análise das Demonstrações Financeiras (Contábeis) ter se mantido ao longo dos
tempos.
Todas as Demonstrações Contábeis são suscetíveis de analise e são as seguintes:
Balanço Patrimonial
Demonstrativo do Resultado do Exercício
Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados (ou Demonstração das Mutações do
Patrimônio Líquido)
Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos (DOAR)
A ênfase é dada as duas primeiras demonstrações, pois é através delas que se verifica a
situação Patrimonial, Econômica e Financeira de forma objetiva (identificadas no Balanço
Patrimonial e Demonstrativo do Resultado do Exercício)
TÉCNICAS DE ANALISE DE BALANÇOS E DE RECLASSIFICAÇÃO
As técnicas mais conhecidas de analise de balanços são: Analise Horizontal, Analise Vertical e
Análise dos Índices ou Quocientes sendo estes últimos melhores para analisar a saúde
financeira das empresas.
Para uma melhor e mais segura e eficiente interpretação dos dados contidos nos relatórios
contábeis (BP e DRE) é necessário proceder a reclassificação de alguns itens contidos nos
demonstrativos em exame.
Exemplo:
1. Duplicatas Descontadas → que são classificadas como contas redutoras dos Clientes ou
Duplicatas a Receber (Ativo Circulante), devem ser reclassificadas para o Passivo Circulante,
uma vez que a operação realizada foi um empréstimo caucionado por parte das contas a
receber de clientes.
2. Despesas Pagas Antecipadamente → é o único grupo de contas do ativo circulante que não se
converte em dinheiro, classificado no (AC) para atendimento do regime de competência, sendo
este gasto apropriado como despesa, nas contas de resultado, aos períodos que pertencerem.

3. Os valores das despesas antecipados são reclassificadas para despesa reduzindo o lucro e
conseqüentemente o Patrimônio Liquido.
Outros detalhes como estoques obsoletos que devem ser reclassificados como despesa
reduzindo lucro e o Patrimônio Liquido; Resultados de Exercícios Futuros que se houver
obrigação de qualquer tipo de devolução deverão ser reclassificados para o Passivo ou se não
houver obrigatoriedade de devolver o mesmo será reclassificado para o Patrimônio Líquido
aumentando-o, outros detalhes que o analista poderá está identificando dentro da empresa.
Analise Horizontal
Após a padronização das demonstrações , a na;alise horizontal é feita estabelecendo o ano
inicial da série analisada como índice de base 100, expressando os valores dos anos seguintes
em relação ao ano base.
Na análise horizontal estamos comparando valores ou índices de dois ou mais anos. As
Demonstrações são dispostas uma ao lado da outra comparando as variações de um ano em
ralação ao outro, as demonstrações são distintas e a leitura é feita horizontalmente. Verifica-se
acréscimo ou decréscimo das contas de um ano para outro, constatando-se uma tendência de
aumento ou redução dos elementos patrimoniais e de resultado.
Análise Vertical
Análise vertical é feita extraindo-se relações percentuais entre itens pertencentes a uma
mesma Demonstração Financeira.
A finalidade desta analise é dar uma idéia de representatividade de um determinado item ou
subgrupo de uma demonstração contábil em relação ao um total ou subtotal tomado como
base. Tem uma aplicação bem prática, quando se verifica a relação dos diversos grupos de
despesas com as receitas. A análise vertical é feita para um único ano, de cima para baixo ou
seja, verticalmente.
Cálculos de Quocientes
A análise de quocientes ou índices das Demonstrações Contábeis relaciona os itens e grupos
do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado. Por esta é relacionado grupos de
contas do ativo com o passivo, resultados do período são relacionados com grupos do ativo e
do passivo para uma leitura conjunta das demonstrações financeira.
A seguir destacamos vários quocientes ou índices mais usados, porém, recomendamos a
leitura e pesquisa da bibliografia indicada, pois o que discorremos aqui é insuficiente para um
conhecimento adequado da analise de balanços. Enfatizamos que além dos índices aqui
destacados há outros de suma importância que não foram relacionados, mas que veremos no
decorrer do semestre.
QUOCIENTESFÓRMULAS
Síntese da

4. Interpretação
Revela quanto a
empresa
utiliza de capitais
1. Participação de Capitais Exigível Total *
de terceiros
Exigível Total
em relação ao
Estrutura de Terceiros em relação aos +Patrimônio
total dos capitais
Líquido
de Recursos Totais
Revela quanto a
Capitais
empresa deve a
a curto prazo em
2. Composição do Passivo Circulante
relação ao
total das
ou Endividamento Exigível Total obrigações
existentes
Revela quanto a
Endividamento
empresa deve
a curto e longo
3. Participação de capitais de Exigível Total *
prazos em relação
em relação aos capitais aos capitais
Patrimônio Líquido
próprios. próprios
GRAU DE
ENDIVIDAMENTO
Evidencia quanto
4. Liquidez Geral Ativo Circulante +
a empresa tem de

5. AC+ARLP
Ativo Realizável a
para cumprir com
Longo Prazo
o
total de suas
Passivo Circulante +
obrigações.
Passivo Exigível a
Longo Prazo
Revela quanto a
5. Liquidez Corrente Ativo Circulante
empresa tem de
A C para honrar
Passivo Circulante
com o P C
Liquidez
Revela quanto a
ou
empresa tem de
Ativo Circulante - A C deduzidos os
Insolvência 6. Liquidez Seca
Estoques estoques
para honrar com o
Passivo Circulante
PC
Revela quanto a
empresa possui de
dinheiro em
7. Liquidez Imediata Disponibilidades Caixa, Bancos e
Apliq.
Liq. Imediata
Passivo Circulante honrar suas
dividas

6. de curto prazo (P
C)
Evidencia quanto
a empresa
vendeu do seu
8. Giro do Ativo Vendas Líquidas
ativo total ou
quantas vezes o
Ativo Total
ativo total
girou no período
Revela quanto a
empresa obteve
de lucro líquido
Quociente de 9. Margem Líquida Lucro Líquido
em relação às
Vendas Líquidas vendas líquidas
Rentabilidade
Evidencia o lucro
10. Rentabilidade do Ativo Lucro Líquido
líquido para cada
real de
Ativo Total investimentos
totais
Revela quanto a
empresa ganhou
de lucro líquido
11. Rentabilidade do Lucro Líquido
sobre o total de
Patrimônio Líquido Patrimônio Líquido
capital próprio

7. investido
* Exigível Total = Passivo
Circulante+Passivo Exigível a
Longo Prazo.
BALANÇO
PATRIMONIAL
ATIVO 19x1 19x2 P A S S I V O 19X1 19X2
Disponível Circulante
Caixa 20.200,00 27.500,00 Fornecedores 385.400,00 652.320,00
Impostos a
Bancos 58.200,00 76.750,00 162.320,00 282.080,00
pagar
Salários e
Total Disponível 78.400,00 104.250,00 320.000,00 387.000,00
Encargos
Outras contas a
95.600,00 101.260,00
pagar
Emprest. e
Contas a Receber 480.000,00 620.000,00
Financ.
Duplicatas a Provisão para
765.200,00 847.300,00 200.000,00 232.140,00
Receber IR
(-) Dpl. Total passivo
-56.000,00 -65.000,00 1.643.320,002.274.800,00
Descontadas circulante
(-) Provisão p/ Dev.
-22.960,00 -25.420,00
Duvidosos
Outras Contas a
21.700,00 23.200,00
Receber
Total contas a
707.940,00 780.080,00
receber
0,00 0,00
Exigível a

8. Longo Prazo
Emprest. de
Estoques
Coligadas
Produtos Acabados 303.500,00 597.950,00
Produtos em
120.000,00 230.930,00
Processo
Patrimônio
Matérias-Primas 502.800,00 620.450,00
Líquido
Importações em
100.300,00 94.320,00 Capital Social 1.000.000,001.500.000,00
Andamento
Reserva de
Total estoques 1.026.600,00 1.543.650,00 500.000,00 0,00
Capital
Reserva de
0,00 0,00
Reavaliação
Despesas Reserva de
90.000,00 152.000,00
Antecipadas Lucros
Lucros (prej.)
Seguros 46.000,00 54.000,00 957.530,00 1.500.480,00
Acumulados
Total
Imposto Predial 36.400,00 35.380,00 Patrimônio 2.547.530,003.152.480,00
Líquido
Soma Despesas TOTAL DO
82.400,00 89.380,00 4.190.850,005.427.280,00
Antecipadas PASSIVO
TOTAL ATIVO
1.895.340,00 2.517.360,00
CIRCULANTE
Ativo Realizável a
Longo Prazo
Adiantamentos a EVENTUAL
120.000,00 145.000,00 0,00 0,00
coligadas DIFERENÇA

9. Empréstimos
122.400,00 147.900,00
Compulsórios
Total A. R. L.
242.400,00 292.900,00
Prazo
Ativo Permanente
Investimentos
Empresas
240.000,00 326.800,00
Coligadas
Imobilizado - Custo
2.451.300,00 2.980.000,00
Corrigido
(-) Depreciações
-638.190,00 -689.780,00
Acumuladas
Imobilizado
1.813.110,00 2.290.220,00
Líquido
Ativo Diferido
Diferido 0,00 0,00
(-) Amortização
Acumulada
Diferido Líquido
Total do Ativo
2.053.110,00 2.617.020,00
Permanente
T O T A L DO A
4.190.850,00 5.427.280,00
TIVO
Demonstrativo do
Resultado do
Exercício
Receita Bruta de
19x1 19x2
Vendas

10. Receita Bruta de
5.459.700,00 8.850.620,00
Venda
(-) Dedução das -
-794.760,00
Vendas 1.223.380,00
(=) Receitas
4.664.940,00 7.627.240,00
Líquidas
(-) Custo dos - -
Produtos Vendidos 2.379.120,00 3.565.820,00
(=) Lucro Bruto 2.285.820,00 4.061.420,00
(-) Despesas
Operacionais
-
Com Vendas -534.000,00
1.093.110,00
-
Administrativas -905.000,00
1.789.350,00
Despesas
-196.420,00 -253.870,00
Financeiras
(=) Resultado
650.400,00 925.090,00
Operacional
(+/-) Resultados
0,00 0,00
não Operacionais
(=) Lucro antes do I
650.400,00 925.090,00
R
(-) Provisão p/ I R -200.000,00 -232.140,00
(=) Lucro Líquido 450.400,00 692.950,00
OUTRAS ANÁLISE DE INTERESSE
ROTAÇÃO DOS ESTOQUES (RE) OU IDADE MÉDIA DOS ESTOQUES (IME)
A rotação dos estoques (RE) procura mostrar quantas vezes se renovou os estoques, por
causa das vendas num determinado período. Pode ainda ser definido como idade media dos

11. estoques (IME), que representa, em média, quanto tempo os estoques ficam parados em
função das vendas.
Fórmulas
Custo dos Produtos Vendidos = CPV
R E = --------------------------------
Estoque Médio
Estoque Final
IME = ----------------------------- x Período
Custo Produtos Vendidos = CPV
Exemplo: Estoque Final ou Estoque Médio $ 20.000,00 e Custo dos Produtos Vendidos $
100.000,00
100.000,00
RE = ----------- = 5 vezes → 12 meses/5 vezes = 2,4 meses = 72 dias
20.000,00
20.000,00 20.000,00
IME= ---------- x 12 meses = 2,4 meses; ou ----------- x 360 dias = 72 dias
100.000,00 100.000,00
PRAZO MÉDIO DOS RECEBIMENTOS = PMR
Este índice ou quociente indica quantas dias semanas ou meses a empresa espera em média,
para receber suas vendas a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das vendas a prazo
em cada período, este pode ser substituído por prazo médio dos recebimentos em dias de
vendas, para tanto basta substituir vendas a prazo pelas vendas do período.
OBS.:

12. O prazo dos recebimentos deriva de vários fatores, tais como: usos e costumes do ramo de
negócio, política de concessão de créditos, eficiência dos serviços de cobrança, a situação
financeira de liquidez dos clientes.
Estes são os principais fatores que deverão ser trabalhados para encurtar os prazos de
recebimentos.
Contas a Receber
PMR = ---------------- x Período
Vendas a Prazo
Exemplo:
1.500,00
PMR = ---------- X 360 dias = 58 dias
9.300,00
PRAZO MÉDIO DOS PAGAMENTOS = PMP
Este índice ou quociente indica em média, quantos dias a empresa demora para pagar suas
compras a prazo. Na dificuldade em se determinar o total das compras a prazo em cada
período, este pode ser substituído por prazo médio dos pagamentos em dias de vendas, para
tanto basta substituir as compras a prazo pelas vendas do período.
O prazo médio dos pagamentos é mais difícil de ser modificado sensivelmente, restando
agirmos sobre o prazo médio dos recebimentos e sobre a margem de lucro.
Fornecedores
PMP = --------------- x Período
Compras a Prazo
8.500,00
PMP = --------- x 360 dias = 45 dias
68.500,00

13. POSICIONAMENTO RELATIVO = PR
Este índice ou quociente indica se os prazos de recebimentos estão mais alongados que os
prazos de pagamentos. O ideal é que seja inferior a 1 (um) ou pelo menos muito próximo de 1
(um), para garantir uma situação neutra no mínimo.
PMR
PR = -----
PMP
58 dias
PR = -------- = 1,29
45 dias
RETORNO DOS INVESTIMENTOS = RI
O retorno sobre o investimento mostra quanto a empresa ganhou de lucro liquido em
determinado período. É importante detalhar o retorno sobre o investimento em dois
componentes para se analisar as causas que podem ter levado a um melhor ou pior
desempenho em relação ao desejado. Os dois componentes são: O Giro do Ativo (GA) e a
Margem Líquida (ML).
Se o problema estiver na MARGEM deve-se agilizar um eficiente controle de despesas e
política de vendas. Se o problema estiver no GIRO, devemos concentrar atenção na
administração dos ativos, evitando ociosidade de recursos e criando agilidade na política de
vendas.
Lucro Liquido
RI = ------------
Ativo Total
Exemplo de Retorno sobre o Investimento (RI):
368.000,00
RI = ------------ = 0,0896
4.108.450,00

14. OU
Vendas Liquidas Lucro Líquido
GA = --------------- x ML = -------------
Ativo Total Vendas Líquidas
4.664.940,00 368.000,00
GA = ------------ = 1,1355 ML = ------------ = 0,0789
4.108.450,00 4.664.940,00
Portanto, RI = 1,1355 x 0,0789 = 0,0896
RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO = RPL
A Rentabilidade do Patrimônio Líquido (RPL) expressa os resultados globais auferidos pela
gerencia na gestão dos capitais próprios e de terceiros em beneficio dos sócios e/ou acionistas.
Também pode ser verificado em dois componentes, pois no aspecto da administração
financeira esta tem o objetivo de maximizar a remuneração dos capitais próprios.
Lucro Líquido
RPL = -------------
Patr. Líquido
Exemplo de Retorno sobre o Patrimônio Líquido (RPL):
368.000,00
RPL = ------------ = 0,1493
2.465.130,00
ou
Vendas Líquidas Lucro Líquido
GPL = ------------------ x ML = -------------
Patrimônio Líquido Vendas Líquidas

15. 4.664.940,00 368.000,00
GPL = ------------ = 1,8924 ML = ------------ = 0,0789
2.465.130,00 4.664.940,00
Portanto, RPL = 1,8924 x 0,0789 = 0,1493
Exercícios Resolvidos
AS RESPOSTAS ESTÃO DE VERMELHO.
O BALANÇO PATRIMONIAL - EXERCÍCIOS
1) Aponte a alternativa em que não há correlação entre os termos agrupados:
a) Máquinas e equipamentos; veículos para entrega de mercadorias; imóvel da fábrica
b) Caixa; Bancos conta Movimento; Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata
c) Capital Social; Lucros ou Prejuízos Acumulados; Reservas de Lucro
d) Duplicatas a Receber (até 6 meses); Estoques; Empréstimos a Sócios
e) Salários a Pagar (mês seguinte), Impostos a Recolher (daqui a 30 dias); Fornecedores (curto
prazo)
2) Os empréstimos concedidos a sociedades coligadas e controladas devem ser registrados
em conta do:
a) Ativo Circulante
b) Ativo Permanente
c) Ativo Realizável a Longo Prazo
d) Passivo Circulante
e) Passivo Exigível a Longo Prazo
3) Qual dos itens abaixo não compõe as disponibilidades de uma empresa?

16. a) Caixa
b) Bancos - conta movimento
c) Empréstimos a Receber nos próximos dias
d) Aplicações Financeiras de Liquidez Imediata
e) Depósitos Bancários
4) Os capitais próprios são classificados no Balanço Patrimonial, no grupo do:
a) Ativo Circulante
b) Patrimônio Líquido
c) Passivo Circulante
d) Passivo Exigível a Longo Prazo
e) Ativo Permanente
5) As aplicações efetuadas por empresas industriais em bens imóveis que se destinam à renda
(para aluguel) devem ser classificadas como:
a) Ativo Permanente Imobilizado
b) Ativo Permanente Diferido
c) Ativo Permanente Investimentos
d) Ativo Circulante
e) Ativo Realizável a Longo Prazo
6) Uma empresa fabricante de veículos apresentou as seguintes contas no seu Ativo.
Classifique-as em
Ativo Circulante (AC), Investimentos (INV), Imobilizado (IMO) e Diferido (DIF):
Ações adquiridas em caráter permanente (inv) Veículos para venda ( )

17. Obras de Arte (inv) Instalações da fábrica ( )
Imóvel alugado a terceiros ( ) Marcas e Patentes (IMO)
Despesas Antecipadas - assinatura semestral de jornal ( )
Gastos com expansão da empresa ( INV )
Máquinas e Equipamentos (IMO) ) Imóvel da fábrica ( )
7) As despesas com modernização e reorganização da empresa devem ser classificadas no
seguinte grupo de contas do balanço patrimonial:
a) Ativo Realizável a Longo Prazo
b) Ativo Circulante
c) Passivo Circulante
d) Ativo Permanente Investimentos
e) Ativo Permanente Diferido
8) Assinale as contas que devem ser apresentadas no Patrimônio Líquido:
a) Capital Social
b) Reservas de Lucro
c) Imóveis
d) Impostos a Recolher
e) Fornecedores
f) Lucros ou Prejuízos Acumulados
g) Duplicatas a Receber
h) Veículos

18. 9) Observe os eventos abaixo e indique as contas que serão movimentadas e a que grupos e
subgrupos
do balanço elas pertencem:
a) Aquisição à vista de veículos para revenda:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Estoque = Ativo Circulante Estoque
b) Obtenção de um empréstimo no Banco Alfa para pagamento daqui a dois anos:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Empréstimo Bancário - Passivo Exigível Longo Prazo
c) Aquisição, a prazo, de máquinas para produção. O pagamento deve se feito daqui a 90 dias:
Contas: Maquina Contas a Pagar = Ativo Permanente Indeferido
Grupos de Contas: Ativo Permanente Imobilizado / Passivo Circulante
d) Abertura de uma conta no Banco do Brasil, com depósito inicial em dinheiro:
Contas: Caixa = Ativo Circulante Disponibilidade
Grupos de Contas: Deposito Bancário = Ativo Circulante Disponibilidade
e) Prestação de serviços a terceiros, com recebimento daqui a 30 dias:
Contas: Contas a Receber = Ativo Circulante Conta a Receber
Grupos de Contas: Ativo Circulante - Patrimônio Líquido
f) Empréstimo feito a um sócio da empresa, para recebimento daqui a 6 meses:
Contas: Caixa = Empréstimo a Receber
Grupos de Contas: Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo

19. g) Pagamento à vista do registro na Junta Comercial (a empresa ainda se encontra em fase
préoperacional):
Contas: Caixa = Despesas
Grupos de Contas: Ativo Circulante Patrimônio Líquido
h) Contas de água, luz e telefone, com pagamento à vista:
Contas: Caixa = Despesas
Grupos de contas: Ativo Circulante Patrimônio Líquido
10) Estruturar o Balanço Patrimonial da empresa em 31.12.2002, considerando as contas
abaixo:
Duplicatas a receber (vencimento em até 12 meses) - R$ 4.500.000,00
Fornecedores (vencimento em até 6 meses) - R$ 2.000.000,00
Salários a Pagar - R$ 3.250.000,00
Caixa - R$ 900.000,00
Imposto de Renda a Recolher - R$ 900.000,00
Lucros Acumulados - R$ 1.700.000,00

20. Contas a pagar (curto prazo) - R$ 100.000,00
Obras-de-arte - R$ 3.660.000,00
Capital Social - R$ 5.000.000,00
Móveis e Utensílios - R$ 3.500.000,00
Gastos pré-operacionais - R$ 100.000,00
Estoques - R$ 4.950.000,00
Financiamento Bancário (30 meses) - R$ 5.160.000,00
Duplicatas a receber (vencimento em 14 meses) - R$ 500.000,00
Ativo Passivo
Ativo Circulante Passivo Circulante
Fornecedores (6 R$
Duplicatas a receber R$ 4.500.000,00
meses) 2.000.000,00
R$
Caixa R$ 900.000,00 Salários a Pagar
3.250.000,00
Imposto de Renda a
Estoques R$ 4.950.000,00 R$ 900.000,00
Recolher
Contas a pagar (curto
R$ 100.000,00
prazo)
10.350.000,00 6.250.000,00
Ativo Realizável a Longo Passivo Realizável a
Prazo Longo Prazo
Duplicatas a receber Financiamento
R$ 500.000,00 R$5.160.000,00
(vencimento em 14 meses) Bancário (30 meses)

21. Ativo Pemanente
Obras-de-arte R$ 3.660.000,00 Patrimônio Líquido
Móveis e Utensílios R$ 3.500.000,00
R$
Gastos pré-operacionais R$ 100.000,00 Lucros Acumulados
1.700.000,00
R$
7.260.000,00 Capital Social
5.000.000,00
6.700.000,00
Total 18.110.000,00 18.110.000,00
11) Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu balanço patrimonial de 31.12.2002:
Lucros acumulados - R$ 55.000,00
Capital Social - R$ 200.000,00
Empréstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) - R$ 45.000,00
Salários a pagar - R$ 40.000,00
Fornecedores (curto prazo) - R$ 100.000,00
Contas a pagar (curto prazo) - R$ 15.000,00
Obras-de-arte - R$ 10.000,00

22. Máquinas e Equipamentos - R$ 40.000,00
Imóveis (em uso nas atividades fins da empresa) - R$ 100.000,00
Gastos pré-operacionais - R$ 50.000,00
Móveis e Utensílios - R$ 30.000,00
Caixa - R$ 70.000,00
Veículos - R$ 80.000,00
Duplicatas a Receber - R$ 85.000,00
Impostos a Recolher - R$ 10.000,00
Ativo Passivo
Ativo Circulante Passivo Circulante
Fornecedores (curto
Duplicatas a receber R$ 85.000,00 R$100.000,00
prazo)
Salários a Pagar R$ 40.000,00
Contas a pagar
Caixa R$ 70.000,00 R$ 15.000,00
(curto prazo)
Impostos a
R$ 10.000,00
Recolher
155.000,00 165.000,00
Passivo Realizável a
Longo Prazo
Empréstimos a pagar (daqui
R$ 45.000,00
a 1,5 ano)
Ativo Pemanente

23. Obras-de-arte R$ 10.000,00
Imobilizado
Móveis e Utensílios R$ 30.000,00
Veículos R$ 80.000,00 Patrimônio Líquido
R$
Máquinas e Equipamentos R$ 40.000,00 Capital Social
200.000,00
Imóveis (em uso nas atividades
R$ 100.000,00 Lucros Acumulados R$ 55.000,00
fins da empresa)
260.000,00 255.000,00
Diferido
Gastos pré-operacionais R$ 50.000,00
465.000,00 465.000,00
Responda:
a) Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00
b) Quanto a empresa tem de dívidas no curto prazo? 165.000,00
c) Qual o capital próprio da empresa? 250.000,00
d) Quanto a empresa tem disponível para efetuar pagamentos à vista? 70.000,00
e) Quanto a empresa tem de bens e direitos realizáveis daqui a um ano? 85.000,00
f) Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00
g) Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00
h) Quanto a empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores?150.000,00
i) Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00

24. j) Quanto a empresa tem de bens e direitos que não pretende transformar em
dinheiro? 10.000,00
12) Em que ordem são apresentadas as contas do Ativo e do Passivo no Balanço Patrimonial?
Ativo Circulante
Ativo Realizado a Longo Prazo
Ativo permanente
Passivo Circulante
13) Quais são as principais características de um ativo?
Lado Positivo da Empresa
Formado por bens e Direitos
Aplicações de Recursos
Sempre gera Benefícios para a Empresa
14) Qual a diferença entre bens tangíveis e bens intangíveis? Dê exemplos.
Bens Tangíveis são os palpáveis ou físico exemplo moveis, veículos, dinheiro.
Bens Intangíveis não e constituídos por matéria exemplo as marca e patentes.
15) Em que consiste a escrituração contábil?
Resp. = Consiste em registra nos livros todos os fatos que influem na composição do
patrimônio.
16) Quais os principais livros utilizados na escrituração contábil?
Diário / E o Livro Razão
17) Qual o método utilizado pela Contabilidade? Conceitue-o.
Método das partilhas dobradas.

25. 18) Dentre os eventos abaixo relacionados, quais movimentam contas de resultado (despesas
ou receitas)?
a) Contas de água, luz e telefone ( Despesa )
b) Aquisição de imóveis (Investimento)
c) Vendas de mercadorias ( Receita )
d) Aluguel da fábrica (Despesa).
e) Depósito de dinheiro no banco (Receita)
f) Propaganda (Despesa)
g) Juros incidentes sobre empréstimos efetuados (Receita)
h) Salários dos funcionários (Despesa)
i) Pagamento de uma dívida (Não representa ganho nem perca)
j) Aquisição de mercadorias (Investimento)
l) Seguro da fábrica (Despesa)
m) Gastos com limpeza (Despesa)
n) Manutenção das máquinas (Despesa)
o) Integralização de capital pelos sócios (Aumento do Patrimônio Líquido)
p) Juros ganhos em aplicações financeiras (Receita)
q) Material de expediente consumido no escritório (Despesa)
r) Recebimento de duplicatas a receber (Não representa ganho nem perca)
No Balanço
As contas serão classificadas segundo os elementos do patrimônio que registrem, e agrupadas
de modo a facilitar o conhecimento e a análise da situação financeira da empresa.

26. 2.12 - Ativo
As contas do Ativo serão classificadas por ordem decrescente de liquidez.
2.13 - Ativo Circulante
São classificados neste grupo os Bens e Direitos que se realizarão no exercício social seguinte.
Fazem parte deste grupo, os subgrupos abaixo discriminados:
DISPONÍVEL
Caixa
Bancos Conta Corrente
Aplicações Financeiras de Curto Prazo
DUPLICATAS A RECEBER (clientes)
Cliente “A”
Cliente “B”
Cliente “C”
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Provisão para Devedores Duvidosos
ESTOQUES
Produtos Acabados
Produtos em Processo
Matéria Prima
OUTRAS CONTAS A RECEBER
Adiantamento a Empregados

27. Impostos a Recuperar
Depósitos Compulsórios
Outras Contas de Curto Prazo
2.14 - Direitos e Obrigações Realizáveis a Longo Prazo
São classificadas neste grupo os Bens e Direitos que irão realizar-se após o exercício social
seguinte derivados de vendas, prestação de serviços, aplicações financeiras e adiantamentos
ou empréstimos a sociedades coligadas, diretores, acionistas, que não constituírem negócio
usuais na exploração do objeto da empresa.
EMPRÉSTIMOS A COLIGADAS
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C "
DUPLICATAS A RECEBER de LONGO PRAZO(clientes )
Cliente " A "
Cliente " B "
Cliente " C "
APLICAÇÕES FINANCEIRAS de LONGO PRAZO
Instituição " A "
Instituição " B "
Instituição " C "
OUTRAS CONTAS COM CARACTERISTICAS DE LONGO PRAZO
2.15 - Ativo Permanente

28. Como o próprio nome diz, os itens que integram este grupo têm características permanentes
(fixas, de nãogiro), mas nada impede que a administração venda-os para oxigenas o capital de
giro da empresa na falta do mesmo.
INVESTIMENTOS
Participações Societárias
Obras de Arte
Imóveis para Aluguel
IMOBILIZADO (destinados à manutenção das atividades da empresa)
Máquinas
Equipamentos
Prédios
Ferramentas
Móveis e Utensílios
Veículos
Marcas e Patentes
Direitos sobre Recursos Naturais
Florestamento e Reflorestamento
( - ) Depreciação Acumulada
( - ) Amortização Acumulada
( - ) Exaustão Acumulada
DIFERIDO (gastos que contribuirão para a formação de mais de um exercício social)
Gastos Pré-operacionais

29. Gastos com Pesquisas
Gastos com Reorganização
( - ) Amortização Acumulada
2.16 – Passivo
As contas do passivo estão classificadas por ordem decrescente de exigibilidade.
2.17 - Passivo Circulante
São classificadas nesse grupo as Obrigações que irão vencer no exercício social seguinte.
FORNECEDORES
Fornecedor " A "
Fornecedor " B "
Fornecedor " C "
EMPRÉSTIMOS
Instituição " A "
Instituição " B "
Instituição " C "
IMPOSTOS A RECOLHER
Imposto de Renda PJ
Imposto de Renda PF
ICMS a Recolher
IPI a Recolher
PIS a Recolher

30. COFINS a Recolher
ENCARGOS SOCIAIS A RECOLHER
INSS a Recolher
FGTS a Recolher
DUPLICATAS A PAGAR
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C"
2.18 - Exigível a Longo Prazo
São classificadas neste grupo as obrigações que irão vencer após o exercício social seguinte.
FORNECEDORES de LONGO PRAZO
Fornecedor " A "
Fornecedor " B "
Fornecedor " C "
DUPLICATAS A PAGAR de LONGO PRAZO
Empresa " A "
Empresa " B "
Empresa " C"
EMPRÉSTIMOS de LONGO PRAZO
Instituição " A "
Instituição " B "

31. Instituição " C "
2.19 - Resultados de Exercícios Futuros
São classificadas neste grupo as contas de receitas de exercícios futuros, diminuídas dos
custos e despesas a elas decorrentes. Não devem ser incluídas as operações como
Faturamento Antecipado, Adiantamento Recebido de Cliente e Juros Ativos a serem Ganhos.
ALUGUEL RECEBIDO ANTECIPADAMENTE
Empresa " A "
Empresa " B "
( - ) Custo e Despesas correspondentes às Receitas
2.20 - Patrimônio Líquido
No Balanço Patrimonial, a diferença entre o valor do Ativo e o valor do Passivo e Resultados de
Exercícios Futuros, representa o Patrimônio Líquido, que é o valor contábil que pertence aos
acionistas ou sócios.
CAPITAL SOCIAL
Sócio " A "
Sócio " B "
Sócio " C "
RESERVAS DE CAPITAL
CM do Capital Realizado
Ágio na Emissão de Ações
Doações
RESERVAS DE REAVALIAÇÕES
RESERVAS DE LUCROS

32. Reservas de Legal
Reservas de Lucros para Expansão
Reservas de Lucros a Realizar
LUCROS OU PREJUÍZOS ACUMULADOS
Análise das demonstrações contábeis
Exercícios de revisão:
1. As aplicações de uma Empresa fazem parte:
1. Do Ativo
2. Do passivo
3. Do patrimônio líquido
4. Das obrigações
5. Nenhuma das respostas acima
1. Assinale a alternativa que indica situação patrimonial inconcebível:
1. Situação Líquida igual ao Ativo.
2. Situação Líquida maior que o Ativo.
3. Situação Líquida menor do que o Ativo
4. Situação líquida maior do que o Passivo
5. Situação Líquida menor do que o Passivo Exigível
1. A representação gráfica dos estados patrimoniais que indica a existência de “Passivo a
Descoberto” é:
1. Passivo + Patrimônio Líquido = Ativo

33. 2. Passivo = Ativo + Patrimônio Líquido.
3. Passivo = zero e Ativo = Patrimônio Líquido
4. Passivo = Patrimônio Líquido e Ativo = zero
5. Passivo < ou = zero e Ativo > Patrimônio Líquido
1. É função econômica da Contabilidade:
1. Apurar lucro ou prejuízo;
2. Controlar o patrimônio;
3. Evitar erros e fraudes;
4. Efetuar o registro dos fatos contábeis.
1. As informações de natureza financeira envolvem:
1. O fluxo de caixa e do capital de giro;
2. O fluxo de receitas e de despesas, bem como o patrimônio da entidade;
3. A demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados;
4. A demonstração do Resultado do Exercício.
1. A equação: Ativo maior que zero, Passivo maior que zero e Situação Líquida igual a zero
evidencia:
1. Situação Líquida Positiva;
2. Situação Líquida Negativa;
3. Passivo a Descoberto;
4. Situação Líquida Nula ou Inexistente.
1. As despesas com modernização e reorganização da empresa devem ser classificadas no
balanço patrimonial como:

34. 1. Ativo Realizável a Longo Prazo;
2. Ativo Circulante;
3. Passivo Circulante;
4. Ativo Permanente Investimentos;
5. Ativo Permanente Diferido.
1. Uma empresa apresentou os seguintes saldos no seu Balanço Patrimonial de 31.12.2007:
Lucros Acumulados – R$ 55.000,00
Capital Social - R$ 200.000,00
Empréstimos a pagar (daqui a 1,5 ano) – R$ 45.000,00
Salários a pagar – R$ 40.000,00
Fornecedores – (curto prazo) – R$ 100.000,00
Contas a pagar (curto prazo) – R$ 15.000,00
Obras-de-arte – R$ 10.000,00
Máquinas e Equipamentos – R$ 40.000,00
Imóveis (em uso nas atividades fins da empresa) – R$ 100.000,00
Gastos pré-operacionais – R$ 50.000,00
Móveis e Utensílios – R$ 30.000,00
Caixa – R$ 70.000,00
Veículos – R$ 80.000,00
Duplicatas a Receber – R$ 85.000,00
Impostos a Recolher – R$ 10.000,00

35. 1. Qual o total de bens e direitos da empresa? 465.000,00
2. Quanto à empresa tem de dívidas no curto prazo? 165.000,00
3. Quanto à empresa tem disponível para efetuar pagamentos à vista? 70.000,00
4. Quanto à empresa tem de bens e direitos realizáveis daqui a um ano? 0,00
5. Qual o valor do Ativo Permanente Diferido? 50.000,00
6. Qual o valor do Ativo Permanente Imobilizado? 250.000,00
7. Quanto à empresa deve a empregados, ao governo e a fornecedores? 150.000,00
8. Qual o valor do Ativo Permanente Investimentos? 10.000,00
9. Apure o saldo da conta Resultado do Exercício e elabore o Balanço Patrimonial a partir do
saldo das contas extraídas do livro Razão, conforme abaixo relacionadas:
Caixa R$ 100.000
Clientes R$ 20.000
Estoques de Material de ExpedienteR$ 10.000
Imóveis R$ 200.000
Móveis e Utensílios R$ 50.000
Fornecedores R$ 50.000
Promissórias a Pagar R$ 20.000
Capital R$ 270.000
Água e Esgoto R$ 1.000
Aluguéis Passivos R$ 10.000
Descontos Concedidos R$ 500

36. Fretes e Carretos R$ 500
Receitas de Serviços R$ 54.000
Material de Expediente R$ 2.000
Total R$ 788.000
Despesas: R$ 54.000,00
(-) 1.000,00
(-) 10.000,00
(-) 500,00
(-) 2.000,00
(-)500,00 R$ 40.000,00
10 – Aumentam o Patrimônio Líquido:
1. Pagamentos de salários;
2. Recebimento de duplicatas com descontos;
3. Recebimento de duplicatas com juros;
4. Venda de bens abaixo do custo de aquisição;
5. Venda de bens pelo preço de custo.
1. Aumentam o Capital Circulante Líquido:
1. Os aumentos do Ativo Circulante e do Passivo Circulante;
2. Os aumentos do Passivo Circulante e dos Investimentos;
3. A redução do Passivo Exigível a Longo Prazo e o aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo.
4. O aumento do Passivo Exigível a Longo Prazo e a redução do Ativo Permanente.

37. 5. O aumento do Ativo Realizável a Longo Prazo e a Contribuição para Reserva de Capital.
1. Para calcular o capital circulante líquido uma empresa dispõe das seguintes informações:
X1 X2
Ativo Circulante 51.20049.000
Ações de Coligadas 2.000 2.300
Máquinas e Equipamentos13.00011.500
Móveis e Utensílios 7.000 9.300
Depreciação Acumulada 1.700 2.100
Passivo Circulante 28.00017.800
Capital Social 40.00044.100
Capital a Realizar 5.000 1.900
Reserva de Reavaliação 3.000 1.000
Reservas Estatutárias 2.000 3.000
Reserva Legal 3.500 6.000
Após a elaboração da Demonstração das Origens e Aplicações de Recursos, pode-se ver que
o capital circulante líquido aumentou em:
1. R
51.200 (-) 49.000 = R$ 2.200,00
28.000 (-) 17.800 = R$ 10.200,00
Ano X2 (-) Ano X1 = 8.000,00
$ 2.500,00;
2. R$ 3.500,00

38. 3. R$ 8.000,00;
4. R$ 5.000,00;
5. R$ 4.000,00
1. Quando buscamos encontrar a relação percentual de um elemento com o todo de que faz
parte, estamos utilizando o método de análise de balanço denominado:
1. Análise por meio de quocientes.
2. Análise vertical.
3. Análise horizontal.
4. Índices-padrão.
5. N.D.A.
Preencha as colunas “%” a seguir, fazendo uma análise vertical considerando:
1. Total do ativo igual a 100%.
Cia Teste
Em $ %
Ativo Circulante
Disponível 800
Duplicatas a Receber 1.200
Estoque 1.500
Aplicações Financeiras1.500
Total 5.000
Ativo Permanente

39. Investimentos 2.000
Imobilizado 3.000
Diferido 1.000
Total 6.000
Total do Ativo 11.000100
Resolução ....
Cia Teste
Em $
Ativo Circulante
Disponível 800 7,3%
Duplicatas a Receber 1.200 10,9%
Estoque 1.500 13,6%
Aplicações Financeiras1.500 13,6%
Total 5.000 45%
Ativo Permanente
Investimentos 2.000 18,18%
Imobilizado 3.000 27,27%
Diferido 1.000 9,09%
Total 6.000 54,55%
Total do Ativo 11.000100,00%
1. Total de vendas igual a 100%.

40. Demonstração do Resultado do Exercício
$ %$ %
Receita Operacional 10.000 100
( - ) CPV (4.000)
( = ) Lucro Bruto 6.000
( - ) Despesas Operacionais
De vendas (800)
Administrativas (1.100)
Financeiras (100) (2.000)
( = ) Lucro Operacional 4.000
( - ) Despesas não operacionais (1.000)
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 3.000
( - ) Provisão para o I.R. (600)
( = ) Lucro Líquido 2.400
Resolução
Demonstração do Resultado do Exercício
$ % $ %
Receita Operacional 10.000 100,0%10000,00 100,00%
( - ) CPV (4000,00)-40,0% (4000,00) -40,00%
( = ) Lucro Bruto 6000,00 60,0% 6000,00 60,00%

41. ( - ) Despesas Operacionais (2000,00)20,0% 20,00%
De vendas (800,00) 8,0% 8,00%
Administrativas (1100,00)11,0% 11,00%
Financeiras (100,00) 1,7% (2000,00) 1,67%
( = ) Lucro Operacional 4000,00 40,0% 4000,00 40,00%
( - ) Despesas não operacionais (1000,00)10,0% (1000,00) 10,00%
( = ) Lucro antes do Imposto de Renda 3000,00 30,0% 3000,00 30,00%
( - ) Provisão para o I.R. (600,00) 60,0% (600,00) 60,00%
( = ) Lucro Líquido 2400,00 24,0% 2400,00 24,00%
1. Uma empresa apresentava em seu Balanço Patrimonial projetado, antes do final do ano, os
seguintes valores Circulantes.
Ativo CirculantePassivo Circulante 1.200= 1,20
$ 1.200.000 $ 1.000.000 1.000
O seu presidente não está contente com o índice de 1,20. Ele determinou ao seu contador que
o índice deverá ser igual a 2,00.
1. É impossível modificar esta situação, considerando-se que estamos próximos ao final do ano.
2. A única alternativa é o contador “fajutar” o Balanço Patrimonial.
3. A solução seria pagar $ 800.000 da dívida a curto prazo da empresa.
4. Não é possível porque p Ativo Circulante é maior que o Passivo Circulante.
Resolução:
1.200,00 (-) 800,00 = 400,00, Logo AC = 400,00

42. 1000,00 (-) 800 = 200,00, Logo PC = 200
AC 400/ PC 200 = 2,0 O Índice passa a ser 2,0
Exercícios
1 . Faça uma comparação do endividamento das empresas abaixo.
Empresa A Empresa B
Ativo Passivo Ativo Passivo
Circulante 4.200 Circulante 3.100 Circulante 4.200 Circulante 4.000
ELP 2.900
Permanente 5.800PL 4.000 Permanente 5.800PL 6.000
Total 10.000 Total 10.000 Total 10.000 Total 10.000
Análise Quantitativa / Qualitativa
Empresa A
PC + ELP = 3100,00 + 2900,00 = 6000,00 = 0,6 ou 60%
PC + ELP + PL 3100,00 + 2900 + 4000 10.000,00
Ou seja, 60% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 60% do Ativo é
financiado com recursos de terceiros.
Empresa B
PC + ELP = 4000,00 + 0,00 = 4000,00 = 0,4 ou 40%
PC + ELP + PL 4000,00+ 00,00 + 6.000,00 10.000,00
Ou seja, 40% de recursos totais originam-se de capitais de terceiros / 40% do Ativo é
financiado com recursos de terceiros.
Garantia

43. Empresa A =
Capital Próprio = PL = PL = 4.000,00 0,66 / 1,00
Capital Terceiro ELP PG + PELP 6.000,00
Empresa B =
Capital Próprio = PL = PL = 6.000,00 1,5/1,00
Capital Terceiro ELP PG + PELP 4.000,00
Qualidade
Fórmula PC =
PC + ELP
Empresa A => 3.100 /3100+2000,00 = 0,5 ou 50%
Empresa B => 4000/0,00 = 40%
Para a empresa A – 50% do capital de terceiros vencerão à CP
Para a empresa B – 40% do capital ed terceiros vencerão à CP
2 . Com base nos índices seguintes, preencha os espaços em branco.
Ativo Passivo e PL
Circulante Circulante
Caixa e Bancos $ 20.300,00 Diversos a Pagar $ 70.000,00
Duplicatas a Receber$ 49.700,00
Estoques $ 42.000,00 Exigível a Longo Prazo
Total Circulante $ 112.000,00 Financiamento $ 10.000,00

44. Permanente Permanente 70.000,00
Investimentos $ 20.000,00
Imobilizado $ 40.000,00 Patrimônio Líquido
Diferido $ 8.000 ,00 Capital $ 100.000,00
Total Permanente $ 88.000,00 Reservas $ 20.000,00
Total $ 200.000 Total $ 200.000,00
a) A liquidez Corrente é igual a 1,6.
b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros;
c) A liquidez Geral é igual a 1,40.
d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar);
e) A Liquidez Seca é igual a 1,0.
Resolução por eliminação:
a) A liquidez Corrente é igual a 1,6.
LC = 1,6 ou AC/PC = 1,6 Logo, se 1,6 = 112.000 / PC
PC = 112.000/1,6 = 70.000
b) 40% do Ativo são financiados com Capital de Terceiros
Se o total do ativo = 200.000,00 40% = 80.000,00
c) A liquidez Geral é igual a 1,40
ILG = AC+RLP / PC +ELP =
1,40 = 112.000 + 0,00 / 70.000,00 + 10.000 = 1,4 ( valor é real)
Logo, ILG = AC + 0,00 / 80.000 = 1,40

45. AC= 112.000,00
d) A Liquidez Imediata é igual a 0,2857... (arredondar)
ILI = Disp (caixa + Banco + Aplic) / PC = 0,2857
e) A Liquidez Seca é igual a 1,0
ILS = AC – estoque /PC
ILS = 112.000 – x /70.000 = 1,00
X= 42.000 ou estoque = 42.000,00
3 . Uma empresa industrial está encontrando alguma dificuldade em analisar o seu problema
financeiro de curto prazo e o seu endividamento. No último ano, numa análise trimestral, o seu
Gerente Financeiro viu as dívidas bancárias de curto prazo aumentarem de $ 10.775 para $
112.021. Como a empresa vem faturando uma média mensal de $ 39.216, ele está muito
preocupado.
Os balancetes gerenciais trimestrais indicam a seguinte situação:
Balanço 31.12.X131.03.X230.06.X330.09.X331.12.X3
Ativo Circulante 340.187 352.567 380.789 398.567 433.456
Disponibilidades 1.957 2.910 5.679 245 5.792
Clientes 175.151 182.456 197.765 214.567 240.450
Estoques 131.668 135.789 145.900 152.300 155.765
Outras Contas a Receber 31.411 31.412 31.445 31.455 31.449
Realizável a Longo Prazo82.701 81.900 80.934 80.789 80.345
Ativo Permanente 420.716 418.716 416.716 414.716 412.716
Total do Ativo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517

46. Passivo Circulante 254.932 255.678 257.899 256.890 262.466
Fornecedores 225.786 190.567 175.890 155.098 130.445
Empréstimos 10.775 47.834 63.868 82.744 112.021
Obrigações Fiscais 18.371 17.277 18.141 19.048 20.000
Exigível a Longo Prazo 90.950 94.127 102.261 109.680 117.406
Patrimônio Líquido 497.722 503.378 518.279 527.502 546.645
Total do Passivo 843.604 853.183 878.439 894.072 926.517
Receita Bruta (trimestral) 96.789 101.628 106.710 112.045 117.648
Como ele tem que apresentar a situação à Diretoria, sua primeira iniciativa foi calcular os
principais indicadores de análise financeira.
Índice de Liquidez Corrente;
Índice de Liquidez Seca;
Índice de Liquidez Geral;
Índice de Liquidez Imediata;
Participação de Capitais de Terceiros sobre Recursos Totais;
Garantia do Capital Próprio ao Capital de Terceiros;
Composição do Endividamento.
Com os resultados dos índices acima você considera justificável a preocupação do Gerente
Financeiro da empresa. Justifique a sua resposta.
Indice de Liquidez Corrente
ILC = AC/ PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3

47. 1,33 1,38 1,48 1,55 1,65
Indice de Liquidez Seca
AC - Estoque /PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
0,82 0,85 0,91 0,96 1,06
Indice de Liquidez Geral
AC + RLP / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
1,22 1,24 1,28 1,31 1,35
Indice Liquidez Imediata
Disp(caixa + bancos + Aplicações CP) /PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
0,008 0,011 0,022 0,001 0,022
Participação Capitais de Terceiros s/
recursos Totais
PC + PELP / PC + PELP +PL 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
41,00% 41,00% 41,00% 41,00% 41,00%
Garantia do Capital Proprio ao Capital de
terceiros
PL / PC + ELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
1,44 1,44 1,44 1,44 1,44
Composição do Endividamento
PC/PC + PELP 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
74% 73% 72% 70% 69%

48. Capital Circulante Liquido
AC - PC 31.12.X1 31.03.X2 30.06.X3 30.09.X3 31.12.X3
R$ R$ R$ R$ R$
Em mil $$$$
85,26 96,89 122,89 141,68 170,99
A situação financeira nãoé preocupante os índices LC/LS/LG são positivos, logo maior
capacidade de pagamento e CCL indica folga financeira.
Exercício 1 – Análise completa:
Balanço Patrimonial - Cia Golfinho Ltda. Em $ milhões
Ativo x1 x2 x3 Passivo x1 X2 x3
Circulante
Circulante
Fornecedores
Disponível 100 200 300 600 1.0002.000
Contas a Pagar
Duplicatas a Receber700 1.0001.500 400 2.0003.000
Total do Circulante
Estoque 1.2001.8002.200 1.0003.0005.000
Exigível a Longo Prazo
Total do Circulante 2.0003.0004.000 2.0002.0002.000
Financiamentos
Permanente 500 1.0002.000 500 500 500
Patrimônio Líquido
Investimentos 1.0002.0003.000 400 1.0001.500
Capital
Imobilizado 500 1.0001.000 100 500 1.000
Reservas
Diferido 2.0004.0006.000 1.0002.0003.000
Lucro Acumulado
Total do Permanente 4.0007.00010.000 4.0007.00010.000
Total do Patrimônio Liq.
Total do Ativo
Total do Passivo
Dados - Demonstração do Resultado do Exercício Em $ milhões

49. x1 x2 x3
Receita 8.0009.00010.000
CPV (CMV) 4.0005.0006.000
Compras 1.0002.0003.000
Lucro Líquido100 400 500
A partir dos cálculos dos Índices da tabela abaixo, fazer um diagnóstico (pontos fracos e
fortes), emitindo um parecer geral sobre a situação econômico-financeira da empresa Golfinho
Ltda.
Solução X1 X2 X3
Liquidez Corrente 2,00 1,00 0,80 ILC = AC/ PC
Liquidez Seca 0,80 0,40 0,36 AC - Estoque /PC
Liquidez Geral 0,67 0,60 0,57 AC + RLP / PC + ELP
Participação de Capitais de Disp(caixa + bancos +
0,10 0,07 0,06
Terceiros sobre os Recursos Totais Aplicações CP) /PC
Garantia do Capital Próprio ao
0,33 0,40 0,43 PL / PC + ELP
Capital de Terceiros
Composição do Endividamento 0,33 0,60 0,71 PC/PC + PELP
-
Capital Circulante Líquido 1000,000,00 AC - PC
1000,00
Prazo Médio de Recebimento de PMRV = 360 dias x Dupl.Rec/
31,50 40,00 54,00
Vendas Vendas Brutas
Prazo Médio de Pagamento de PMPC = 360 dias x
216,00 180,00240,00
Compras fornecedores/compras
Prazo Médio de Renovação de PMRE= 360 dias x Estoques /
108,00 129,60132,00
Estoques custo das vendas

50. Posicionamento de Atividade
0,65 1,70 0,78 PA= PMRE + PMRV/PMPC
(Posição Relativa)
Ciclo Operacional 139,50 169,60186,00 CO= PMRE+PMRV
Ciclo Financeiro -76,50 -10,40 -54,00 CF= CO-PMPC
Taxa de Retorno sobre Taxa de Retorno sobre
Investimentos (do ponto de vista da 0,03 0,06 0,05 Investimentos (TRI) = Lucro /
Empresa) Ativo
Taxa de Retorno sobre o
TRPL = Lucro Líquido /
Patrimônio Líquido (do ponto de 0,10 0,20 0,17
Patrimônio Líquido
vista dos proprietários)
Margem de Lucro = Lucro
Margem de Lucro Líquido 0,01 0,04 0,05
Líquido / Vendas Líquidas
Giro do Ativo = Vendas Líquidas /
Giro do Ativo 2,00 1,29 1,00
Ativo Total
Fator de Insolvência (Modelo
6,79 3,93 3,40 FI= x1+x2+x3-x4x5
Stephen C. Kanitz)
Exercício 2 – Uma empresa possui Imobilizado de $20.000 e Patrimônio Líquido de
$15.000. Os acionistas estão pretendendo aumentar o capital com integralização a ser
feita em bens imóveis, a fim de reduzir o atual quociente de imobilização. Considerando
X como o aumento de capital, qual o seu valor para que o quociente de imobilização
passa a ser de 110%.
1. $15.000
2. $25.000
3. $35.000
4. $20.000
5. Nenhuma das opções acima.
Qi = Im/Pl = R$ 20.000,00/15.000,00 = 1,34

51. Acionistas querem reduzir para 1,10, logo o valor que deveria investir 35.000,00 no
imobilizado aumento o mesmo para R$ 55.000,00 e consequentemente o PL aumentaria
para R$ 50.000,00. Logo, Qi= 55.000,00/50.000,00 = 1,10 ou 110%
Exercício 3 – O Termômetro de Insolvência foi calculado por meio de tratamento
estatístico. Qual o quociente que possui o maior peso?
Relativo ao exericio n° 1 R= X1 = 6,79
Termômetro de Insolvência:
7
X1
X2
X3
0
-3
-7
Interpretação: Intervalo de Solvência – Reduzidas as possibilidades de falência
X1) Vlr IndiceInd. padrão
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido =0,10 0,65 (X1)0,065
Liquidez Geral = 0,67 1,65 (X2)1,1
Liquidez Seca = 0,80 3,55 (X3)2,84
Liquidez Corrente = 2,00 1,06 (X4)2,12
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 2 0,33 (X5)0,66
Indice de solvência 6,785

52. X2) Vlr IndiceInd. padrão
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido =0,20 0,65 (X1)0,13
Liquidez Geral = 0,60 1,65 (X2)0,99
Liquidez Seca = 0,40 3,55 (X3)1,42
Liquidez Corrente = 1,00 1,06 (X4)1,06
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 1 0,33 (X5)0,33
Indice de solvência 3,93
X3) Vlr IndiceInd. padrão
Lucro Líquido / Patrimônio Líquido =0,17 0,65 (X1)0,1105
Liquidez Geral = 0,57 1,65 (X2)0,9405
Liquidez Seca = 0,36 3,55 (X3)1,278
Liquidez Corrente = 0,80 1,06 (X4)0,848
Exigível Total / Patrimônio Líquido = 0,67 0,33 (X5)0,22
Indice de solvência 3,40
Analise das Demonstrações Contábeis
1. Faça um resumo sobre a origem da Analise das Demonstrações contábeis
2. Quais são as Demonstrações contábeis suscetíveis de Analise?
Balanço Patrimonial (BP); Demonstração do Resultado do Exercício (DRE);
1. Por onde é possível se identificar a situação financeira e econômica das entidades?
Buscando auxílio no controle e na tomada de decisões, o Balanço Patrimonial é a
demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativamente e quantitativamente, numa

53. determinada data, o Patrimônio e o Patrimônio Líquido da Entidade identificando sua situação
financeira e economica.
1. Quais são os 3 tipos de analise das demonstrações contábeis?
Análise vertical; análise horizontal; análise por quocientes.
1. O que a liquidez propõe?
2. O que a Rentabilidade propõe?
3. O que o Endividamento Propõe?
4. Quais são os índices de liquidez
5. Quais são os índices de rentabilidade?
6. Quais são os índices de endividamento?
7. Cite as técnicas de analise
8. O que são indicadores?
9. Como é feita a analise vertical e horizontal?
10. O que são relatórios contábeis?
11. Quais são os tomadores de decisões externos e internos da empresa?
12. Conceitue relatório contábil
13. Quais são as principais demonstrações financeiras?
14. Quais são os complementos?
15. Quais DCs não são obrigatórias?
16. Quais DCs são obrigatórias?
17. Conceitue BP e analise sua estrutura

54. 18. Conceitue DRE
19. Conceitue DLPA
20. Conceitue DOAR
21. Conceitue DFC
22. Conceitue DVA
23. Reclassificação das DCs, quais contas necessitam ser reclassificadas e porque?
24. O que e indice de endividamento e qual sua estrutura e sua formula?
25. Quais são os índices de liquidez, para que serve e quais forumlas?
26. Conceituação dos índices de liquidez
27. Quais são os indicadores, conceituação e formula?
28. Sobre índices de atividade- conceito e formula
29. O que é Ciclo operacional e ciclo financeiro?
30. Uma empresa apresenta no seu 1° ano de atividade um prazo de rotação dos estoques de 50
dias, prazo médio de recebimento de 30 dias, prazo médio de pagamento das compras de 95
dias. Qual seu ciclo operacional e qual seu ciclo financeiro?
31. Se a mesma empresa apresentasse prazo médio de recebimento de 60 dias e prazo medi de
pagamento das compras de 30 dias.Qual seria seu ciclo operacional e qual seu ciclo
financeiro?
32. Suponhamos que uma empresa industrial apresente prazo médio de rotação dos estoques de
225 dias, prazo médio de recebimento das vendas de 130 dias e prazo médio de pagamento
das compras de 86 dias. Qual seu ciclo operacional e financeiro?
33. Nos últimos anos uma companhia tem elevado significativamente seu índice de liquidez
corrente. Ao mesmo tempo porém, seu índice de liquidez seca tem caído. O que está
ocorrendo? A liquidez da empresa melhorou?
34. Uma empresa tem capital de giro liquido de 500.00, passivo circulante no valor de 1800,00 e
estoque de 600,00. Qual e o seu índice de liquidez corrente e seca?

55. 35. Explique o tipo de informação que o índice de liquidez seca proporciona a respeito de uma
empresa.