Este documento apresenta informações gerais sobre os negócios da empresa LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas. Apresenta o modelo de negócio da empresa, sua história, estratégia de expansão nacional e destaque para o mercado secundário de imóveis. Contém também informações sobre o cenário do mercado imobiliário brasileiro.

1. Apresentação Institucional Maio 2009

2. Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 31 de março de 2009. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Aviso Importante

3. Destaques de Investimento

4. Destaques de Investimentos Modelo de Negócio Simples e Focado Baseado na Criação de Valor Principal Canal de Distribuição da Indústria com um Plano de Nacionalização Negócio de Baixo Risco com Base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de Caixa Reestruturação para enfrentar novas condições de mercado em 2009 Escala e Alcance Incomparáveis Administração Experiente e Excelente Histórico de Negócio

7. Comissão Líquida da Lopes VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 41% Comissão Líquida em São Paulo Comissão Líquida Nacional 2005 2006 2007 2008 1T09

8. O negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes…. Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado Imobiliário … e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância Incorporação Imobiliária Dinâmica do Mercado Imobiliário Mais de 5.000 Corretores Capital de Giro é Fundamental Pré-Venda Velocidade de Vendas Concentrada no Período de Lançamento Confiança na Escala e Eficiência da Força de Vendas Velocidade de Vendas é Fundamental para a Lucratividade

9. Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto. Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação Determinando a Vocação do Local Realiza Pesquisa de Mercado Feita por Especialistas Formata os Produtos Atendendo aos Desejos e Necessidades dos Compradores Desenvolve as Campanhas de Marketing Otimiza a Negociação de Mídia Coordinates Product Launching Events Cria Estratégias de Vendas Específicas para cada Produto Coordena os Eventos para Lançamento de Produtos

10. Website Institucional Evolução da Audiência Site Lopes Fonte: Google Analytics

13. Expansão Geográfica

14. Expansão Nacional da Lopes Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas. SUDESTE: São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out . Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em fevereiro de 2008. SUL: Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put. CENTRO-OESTE : Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Goiás – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em agosto de 2008. NORDESTE: Bahia – Ingresso por operação greenfield , com início das operações em outubro de 2007. Pernambuco – Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Ceará – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. PR RJ BA SP RS ES SC PE MG DF CE GO

15. Mix de Mercado Lopes São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Nordeste Outros* *Outros: ES, MG, GO e PA.

16. Lopes no Mercado Secundário

17. O Mercado Secundário 118 Primário Secundário 100% Mercado Imobiliário por Segmento Na cidade de São Paulo, a diferença é ainda maior, entre 30% ~ 50% Diferença (em %) entre o preço médio por m² em lançamentos vs. imóveis usados Fonte: Arrecadação de ITBI, Prospecto Gafisa, Relatório Cushman Wakefield e análise da equipe (Total em R$ Bilhões, % do total de VGV)

18. Ao mesmo tempo que a venda do imóvel cria uma demanda “puxada” por financiamento, este amplia a base de compradores, criando um circulo virtuoso que impulsiona a liquidez do mercado de imóveis secundários. A Pronto! e a CrediPronto! (JV com o Itaú) irão se fortalecer mutuamente deste círculo virtuoso, proporcionando um serviço imobiliário único no mercado Sinergia entre Credipronto! e Pronto! – Vantagem Competitiva Com a liderança da Lopes e o financiamento do Itaú, o maior banco do país, Pronto e CrediPronto, atuando em conjunto, significam vantagem competitiva dificilmente replicável

19. CrediPronto!

21. Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário Os prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição CrediPronto!

22. Mercado Imobiliário Brasileiro

23. Cenário Econômico-Social e Déficit Habitacional 5,4 6,7 1991 2006 2000 7,9 Fonte: Fundação João Pinheiro e Ministério das Cidades Fonte: Credit Suisse 47 milhões de residências 19% A/B > 10 Salários mínimos - US$ 1,900 52% 5 – 10 salários mínimos- US$ 950 - US$ 1,900 30% C 28% < 5 salários mínimos- US$ 950 51% D/E 20% Fonte: Losango * O Déficit Habitacional Quantitativo é o número de vezes que uma família se muda para diferentes residências ao longo de suas vidas. Pirâmide Etária no Brasil Segmentos por Renda no Brazil Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) Déficit Habitacional Qualitativo Fonte: IBGE

24. AAA AAA AA A+ A+ A A- BBB+ BBB- BBB- BBB+ Mercado Hipotecário como % do PIB Mercado Hipotecário e Investment Grade Fonte: Lopes, FMI, S&P e Santander X Rating S&P

25. Número de Lançamentos - RMSP VGV Lançado¹ (R$ bn) - RMSP Unidades Lançadas (‘000) - RMSP ¹ Valores dos Lançamentos ajustados pelo INCC até Março/09. 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 +14% 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 +37% 1996 1997 2006 2007 2008 O VGV nominal lançado em 2008 foi o mesmo que em 2007: R$ 20 bn. 20,6 Lançamentos RMSP – Dados históricos (1996 - 2008) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes *2009E – 1996 + crescimento do PIB ou valor similar a 2006 (crescimento PIB – CAGR dado divulgado pelo IBGE, PIB de 2008 foi anualizado). 2009E*

26. R$/m 2 Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços Fonte: EMBRAESP Nominal Ajustado pelo INCC Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos na RMSP R$/m 2

27. Índice Lopes de Confiança

28. Índice Lopes de Confiança (ILC) Abril/09 116,9 (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes Índice Lopes de Confiança (ILC) - Abril/09 O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 565 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário +35,6%

29. O cenário é positivo ao comparar a intenção atual de compra de imóvel e a intenção para os próximos 6 meses, principalmente nos segmentos Econômico e Médio. Os fatores que mais demonstram o otimismo dos entrevistados são: (i) a percepção sobre a situação econômica brasileira da família para os próximos 6 meses , que para 47% estará boa; e (ii) a intenção de compra de imóvel atual , é alta ou média para 75% dos entrevistados. 116,9 Índice Lopes de Confiança (ILC) - Abril/09 Índice Lopes de Confiança Índice da Situação Atual Índice de Expectativas Econômico Médio 36% Alto 39% 31% (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

30. Destaques Operacionais

31. Histórico de Vendas Contratadas* * Números gerenciais, não auditados. (R$ MM) CAGR: 36% VGV Escriturado Lançamentos -38%

32. Vendas Contratadas Vendas Contratadas (R$ MM) 2.336 1.441 -12% 1.600

33. Unidades Vendidas por Região e por Segmento Econômico Vendas por Segmento (em unidades) Vendas por Região (em unidades)

34. A Lopes se destaca como a imobiliária com melhor performance por corretor. O alto índice de VGV contratado por corretor é fator de atração e retenção dos melhores corretores do mercado. (R$ MM) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes Vendas Contratadas por Corretor- SP

35. Destaques Financeiros

36. Resultado 1T09 Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$7,4 milhões, margem de 23% e o Lucro Líquido seria de R$4,6 milhões, margem de 14% Brasília obteve um lucro de R$4,7 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$1,0 milhão Resultado 1T09 (R$ milhares) LOPES PRONTO! CREDIPRONTO! CONSOLIDADO Receita Líquida 32.820 1.073 763 34.656 Custos e Despesas Operacionais (25.141) (2.884) (704) (28.729) Despesas de Stock Option (CPC 10) (824) - - (824) Apropriação de Despesas do Itaú (238) - - (238) EBITDA Pro-Forma 1 7.442 (1.812) 59 5.689 Margem EBITDA Pro-Forma 22,68% -168,9% 7,7% 16,4% Perdas Não Recorrentes (1.313) (37) - (1.351) Lucro Líquido Pro-Forma 2 4.614 (1.782) 304 3.136 Margem Líquida Pro-Forma 14,06% -166,1% 39,79% 9,05%

38. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais *O total dos Custos e Despesas Operacionais do 4T08 inclui a baixa referente à CPC04 de R$10 milhões e a reversão de juros da Patrimóvel de R$14,6 milhões e, portanto, sem esses efeitos, o total dos Custos e Despesas Operacionais do trimestre seria de R$54,6 milhões. O 1T09 não inclui as despesas da CrediPtonto! no valor de R$0,7 milhão, que são gerenciadas pelo Banco Itaú. Custos e Despesas Operacionais (R$ milhares) 4T08 1T09 Lopes Pronto! Var. % Despesas de Pessoal 22.010 13.980 12.435 1.530 -37% Comissões e outros Serviços 2.120 1.091 959 117 -49% Serviços Terceirizados, Assessoria e Consultoria 7.155 2.344 2.050 279 -67% Infra – estrutura 2.872 3.279 2.707 557 14% Telecomunicações 4.028 2.028 1.908 106 -50% Publicidade 3.884 1.416 1.238 163 -64% Depreciação 1.500 1.633 1.406 228 9% Materiais de Escritório 436 393 349 29 -10% Outras Despesas Operacionais (296) 3.493 3.373 105 1280% Despesas de Stock Option 6.299 824 824 - -87% Apropriação de despesas do Itaú - 238 238 - - Perdas Não Recorrentes - 1.351 1.313 37 - Total de Custos e Despesas 50.011 32.071 27.488 3.112 -36%

39. Custos dos Serviços Prestados e Despesas Operacionais Custos e Despesas (R$ MM) Outros Outros R$3,8 MM Apropriação de despesas Itaú R$0,2 MM Depreciação R$1,4 MM Custos One-Off Pará R$1,3 MM Stock Option R$0,8 MM

40. Guidance 2009

41. Guidance de Vendas 2009 – Mercado Primário 9% (R$ MM) * O Valor Geral de Vendas das vendas contratadas (Vendas Contratadas) projetadas nesse relatório podem variar de acordo com inúmeras variáveis. Esse material inclui previsões e expectativas futuras relacionadas com perspectivas de negócios, resultados estimados e, também, o crescimento esperado para a Lopes. Essas previsões podem ser materialmente afetadas por mudanças nas condições de mercado, decisões do governo, competição mais forte, performance da indústria assim como pela performance da economia brasileira, adicionalmente, em razão dos riscos apresentados nesse documento e outros arquivados pela Lopes, essas perspectivas podem ser alteradas sem aviso prévio.

43. Informações Adicionais

45. Estrutura Societária Total de 49,448,033 de ações ordinárias Estrutura Societária Pós IPO

46. Cobertura de Analistas Instituição Analista Contato Ágora Cristiane Viana (+55 21) 2529-3393 [email_address] Banco Espírito Santo TBD - Credit Suisse Marcelo Telles (+52 55) 5283-8933 [email_address] Itaú David Lawant (+55 11) 3073-3037 david.lawant@itau.com.br Link Celso Boin Jr. (+55 11) 4505-6701 [email_address] Planner Ricardo Martins (+55 11) 2172-2600 rmartins@plannercorretora.com.br UBS Pactual Rodrigo Monteiro (+55 21) 3262-9208 [email_address] Coinvalores Marco Barbosa (+55 11) 3035-4141 [email_address]