O documento apresenta informações gerais sobre os negócios da empresa LPS Brasil. Apresenta os principais destaques de investimento, como administração experiente, modelo de negócio simples e focado, escala e alcance incomparáveis. Também descreve a atuação da empresa nos segmentos de intermediação imobiliária, expansão geográfica e atuação nos mercados primário e secundário.

1. Apresentação InstitucionalAgosto 2009

2. 2Aviso ImportanteEsta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“Lopes”) datadas de 30 de Junho de 2009. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Lopes sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.A Lopes acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

3. 3Destaques de Investimento

4. 4Destaques de InvestimentosAdministração Experiente e Excelente Históricode NegócioModelo de Negócio Simples e Focado Baseado na Criação de ValorEscala e Alcance IncomparáveisPrincipal Canal de Distribuição da Indústria com um Plano de NacionalizaçãoNegócio de Baixo Risco com Base de Clientes Diversificada: Companhia Geradora de CaixaReestruturaçãoparaenfrentar novas condições de mercadoem 2009

5. 5O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra Companhia com Histórico Similar ao da LopesLançamento e venda de 14 edifícios comerciais na Av. Paulista

6. Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima

7. Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana

8. Sr. Francisco Lopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades

9. Introduz o conceito de clubes de condomínios

10. Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária

11. Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário00´sTorna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo90´s80´s70´s60´s50´sTorna-se um importante “player” no segmento de loteamentos

12. Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança

13. Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 15ª vez consecutiva

14. Realiza seu IPO

15. Inicia sua expansão geográfica

16. Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário40´sIdentifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região

17. Inicia a venda de flats

18. Sócia do Grupo Espírito Santo na venda de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes1935Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa)

19. Primeiro logo da Companhia

20. Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios6Atuação da Lopes

21. 7R$ 2,45R$ 0,12R$ 0,53R$ 1,05R$ 0,73Comissão LíquidaPrêmioTaxa de ConsultoriaR$ 0,12Modelo de Negócio Simples e Focado…Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interessesCliente - CompradorCliente - IncorporadorRelacionamento formal por meio de contratos de exclusividade

22. Mais de 160 clientes

23. 46.393 compradores efetivos1

24. 80.000 consumidores cadastrados em nossa base de dados em 2007Como operamos?Reconhecimento de ReceitaPreço da UnidadeR$ 100R$ 3,10Como auferimos receita?2,3R$ 10IncorporadoraR$ 5R$ 1,90EntradaComissãoBrutaCorretores+ Gerentes1 Nos últimos 5 anos em São Paulo2 Dados ilustrativos não-financeiros3 Exemplo baseado em lançamentos na Região Metropolitana de São Paulo

25. Comissão Líquida da LopesComissão Líquida Nacional2005 2006 2007 2008 2T09VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 42%Comissão Líquida em São Paulo8

26. 9Papel Fundamental na Cadeia de Valor do Mercado ImobiliárioO negócio da Lopes é fundamental para a lucratividade e retorno de seus clientes….Incorporação ImobiliáriaDinâmica do Mercado ImobiliárioCapital de Giro é FundamentalPré-VendaVelocidade de Vendas Concentrada no Período de LançamentoVelocidade de Vendas é Fundamental para a LucratividadeConfiança na Escala e Eficiência da Força de VendasMais de 5.000 Corretores…e sua escala e alcance – praticamente impossíveis de se copiar – reforçam essa importância

27. 10Serviços de Valor Agregado no Período de IncorporaçãoLopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto.Desenvolve as Campanhas de MarketingOtimizaa Negociação de MídiaCoordena os Eventos para Lançamento de ProdutosDeterminando a Vocação do LocalRealiza Pesquisade Mercado Feita por EspecialistasFormata osProdutosAtendendo aos Desejos e Necessidades dos CompradoresCria Estratégias de Vendas Específicas para cada ProdutoCoordinates Product Launching Events

28. Diferencial CompetitivoCultura “Lopes” em todas as unidades de diferentes estadosUma única marca, reconhecida pelo mercadoIntegração Nacional de SistemasIdentidade que a diferencia das outras empresasDiferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada11

29. Website InstitucionalEvolução da Audiência Site LopesFonte: Google Analytics12

30. Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de MercadoALTALe Paysage – Out / 08CASEIbirapuera / SPLocal65% vendido em 8 meses.

31. Incorporador: Yuny.Vendas24 un. – R$ 60.000.000322 a 367m²Área ÚtilMaxHausPanamby– Abr / 09MÉDIA-ALTACASEPanamby/ SPLocal85% vendido em 2 meses.

32. Incorporador: Maxcasa.201 un. – R$ 55.000.000Vendas70 m2Área ÚtilLuganoClub– Mai / 09MÉDIACASELocalVila Carrão / SP100% vendido no lançamento.

33. Incorporador: YunyVendas104 un. – R$ 42.150.00096 a 206 m2Área ÚtilDez Vila Curuça – Jun / 09 CASEECONÔMICASão Miguel / SPLocal100% vendido 10 dias.

34. Incorporador: Living / Cury252 un. – R$ 22.105.440Vendas43 / 45 m2Área ÚtilHelborOffices Norte Sul – Abr / 09CASECOMERCIALCampinas / SPLocal100% vendido em 1 dia

35. Incorporador: Helbor238 un. – R$ 45.000.000Vendas34 / 44 / 53 / 78 m2Área ÚtilNotas: Relatórios Gerenciais. Absorção calculada sobre unidades disponíveis13

36. Expansão Geográfica14

37. Expansão Nacional da Lopes SUDESTE:São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out.Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008.SUL:Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put.CENTRO-OESTE: Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008.NORDESTE:Bahia – Ingresso por operaçãogreenfield, com início das operações em outubro de 2007.Pernambuco –Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.Ceará – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. CEPEBADFGOMGESSPRJPRSCRSLopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas.15

38. Mix de Mercado LopesOutros*NordesteSulBrasíliaRio de JaneiroSão Paulo*Outros: ES, MG e GO.16

39. Lopes no SegmentoEconômico17

40. 18HABITCASA: Foco no Segmento EconômicoVoltada para o Segmento de Baixa RendaUnidades com Valor de até R$ 180 milUtilização da marca em todos os mercados de atuação da LopesUtilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

41. Vendas por Segmento de Renda 2T09Unidades VendidasVGV ContratadoTotal de unidades vendidas = 8.321Total de VGV contratado = R$2.183 milhõesO segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro será um dos principais vetores do crescimento de longo prazo do setor, frente ao déficit habitacional de 8 milhões de moradias1.1 Fundação Getúlio Vargas - FGV19

42. Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas...Fonte: IBGE, FGV, Ernst & YoungFonte: FGVFonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida”20

43. ...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário Fonte: IBGE, BCFonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV21

44. Aumento da Demanda Potencial EmpréstimoR$96.000Valor da UnidadeR$120.00030% de comprometimento de renda80% do valor total financiadoPrestação Mensal (R$)Em salários mínimosTaxa de juros (%)Taxa de juros (%)22

45. Lopes no Mercado Secundário23

46. JointVentureItaú LopesLopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.Excelência na prestação de serviços

47. Condições e termos de financiamento competitivos

48. Velocidade e qualidade de processamento

49. Experiência em análise de crédito

50. Histórico de sucesso em financiamento e jointventures

51. Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro

52. Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos

53. Exposição à mídia da LopesPosição de liderança nos respectivos mercadosExcelência de gestãoMarcas de grande valor24Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

54. CrediPronto!Inovação do Processo de Financiamento ImobiliárioOs prazos mencionados estão vinculados a entrega completa da documentação e podem ser alterados caso seja encontrada alguma restrição25

55. CrediPronto!Única empresa de financiamento imobiliário do mercado e dificilmente copiávelFoco no Mercado SecundárioOportunidade de Atuar no Mercado Primário com Incorporadores MenoresVantagensCompetitivasEficiência na liberação do financiamento;

56. Agilidade nos prazos; e

57. Melhores custos no processo.26

58. CrediPronto!FinanciamentosCrediPronto! (R$ MM)147,9Estoque Acumulado de Financiamentos em 2008 e 1S09:VGV: R$148MM;

59. Volume Financiado: R$95MM