A Lopes apresentou resultados positivos no 1T10, com vendas contratadas de R$2,5 bilhões, 89% acima do 1T09. O EBITDA Pro forma atingiu R$22,4 milhões, aumento de 293% em relação ao 1T09, e o Lucro Líquido Pro forma foi de R$12,4 milhões, alta de 296%. A Companhia também inaugurou novas unidades e ampliou sua rede Pronto!, alcançando 205 lojas.

1. Apresentação de Resultados da Lopes – 1T10ApresentaçãoMarcos Lopes – CEOFrancisco Lopes – COOMarcello Leone – CFO e DRI

2. Aviso importanteEsta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso.O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A e suas controladas (“Lopes” ou “Companhia”), referentes ao trimestre findo em 31 de março de 2010. Este material não deve ser entendido como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de performance futura. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da Lopes, tais como: pressões competitivas, a performance da economia brasileira e do setor imobiliário, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela Lopes. Tais riscos podem fazer com que os resultados da Companhia sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.A Lopes acredita que baseada nas informações atualmente disponíveis para os administradores da Companhia, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a Lopes não pode garantir eventos ou resultados futuros. Finalmente a Lopes expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.2

3. ProgramaDestaquesResultados OperacionaisResultados Financeiros3

4. Destaques4

5. DestaquesAs vendas contratadas no 1T10 totalizaram o volume de R$2,5 bilhões, com crescimento de 80% se comparado ao 1T09.A Lopes vendeu no mercado brasileiro 10.521 unidades no 1T10, 89% acima do 1T09, sendo 41%, no segmento econômico (até R$150 mil). A Velocidade de Vendas sobre Oferta consolidada foi de 43% neste trimestre, isolando-se o segmento econômico, o VSO da Habitcasa foi de 61%, ambos dentre um dos maiores VSOs do setor. O estado de São Paulo representou R$1,5 bilhão das vendas totais, posicionando a Lopes como líder do maior mercado do país, bem como em Brasília e no Sul, com vendas de R$350 milhões e R$244 milhões respectivamente.A Companhia inaugurou suas novas unidades: Lopes Focus, Lopes ABC, Nova Sede do Rio de Janeiro, Lopes Curitiba, Habitcasa Campo Grande –RJ e Habitcasa Nova Iguaçu – RJ, além de três novas lojas próprias da Pronto! em São Paulo. Através dessas novas unidades, a Companhia procura reforçar sua estratégia de liquidez. A CrediPronto! financiou no 1T10 R$87 milhões e desde o início de suas operações até março, o valor financiado pela CrediPronto! já atingiu a marca de R$291 milhões.A Receita Líquida do 1T10 foi de R$63 milhões, 82% acima do 1T09. O EBITDA Pro forma1 do 1T10 foi de R$22,4 milhões, um aumento de 293% em relação ao 1T09. A Margem EBITDA Pro forma do 1T10 foi de 36%. O Lucro Líquido Pro forma2 da Lopes alcançou R$12,4 milhões no 1T10, 296% superior ao 1T09. A Margem Líquida Pro forma da Lopes no 1T10 foi de 20%.5

6. Resultados Operacionais6

7. LançamentosVGV LançadoUnidades Lançadas(R$ MM)31%7

8. Vendas ContratadasVendas ContratadasUnidades Contratadas(R$ MM)10.5212.54580%89%1.4115.5568

9. Velocidade de Vendas sobre OfertaVSO Consolidado Brasil LopesVSO Habitcasa9*Informações Gerenciais O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, em números absolutos do trimestre em questão.

10. Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e SecundárioVGV ContratadoTotal de VGV contratado = R$ 2.545 milhões1T101T09Unidades ContratadasTotal de unidades vendidas = 10.5211T101T0910

11. Vendas Contratadas por Região - Mercado Primário e SecundárioVendas Contratadas1T091T1011

12. Mercado PrimárioVendas ContratadasUnidades Contratadas(R$ MM)76%12

13. Abertura de Novas Unidades – Lopes FocusA Lopes Focus é a primeira unidade do mercado dedicada exclusivamente a venda de estoques.13

14. 14Abertura de Novas Unidades – Lopes ABCA Lopes inaugurou sua unidade na região do ABC, terceiro maior mercado no estado de São Paulo.

15. 15Abertura de Novas Unidades – Lopes Rio de Janeiro (nova sede)A Lopes inaugurou sua nova sede no Rio de Janeiro para melhor atender o potencial desse mercado.

16. 16Abertura de Novas Unidades – Lopes Curitiba A Lopes inaugurou sua sede em Curitiba, uma região de grande potencial para o mercado imobiliário brasileiro.

17. 17Abertura de Novas Unidades – Habitcasa RJ: Campo Grande e Nova Iguaçu

18. Mercado SecundárioVendas ContratadasUnidades Contratadas(R$ MM)160%18

19. Pronto!1T10205 Lojas4T09152 Lojas93 Lojas3T0923 Lojas2T091T099 Lojas19

20. Mercado SecundárioPontos de Venda (lojas próprias)Pontos de Venda(Rede Pronto!)233%20

21. 21Abertura de Novas Unidades – Pronto! Moema, Vila Mariana e PompéiaPronto! MoemaPronto! Vila MarianaPronto! Pompéia

22. CrediPronto!FinanciamentosCrediPronto! (R$ MM)300%No 1T10 a CrediPronto! financiou R$86,9 milhões, em 334 contratos, com um prazo médio de 270 meses.22

23. CrediPronto!Evoluçãoda Carteira de Financiamentos(R$ MM)Desde seu início, a CrediPronto! já atingiu R$291 milhões em financiamentos.23

24. Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas do País24

25. 25Alguns Sucessos de Vendas – O Canal de Maior Eficiência de Vendas do País

26. Resultados Financeiros26

27. Comissão Líquida por MercadoComissão Líquida1T091T1027

28. Resultado 1T10Sem os efeitos da Pronto! e da Credipronto!, o EBITDA da Lopes seria de R$24 milhões, com margem de 40%, já o Lucro Líquido seria de R$14 milhões, com margem de 23%.Brasília obteve um lucro de R$5,2 milhões, enquanto que Campinas obteve um lucro de R$1,5 milhões, o que explica a participação dos minoritários de R$4,0 milhões.281 EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.2 Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.

29. Receita Bruta e LíquidaReceita LíquidaReceita Bruta(R$ MM)(R$ MM)82%81%29

30. Custos dos Serviços Prestados e Despesas OperacionaisCustos e Despesas 1T10(R$ MM)Outros30

31. EBITDA Pro Forma*EBITDA Pro Forma(R$ MM)36%293%16%Margem EBITDA Pro FormaEBITDA Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 1T10(R$ MM)31* EBITDA Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no EBITDA desconsiderando os efeitos de Stock Option.

32. Lucro Líquido Pro Forma*Lucro Líquido Pro Forma(R$ MM)20%296%9%Margem Líquida Pro FormaLucro Líquido Pro Forma sem Pronto! e CrediPronto! 1T10(R$ MM)32* Lucro Líquido Pro Forma é uma medida não contábil elaborada pela Lopes, consistindo no lucro líquido desconsiderando os efeitos de Stock Option.

33. 1,6Análise de MargensMargem LíquidaLucro LíquidoEBITDAMargem EBITDA(R$MM)1T099%16%1T1020%36%293%11p.p.20 p.p.296%33Com margem EBITDA de 36% e margem líquida de 20%, a Lopes manteve pelo quarto trimestre consecutivo as melhores margens dentre as imobiliárias do mercado.

34. 34Geração de Caixa* Os pagamentos do earn out das aquisições se darão em 2010 e 2011 e os valores apresentados na tabela acima são baseados nas condições atuais de mercado.

35. Próximos Eventos35