Carregado porLPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A.
Apresentação institucional 4 t12 pt
Este documento apresenta informações sobre a LPS Brasil - Consultoria de Imóveis S.A. e suas controladas, incluindo: (1) destacando sua posição de liderança no mercado imobiliário brasileiro com mais de 80 anos de experiência; (2) seu modelo de negócio baseado em serviços com baixo risco; e (3) suas perspectivas de crescimento apoiadas pelo potencial do mercado imobiliário primário no Brasil.
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Semelhante a Apresentação institucional 4 t12 pt
Apresentação institucional 4 t12 pt
- 1.
- 2. Esta apresentação nãoconstitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer tipo de contrato ou compromisso. O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas (“LPS”) datadas de 31 de Dezembro de 2012. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em relação à exatidão da informação aqui presente. Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos, incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro. A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes. Aviso Importante 2
- 3.
- 4. Prêmios e reconhecimentos| Recentes 4 “O coração de 96% das pessoas bate mais forte pela Lopes” Em pesquisa realizada em São Paulo, o IBOPE Inteligência, revelou que1: • 9 em cada 10 residentes na cidade conhece a marca Lopes • 96% considerariam a marca ao comprar • 67% tiveram algum contato com a empresa, e destes, 76% recomendariam a Lopes As 200 melhores empresas do Brasil | Guia Época Negócios 360º 20122 Avaliação de 6 dimensões: • Resultado financeiro • Práticas de RH • Governança • Ação socioambiental • Processos de inovação • Visão de futuro 1) Pesquisa realizada entre os dias 26/jul-08/ago/12. 2) Edição outubro/12. Elaboração Fundação Dom Cabral. Classificação: 50º: Lopes 68º: Incorporador 85º: Incorporador 96º: Incorporador 104º: Empresa de Shopping Center 117º: Incorporador Top of Mind IBOPE
- 5. Prêmios e reconhecimentos| 2012 5 Prêmio Master Imobiliário Prêmio concedido pelo Sindicato da Habitação de São Paulo (Secovi-SP) e pela Federação Internacional das Profissões Imobiliárias, apoiados pelo Grupo Estado Lopes premiada na categoria Institucional pelo Anuário do Mercado Imobiliário Brasileiro 2011 Prêmio Top Imobiliário Considerado o principal prêmio da indústria imobiliária do Brasil Lopes segue vencedora desde a primeira edição, em 1993 Ranking Valor 1000 Listada pelo Valor Econômico entre os 1000 maiores grupos empresariais do Brasil Grande destaque para a 20ª maior margem de lucro entre todos os grupos 8ª lugar em geração de valor entre empresas de serviço Prêmio IG/ Insper Estratégias agressivas de M&A, expandindo negócios para outras áreas e regiões do País Lopes foi considerada a maior empresa em comercialização e consultoria de imóveis do Brasil, nos últimos cinco anos VII Prêmio Relatório Bancário CrediPronto! foi a vencedora na categoria “Melhor em Gestão Eletrônica de Documentos” Destaque para a agilidade na contratação de financiamento imobiliário
- 6. Sr. FranciscoLopes inicia suas atividades intermediando a venda de propriedades 1935 40´s 50´s 60´s 70´s 80´s 90´s 00´s Primeiro comercial de TV de um empreendimento imobiliário Inicia parcerias de longo prazo com a Gomes de Almeida Fernandez (Gafisa) Lançamento e venda de 14 edifícios comerciais na Av. Paulista Lançamento e venda de 11 edifícios comerciais na Região da Faria Lima Criação do sistema de lançamento com estandes de vendas e material de marketing, atraindo clientes especialmente durante o final de semana Torna-se referência em lançamentos imobiliários e apresenta seu novo logo Identifica a Marginal Pinheiros como uma área atrativa e lança um dos primeiros edifícios na região Inicia a venda de flats Sócia do Grupo Espírito Santo na venda de um dos maiores lançamentos em Lisboa: Parque dos Príncipes Introduz o conceito de clubes de condomínios Conquista do primeiro prêmio Top Imobiliário em 1993 – Maior Corretora Imobiliária Torna-se um importante “player” no segmento de loteamentos 7 aquisições no mercado primário Em uma década, triplica de tamanho, reforçando sua posição de liderança Conquista o prêmio Top Imobiliário pela 16ª vez consecutiva Realiza seu IPO Inicia sua expansão geográfica Website da Lopes se torna líder no mercado imobiliário Joint Venture com o Banco Itaú para criação de uma promotora de financiamentos imobiliários (CrediPronto!) O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra Companhia com Histórico Similar 2010s Mais de 300 clientes (homebuilders) no mercado primário divididos entre listados e não-listados 5 aquisições no mercado primário e 13 aquisições no mercado secundário Mercado secundário torna-se responsável por 25% das vendas totais Breakeven point da participação da LPS Brasil na Credipronto! em novembro e dezembro de 2012 Credipronto! alcança R$ 2,1 bilhões no saldo médio da carteira de crédito em 2012. Realização de follow-on 6 Primeiro logo da Companhia Lançamento dos primeiros edifícios dentro do conceito de condomínios
- 7. 7 Asset Light Empresa deServiços Baixo risco de execução Top Management team da indústria Posicionamento único no Mercado Primário brasileiro CrediPronto! Empresa de financiamento com maior crescimento % do Brasil desde 2009 LPS Brasil Destaques de Investimento
- 8. LPS Brasil: PlataformaÚnica e Irreplicável Joint Venture com o Banco Itaú no fornecimento de crédito imobiliário Atua no mercado de lançamentos de baixa, média e alta renda Financiamento ImobiliárioMercado Primário Mercado Secundário Foco no mercado secundário, com modelo único de lojas próprias e rede de credenciadas Crescimento por aquisições + Melhor veículo para investir no Mercado Imobiliário Brasileiro. 8
- 9. 9 Management Team Top ManagementTeam da Indústria Sócios & Associados Somando mais de 300 anos de Experiência no Mercado Imobiliário Mais de 30 Sócios & Associados com investimento em ações e alinhamento de longo prazo com a empresa Ferramentas de Retenção / Incentivo para os funcionários de melhor performance Programa de Parceria:
- 10. 10 Asset Light Modelo deNegócio Baseado em Serviços Financiamento Imobiliário Intermediação Imobiliária Reconhecimento imediato e simples de receita Asset light Investimento anual=Depreciação Fácil ajuste a curto prazo em G&A, no caso de uma desaceleração do mercado. Asset light Inexistência de escritórios físicos (operações dentro das lojas de intermediação) Carteira de Crédito imobiliário gera fluxo de caixa recorrente. Mercado Primário Mercado Secundário
- 11. Forte Base Estabelecida Marca líder e nacionalmente reconhecida Presente em 10 estados brasileiros e no Distrito Federal Amplo canal de distribuição Base de dados com mais de 2 milhões de clientes Mais de 300 clientes incorporadores Performance de Vendas Incontestável Vendas intermediadas de R$ 19 bilhões em 2012, crescimento de 4% em relação a 2011. A CrediPronto! originou R$ 440 MM no 4T12, R$1,5 bilhão em 2012 e R$ 3,6 bilhões desde a sua criação em 2008 Mais de 15 milhões de acessos únicos ao site da Lopes em 2012 Retenção de Talentos Maior força de vendas: mais de 14.900 corretores Atração e manutenção da força de vendas Líder do mercado primário One-stop-shop: solução única e completa ao cliente : plataforma única para explorar o mercado secundário : parceria com um dos maiores bancos de varejo do mundo, o Itaú Unibanco Liderança e Ampla Gama de Produtos CICLO VIRTUOSO DO MODELO DE NEGÓCIOS GERANDO FORTES BARREIRAS DE ENTRADA 11
- 12. Fonte: Google Analytics, Osite mais visitado do setor imobiliário Forte Investimento em mídia online Aumento da geração de Leads Maior conversão em vendas Audiência www. lopes.com.br Website Institucional • Mais de 15 milhões de acessos únicos em 2012 • Versão mobile compatível com mais de 5 mil tipos de celulares • Aplicativo para IPhone (com mais de 18 mil downloads) • Aplicativo para Android • Primeira imobiliária a lançar o aplicativo para iPad • Imobiliária líder em participação nas redes sociais. • Mais de 370 mil fãs no Facebook 12
- 13. Mix de MercadoLPS Brasil *Outros: Nordeste, ES, MG e GO (até o 3T12). 59% 53% 56% 49% 50% 47% 47% 52% 51% 50% 50% 52% 5% 5% 10% 19% 18% 24% 21% 25% 22% 21% 20% 20% 14% 17% 9% 12% 9% 8% 7% 4% 4% 5% 4% 4% 10% 11% 12% 10% 11% 12% 12% 10% 12% 12% 15% 13% 12% 14% 12% 9% 12% 9% 13% 8% 11% 11% 11% 11% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 São Paulo Rio de Janeiro Brasília Sul Outros* 13
- 14. Vendas intermediadas totais| LPS Brasil Vendas intermediadas (R$ bilhões) 2,5 4,9 9,4 8,7 14,4 14,4 14,4 0,3 0,3 0,7 0,6 1,3 3,8 4,6 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Mercado primário Mercado secundário 18,2 2,8 5,2 10,1 9,3 15,7 19,0 14
- 15. LPS Brasil noMercado Primário 15
- 16. Inteligência de mercado OBrasil ainda apresenta potencial para crescimento no Mercado Primário Lançamentos por região – Brasil - 2011 Fonte: 1) LPS Inteligência de Mercado 2) Infonavit, Softec e outros (considerando novas casas de construtoras e construção própria). 30,5 9,7 6,7 4,1 3,8 3,1 2,7 2,5 2,1 1,7 1,6 1,1 0,9 0,9 0,8 13,4 MRSP GreaterRJ DF Salvador Curitiba BH Goiânia P.Alegre Santos Fortaleza Natal Vitória Campinas Florianópolis Recife Others 85.644 milhões / 214 mil unidades Brasil 16 México Unidades Lançadas: 700 mil/ano ² Brasil Unidades Lançadas: 214 mil/ano ¹
- 17. Crescimento 2007 -2030 Significativa Formação de Demanda Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões) (8%) 78% 160% 233% 291% 433% 31.7 15.5 8.4 3.3 1.1 0.3 29.1 27.6 21.8 11 4.3 1.6 Até R$1k R$1k a R$2k R$2k a R$4k R$4k a R$8k R$8k a R$16k Acima de R$ 16k 2007A 2030E 40% 60% 80% 100% 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050 População Economicamente Ativa = 15-64 anos Índice de Dependência O bônus demográfico, aliado à expansão da economia, permitirão a migração de 35,6 milhões pessoas das classes D e E para as classes A, B e C nos próximos 10 anos. Essas famílias certamente buscarão melhores condições de moradia 17 Classes sociais1 População de 18 a 64 anos 2009 2020e 64% 36% 82% 18% Classes A, B e C Classes D e E Fonte: IBGE, Bird, Febraban e FGV 1) Fonte: PNAD/IBGE Preparation: Bradesco. Leva em consideração as regiões de RO, AC, AM, AP, PA e RR
- 18. Presença nacional Part. (%) Pagamento (R$ milhões) Part. (%) Pagamento (R$milhões) São Paulo Campinas 100% 49,52 51% 29,21 São José dos Campos 51% 10,21 51% 15,01 Rio de Janeiro Distrito Federal 51% 60,52 51% 142,22 Espírito Santo Bahia 60% 11,32 Minas Gerais Pernambuco 100% 4,12 51% 5,51 Sul Ceará 100% 41,02 60% 8,12 51% 36,71 18 Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros, consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas 1) Considera cenário base da aquisição 2) Aquisições concluídas PR RJ BA SP RS ES SC PE MG DF greenfield greenfield greenfield greenfield CE
- 19. ALTA MÉDIA-ALTA MÉDIA ECONÔMICA HOTEL Experiência de Vendasem Todos os Segmentos de Mercado São Paulo/SP You Ibis Budget SP - Mar/13 163 un. – R$ 340.000 Local Vendas Valinhos/SP Floratta – Set/12 192 un. – R$ 3.820/m² Local Vendas Rio de Janeiro/RJ Seasons – Jul/12 128 un. – R$ 5.400/m² Local Vendas 100% vendido. Incorporador : You. CASE 81% vendido. Incorporador : Engelux CASE 88% vendido. Incorporador : Dominus / Opportunity CASE São Paulo/SP Parque da Cidade – Set/12 612 un. – R$ 14.200/m² Local Vendas 100% vendido. Incorporador: Odebrecht CASE São Paulo/SP Jardim das Perdizes – Mar/13 640 un. – R$ 8.200/ m² Local Vendas 70% vendido. Incorporador : PDG / Tecnisa CASE 19
- 20. Vendas Intermediadas |Mercado Primário (R$ bilhões) 2,5 4,9 9,4 8,7 14,4 14,4 14,4 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Vendas Intermediadas – Mercado Primário A LPS Brasil aproveitou o crescimento das construtoras listadas através de levantamento de capital. (capital+dívida) 20
- 21. Exposição Limitada aGrandes Incorporadoras Mercado PrimárioBreakdown – Vendas Intermediadas 2012 21 50% 44% 42% 40% 32% 41% 39% 50% 56% 58% 60% 68% 59% 61% 2010 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 2012 24% 47% 29% Incorporadoras não Listadas Incorporadoras Listadas Mercado Secundário
- 22. 53% 56% 54% 57% 53% 47% 44% 46%43% 47% 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 Outros Incorporadores Top 10 incorporadores em Vendas Breakdown das Incorporadoras Quebra 5 Maiores IncorporadoresClientes Incorporadores 9,5% 8,9% 6,2% 12,2% 9,9% 5,3% 6,2% 6,1% 4,9% 9,7% 5,2% 5,0% 5,6% 4,4% 6,8% 5,1% 4,4% 5,3% 4,4% 4,9% 4,0% 4,1% 5,1% 3,6% 3,1% 2011 1T12 2T12 3T12 4T12 1º 2º 3º 4º 5º 22
- 23. R$/m2 Mercado Imobiliário deSão Paulo – Preços Amostra: Empreendimentos residenciais verticais lançados em São Paulo capital. Fonte: EMBRAESP Nominal Ajustado pelo INCC Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP R$/m2 1.480 1.480 1.680 1.710 1.860 2.120 2.450 2.770 3.160 3.170 3.380 3.290 3.550 3.930 5.300 6.750 7.310 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 5.190 4.870 5.250 5.060 5.040 5.300 5.590 5.440 5.580 5.130 5.170 4.780 4.710 4.880 6.180 7.310 7.450 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 23
- 24. 148 134,6 121,4 Jan-09 Feb-09 Mar-09 Apr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Aug-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dec-09 Jan-10 Feb-10 Mar-10 Apr-10 May-10 Jun-10 Jul-10 Aug-10 Sep-10 Oct-10 Nov-10 Dec-10 Jan-11 Feb-11 Mar-11 Apr-11 May-11 Jun-11 Aug-11 Sep-11 Oct-11 Nov-11 Dec-11 Jan-12 Feb-12 Mar-12 Apr-12 May-12 Jun-12 Jul-12 Aug-12 Sep-12 Oct-12 Nov-12 Dec-12 Índice de expectativaÍndice de confiança do comprador de imóvel Índice da situação atual Índice Lopes de Confiança (ILC) A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes, possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis. Amostra composta por 524 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel. 24 A pesquisa leva em consideração a opinião dos entrevistados para os próximos 6 meses sobre a situação da economia brasileira, a situação financeira da família e a intenção de comprar um imóvel A pesquisa leva em consideração a opinião dos entrevistados sobre a situação atual da economia brasileira, da situação financeira da família e da intenção de comprar um imóvel A índice leva em consideração a soma dos dois índices Índice Lopes de Confiança (ILC) (base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes
- 25. LPS Brasil noSegmento Econômico 25
- 26. HABITCASA: Foco noSegmento Econômico Voltada para o Segmento de Baixa Renda Unidades com Valor de até R$ 300 mil Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes 26
- 27. Unidades Intermediadas Vendas porSegmento de Preço – Mercado Primário e Secundário VGV Intermediado 10% 34% 24% 32% 63.171 unidades 35% 38% 17% 10% R$ 18,2 bilhões 8% 30% 26% 36% 2011 2011 2012 2012 27 R$ 19,0 bilhões 58.923 unidades 41% 37% 14% 8%
- 28. LPS Brasil noMercado Secundário 28
- 29. Presente em10 estados e no Distrito Federal – 85% do PIB brasileiro em 2010, em conjunto1 – 76 lojas próprias – 145 imobiliárias credenciadas – Forte escala em São Paulo e Rio de Janeiro Modelo único: one stop shop Sólida base de clientes Forte presença na Internet Portfólio diversificado de produtos Plataforma Única com Forte Potencial de Crescimento Modelo de Aquisição Bem Definido com Track Record de Sucesso Valorização e alinhamento de interesse – Earn-out – 51% de participação Consolidador Natural Sinergias potenciais: – Ampliação de escala e alcance: efeito network – Acesso a financiamento imobiliário – Expertise da gestão LPS Brasil Pronto!: O Consolidador Natural Estratégia de aquisições: – Companhias especialistas em sua região de atuação – Companhias com acesso limitado a capital – Busca de relevância em mercados representativos – Capilaridade Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos – 18 aquisições desde julho de 2010 com foco na expansão do mercado secundário – Benchmark para parceiros futuros – Accretion 291 – Fonte: IBGE
- 30. Pronto! A Pronto! tem221 lojas em 10 Estados + Distrito Federal: 76 lojas próprias e 145 Imobiliárias credenciadas Aquisições* Part. (%) Pagamento (R$ millhões) Part. (%) Pagamento (R$ milhões) 51% 10,01 55% 25,61 51% 6,61 51% 17,31 60% 24,31 51% 15,51 60% 20,91 51% 11,71 51% 12,21 51% 7,11 60% 8,41 51% 2,61 51% 4,91 301) Considerando o cenário base de aquisição * Média de 40% em pagamento inicial e 60% em earn outs de acordo coma performance.
- 31. Histórico das VendasIntermediadas no Mercado Secundário Vendas Intermediadas – Mercado Secundário ( R$ bilhões) 0,3 0,3 0,7 0,6 1,3 3,8 4,6 11% 7% 7% 6% 8% 21% 24% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Forte Crescimento do Mercado Secundário em nossas Vendas Intermediadas. No 4T12 as vendas intermediadas no mercado secundário atingiram 24% do total das vendas (R$ 4,6 bilhões) . Vendas Mercado Secundário sobre total das Vendas Intermediadas Vendas Intermediadas Mercado Secundário 31
- 32.
- 33. Fonte:: Abecip, BancoCentral do Brasil, Federal Reserve, Haver. Elaboração: Goldman Sachs Financiamento imobiliário Financiamento imobiliário/PIB (%) | BRASIL 2011 / outros 2010 85% 63% 63% 62% 61% 60% 52% 41% 36% 23% 22% 16% 10% 5% 5% 33
- 34. Drivers de Crescimento Déficit habitacional – 7,2 mm de residências (2009) Financiamento ainda incipiente Queda das taxas de juros Aumento da renda real do trabalhador Disponibilidade crescente de funding de longo prazo Crescimento do financiamento de imóveis usados Maior rotatividade das famílias Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário Fonte: Bacen e ABECIP Notas: 1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010 3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2 7,7% 5,0% 3,0% 1,7% Classe A e B Classe C Classe D Classe E 4,0x 1,8x 9,0 - 10,0x G-7 México Brasil Rotatividade das Famílias3 5,4 6,7 7,9 6,3 5,8 1991 2000 2006 2007 2008 Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências) 34
- 35. Lopes e Itaúcriaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil. Posição de liderança nos respectivos mercados Excelência de gestão Marcas de grande valor Base de dados de clientes impar no mercado brasileiro Operação integrada e consistente com o processo de venda, incluindo plano de remuneração baseado em incentivos Exposição à mídia da Lopes Excelência na prestação de serviços Condições e termos de financiamento competitivos Velocidade e qualidade de processamento Experiência em análise de crédito Histórico de sucesso em financiamento e joint ventures Joint Venture Lopes e Itaú Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados. 35
- 36. Modelo Vencedor deOne-Stop-Shop Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário Modelo Vencedor Mercado Secundário: um enorme potencial de originação 76 lojas próprias e 145 imobiliárias credenciadas em 10 estados e Distrito Federal Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso do mercado primário 33% do VGV da Pronto! é financiado pela Credipronto! Acesso diferenciado ao cliente do mercado secundário no momento da venda Mais de R$ 3,6 bilhões em financiamentos Mercado incipiente no Brasil com grande potencial de expansão 50% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto! são originados pela Pronto! Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante redução do Capex Foco Relevância Potencial de Crescimento Sinergias 36
- 37. Volume Financiado CrediPronto! O SaldoMédio da Carteira de Financiamentos em 2012 foi de R$ 2,1 bilhões (R$ MM) 1.271 1.503 2011 2012 18% (R$ MM) Volume financiado acumulado1 1) Não inclui as amortizações. 178 3.600 jan/10 dez/12 1.661% 37 Carteira de financiamento 2012 1.768 2.771 Saldo inicial Saldo final 57%
- 38. Saldo final dacarteira CrediPronto! (R$ MM) O saldo final da carteira da CrediPronto! cresceu em média 7% ao mês desde jun/10 e já está em R$ 2,8 bilhões 392 517 707 881 1.162 1.454 1.756 1.989 2.266 2.771 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 dez/12 CAGR: 7,2% 38
- 39. Credipronto!: Parceria Únicapara Capturar Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1 Destaques do Negócio Alavancagem através da estrutura de pontos de venda da LPS Brasil Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e liberação de recursos Profit Sharing com risco de crédito limitado Crédito inédito no mercado Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário 1 ABECIP 2 Informações do Bacen *Dentre bancos privados + Líder no setor Maior banco privado do Brasil Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 5% do PIB2 Análise de Crédito Avaliação do Imóvel Análise Jurídica Emissão do Contrato Liberação dos Recursos 24 horas Até 3 dias úteis 2 dias úteis 3 dias úteis 5 dias úteis Eficiência na Liberação de Crédito Ranking do Financiamento Imobiliário 2012 (R$ mm) 321 39 100 168 177 245 241 376 411432 370 433 416 506 125 145 147 144 179 209 198 189 209 243 251 1,4% 1,9% 1,7% 2,4% 2,4% 3,0% 2,8% 3,1% 2,8% 3,0% 2,4% 2,9% 4,7% 5,8% 5,1% 6,1% 5,7% 7,3% 6,4% 6,8% 6,9% 7,4% 7,5% 8,5% -15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 1T10 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Credipronto! Mercado Market Share CDP! Market Share CDP! (Bancos Privados) 30.299 7.460 5.198 5.383 4.515 1.094 526 93 35 33 1.503 Caixa Itaú Bradesco Santander Banco do Brasil HSBC Banrisul Citibank Banese Poupex 8,5% de Market Share* 20% de part. no total do Itaú 8.963
- 40.
- 41. Vendas Intermediadas (R$ MM) VendasIntermediadas Unidades Intermediadas As vendas intermediadas em 2012 tiveram crescimento de 4% com relação a 2011 54.765 48.988 8.406 9.935 2011 2012 -7% 58.923 41 14.351 14.389 3.842 4.592 2011 2012 18.981 18.193 4% 63.171
- 42.
- 43. Destaques Financeiros 2012 401,1423,1 31,3 2011 2012 432,4 5% Receita Líquida Lucro Líquido Atribuível aos Controladores antes do IFRS* Margem Líquida1 (%) 77,3 86,1 28,2 2011 2012 EBITDA* Margem EBITDA1(%) 134,9 146,7 30,1 2011 2012 165,1 17,9% 20,4% 33,6% 34,7% 43 Earn out Itaú 11% 105,5 Earn out Itaú Earn out Itaú 9% *Consideramos o EBITDA, excluindo a linha outras despesas (receitas) operacionais, que considera efeitos não caixa do IFRS, o melhor indicador de desempenho para análise da companhia 1) A margem do 2011 desconsidera efeitos com o recebimento do Earn Out do Itaú líquido de impostos.
- 44.
- 45. Comissão Líquida porMercado 45
- 46. CrediPronto! Assinaturas 1.503.028 Carteira Inicial1.767.940 Carteira Final 2.771.051 Saldo médio da carteira1 2.069.854 Margem Financeira 46.655 % Spread 2,3% (-) Tributos sobre vendas -3.756 (-) Total dos custos e despesas -58.099 (-) Despesas de Backoffice -14.193 (-) Despesas de Vendas -20.383 (-) Comissões Pagas -14.574 (-) Seguros e Sinistros (+/-) -1.091 (+) Outras Receitas (Financ.) 288 (-) PDD -8.146 (-) IRPJ/CSLL -6.636 (=) Resultado líquido -21.835 % Margem Líquida -50,9% 50% Profit Sharing -10.918 (+)Retenção de Comissões 2.972 Resultado Credipronto! LPS -7.946 1) Saldo médio calculado através de média ponderada * Números do P&L gerencial foram auditados para 2012 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade. 46 P&L* 2012(R$ miil)
- 47. CrediPronto! 47 A CrediPronto atingiuo breakeven em novembro de 2012, com isso a operação começa a ser lucrativa a partir de 2013 Breakeven Point CrediPronto! 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 -92 -2,375 -3,120 -2,359 -650 365 193 Oct, 12 Nov, 12 Dec, 12
- 48. PDD Exemplo de P&Lcom um contrato de financiamento para um imóvel de $200: Ex: Venda por $300 Ex: Venda por $150 Mês 8 $100 -$60 +$200 $240 Mês 1 $100 -$60 - $40 Mês 2 $100 -$60 -$5 $35 Mês 5 $100 -$60 -$25 $15 +$100: Lucro para o banco -$50: Perda do banco Venda do imóvel recuperado Recuperação do imóvel ¹ Inclusive PDD genérica Default Margem financeira Despesas¹ PDD Resultado do período 48
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- 50. 17% 18% 14% 23% 15% 19% 19% 21%21% 31% 22% 32% 24%25% 27% 26% 25% 22% 23% 29% 28% 26% 24% 26% 37% 29% 41% 16% 33% 30% 30% 27% 2005 2006 2007 2008* 2009 2010 2011 2012 1T 2T 3T 4T Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes *O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira. Média da Sazonalidade Histórica do quarto trimestre: 30% 50
- 51. Estrutura societária Total de114.157.316 ações ordinárias Estrutura societária | Abr, 13 31,8% 23,3%0,2% 44,6% Rosediamond Chairman and Vice Chairman Management Free Float 51
- 52. 52 Roadmap da Empresa Atingira posição dominante no Mercado Secundário, crescendo de 24% para 40/50% de nossas vendas Metas Estratégicas de Longo Prazo Manter a Liderança no Mercado Primário Aumentar a carteira de financiamento, alcançando elevados níveis de rentabilidade Desenvolver outras oportunidades ligadas a Serviço no Mercado Imobiliário
- 53. Contatos CONTATO RELAÇÕES COMINVESTIDORES E mail: ri@lopes.com.br Website: www.lopes.com.br/ri 53